ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
غالباً ما يرغب متداولو العملات الرقمية في التعرض لتحركات أسعار الأسهم دون تبديل المنصات أو تحويل الأموال إلى العملات النقدية أو فتح حساب وساطة منفصل. تُعد العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) للأسهم هي الحل الذي تقدمه Bybit: وهي عقود دائمة تُسوى بعملة USDT ومرتبطة بأسعار الأسهم المدعومة.وهي تشكل جزءًا من كتالوج العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) الأوسع لـ Bybit، والذي يضم أكثر من 1,300 أداة تشمل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والنفط الخام والذهب والفضة.يشرح هذا المقال ماهي، وكيف تعمل الآليات الخاصة بالأسهم عمليًا، وكيف تقارن مع عقود فروقات الأسعار (CFDs) وعملات xStocks الرقمية المُمثِّلة لأصول العالم الحقيقي على Bybit، ولماذا قد تجذب المتداولين المتخصصين في العملات الرقمية.
أهم النقاط:
تُعد العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) للأسهم عقوداً دائمة يتم تسويتها بعملة USDT، وتتتبع أسعار الأسهم دون اشتراط ملكية الأسهم أو وجود حساب وساطة منفصل.
يتم تداولها باستمرار برافعة مالية قابلة للتعديل، مما يتيح لمتداولي العملات الرقمية الوصول إلى الأسهم باستخدام نفس الضمانات والواجهة التي يستخدمونها بالفعل للعقود الدائمة.
تؤثر العناصر المتعلقة بالأسهم، مثل التسعير خلال ساعات عمل السوق وأحداث الأرباح وتعديلات التجزئة، على سلوك هذه العقود بطرق تختلف عن العقود الدائمة للعملات الرقمية القياسية.
العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) للأسهم هي عقود دائمة مُسَوَّاة بالـ USDT يتتبع سعرها السعر السوقي لسهم مدعوم. مثل العقود الدائمة الأخرى، لا تحمل تاريخ انتهاء صلاحية وتستخدم آلية معدل التمويل للحفاظ على توافق سعر العقد مع سعره المرجعي. لا يمتلك المتداول الأسهم الأساسية أبدًا — يتم احتساب المكاسب والخسائر بناءً على حركة سعر السهم فقط، ويتم تسويتها بالـ USDT.
إذا كنت جديدًا على كيفية عمل العقود الدائمة بشكل عام — بما في ذلك آليات التمويل والرافعة المالية والتصفية — فـما هي العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) على Bybit؟يغطي المقال تلك الأسس بالكامل. يركز هذا المقال على ما يجعل الإصدار المرتبط بالأسهم مميزًا.
النسخة المختصرة: العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) للأسهم تتواجد داخل حساب التداول الموحد Bybit الحالي الخاص بك، وتستخدم USDT كضمان وعملة التسوية، وتتيح لك إجراء صفقات طويل أو شورت على الأسهم المدعومة دون الحاجة لتحويل دولار واحد إلى عملات نقدية.
على عكس الأصول الرقمية، التي يتم تداولها على مدار الساعة في البورصات العالمية، تُتداول الأسهم في الأسواق الأساسية بساعات عمل وإغلاق مجدولة، وتقاويم أرباح الشركات، والأحداث الهيكلية العرضية مثل تقسيمات الأسهم. وتُشكل هذه الحقائق كيفية عمل العقد الدائم المرتبط بالأسهم. إليك ما تحتاج إلى معرفته:
تتبع الأسعار خلال ساعات السوق:بينما يكون سوق الأسهم الأساسي مفتوحاً، يتتبع العقد سعر السهم من خلال آلية سعر المؤشر، مما يحافظ على ارتباط العقود الدائمة الوثيق بسعر المرجع في الوقت الفعلي.
التسعير عند إغلاق السوق:يطبق Bybit آليات إدارة المكونات والتمهيد لدعم التسعير المستمر خارج ساعات التداول المعتادة. قد تكون السيولة أقل وقد تتسع الفوارق السعرية خلال هذه الفترات.
تمويلتساعد مدفوعات التمويل الدورية في تقليل الفروقات بين سعر العقد الدائم وسعره المرجعي. وبناءً على معدل التمويل واتجاه مركزك، قد تدفع أو تستلم تمويلاً في كل فترة زمنية.
إعلانات الأرباح وأخبار الشركات:قد تؤدي الأحداث المجدولة مثل الأرباح الفصلية إلى تحركات سعرية مفاجئة وحادة. فعند إعادة فتح السوق الأساسي بعد إعلان هام، قد تتسع الفجوة السعرية للعقد بشكل كبير — صعودًا أو هبوطًا.
تجزئة الأسهم وتجزئة الأسهم العكسية:يقوم Bybit تلقائيًا بتعديل العقود الدائمة المتأثرة بعد تقسيم الأسهم أو التقسيم العكسي للأسهم، بحيث تعكس المراكز المفتوحة السعر المعدل دون الحاجة إلى إجراء يدوي.
