شرح مفصل لتوزيعات أرباح AVGO: العائد، سجل الدفع، والنمو
آخر تحديث: الربع الأول 2025. يتم تحديث بيانات توزيعات الأرباح بشكل ربع سنوي. تحقق من الأرقام الحالية على investors.broadcom.com.
إحصائيات سريعة: توزيعات أرباح AVGO
| المقياس | القيمة |
|---|---|
| عائد التوزيع الحالي | ~1.6% (حتى أوائل 2025) |
| التوزيع الفصلي للسهم الواحد | ~0.59 دولار (معدل حسب التقسيم) |
| التوزيع السنوي للسهم الواحد | ~2.36 دولار (معدل حسب التقسيم) |
| تاريخ الاستحقاق التالي للتوزيع | تحقق في investors.broadcom.com |
| تاريخ الدفع التالي | تحقق في investors.broadcom.com |
| تكرار الدفع | فصلي (4 مرات في السنة) |
| زيادات سنوية متتالية | 11 من آخر 13 سنة مالية منذ عام 2011 |
جميع الأرقام للسهم الواحد معدلة حسب التقسيم (على أساس تقسيم الأسهم 10 مقابل 1 بتاريخ 15 يوليو 2024). قم بملء التواريخ من investors.broadcom.com/financial-information/dividends) قبل النشر.
هذه المقالة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. لا تشكل نصيحة مالية، أو استثمارية، أو توصية بشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ورقة مالية. تخضع مبالغ الأرباح الموزعة، وعوائدها، وتواريخ دفعها للتغيير في أي وقت دون إشعار. لا يضمن سجل الأرباح الموزعة السابقة دفع أو زيادة الأرباح الموزعة مستقبلاً. يحدد مجلس إدارة برودكوم قرارات توزيع الأرباح وفقاً لتقديره. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، استشر مستشاراً مالياً مؤهلاً على دراية بوضعك المالي الفردي، وأهدافك، وقدرتك على تحمل المخاطر.
قامت شركة برودكوم (Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO)) بصرف توزيعات أرباح ربع سنوية منذ السنة المالية 2011، وعملت على زيادتها في معظم السنوات المالية منذ ذلك الحين، لتبني بذلك واحداً من أقوى سجلات نمو توزيعات الأرباح في قطاع أشباه الموصلات. يقع المقر الرئيسي للشركة، وهي أحد مكونات مؤشر S&P 500، في سان خوسيه بولاية كاليفورنيا، وتعمل كشركة عالمية لأشباه الموصلات وبرمجيات المؤسسات تحت قيادة الرئيس التنفيذي هوك تان، مع قيمة سوقية تتراوح بين 600 مليار و800 مليار دولار اعتباراً من عامي 2024-2025.
جميع أرقام توزيعات الأرباح للسهم الواحد في هذه المقالة مقدمة على أساس معدل بعد التقسيم، مما يعكس تقسيم الأسهم بنسبة 10 مقابل 1 Broadcom completed on July 15, 2024. إذا كانت الأرقام على مواقع مالية أخرى تبدو أعلى بحوالي 10 أضعاف، فإن هذا التباين موضح في مربع الشرح المخصص في قسم سجل توزيعات الأرباح أدناه.
تغطي هذه المقالة العائد الحالي لشركة AVGO، ومواعيد الدفع القادمة، وتاريخ توزيعات الأرباح الكامل المعدل حسب التجزئة، وتحليل الاستدامة القائم على التدفق النقدي الحر، وكيفية مقارنة توزيعات الأرباح مع أقرانها في قطاع أشباه الموصلات، بما في ذلك Qualcomm (QCOM) وTexas Instruments (TXN) وNvidia (NVDA) وIntel (INTC).
ما هو عائد التوزيعات الحالي لـ AVGO؟
بحلول أوائل عام 2025، يبلغ عائد توزيعات أرباح AVGO حوالي 1.6%، بناءً على توزيعات أرباح ربع سنوية تبلغ حوالي 0.59 دولار للسهم الواحد (بعد تعديل التقسيم) وسعر سهم يتراوح تقريبًا بين 145 و 150 دولارًا. وتبلغ توزيعات الأرباح السنوية حوالي 2.36 دولار للسهم الواحد (بعد تعديل التقسيم)، وتُدفع على أربع أقساط ربع سنوية متساوية.
