توزيعات AVGO: العائد والنمو وتواريخ الدفع
AVGO dividend yield ~1.6%, quarterly $0.59/share. Track 19% 10-year CAGR, payment history, and safety analysis for Broadcom shareholders.
آخر تحديث: الربع الأول 2025. يتم تحديث بيانات توزيعات الأرباح بشكل ربع سنوي. تحقق من الأرقام الحالية على investors.broadcom.com.
إحصائيات سريعة: توزيعات أرباح AVGO
| المقياس | القيمة |
|---|---|
| عائد التوزيع الحالي | ~1.6% (حتى أوائل 2025) |
| التوزيع الفصلي للسهم الواحد | ~0.59 دولار (معدل حسب التقسيم) |
| التوزيع السنوي للسهم الواحد | ~2.36 دولار (معدل حسب التقسيم) |
| تاريخ الاستحقاق التالي للتوزيع | تحقق في investors.broadcom.com |
| تاريخ الدفع التالي | تحقق في investors.broadcom.com |
| تكرار الدفع | فصلي (4 مرات في السنة) |
| زيادات سنوية متتالية | 11 من آخر 13 سنة مالية منذ عام 2011 |
جميع الأرقام للسهم الواحد معدلة حسب التقسيم (على أساس تقسيم الأسهم 10 مقابل 1 بتاريخ 15 يوليو 2024). قم بملء التواريخ من investors.broadcom.com/financial-information/dividends) قبل النشر.
هذه المقالة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. لا تشكل نصيحة مالية، أو استثمارية، أو توصية بشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ورقة مالية. تخضع مبالغ الأرباح الموزعة، وعوائدها، وتواريخ دفعها للتغيير في أي وقت دون إشعار. لا يضمن سجل الأرباح الموزعة السابقة دفع أو زيادة الأرباح الموزعة مستقبلاً. يحدد مجلس إدارة برودكوم قرارات توزيع الأرباح وفقاً لتقديره. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، استشر مستشاراً مالياً مؤهلاً على دراية بوضعك المالي الفردي، وأهدافك، وقدرتك على تحمل المخاطر.
دفعت شركة برودكوم (NASDAQ: AVGO) أرباحًا ربع سنوية منذ السنة المالية 2011، وقامت بزيادتها في غالبية السنوات المالية منذ ذلك الحين، مما بنى أحد أقوى سجلات نمو الأرباح في قطاع أشباه الموصلات. يقع المقر الرئيسي لهذه الشركة المدرجة في مؤشر S&P 500 في سان خوسيه، كاليفورنيا، وتعمل كشركة عالمية لأشباه الموصلات وبرمجيات المؤسسات تحت قيادة الرئيس التنفيذي هوك تان، وتبلغ قيمتها السوقية في نطاق 600 مليار إلى 800 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 2024-2025.
يتم عرض جميع أرقام توزيعات الأرباح لكل سهم في هذه المقالة على أساس معدّل بالتجزئة، مما يعكس تجزئة الأسهم بنسبة 10 مقابل 1 التي أتمتها شركة Broadcom في 15 يوليو 2024. إذا ظهرت الأرقام في المواقع المالية الأخرى أعلى بنحو 10 مرات، فسيتم توضيح هذا التباين في المربع المخصص في قسم سجل توزيعات الأرباح أدناه.
تغطي هذه المقالة العائد الحالي لشركة AVGO، ومواعيد الدفع القادمة، وتاريخ توزيعات الأرباح الكامل المعدل حسب التجزئة، وتحليل الاستدامة القائم على التدفق النقدي الحر، وكيفية مقارنة توزيعات الأرباح مع أقرانها في قطاع أشباه الموصلات، بما في ذلك Qualcomm (QCOM) وTexas Instruments (TXN) وNvidia (NVDA) وIntel (INTC).
ما هو عائد التوزيعات الحالي لـ AVGO؟
بحلول أوائل عام 2025، يبلغ عائد توزيعات أرباح AVGO حوالي 1.6%، بناءً على توزيعات أرباح ربع سنوية تقدّر بحوالي 0.59 دولار للسهم الواحد (معدلة حسب التقسيم) وسعر سهم يتراوح تقريبًا بين 145 دولارًا و 150 دولارًا. تبلغ توزيعات الأرباح السنوية حوالي 2.36 دولار للسهم الواحد (معدلة حسب التقسيم)، وتُدفع على أربع أقساط ربع سنوية متساوية.
يتم حساب عائد التوزيعات كالتالي: (أرباح السهم السنوية ÷ سعر السهم الحالي) × 100. عند حوالي 2.36 دولار سنويًا وسعر سهم يقارب 147 دولارًا، يبلغ العائد حوالي 1.6%. نظرًا لأن العائد يتحرك بشكل عكسي مع سعر السهم، فإن هذه القيمة تتغير يوميًا. يعكس مربع الإحصاءات السريعة أعلاه أحدث تقدير تم تحديثه.