حقوق المساهمين:نظرًا لأنك تمتلك أداة مشتقة وليس الأسهم الأساسية، فليس لديك حقوق تصويت ولا يحق لك الحصول على توزيعات أرباح أو مزايا المساهمين الأخرى.
ملاحظة: تحقق من فترات التمويل وأي مواصفات لساعات التداول لكل عقد في مركز مساعدة Bybit قبل التداول، حيث قد تختلف هذه عبر عقود الأسهم الفردية.
Bybit تقدم ثلاث طرق للوصول إلى التعرض لأسعار الأسهم. تختلف هذه الطرق في الهيكلة، والتسوية، وما يحمله المتداول فعليًا.
ميزة | العقود الدائمة للأسهم التقليديَّة (TradFi) | عقود الفروقات (MT5) | اكس ستوكس (xStocks) |
|---|---|---|---|
نوع الانكشاف | عقد مشتقات | التعرض السعري (العقود مقابل الفروقات) | مُرمّزة، ومدعومة بنسبة 1:1 بأسهم محتفظ بها لدى أمين حفظ |
شراء وبيع | نعم | نعم | طويل فقط (بأسلوب التداول الفوري) |
رافعة | نموذج حد المخاطر الديناميكي | ما يصل إلى 5 أضعاف (عقود الفروقات للأسهم) | لا |
ساعات التداول | مستمر (24/7) | 24/5 (من الاثنين إلى الجمعة) | 24/7 |
الحساب والمنصَّة | حساب التداول الموحد | حساب عقود الفروقات (CFDs) على منصَّة MT5 (MT5، تطبيق Bybit، الويب) | باي بيت فوري/ألفا |
التسوية | USDT | USDx (1:1 مع USDT) | USDT |
تكاليف التمويل | معدل التمويل الدوري | رسوم التبييت اليومية | لا شيء |
توزيعات الأرباح | لا | نعم (تم الإيداع أو الخصم) | لا (تُعدّل عملية إعادة التوازن عدد الرموز المميزة) |
قابلية النقل على الشبكة | لا | لا | نعم |
الملكية وحقوق التصويت | لا شيء | لا شيء | لا شيء |
لا يُعادل أي من هذه المنتجات حيازة الأسهم عبر وسيط تقليدي. العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) للأسهم والعقود مقابل الفروقات (CFDs) هي مشتقات، بينما تقدم عملات xStocks الرقمية المُمثِّلة لأصول العالم الحقيقي تعرضًا رمزيًا مدعومًا بأسهم يحتفظ بها أمين حفظ الجهة المُصدرة — لا يمتلك الحائزون الأسهم المحفوظة بشكل مباشر أو يحصلون على حقوق التصويت.بالنسبة للإجراءات المؤسسية مثل تقسيم الأسهم، تقوم Bybit تلقائيًا بتعديل العقود الدائمة للأصول التقليديَّة (TradFi)، بينما تعكس عملات xStocks الرقمية المُمثِّلة لأصول العالم الحقيقي التغييرات من خلال آلية إعادة التقييم (rebasing) التي تُعدِّل عدد الرموز المميزة في محفظة الحامل.
للحصول على تحليل أكثر تعمقاً، راجع ما هي العقود مقابل الفروقات (CFD) على Bybit؟ دليل المبتدئين لتداول العقود مقابل الفروقات في التمويل التقليدي (TradFi)و الدليل الكامل لـ عملات xStocks الرقمية المُمثِّلة لأصول العالم الحقيقي فيتداول عملات xStocks الرقمية المُمثِّلة لأصول العالم الحقيقي على Bybit: الدليل الكامل لأسهم داخل الكتلة.
بالنسبة للمتداول المتمرس في العملات الرقمية، تعود الجاذبية إلى بضع مزايا عملية:
وصول مستمر:يمكن اتخاذ المراكز بناءً على إعلانات الأرباح أو أخبار الشركة في أي وقت، بما في ذلك خارج ساعات التداول العادية للسوق الأساسي. لاحظ أن فروقات الأسعار خارج ساعات التداول قد تتسع وأن السيولة قد تكون أقل.
لا يوجد حساب وساطة منفصل:تستخدم العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) الخاصة بالأسهم حساب التداول الموحد الحالي الخاص بك. Bybit لا يزال التحقق من الهوية، وضوابط أهلية المنتج، والقيود الجغرافية مطبقاً
تسوية USDT:يتم تمويل المراكز وتسويتها بعملة USDT، لذا لا توجد حاجة لتحويل الأموال إلى العملات النقدية في أي مرحلة.
واجهة مألوفة:نفس واجهة التداول Bybit، وإطار الهامش، ونموذج التصفية المستخدمة في عقود USDT الدائمة
رسوم رائدة في الصناعة:رسوم صفر للمتداول المستفيد وخصم 50% على رسوم صانع السوق على العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi)، مما يقلل من تكلفة الدخول والخروج من المراكز مقارنة بالوسطاء التقليديين والمنصات المنافسة.