يتم حساب عائد التوزيعات كالتالي: (الأرباح السنوية للسهم الواحد ÷ سعر السهم الحالي) × 100. عند حوالي 2.36 دولار سنويًا وسعر سهم يقارب 147 دولارًا، يبلغ العائد حوالي 1.6%. نظرًا لأن العائد يتحرك بشكل عكسي مع سعر السهم، فإن هذا الرقم يتغير يوميًا. يعكس مربع الإحصائيات السريعة أعلاه أحدث تقدير محدّث.
يقع عائد AVGO عند متوسط عائد توزيعات الأرباح لمؤشر S&P 500 البالغ حوالي 1.3-1.5% أو أعلى بقليل منه في أوائل عام 2025. بالنسبة لسهم تقني عالي النمو، هذا أمر ملحوظ: معظم شركات أشباه الموصلات والبرمجيات الكبيرة إما لا تدفع أي توزيعات أرباح على الإطلاق أو تدفع مبلغًا اسميًا. انضغط العائد خلال الفترة 2023-2024 مع ارتفاع سعر سهم AVGO بشكل حاد جنبًا إلى جنب مع الأداء القوي في مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX)، حتى مع نمو المبلغ بالدولار للدفعات ربع السنوية. السهم الذي يتضاعف سعره بينما تزيد أرباحه الموزعة بنسبة 20% سيظهر نسبة عائد أقل. هذه هي الحسابات الرياضية لانضغاط العائد في سهم يرتفع سعره.
إن عائد النسبة المئوية الحالي، بحد ذاته، يقلل من أهمية قصة دخل AVGO. فمعدل نمو الأرباح الموزعة يحكي قصة مختلفة، تم تناولها في قسم التاريخ أدناه.
تواريخ توزيع أرباح AVGO: تاريخ ما قبل الاستحقاق، تاريخ التسجيل، وتاريخ الدفع
تدفع AVGO توزيعات أرباح ربع سنوية، أربع مرات في السنة، تماشياً مع التقويم المالي لشركة برودكوم (الذي ينتهي في أواخر شهر أكتوبر).
تواريخ توزيعات الأرباح القادمة لـ AVGO — تحقق من كافة التواريخ على investors.broadcom.com/financial-information/dividends) قبل اتخاذ أي إجراء بناءً عليها. تتغير التواريخ كل ربع سنة.
| نوع التاريخ | التاريخ | ملاحظات |
|---|---|---|
| تاريخ تداول السهم بدون الحق في الأرباح | [تحقق من علاقات المستثمرين في Broadcom قبل النشر] | يجب امتلاك الأسهم قبل هذا التاريخ للتأهل |
| تاريخ التسجيل | [تحقق من علاقات المستثمرين في Broadcom قبل النشر] | عادةً ما يكون بعد يوم عمل واحد من تاريخ تداول السهم بدون أرباح (T+1) |
| تاريخ الدفع | [تحقق من علاقات المستثمرين في Broadcom قبل النشر] | عادةً ما يكون بعد أسبوعين إلى 4 أسابيع من تاريخ التسجيل |
بموجب قواعد تسوية القيمة المالية الحالية في الولايات المتحدة (T+1، سارية المفعول اعتباراً من 28 مايو 2024)، يحل تاريخ التسجيل بعد يوم عمل واحد من تاريخ استحقاق الأرباح، وليس بعد يومين كما قد يذكر في المحتوى القديم.
تاريخ الاستحقاق هو اليوم الأول الذي لن يكون فيه مشتري أسهم AVGO مؤهلاً لتوزيعات الأرباح القادمة. لتلقي توزيعات الربع المحدد، يجب امتلاك الأسهم قبل ذلك التاريخ. تاريخ التسجيل هو التاريخ الإداري الذي يلتقط فيه وكيل التحويل الخاص بشركة Broadcom لقطة للمساهمين المسجلين. بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد الذين يحتفظون بأسهم AVGO عبر وسيط، فإن تاريخ الاستحقاق هو الحد العملياتي الوحيد المهم: فملكية الأسهم اعتبارًا من ذلك التاريخ تؤسس تلقائيًا لوضع التسجيل بموجب التسوية T+1. تاريخ الدفع هو الوقت الذي يتم فيه توزيع نقود الأرباح على حسابات الوساطة الخاصة بالمساهمين، وعادة ما يكون ذلك بعد أسبوعين إلى أربعة أسابيع من تاريخ التسجيل.