يقع عائد AVGO عند أو أعلى بقليل من متوسط عائد توزيعات الأرباح لمؤشر S&P 500، والذي يبلغ حوالي 1.3-1.5% في أوائل عام 2025. بالنسبة لسهم تكنولوجي عالي النمو، هذا أمر ملحوظ: معظم شركات أشباه الموصلات والبرمجيات الكبيرة إما لا تدفع أي توزيعات أرباح على الإطلاق أو تدفع مبلغًا اسميًا. انخفض العائد خلال الفترة 2023-2024 مع ارتفاع سعر سهم AVGO بشكل حاد بالتوازي مع الأداء القوي في مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX)، حتى مع نمو المبلغ الدولاري للدفعات الفصلية. السهم الذي يتضاعف سعره بينما تزداد توزيعات أرباحه بنسبة 20% سيظهر نسبة عائد أقل. هذه هي حسابات انكماش العائد في سهم يشهد ارتفاعًا في سعره.
إن عائد النسبة المئوية الحالي، بحد ذاته، يقلل من أهمية قصة دخل AVGO. فمعدل نمو الأرباح الموزعة يحكي قصة مختلفة، تم تناولها في قسم التاريخ أدناه.
تواريخ توزيع أرباح AVGO: تاريخ ما قبل الاستحقاق، تاريخ التسجيل، وتاريخ الدفع
تدفع AVGO توزيعات أرباح ربع سنوية، أربع مرات في السنة، تماشياً مع التقويم المالي لشركة برودكوم (الذي ينتهي في أواخر شهر أكتوبر).
مواعيد توزيعات أرباح AVGO القادمة — تحقق من جميع التواريخ على investors.broadcom.com/financial-information/dividends قبل اتخاذ أي إجراء بشأنها. تتغير التواريخ كل ربع سنة.
| نوع التاريخ | التاريخ | ملاحظات |
|---|---|---|
| تاريخ انقطاع التوزيعات | [تحقق من علاقات المستثمرين في برودكوم قبل النشر] | يجب امتلاك الأسهم قبل هذا التاريخ للتأهل |
| تاريخ التسجيل | [تحقق من علاقات المستثمرين في برودكوم قبل النشر] | عادة ما يكون يوم عمل واحد بعد تاريخ انقطاع التوزيعات (T+1) |
| تاريخ الدفع | [تحقق من علاقات المستثمرين في برودكوم قبل النشر] | عادة ما يكون بعد أسبوعين إلى 4 أسابيع من تاريخ التسجيل |
بموجب قواعد تسوية القيمة المالية الحالية في الولايات المتحدة (T+1، سارية المفعول اعتباراً من 28 مايو 2024)، يحل تاريخ التسجيل بعد يوم عمل واحد من تاريخ استحقاق الأرباح، وليس بعد يومين كما قد يذكر في المحتوى القديم.
تاريخ الاستحقاق هو اليوم الأول الذي لن يكون فيه مشتري أسهم AVGO مؤهلاً لتوزيعات الأرباح القادمة. لتلقي توزيعات الربع المحدد، يجب امتلاك الأسهم قبل ذلك التاريخ. تاريخ التسجيل هو التاريخ الإداري الذي يلتقط فيه وكيل التحويل الخاص بشركة Broadcom لقطة للمساهمين المسجلين. بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد الذين يحتفظون بأسهم AVGO عبر وسيط، فإن تاريخ الاستحقاق هو الحد العملياتي الوحيد المهم: فملكية الأسهم اعتبارًا من ذلك التاريخ تؤسس تلقائيًا لوضع التسجيل بموجب التسوية T+1. تاريخ الدفع هو الوقت الذي يتم فيه توزيع نقود الأرباح على حسابات الوساطة الخاصة بالمساهمين، وعادة ما يكون ذلك بعد أسبوعين إلى أربعة أسابيع من تاريخ التسجيل.
تنتهي السنة المالية لشركة Broadcom في أواخر شهر أكتوبر، ولذلك لا يتبع توقيت الدفع ربع السنوي نمط تقويم يناير/أبريل/يوليو/أكتوبر الشائع لدى العديد من الشركات الأخرى التي تدفع أرباح الأسهم. يمتد الربع المالي الأول لشركة Broadcom من نوفمبر إلى يناير، والربع الثاني من فبراير إلى أبريل، والربع الثالث من مايو إلى يوليو، والربع الرابع من أغسطس إلى أكتوبر. تتبع إعلانات أرباح الأسهم هذا التقويم المالي، مما يتسبب أحياناً في حدوث ارتباك عندما يراجع المستثمرون المواقع المالية التي تتبع السنة التقويمية. يعلن مجلس الإدارة عن كل توزيع أرباح ربع سنوي بشكل منفصل، ولا يتم نشر جدول زمني مسبق معلن للسنة الكاملة.
سجل توزيع أرباح AVGO ومعدل النمو
بدأت شركة برودكوم (Broadcom) توزيع أرباحها الفصلية في السنة المالية 2011، وقامت بدفع توزيعات الأرباح في كل سنة مالية منذ ذلك الحين، مع زيادتها في 11 من أصل 13 سنة مالية حتى السنة المالية 2024. تم تثبيت توزيعات الأرباح في السنتين الماليتين 2020 و2021 خلال فترة نشاط تكامل عمليات الاستحواذ، ثم استؤنف النمو في السنة المالية 2022 واستمرت في الزيادة كل عام منذ ذلك الحين.
