3 أسهم للمراقبة (17-21 أغسطس): وول مارت، هوم ديبوت، علي بابا

• في حال فاتك: جاءت مبيعات التجزئة الأمريكية (الجمعة، 14 أغسطس) أسوأ بكثير من المتوقع، مما أدى إلى انخفاض أسهم الولايات المتحدة من مستوياتها القياسية.

• من مبيعات التجزئة إلى أرباح التجزئة: ماذا يقول أكبر تجار التجزئة في أمريكا عن قوة المستهلكين؟

• هوم ديبوتمن المتوقع أن يتحرك±3.7%بعد الإعلان عن النتائج المالية يوم الثلاثاء، 18 أغسطس (قبل افتتاح الأسواق الأمريكية)

• وول مارتمن المتوقع أن يتحرك٤.٣٪ ارتفاع/انخفاضبعد صدور نتائج الأرباح يوم الخميس 20 أغسطس (قبل افتتاح الأسواق الأمريكية)

• علي بابامن المتوقع أن يتحرك5.7% ارتفاعاً/انخفاضاًبعد صدور نتائج الأرباح يوم الخميس 20 أغسطس (قبل افتتاح الأسواق الأمريكية)



Win a Cybertruck this Stock Earnings season



في حال فاتك الخبر: أثارت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية ذعر السوق في نهاية الأسبوع الماضي.

يوم الجمعة الماضي (14 أغسطس)، انخفضت مبيعات التجزئة الأمريكية.0.6% في يوليو — أكبر انخفاض منذ أكثر من عام، وهو أقل بكثير من نمو بنسبة +0.1% كان يتوقعه الاقتصاديون..

ذلك الإصدار الاقتصادي المنفرد للبيانات أرسل الـS&P 500بانخفاض 0.2% عن أعلى مستوياته التاريخية، حيث أعرب المستثمرون عن قلقهم بشأن تباطؤ استهلاك المستهلك الأمريكي.

مبيعات التجزئة الأمريكية الأضعف من المتوقع تجعل أرباح قطاع التجزئة لهذا الأسبوعفعاليات لا تفوت.

من مبيعات التجزئة، والآن إلى أرباح تجار التجزئة: الأرقام منهوم ديبوت، وول مارت، وعلي باباسيخبرنا ما إذا كان تباطؤ المستهلك حدثًا عابرًا - أم شيئًا أكبر.



1) هوم ديبوت - هل لا يزال محصوراً في نطاق عرضي؟

هوم ديبو، الـأكبر بائع تجزئة لمستلزمات تحسين المنازل في العالم, من المقرر أن تكشف عن نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2027 قبل افتتاح الأسواق الأمريكية يوم الثلاثاء، 18 أغسطس.

تتوقع الأسواق أن السهم قد يتحرك±3.7%عندما تفتح الأسواق الأمريكية في ذلك اليوم.

محاور رئيسية للمتابعة

• تعافي مبيعات المتاجر القائمة:يتوقع المحللون نمو مبيعات المتاجر المقارنة في الولايات المتحدة بنسبة 1% تقريبًا — وهو تحسن متواضع ولكنه ذو مغزى بعد فترة ركود طويلة مرتبطة بارتفاع معدلات الرهن العقاري وتباطؤ سوق الإسكان.

• الهوامش تحت الضغطقد تتراجع هوامش الربح الإجمالية والتشغيلية إلى أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات للسنة المالية 2026، رغم أن المقارنات الأسهل على أساس سنوي في الربع الثاني قد توفر بعض الانفراج.

• راقب التوقعات:أشار الرئيس التنفيذي لشركة هوم ديبوت إلى أن الاتجاهات الأساسية تشهد استقرارًا.

ترقبوا أي رفع للتوقعات الإرشادية للسنة كاملة، والتعليقات حول أداة "Magic Apron" المدعومة بالذكاء الاصطناعي، ومساهمة الاستحواذ على SRS في تعافي الهامش على المدى الطويل.

سيناريوهات محتملة

تتوقع الأسواق أن تتفاعل شركة هوم ديبوت مع أرباحها بـتحرك بنسبة 3.7%، صعوداً أو هبوطاً.