تنتهي السنة المالية لشركة برودكوم في أواخر أكتوبر، لذا فإن توقيت المدفوعات الربع سنوية لا يتبع نمط التقويم (يناير/أبريل/يوليو/أكتوبر) الشائع لدى العديد من الشركات الأخرى التي توزع الأرباح. تتبع إعلانات توزيعات الأرباح عادةً كل تقرير أرباح ربع سنوي؛ وللاطلاع على تواريخ وتقديرات الأرباح القادمة، راجع دليل أرباح برودكوم . يمتد الربع المالي الأول لشركة برودكوم من نوفمبر إلى يناير، والربع الثاني من فبراير إلى أبريل، والربع الثالث من مايو إلى يوليو، والربع الرابع من أغسطس إلى أكتوبر. تتبع إعلانات توزيعات الأرباح هذا التقويم المالي، مما يسبب أحياناً ارتباكاً للمستثمرين عند الرجوع إلى المواقع المالية التي تعتمد السنة التقويمية. يعلن مجلس الإدارة عن كل توزيع أرباح ربع سنوي بشكل منفصل. لا يتم نشر جدول زمني معلن مسبقاً للسنة كاملة. تتبع تواريخ الأرباح القادمة وتوقيت إعلان توزيعات الأرباح على تقويم Bybit StockEarningsSeason .
سجل توزيع أرباح AVGO ومعدل النمو
بدأت شركة برودكوم (Broadcom) توزيع أرباحها الفصلية في السنة المالية 2011، وقامت بدفع توزيعات الأرباح في كل سنة مالية منذ ذلك الحين، مع زيادتها في 11 من أصل 13 سنة مالية حتى السنة المالية 2024. تم تثبيت توزيعات الأرباح في السنتين الماليتين 2020 و2021 خلال فترة نشاط تكامل عمليات الاستحواذ، ثم استؤنف النمو في السنة المالية 2022 واستمرت في الزيادة كل عام منذ ذلك الحين.
كيف يؤثر تقسيم الأسهم لعام 2024 على أرقام توزيعات أرباح AVGO
ملاحظة حول انقسام أسهم AVGO في يوليو 2024 وأرقام توزيعات الأرباح
أكملت برودكوم انقسام أسهم بنسبة 10 مقابل 1 في 15 يوليو 2024. قسم الانقسام كلاً من سعر السهم وتوزيعات الأرباح للسهم الواحد على 10 بالضبط.
- قبل الانقسام: كانت توزيعات الأرباح ربع السنوية حوالي 5.25 دولار للسهم
- بعد الانقسام: توزيعات الأرباح ربع السنوية حوالي 0.525 دولار للسهم
لم يكن هذا خفضاً في توزيعات الأرباح. المساهم الذي كان يمتلك سهماً واحداً قبل الانقسام (يحصل على 5.25 دولار ربع سنوياً) يمتلك الآن 10 أسهم بعد الانقسام (يحصل كل منها على حوالي 0.525 دولار ربع سنوياً). وهذا يساوي نفس المبلغ الإجمالي البالغ 5.25 دولار ربع سنوياً.
تم تقسيم جميع الأرقام للسهم الواحد في جدول السجل أدناه بأثر رجعي على 10 لتعكس عدد الأسهم بعد الانقسام. الأرقام التي تظهر قبل الانقسام أعلى بحوالي 10 مرات على المواقع المالية الأخرى هي أرقام غير معدلة. كلا مجموعتي الأرقام صحيحتين رياضياً ولكنهما معبر عنهما بأسس مختلفة.