كيف يؤثر تقسيم الأسهم لعام 2024 على أرقام توزيعات أرباح AVGO
ملاحظة حول انقسام أسهم AVGO في يوليو 2024 وأرقام توزيعات الأرباح
أكملت برودكوم انقسام أسهم بنسبة 10 مقابل 1 في 15 يوليو 2024. قسم الانقسام كلاً من سعر السهم وتوزيعات الأرباح للسهم الواحد على 10 بالضبط.
- قبل الانقسام: كانت توزيعات الأرباح ربع السنوية حوالي 5.25 دولار للسهم
- بعد الانقسام: توزيعات الأرباح ربع السنوية حوالي 0.525 دولار للسهم
لم يكن هذا خفضاً في توزيعات الأرباح. المساهم الذي كان يمتلك سهماً واحداً قبل الانقسام (يحصل على 5.25 دولار ربع سنوياً) يمتلك الآن 10 أسهم بعد الانقسام (يحصل كل منها على حوالي 0.525 دولار ربع سنوياً). وهذا يساوي نفس المبلغ الإجمالي البالغ 5.25 دولار ربع سنوياً.
تم تقسيم جميع الأرقام للسهم الواحد في جدول السجل أدناه بأثر رجعي على 10 لتعكس عدد الأسهم بعد الانقسام. الأرقام التي تظهر قبل الانقسام أعلى بحوالي 10 مرات على المواقع المالية الأخرى هي أرقام غير معدلة. كلا مجموعتي الأرقام صحيحتين رياضياً ولكنهما معبر عنهما بأسس مختلفة.
سجل توزيعات أرباح AVGO — جميع الأرقام معدلة حسب تقسيم الأسهم (على أساس تقسيم الأسهم 10 مقابل 1 في يوليو 2024 وما بعده). تنتهي السنة المالية لشركة Broadcom في أواخر أكتوبر. المصدر: علاقات المستثمرين بشركة Broadcom / Nasdaq.com.
| السنة المالية | توزيعات الأرباح السنوية للسهم (بالدولار، معدلة حسب التجزئة) | النمو السنوي (%) | سياق ملحوظ |
|---|---|---|---|
| السنة المالية 2011 | ~$0.06 | — | بدء توزيع الأرباح (باسم Avago Technologies) |
| السنة المالية 2012 | ~$0.09 | +50% | مرحلة التوسع المبكرة |
| السنة المالية 2013 | ~$0.14 | +56% | استمرار النمو السريع |
| السنة المالية 2014 | $0.42 | +200% | زيادة متسارعة |
| السنة المالية 2015 | $0.55 | +31% | استمرار النمو السريع |
| السنة المالية 2016 | $0.88 | +60% | إتمام اندماج Avago/Broadcom |
| السنة المالية 2017 | $1.02 | +16% | مرحلة ما بعد الاندماج |
| السنة المالية 2018 | $1.35 | +32% | الاستحواذ على CA Technologies |
| السنة المالية 2019 | $1.68 | +24% | الاستحواذ على قسم Symantec للمؤسسات |
| السنة المالية 2020 | $1.68 | 0% | ثبات توزيع الأرباح؛ كوفيد-19 ونشاط الاستحواذ |
| السنة المالية 2021 | $1.68 | 0% | ثبات توزيع الأرباح؛ فترة الدمج |
| السنة المالية 2022 | $1.88 | +12% | استئناف نمو توزيعات الأرباح |
| السنة المالية 2023 | $2.00 | +6% | إتمام الاستحواذ على VMware في نوفمبر 2023 |
| السنة المالية 2024 | $2.36 | +18% | دمج VMware؛ أرقام ما بعد التجزئة |
*حاشية سفلية: أرقام السهم الواحد قبل التجزئة مقسومة على 10 لغرض المقارنة. أرقام أوائل السنوات المالية 2011-2013 تقريبية بناءً على السجلات المتاحة. كانت شركة برودكوم (Broadcom Inc. (AVGO)) تُعرف سابقاً باسم أفاغو تكنولوجيز (Avago Technologies)؛ وقد بدأ رمز التداول AVGO وبرنامج توزيع الأرباح مع بدء توزيع أرباح أفاغو في السنة المالية 2011. تحقق من جميع الأرقام مقابل investors.broadcom.com لمعرفة المبالغ المعلنة بدقة.
معدل نمو توزيعات أرباح AVGO: معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لـ 3 سنوات و5 سنوات و10 سنوات
يُعد معدل النمو السنوي المركب (CAGR)، وهو المعدل السنوي الذي نمت به توزيعات الأرباح خلال فترة زمنية محددة، أحد أبرز السمات المميزة لشركة AVGO كاستثمار مدر للدخل.