تعرض جزئي:أحجام تداول بحد أدنى منخفض يصل إلى 0.01 وحدة (ما يقارب 5 دولارات من القيمة النظرية)، مما يتيح الوصول إلى الأسهم مرتفعة الثمن دون الحاجة لشراء سهم كامل
رافعة مالية تصل إلى 20x:تعزيز التعرض للأصول التقليدية التي تقدم عادةً هامشًا يتراوح بين 2-4x فقط من خلال وسيط تقليدي. الرافعة المالية قابلة للتعديل لكل عقد ضمن الحدود المتاحة.
السيولة العميقة:تحافظ Bybit على سيولة أفضل بنسبة 200-400% في العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) مقارنة بالمنصات المنافسة، وذلك بدعم من شراكات مخصصة مع صانعي السوق. وهذا يعني هوامش سعرية أضيق وانخفاضاً في الانزلاق السعري عند التنفيذ.
الهامش الموحد مع العملات الرقمية:استخدم نفس مجمع ضمانات USDT لكل من مراكز العملات الرقمية ومراكز الأصول التقليديَّة (TradFi) عبر حساب التداول الموحد. لا توجد حاجة لنقل الأموال بين حسابات منفصلة عند التبديل بين فئات الأصول.
تغطية واسعة لمختلف الأسواق:تشمل العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) للأسهم أسهماً مدرجة في أسواق عالمية متعددة، مع إضافات مستمرة تعمل على توسيع الخيارات المتاحة.
ملاحظة: يتغير عدد عقود الأسهم المدعومة والقطاعات المتاحة كلما أضافت Bybit المدرجات الجديدة. تحقق من صفحة الأصول التقليديَّة (TradFi) في Bybit للاطلاع على القائمة الحالية قبل التداول.
تُعد العقود الدائمة للأسهم بالأصول التقليديَّة (TradFi) منتجات مشتقة ذات رافعة مالية. قبل التداول، يرجى مراعاة ما يلي:
الرافعة المالية والتصفية:الرافعة المالية تزيد من الأرباح والخسائر على حد سواء. يمكن تصفية المراكز إذا انخفض الهامش عن حد الصيانة.
تكاليف التمويل:قد تدفع رسوم تمويل على فترات منتظمة بناءً على المعدل واتجاه مركزك. يؤثر هذا على التكلفة الإجمالية للاحتفاظ بمركز بمرور الوقت.
لا توجد حقوق للمساهمين:ليس لديك أي حصة تخزين ملكية، ولا أحقية في توزيعات أرباح، ولا حقوق تصويت. يجوز لـ Bybit تعديل مواصفات العقد عند وقوع أحداث مؤسسية مثل عمليات التجزئة أو التجزئة العكسية.
التسعير خارج ساعات العمل:عادةً ما تكون السيولة أقل وتتسع الفوارق السعرية عندما تكون سوق الأسهم الأساسية مغلقة. قد تختلف جودة التنفيذ عن التداول خلال ساعات العمل.
مخاطر الفجوة ومخاطر الحدثإعلانات الأرباح أو الأخبار العاجلة للشركة يمكن أن تتسبب في تحركات سعرية مفاجئة وكبيرة وفجوات إعادة الفتح التي تتجاوز مستويات وقف الخسارة.
إخلاء مسؤوليةينطوي تداول الأسهم عبر العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) على مخاطر كبيرة. حيث تضاعف الرافعة المالية الأرباح والخسائر، وقد تفقد كامل الهامش الخاص بك. من الممكن حدوث التصفية إذا انخفض رصيد حسابك عن متطلب هامش الصيانة. قد لا تكون هذه المنتجات مناسبة لجميع المتداولين. لا يضمن الأداء السابق النتائج المستقبلية. يرجى التأكد من فهمك للمخاطر قبل التداول. |
تمنح العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) للأسهم مستخدمي Bybit المؤهلين مسارًا أصيلًا للعملات الرقمية لتحركات أسعار الأسهم المدعومة — لا حاجة لتحويل العملات النقدية، ولا حاجة لحساب وساطة منفصل، ولا حاجة لمغادرة المنصَّة التي تستخدمها بالفعل.مع صفر رسوم للمتداول المستفيد، وأحجام تداول جزئية تبدأ من حوالي 5 دولارات، ورافعة مالية تصل إلى 20 ضعفاً، صُمم المنتج لجعل التعرض للأسهم متاحاً تماماً مثل تداول أي عقد دائم آخر على Bybit.تتوفر هذه الأصول إلى جانب عقود الفروقات (CFDs) وعملات xStocks الرقمية المُمثِّلة لأصول العالم الحقيقي كواحدة من ثلاث طرق للوصول إلى الأسهم على Bybit، وهي الأنسب للمتداولين الذين يبحثون عن الرافعة المالية، والوصول المستمر، والتسوية بعملة USDT.
هل أنت مستعد للبدء؟ استكشف الـصفحة تداول Bybit TradFiلرؤية القائمة الكاملة لعقود الأسهم المدعومة وفتح أول مركز لك.
#تعلم_مع_بايبيت