تاريخ توزيعات أرباح AVGO — جميع الأرقام معدلة حسب تقسيم الأسهم (على أساس تقسيم أسهم 10 مقابل 1 بعد تقسيم يوليو 2024). تنتهي السنة المالية لشركة Broadcom في أواخر أكتوبر. المصدر: علاقات المستثمرين لشركة Broadcom / Nasdaq.com.
| السنة المالية | توزيعات الأرباح السنوية (بالدولار، معدلة حسب التقسيم) | النمو السنوي (%) | سياق بارز |
|---|---|---|---|
| 2011 | ~$0.06 | â | تم بدء التوزيعات (باسم Avago Technologies) |
| 2012 | ~$0.09 | +50% | مرحلة التوسع المبكر |
| 2013 | ~$0.14 | +56% | استمرار النمو السريع |
| 2014 | $0.42 | +200% | زيادة متسارعة |
| 2015 | $0.55 | +31% | استمرار النمو السريع |
| 2016 | $0.88 | +60% | اكتمال اندماج Avago/Broadcom |
| 2017 | $1.02 | +16% | تكامل ما بعد الاندماج |
| 2018 | $1.35 | +32% | استحواذ على CA Technologies |
| 2019 | $1.68 | +24% | استحواذ على قسم Symantec للمؤسسات |
| 2020 | $1.68 | 0% | ظلت التوزيعات ثابتة؛ نشاط كوفيد-19 والاستحواذات |
| 2021 | $1.68 | 0% | ظلت التوزيعات ثابتة؛ فترة التكامل |
| 2022 | $1.88 | +12% | استؤنف نمو التوزيعات |
| 2023 | $2.00 | +6% | اكتمال استحواذ VMware في نوفمبر 2023 |
| 2024 | $2.36 | +18% | تكامل VMware؛ أرقام ما بعد التقسيم |
حاشية سفلية: أرقام ما قبل التجزئة لكل سهم مقسومة على 10 لأغراض المقارنة. أرقام أوائل السنة المالية 2011–2013 هي أرقام تقريبية بناءً على السجلات المتاحة. كانت شركة Broadcom Inc. (AVGO) تُعرف سابقاً باسم Avago Technologies؛ وقد بدأ رمز التداول AVGO وبرنامج توزيع الأرباح مع بدء توزيع أرباح Avago في السنة المالية 2011. يرجى التحقق من جميع الأرقام مقابل investors.broadcom.com لمعرفة المبالغ المعلنة الدقيقة.
معدل نمو توزيع أرباح AVGO: معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لـ 3 سنوات و5 سنوات و10 سنوات
يُعد معدل النمو السنوي المركب (CAGR)، وهو المعدل السنوي الذي نمت به توزيعات الأرباح خلال فترة زمنية محددة، أحد أبرز السمات المميزة لشركة AVGO كاستثمار مدر للدخل.
ملخص معدل النمو السنوي المركب لتوزيعات أرباح AVGO — أرقام معدلة حسب التجزئة. المصدر: علاقات المستثمرين في Broadcom.
| الفترة الزمنية | معدل النمو السنوي المركب للأرباح (تقريبي) | ملاحظة تفسيرية |
|---|---|---|
| 3 سنوات (السنة المالية 2021–السنة المالية 2024) | ~12% | تعافي بعد فترة ركود؛ تسارع النمو بعد توقف السنة المالية 2021 |
| 5 سنوات (السنة المالية 2019–السنة المالية 2024) | ~7% | تشمل فترة الحيازة للسنتين الماليتين 2020–2021 |
| 10 سنوات (السنة المالية 2014–السنة المالية 2024) | ~19% | عقد كامل بما في ذلك مرحلة التوسع السريع المبكر |
بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 19% على مدى 10 سنوات، يتضاعف عائد التوزيعات تقريبًا كل 3.8 سنوات وفقًا لقاعدة الـ 72 (72 ÷ 19 ≈ 3.8). المستثمرون في الدخل الذين يقبلون عائدًا أوليًا أقل مقابل تيار دخل أسرع نموًا هم المستفيدون الرئيسيون من هذا التراكم. يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى البدء في بناء مركز في أسهم AVGO لتحقيق دخل من التوزيعات تداول أسهم Broadcom على Bybit.) . عائد سنوي قدره 2.36 دولار ينمو بنسبة 19% سنويًا يصل تقريبًا إلى 4.72 دولار في غضون أربع سنوات، دون احتساب أي ارتفاع في سعر السهم.