ملخص معدل النمو السنوي المركب لتوزيعات أرباح AVGO — بيانات معدلة حسب تقسيم الأسهم. المصدر: علاقات المستثمرين في برودكوم.
| الفترة الزمنية | معدل النمو السنوي المركب لتوزيعات الأرباح (تقريباً) | ملاحظة التفسير |
|---|---|---|
| 3 سنوات (السنة المالية 2021–السنة المالية 2024) | ~12% | تعافي ما بعد الاستقرار؛ تسارع النمو بعد توقف السنة المالية 2021 |
| 5 سنوات (السنة المالية 2019–السنة المالية 2024) | ~7% | تشمل فترة الاحتفاظ للسنة المالية 2020–السنة المالية 2021 |
| 10 سنوات (السنة المالية 2014–السنة المالية 2024) | ~19% | عقد كامل يشمل مرحلة التوسع السريع المبكرة |
بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 19% على مدى 10 سنوات، تتضاعف توزيعات الأرباح كل 3.8 سنوات تقريبًا وفقاً لـ "قاعدة الـ 72" (72 ÷ 19 ≈ 3.8). ويُعد مستثمرو الدخل الذين يقبلون بعائد أولي أقل مقابل الحصول على تدفق دخل أسرع نمواً هم المستفيدون الرئيسيون من هذا النمو المركب. فتوزيعات أرباح سنوية بقيمة 2.36 دولار تنمو بنسبة 19% سنويًا تصل إلى نحو 4.72 دولار في غضون أربع سنوات، دون احتساب أي ارتفاع في سعر السهم.
إن المحرك الاستراتيجي وراء معدل النمو هذا ليس من قبيل الصدفة. فبقيادة الرئيس التنفيذي هوك تان، اتبعت شركة برودكوم (Broadcom) استراتيجية استحواذ متسلسلة ومدروسة: حيث استحوذت على شركات تقنية كبرى وناضجة، بما في ذلك CA Technologies (2018)، وقسم أمن المؤسسات التابع لشركة Symantec (2019)، وVMware (2023)، ثم عملت على دمجها بشكل صارم لتحقيق أقصى قدر من توليد النقد المتدفق الحر وإعادة تلك الأموال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح المتنامية وعمليات إعادة الشراء. إن نموذج تخصيص رأس المال هذا، وليس دورات المنتجات العضوية، هو ما يفسر سبب نمو توزيعات الأرباح بشكل تراكمي أسرع من معظم الشركات النظيرة في قطاع أشباه الموصلات.
تُعد "أرستقراطية توزيعات الأرباح" (Dividend Aristocrat) تصنيفاً خاصاً بمؤشرات ستاندرد آند بورز داو جونز يتطلب 25 عاماً متتالياً أو أكثر من الزيادات في توزيعات الأرباح. لا تحمل شركة AVGO هذا التصنيف حالياً. ومع تاريخ برنامج توزيعات الأرباح الخاص بها الذي يعود إلى السنة المالية 2011، يشير مسار شركة "برودكوم" نحو تحقيق هذا الإنجاز خلال العقد القادم إذا استؤنفت الزيادات السنوية واستمرت دون انقطاع.
لم يسبق لشركة Broadcom أن ألغت توزيعات أرباحها منذ أن بدأت المدفوعات في السنة المالية 2011. وقد مثّل ثبات المدفوعات لمدة عامين في السنتين الماليتين 2020 و2021 توقفاً مؤقتاً وليس خفضاً. أما الانخفاض الظاهر في أرقام الربح للسهم الواحد التي تظهر في بعض المواقع المالية، فيعكس عملية تقسيم السهم بنسبة 10 مقابل 1 التي تمت في يوليو 2024، ولا يشير إلى تقليص في برنامج توزيع الأرباح.
هل توزيعات AVGO النقدية آمنة؟ الاستدامة وتغطية التدفقات النقدية الحرة
وفقاً لأهم المقاييس المالية، تبدو توزيعات أرباح AVGO مدعومة بشكل جيد.
النقد المتدفق الحر لشركة AVGO ونسبة تغطية توزيعات الأرباح
التدفق النقدي الحر (FCF)، وهو النقد الذي تولده برودكوم بعد النفقات الرأسمالية والذي يكون متاحًا لدفع توزيعات الأرباح، وسداد الديون، أو إعادة شراء الأسهم، هو المقياس الأساسي لتقييم سلامة توزيعات الأرباح في شركة تركز على الاستحواذات مثل برودكوم. ووفقًا لبيان أرباح الربع الرابع من السنة المالية 2024 لشركة برودكوم، حققت برودكوم ما يقرب من 19.4 مليار دولار من التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2024 (السنة المالية المنتهية في 27 أكتوبر 2024).
عند حوالي 2.36 دولار للسهم الواحد على أساس سنوي وحوالي 4.7 مليار سهم قائم، يبلغ إجمالي التزام توزيعات الأرباح السنوية لشركة برودكوم حوالي 11 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 57% من التدفق النقدي الحر (FCF) للسنة المالية 2024. تلك هي نسبة توزيع التدفق النقدي الحر، وهي المقياس الصحيح لأمان توزيعات الأرباح لشركة برودكوم.