• الجانب الصعودي: قد يرتفع سهم هوم ديبوت نحو$350.63إذا تجاوزت مبيعات المتاجر نفسها التوقعات ورفعت الإدارة توقعاتها للعام بأكمله — مما يشير إلى أن تعافي قطاع الإسكان الذي طال انتظاره بدأ أخيراً يكتسب زخماً.

• الجانب السلبي: قد يتراجع سهم هوم ديبوت نحو$325.61في حال جاءت المبيعات المقارنة مخيبة للآمال أو استمر حذر الإدارة تجاه التوقعات المستقبلية، مما سيعزز المخاوف من أن ضعف إنفاق المستهلكين سيؤخر أي تعافٍ مدفوع بقطاع الإسكان.

يتوقع خبراء وول ستريت أنمن المتوقع أن ترتفع هوم ديبوت بنسبة 9.6% أخرى خلال الـ 12 شهرًا القادمة.- ومع ذلك، قد يقوم المحللون بتعديل هذا المستهدف بناءً على ما ستصرح به الإدارة بشأن توقعات الأرباح.

Trade Home Depot now





2) وول مارتلاختبار مقاومة المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 100 يوم؟

وولمارت، أكبر تاجر تجزئة في العالم،من المقرر أن تكشف عن نتائجها للربع الثاني من العام المالي 2027قبل افتتاح الأسواق الأمريكية يوم الخميس 20 أغسطس.

تتوقع الأسواق أن السهم قد يتحرك٤.٣٪ ارتفاع/انخفاضعندما تفتح الأسواق الأمريكية في ذلك اليوم.

محاور رئيسية للمتابعة

• زخم مبيعات المتاجر المتماثلةيتوقع المحللون نمو مبيعات المتاجر المقارنة في الولايات المتحدة بنسبة تتراوح بين 3% و3.5%، وهو تباطؤ طفيف عن نسبة 4.1% المسجلة في الربع الأول — ولكن بيانات مبيعات التجزئة الضعيفة الصادرة يوم الجمعة تزيد من حدة الترقب بشأن ما إذا كانت وول مارت لا تزال تستحوذ على حصة من إنفاق المستهلكين.

• مكاسب مفاجئة من استرداد الرسوم:قد تكون وول مارت قد تلقت 2-3 مليارات دولار كتعويضات عن التعريفات الجمركية في الربع الثاني، والتي قد تعيد استثمارها في خفض الأسعار للاستيلاء على حصة في سوق البقالة - وهي مفاجأة صعودية محتملة قد يقلل السوق من تقديرها.

• قصة وول مارت الجديدة:بخلاف البقالة، ترقبوا التحديثات بشأن التجارة الإلكترونية (نمو متوقع ~25%)، والإعلانات، والعضوية — فهذه الأعمال ذات الهامش الأعلى هي ما تبرر تقييم وول مارت المتميز وهي المفتاح لقدرتها على تحقيق الأرباح على المدى الطويل.

سيناريوهات محتملة

تتوقع الأسواق أن تتفاعل وول مارت مع أرباحها بـتحرك بنسبة 4.3%، صعوداً أو هبوطاً.

• صعود: قد يرتفع سهم وول مارت نحو120 دولاراً واختبار المقاومة حول المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يومإذا تجاوزت المبيعات المماثلة التوقعات وقامت الإدارة برفع توجيهاتها للسنة الكاملة - مما يظهر أن عرض قيمة وول مارت يلقى صدى حتى مع تراجع قوة المستهلك بشكل عام.

• الجانب السلبي: قد يتراجع سهم وال مارت نحو المستوى النفسي$110 مستوى السعر إذا كانت مبيعات المتاجر المماثلة مخيبة للآمال أو تم تخفيض التوجيهات، مما يثير المخاوف من أن حتى التاجر الأكثر دفاعية ليس بمنأى عن تراجع الإنفاق الاستهلاكي.

يتوقع خبراء وول ستريت أنقد يرتفع سهم وول مارت بنسبة 21.5% أخرى خلال الـ 12 شهرًا القادمة.- ومع ذلك، قد يقوم المحللون بتعديل هذا المستهدف بناءً على ما ستصرح به الإدارة بشأن توقعات الأرباح.