إن المحرك الاستراتيجي وراء معدل النمو هذا ليس من قبيل الصدفة. فبقيادة الرئيس التنفيذي هوك تان، اتبعت شركة برودكوم (Broadcom) استراتيجية استحواذ متسلسلة ومدروسة: حيث استحوذت على شركات تقنية كبرى وناضجة، بما في ذلك CA Technologies (2018)، وقسم أمن المؤسسات التابع لشركة Symantec (2019)، وVMware (2023)، ثم عملت على دمجها بشكل صارم لتحقيق أقصى قدر من توليد النقد المتدفق الحر وإعادة تلك الأموال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح المتنامية وعمليات إعادة الشراء. إن نموذج تخصيص رأس المال هذا، وليس دورات المنتجات العضوية، هو ما يفسر سبب نمو توزيعات الأرباح بشكل تراكمي أسرع من معظم الشركات النظيرة في قطاع أشباه الموصلات.
تُعد "أرستقراطية توزيعات الأرباح" (Dividend Aristocrat) تصنيفاً خاصاً بمؤشرات ستاندرد آند بورز داو جونز يتطلب 25 عاماً متتالياً أو أكثر من الزيادات في توزيعات الأرباح. لا تحمل شركة AVGO هذا التصنيف حالياً. ومع تاريخ برنامج توزيعات الأرباح الخاص بها الذي يعود إلى السنة المالية 2011، يشير مسار شركة "برودكوم" نحو تحقيق هذا الإنجاز خلال العقد القادم إذا استؤنفت الزيادات السنوية واستمرت دون انقطاع.
لم تقم شركة برودكوم (Broadcom) مطلقاً بإلغاء توزيعات أرباحها منذ أن بدأت صرفها في السنة المالية 2011. ومثّل ثبات المدفوعات لعامين في السنتين الماليتين 2020 و2021 توقفاً مؤقتاً وليس خفضاً. أما الانخفاض الظاهري في أرقام نصيب السهم الواحد الذي يظهر في بعض المواقع المالية، فهو يعكس عملية تقسيم الأسهم بنسبة 10 مقابل 1 في يوليو 2024، وليس تقليصاً لبرنامج توزيع الأرباح.
هل توزيعات AVGO النقدية آمنة؟ الاستدامة وتغطية التدفقات النقدية الحرة
وفقاً لأهم المقاييس المالية، تبدو توزيعات أرباح AVGO مدعومة بشكل جيد.
النقد المتدفق الحر لشركة AVGO ونسبة تغطية توزيعات الأرباح
التدفق النقدي الحر (FCF)، وهو النقد الذي تولده برودكوم بعد النفقات الرأسمالية والذي يكون متاحًا لدفع توزيعات الأرباح، وسداد الديون، أو إعادة شراء الأسهم، هو المقياس الأساسي لتقييم سلامة توزيعات الأرباح في شركة تركز على الاستحواذات مثل برودكوم. ووفقًا لبيان أرباح الربع الرابع من السنة المالية 2024 لشركة برودكوم، حققت برودكوم ما يقرب من 19.4 مليار دولار من التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2024 (السنة المالية المنتهية في 27 أكتوبر 2024).
عند حوالي 2.36 دولار للسهم الواحد على أساس سنوي وحوالي 4.7 مليار سهم قائم، يبلغ إجمالي التزام توزيعات الأرباح السنوية لشركة برودكوم حوالي 11 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 57% من التدفق النقدي الحر (FCF) للسنة المالية 2024. تلك هي نسبة توزيع التدفق النقدي الحر، وهي المقياس الصحيح لأمان توزيعات الأرباح لشركة برودكوم.