نسب توزيعات أرباح AVGO — السنة المالية ٢٠٢٤. المصدر: بيان أرباح Broadcom للربع الرابع من السنة المالية ٢٠٢٤.
| المقياس | القيمة (السنة المالية 2024) | ملاحظة |
|---|---|---|
| نسبة توزيع الأرباح من التدفق النقدي الحر | ~57% | إجمالي الأرباح الموزعة ÷ التدفق النقدي الحر؛ المقياس الأمني ذي الصلة لشركة Broadcom |
| نسبة توزيع الأرباح على أساس الأرباح | ~155%+ | مرتفعة بسبب رسوم الاستهلاك الكبيرة غير النقدية من عمليات الاستحواذ، والتي تقلل صافي الدخل وفقًا لمعايير GAAP |
تتجاوز نسبة التوزيعات إلى الأرباح 100%، مما قد يشير إلى توزيعات أرباح غير مستدامة في معظم الشركات. بالنسبة لشركة Broadcom، هذا الرقم مضلل. تحمل Broadcom مليارات الدولارات كاستهلاك للأصول غير الملموسة المكتسبة: مصروفات غير نقدية ناتجة عن عمليات الاستحواذ المتسلسلة التي تقلل من صافي دخل التقارير وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بشكل كبير دون التأثير على توليد النقد الفعلي. بالنسبة للشركات الاستحواذية مثل Broadcom، فإن نسبة التوزيعات إلى التدفق النقدي الحر (FCF) هي المؤشر الأكثر أهمية لسلامة التوزيعات.
ماذا يعني استحواذ VMware لتوزيعات AVGO
أكملت برودكوم استحواذها على في إم وير مقابل ما يقرب من 69 مليار دولار في 22 نوفمبر 2023، وتحملت حوالي 61 مليار دولار ديونًا صافية عند الإغلاق. أثار التعامل أسئلة مشروعة حول ما إذا كان عبء الديون سيضغط على برنامج توزيعات الأرباح.
الأدلة منذ الإغلاق تشير في الاتجاه المعاكس. رفعت برودكوم توزيعات أرباحها ربع السنوية في ديسمبر 2023 (وهو أول إعلان من مجلس الإدارة بعد الإغلاق) ومرة أخرى في ديسمبر 2024، مما يشير إلى ثقة الإدارة في قدرة الشركة المدمجة على توليد النقد. أضافت فيم وير إيرادات اشتراكات برامج متكررة وكبيرة لأعمال برودكوم، مما وسع التدفق النقدي الحر (FCF) بما يتجاوز ما كانت عمليات أشباه الموصلات وبرامج البنية التحتية قبل الاستحواذ تنتجه بمفردها. وقد التزمت برودكوم بتقليل عبء ديونها الصافية من خلال السداد المدفوع بالتدفق النقدي الحر، مستهدفة نسبة ديون أكثر تحفظاً في غضون عدة سنوات من الإغلاق.
بحلول نهاية السنة المالية 2024، حملت شركة برودكوم حوالي 66 مليار دولار في شكل ديون إجمالية. بفضل تدفقات نقدية حرة سنوية تقدر بحوالي 19.4 مليار دولار، تغطي الشركة التزاماتها المتعلقة بتوزيعات الأرباح وتحتفظ بنحو 8 مليارات دولار سنويًا بعد توزيعات الأرباح، وذلك لسداد الديون وأولويات تخصيص رأس المال الأخرى.
تنبع حصة متزايدة من ذلك التدفق النقدي الحر من أعمال شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة ورقائق الشبكات التابعة لشركة برودكوم. تورد شركة برودكوم الدوائر المتكاملة محددة التطبيقات (ASICs) المخصصة للذكاء الاصطناعي ورقائق الشبكات عالية السرعة لعملاء الحوسبة العملاقة، بما في ذلك جوجل، وميتا، وأبل. ويعد هذا نموذج عمل متميزاً ومختلفاً عن نموذج وحدات معالجة الرسومات الجاهزة الذي تتبعه شركة إنفيديا. تأتي إيرادات الذكاء الاصطناعي لشركة AVGO من شراكات تصميم الشرائح المخصصة لشركات الحوسبة العملاقة، وقد ساهم الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في توسيع التدفق النقدي الحر إلى مستويات تتجاوز ما كانت لتدعمه عمليات أشباه الموصلات والبرمجيات التقليدية وحدها. إن توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من قبل شركات السحاب والإنترنت الكبرى يمول، من منظور مالي مباشر، نمو توزيعات أرباح AVGO.
لا يزال الخطر الأساسي هو مركز مديونية Broadcom المرتفع الناتج عن استحواذ VMware. قد يحد التدهور المستمر في التدفق النقدي الحر (من تباطؤ كبير في الطلب على الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، على سبيل المثال) من نمو توزيعات الأرباح، على الرغم من أن توليد التدفق النقدي الحر الحالي يوفر تغطية كبيرة لالتزام توزيعات الأرباح السنوية.
رفعت برودكوم توزيعات أرباحها في غالبية السنوات المالية منذ عام 2011. وبالنظر إلى مستويات التدفق النقدي الحر الحالية، يتوقع المحللون على نطاق واسع استمرار هذه الزيادات. تخضع الإعلانات المستقبلية لموافقة مجلس الإدارة وللأداء المالي لشركة برودكوم وقت كل إعلان.