Trade Walmart now





3) علي باباهل سيصل إلى أعلى مستوى في شهرين؟

علي بابا،عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية في الصين, من المقرر الكشف عن نتائج الربع الأول للسنة المالية 2027قبل افتتاح الأسواق الأمريكية يوم الخميس 20 أغسطس.

تتوقع الأسواق أن السهم قد يتحرك5.7% ارتفاعاً/انخفاضاًعندما تفتح الأسواق الأمريكية في ذلك اليوم.

محاور رئيسية للمتابعة

• الحوسبة السحابية هي الحدث الرئيسي:من المتوقع أن يتسارع نمو إيرادات الحوسبة السحابية لشركة علي بابا بشكل حاد - مدفوعًا بالطلب المتزايد على الخدمات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي - ومن المتوقع أن يتوسع الهامش السحابي بشكل ملموس مع حصول منتجات الذكاء الاصطناعي ذات الهامش الأعلى على حصة أكبر من المزيج.

• تقلص خسائر التجارة السريعة:كانت علي بابا تتكبد خسائر كبيرة في المنافسة على خدمة توصيل الطعام، ولكن من المتوقع أن تكون هذه الخسائر قد تقلصت بشكل كبير في الربع الثاني، وهو ما سيكون بمثابة إشارة إيجابية رئيسية للربحية الإجمالية.

• استقرار التجارة الإلكترونية:تبدو خسائر الحصة السوقية للتجارة الإلكترونية الأساسية وكأنها تتباطأ، وسيراقب المستثمرون عن كثب أي علامة على أن أسوأ مراحل ضغط الهامش قد ولت بالنسبة لشركة علي بابا — حتى مع بقاء الإنفاق على الذكاء الاصطناعي واكتساب المستخدمين مرتفعًا.

سيناريوهات محتملة

تتوقع الأسواق أن تتفاعل شركة علي بابا مع نتائج أرباحها بـتحرك بنسبة 5.7%، صعوداً أو هبوطاً.

• الاتجاه الصعودي: قد يرتفع سهم علي بابا نحو$133إذا تجاوز نمو إيرادات الخدمات السحابية التوقعات وتقلصت خسائر التجارة السريعة بوتيرة أسرع مما كان يُخشى، مما يؤكد أن تحولها القائم على الذكاء الاصطناعي يحقق نتائج مالية حقيقية.

سيمثل الاختراق فوق مستوى 133.10 دولاراً أعلى مستوياته السعرية منذ أوائل شهر يونيو.

• الجانب السلبي: بالرغم من العثور علىدعم فني عاجلحول الخاص بهاالمتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًافي الأيام الأخيرة، قد يتجه علي بابا نحو$118.55إذا خاب الأمل في نمو الحوسبة السحابية أو ظلت هوامش التجارة الإلكترونية تحت الضغط - مما يجدد المخاوف من أن الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي لم يُترجم بعد إلى تعافٍ في الأرباح.

يتوقع خبراء وول ستريت أنعلي بابا قد يرتفع بنسبة 47.6% أخرى خلال الـ 12 شهرًا القادمة - على الرغم من أن المحللين قد يعدلون هذا الهدف، إلا أن ذلك قد يتغير بناءً على ما تقوله هذه الشركة الصينية العملاقة للتكنولوجيا حول خارطة طريق تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

Trade Alibaba perps now





إخلاء المسؤولية:يُقدّم هذا المقال لأغراض المعلومات العامة فقط، وهو يعكس البيانات والأبحاث المتاحة للجمهور وقت الكتابة. ولا يشكل المقال نصيحة استثمارية، كما لا يمثل عرضاً أو التماساً لشراء أو بيع أي أدوات مالية أو أصول رقمية. كما أن الأداء السابق لا يُعد مؤشراً على النتائج المستقبلية. وقد تخضع قدرتك على الوصول إلى أو استخدام أي من المنتجات أو الخدمات المذكورة للقوانين والمتطلبات التنظيمية في اختصاصك القضائي.