هل سهم AVGO سهم توزيعات أرباح جيد؟ مقارنة مع الأقران
يعتبر سهم AVGO سهماً جذاباً لنمو الأرباح الموزعة ولكنه ليس سهماً ذا عائد مرتفع. بالنسبة للمستثمرين الذين يعطون الأولوية لتدفق دخل متزايد بسرعة بدلاً من الحد الأقصى للعائد الحالي، فإن متوسط النمو السنوي المركب لتوزيعات أرباح AVGO على مدار 10 سنوات البالغ حوالي 19% يجعله أحد أقوى خيارات نمو توزيعات الأرباح في قطاع التكنولوجيا. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلبون عائدًا حاليًا يزيد عن 3%، قد لا يرقى ملف العائد إلى عتبة الدخل الخاصة بهم.
AVGO مقابل QCOM، TXN، NVDA، و INTC: جدول مقارنة توزيعات الأرباح
مقارنة توزيعات أرباح شركات أشباه الموصلات — جميع الأرقام تقريبية، اعتبارًا من أوائل عام 2025. المصادر: صفحات علاقات المستثمرين للشركات. العائد يعتمد على سعر السهم وقت النشر. تحقق من الأرقام الحالية مع علاقات المستثمرين لكل شركة قبل اتخاذ قرارات استثمارية.
| الرمز | الشركة | العائد الحالي (%) | توزيعات الأرباح الفصلية ($) | متوسط معدل النمو السنوي المركب لتوزيعات الأرباح لـ 5 سنوات (%) | الزيادات المتتالية (سنوات) | هل هو من أرستقراطيي التوزيعات؟ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AVGO | برودكوم إنك. | ~1.6% | ~$0.59 | ~7% | 11 من آخر 13 عامًا | لا |
| QCOM | كوالكوم | ~2.2% | ~$0.89 | ~7% | 22 | لا |
| TXN | تكساس إنسترومنتس | ~2.9% | ~$1.36 | ~8% | 21 | لا |
| NVDA | إنفيديا | ~0.03% | ~$0.01 | غير متاح | 12 | لا |
| INTC | إنتل | معلق* | $0.00* | غير متاح | — | لا |
INTC: خفضت شركة إنتل توزيعات أرباحها الفصلية بنسبة 66% تقريبًا في أوائل عام 2023 (من 0.365 دولار إلى 0.125 دولار للسهم)، ثم علّقت توزيعات الأرباح بالكامل في النصف الثاني من عام 2024. تحقق من الوضع الحالي لشركة إنتل قبل النشر.
أرقام AVGO معدلة حسب التقسيم (على أساس تقسيم السهم 10 مقابل 1 بعد يوليو 2024). جميع البيانات قابلة للتغيير. تحقق من الأرقام الحالية مع قسم علاقات المستثمرين الخاص بكل شركة.
تقدم كوالكوم (QCOM) عائدًا حاليًا أعلى يبلغ حوالي 2.2%، ولديها 22 عامًا متتاليًا من زيادات توزيعات الأرباح. متوسط معدل النمو السنوي المركب لـ QCOM لمدة 5 سنوات يضاهي AVGO، مما يجعلها بديلاً حقيقيًا للمستثمرين في الدخل الذين يرغبون في عائد ابتدائي أعلى وسجل حافل ومتسق. يعتمد الاختيار بين AVGO و QCOM بشكل أساسي على ما إذا كان المستثمر يعطي الأولوية للدخل الحالي (تتفوق QCOM في العائد) أم مسار النمو (نموذج التدفق النقدي الحر المدفوع بالاستحواذات لـ AVGO قد أنتج تاريخيًا زيادات سنوية فردية أكبر).
تمتلك شركة تكساس إنسترومنتس (TXN) سجلاً يمتد لـ 21 عاماً متتالية من الزيادات اعتباراً من عام 2025، مع عائد حالي أعلى يقترب من 2.9%، مما يجعلها أقرب إلى عتبة الـ 3% التي يستهدفها العديد من مستثمري الدخل. لقد كان نمو توزيعات الأرباح في TXN ثابتاً وليس هجومياً، كما يحمل نموذج أعمالها (أشباه الموصلات التناظرية للتطبيقات الصناعية وتطبيقات السيارات) خصائص دورية مختلفة عن شركة AVGO. وتسير TXN في مسار نحو وضع "أرستقراطي توزيعات الأرباح" (Dividend Aristocrat)، وهي تمتلك حالياً سلسلة زيادات متواصلة أطول من شركة AVGO.
تدفع Nvidia (NVDA) توزيعات أرباح اسمية بعائد يبلغ حوالي 0.03%، مما يجعلها غير ذات صلة فعليًا كأداة للدخل على الرغم من مركزها المهيمن في مجال حوسبة الذكاء الاصطناعي. تتنافس أعمال AVGO في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في قطاع مختلف (ASICs المخصصة والشبكات)، لكن التزامها بدخل المساهمين يتناقض مع مدفوعات NVDA الرمزية.
خفضت إنتل (INTC) توزيعات أرباحها الفصلية بنحو 66% في أوائل عام 2023 في ظل تدهور الإيرادات وازدياد احتياجات الإنفاق الرأسمالي، ثم أوقفتها بالكامل في النصف الثاني من عام 2024. هذا التباين يطرح نقطة واقعية: ليست كل توزيعات أرباح أشباه الموصلات تحمل نفس ملف المخاطر. سجل مدفوعات AVGO صمد أمام دورات صناعية متعددة، بما في ذلك استحواذ VMware وتقلبات السوق الكبيرة.
قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن دخل يتجاوز 3% أن شركتي QCOM أو TXN أكثر ملاءمة للعائد الحالي. وقد يجد المستثمرون الذين يمنحون الأولوية لنمو الدخل خلال العقد القادم أن مسار نمو AVGO جذاباً على الرغم من انخفاض عائده الأولي. هذه المقارنة للأغراض المعلوماتية فقط ولا تشكل توصية لشراء أو بيع أي ورقة مالية.
إعادة استثمار توزيعات أرباح AVGO: كيف يعمل برنامج (DRIP) لمساهمي برودكوم (Broadcom)
تسمح خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) للمستثمرين بإعادة استثمار مدفوعات أرباح AVGO تلقائيًا لشراء أسهم إضافية، عادةً بدون عمولة من خلال حساب وساطة. بدلاً من تلقي دفعة النقد الفصلية، يتلقى المساهمون المسجلون أسهماً مجزأة أو كاملة من AVGO بالسعر السوقي الحالي. لا يبدو أن برودكوم تدير خطة DRIP للشراء المباشر من خلال وكيلها الخاص بالتحويل. الوصول إلى DRIP يكون عبر ميزة إعادة استثمار الأرباح التلقائية الخاصة بالوسيط، وليس برنامجاً تديره الشركة.
يعد التراكم عن طريق إعادة استثمار الأرباح الموزعة (DRIP) فعالاً بشكل خاص لسهم نمو الأرباح الموزعة مثل AVGO. الأرباح الموزعة المعاد استثمارها تشتري أسهماً إضافية، والتي بدورها تحصل على أرباح موزعة مستقبلية أعلى مع نمو المبلغ لكل سهم كل عام. عند معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لـ AVGO الذي يقارب 10 سنوات والذي يبلغ حوالي 19%، يتضاعف كل دولار معاد استثماره بمعدل يسرّع تراكم دخل المحفظة بما يتجاوز ما يشير إليه عائد البداية وحده. عائد بداية بنسبة 1.6% يتضاعف بمعدل نمو سنوي للأرباح الموزعة يبلغ حوالي 19% ينتج عنه دخل أكبر بكثير في غضون عشر سنوات مما توحي به النسبة الأولية.
تقدم معظم شركات الوساطة الكبرى إعادة استثمار الأرباح التلقائية لأسهم AVGO بدون أي تكلفة إضافية. تحقق من إعدادات الأرباح الموزعة للحساب أو اتصل بدعم شركة الوساطة لتفعيل إعادة استثمار الأرباح (DRIP). تختلف الشروط باختلاف شركة الوساطة. تحقق من التوفر وأي رسوم مطبقة قبل التسجيل، واستشر مستشارًا ضريبيًا بخصوص كيفية تأثير إعادة استثمار الأرباح على وضعك الضريبي المحدد.
الأسئلة الشائعة حول توزيعات أرباح AVGO
ما هو عائد توزيعات الأرباح الحالي لشركة AVGO؟
بحلول أوائل عام 2025، يبلغ عائد توزيعات الأرباح لشركة AVGO حوالي 1.6%، بناءً على توزيعات أرباح ربع سنوية تبلغ حوالي 0.59 دولار للسهم الواحد (معدلة حسب التقسيم) وسعر سهم في نطاق 145-150 دولارًا. يتقلب العائد يوميًا مع تحرك سعر السهم. يعكس مربع الإحصاءات السريعة في أعلى هذه المقالة أحدث تقدير محدث.
كم مرة تدفع AVGO توزيعات الأرباح؟
تقوم AVGO بدفع أرباح الأسهم بشكل ربع سنوي: أربع دفعات سنويًا. يعلن مجلس إدارة Broadcom عن كل توزيع أرباح ربع سنوي بشكل منفصل بعد إصدار أرباح الربع المالي للشركة، لذلك لا يوجد جدول زمني معلن مسبقًا لكامل العام.
هل سبق لشركة AVGO أن خفضت توزيعات أرباحها؟
لا، لم يسبق لشركة برودكوم (Broadcom) أن خفضت توزيعات أرباحها الربع سنوية منذ أن بدأت دفعها في السنة المالية 2011. ظلت توزيعات الأرباح ثابتة (ولم تُخفض) في السنتين الماليتين 2020 و2021، ثم استأنفت الزيادات السنوية. يعكس الانخفاض الظاهري في أرقام السهم الواحد التي تظهر في بعض المواقع المالية تقسيم الأسهم بنسبة 10 مقابل 1 في 15 يوليو 2024، وليس تخفيضاً. وقد حصل المساهمون على نفس إجمالي المبلغ النقدي قبل التقسيم وبعده.
متى يحين موعد استحقاق الأرباح القادم لسهم AVGO؟
تعلن شركة برودكوم (Broadcom) عن توزيعات أرباحها الربع سنوية عند إصدار نتائج أرباح كل ربع سنة مالي. تحقق من تاريخ الاستحقاق الحالي القادم، وتاريخ التسجيل، وتاريخ الدفع مباشرةً عبر investors.broadcom.com/financial-information/dividends، حيث تتغير هذه التواريخ في كل ربع سنة ويجب تأكيدها بالقرب من تاريخ الإعلان.
ما هي نسبة توزيع أرباح AVGO؟
تبلغ نسبة توزيع الأرباح من النقد المتدفق الحر (FCF) لشركة AVGO حوالي 57% للسنة المالية 2024، محسوبة بقسمة إجمالي توزيعات الأرباح السنوية المدفوعة على النقد المتدفق الحر السنوي وفقًا لإصدار أرباح Broadcom للربع الرابع من السنة المالية 2024. يبدو أن نسبة التوزيع على أساس الأرباح أعلى بكثير بسبب رسوم الاستهلاك الكبيرة غير النقدية الناتجة عن استحواذات Broadcom، والتي تقلل صافي الدخل المُعلن وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا دون التأثير على توليد النقد. بالنسبة لشركة تعتمد على الاستحواذ مثل Broadcom، فإن نسبة توزيع الأرباح من النقد المتدفق الحر هي مقياس الأمان ذي الصلة.
هل AVGO سهم توزيعات أرباح جيد؟
تُعد AVGO سهمًا قويًا من حيث نمو التوزيعات، حيث بلغ معدل النمو السنوي المركب (CAGR) للتوزيعات على مدى 10 سنوات حوالي 19% (للسنوات المالية 2014-2024، مع التعديل وفقًا لتجزئة الأسهم)، مما يضعها ضمن أسرع التوزيعات نموًا في مؤشر S&P 500. ويقل عائدها الحالي البالغ حوالي 1.6% عن عتبة الـ 3% التي يتطلبها العديد من مستثمري الدخل الصافي. تناسب AVGO المستثمرين الذين يمنحون الأولوية لتدفق دخل سريع النمو على العائد الحالي المرتفع. أما المستثمرون الذين يبحثون بشكل أساسي عن دخل يتجاوز 3%، فقد يجدون أن QCOM أو TXN أكثر توافقًا مع هذا الهدف.
ما مقدار توزيعات أرباح AVGO قبل تجزئة السهم؟
قبل تجزئة سهم AVGO بنسبة 10 مقابل 1 في 15 يوليو 2024، كان توزيع الأرباح الفصلي حوالي 5.25 دولار للسهم الواحد. بعد التجزئة، أصبح حوالي 0.59 دولار للسهم الواحد. المساهم الذي كان يمتلك سهماً واحداً قبل التجزئة يمتلك الآن عشرة أسهم بعد التجزئة، يحصل كل منها على حوالي 0.59 دولار لكل ربع سنة. لم تقلل التجزئة من دخل توزيعات الأرباح. إجمالي الدخل الفصلي للسهم الواحد الذي تم الاحتفاظ به قبل التجزئة لم يتغير على أساس الأسهم المجمعة.
ملخص: توزيعات AVGO في نظرة سريعة
- العائد الحالي: حوالي 1.6% (أوائل عام 2025)؛ توزيعات أرباح ربع سنوية حوالي 0.59 دولار للسهم (معدلة حسب تقسيم الأسهم).
- سجل توزيعات الأرباح: تم الدفع منذ السنة المالية 2011؛ تم زيادتها في 11 من 13 سنة مالية حتى السنة المالية 2024؛ تم تثبيت توزيعات الأرباح في السنوات المالية 2020-2021، ولم يتم تخفيضها.
- معدل النمو السنوي المركب لتوزيعات الأرباح لـ 10 سنوات: حوالي 19% (السنة المالية 2014 - السنة المالية 2024، معدلة حسب تقسيم الأسهم). تتضاعف تقريباً كل 3.8 سنوات بهذا المعدل.
- تغطية التدفق النقدي الحر: نسبة توزيعات التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2024 حوالي 57%؛ يمثل التزام توزيعات الأرباح أقل بكثير من الثلثين من التدفق النقدي الحر السنوي وفقًا لإصدار أرباح Broadcom للربع الرابع من السنة المالية 2024.
- التصنيف: سهم نمو توزيعات الأرباح، وليس سهم توزيعات عالية العائد؛ العائد عند متوسط S&P 500 أو أعلى منه، مع معدل نمو لـ 10 سنوات من بين الأعلى في قطاع التكنولوجيا.
هذه المقالة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. لا تشكل نصيحة مالية، أو استثمارية، أو توصية بشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ورقة مالية. تخضع مبالغ الأرباح الموزعة، وعوائدها، وتواريخ دفعها للتغيير في أي وقت دون إشعار. لا يضمن سجل الأرباح الموزعة السابقة دفع أو زيادة الأرباح الموزعة مستقبلاً. يحدد مجلس إدارة برودكوم قرارات توزيع الأرباح وفقاً لتقديره. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، استشر مستشاراً مالياً مؤهلاً على دراية بوضعك المالي الفردي، وأهدافك، وقدرتك على تحمل المخاطر.
قراءات ذات صلة