نسب توزيعات أرباح AVGO — السنة المالية 2024. المصدر: بيان أرباح الربع الرابع من السنة المالية 2024 لشركة Broadcom.
| المقياس | القيمة (السنة المالية 2024) | ملاحظة |
|---|---|---|
| نسبة توزيع التدفق النقدي الحر | ~57% | إجمالي توزيعات الأرباح المدفوعة / التدفق النقدي الحر؛ المقياس الأمني ذو الصلة لشركة Broadcom |
| نسبة التوزيع بناءً على الأرباح | ~155%+ | مرتفعة بسبب رسوم الاستهلاك الكبيرة غير النقدية من عمليات الاستحواذ، والتي تقلل صافي دخل مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا |
تتجاوز نسبة التوزيعات إلى الأرباح 100%، مما قد يشير إلى توزيعات أرباح غير مستدامة في معظم الشركات. بالنسبة لشركة Broadcom، هذا الرقم مضلل. تحمل Broadcom مليارات الدولارات كاستهلاك للأصول غير الملموسة المكتسبة: مصروفات غير نقدية ناتجة عن عمليات الاستحواذ المتسلسلة التي تقلل من صافي دخل التقارير وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بشكل كبير دون التأثير على توليد النقد الفعلي. بالنسبة للشركات الاستحواذية مثل Broadcom، فإن نسبة التوزيعات إلى التدفق النقدي الحر (FCF) هي المؤشر الأكثر أهمية لسلامة التوزيعات.
ماذا يعني استحواذ VMware لتوزيعات AVGO
أكملت برودكوم استحواذها على في إم وير مقابل ما يقرب من 69 مليار دولار في 22 نوفمبر 2023، وتحملت حوالي 61 مليار دولار ديونًا صافية عند الإغلاق. أثار التعامل أسئلة مشروعة حول ما إذا كان عبء الديون سيضغط على برنامج توزيعات الأرباح.
الأدلة منذ الإغلاق تشير في الاتجاه المعاكس. رفعت برودكوم توزيعات أرباحها ربع السنوية في ديسمبر 2023 (وهو أول إعلان من مجلس الإدارة بعد الإغلاق) ومرة أخرى في ديسمبر 2024، مما يشير إلى ثقة الإدارة في قدرة الشركة المدمجة على توليد النقد. أضافت فيم وير إيرادات اشتراكات برامج متكررة وكبيرة لأعمال برودكوم، مما وسع التدفق النقدي الحر (FCF) بما يتجاوز ما كانت عمليات أشباه الموصلات وبرامج البنية التحتية قبل الاستحواذ تنتجه بمفردها. وقد التزمت برودكوم بتقليل عبء ديونها الصافية من خلال السداد المدفوع بالتدفق النقدي الحر، مستهدفة نسبة ديون أكثر تحفظاً في غضون عدة سنوات من الإغلاق.
بحلول نهاية السنة المالية 2024، حملت شركة برودكوم حوالي 66 مليار دولار في شكل ديون إجمالية. بفضل تدفقات نقدية حرة سنوية تقدر بحوالي 19.4 مليار دولار، تغطي الشركة التزاماتها المتعلقة بتوزيعات الأرباح وتحتفظ بنحو 8 مليارات دولار سنويًا بعد توزيعات الأرباح، وذلك لسداد الديون وأولويات تخصيص رأس المال الأخرى.
ينبع جزء متزايد من هذا التدفق النقدي الحر من أعمال Broadcom في شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة وشرائح الشبكات. تزود Broadcom عملاء واسعي النطاق، بمن فيهم Google وMeta وApple، بشرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة (ASICs) وشرائح الشبكات عالية السرعة. هذا عمل منفصل عن نموذج وحدات معالجة الرسوميات الجاهزة من Nvidia. تأتي إيرادات الذكاء الاصطناعي لشركة AVGO من شراكات تصميم الشرائح الخاصة بالعملاء واسعي النطاق، وقد وسّع إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التدفق النقدي الحر إلى ما هو أبعد مما تدعمه عمليات أشباه الموصلات التقليدية وعمليات البرمجيات التقليدية وحدها. إن بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من قبل شركات الإنترنت والسحابة الكبرى يمول، بالمعنى المالي المباشر، نمو توزيعات أرباح AVGO. للاطلاع على توقعات الأسعار التفصيلية المدفوعة بمسار الإيرادات هذا للذكاء الاصطناعي، راجع توقعات سهم Broadcom.
لا يزال الخطر الأساسي هو مركز مديونية Broadcom المرتفع الناتج عن استحواذ VMware. قد يحد التدهور المستمر في التدفق النقدي الحر (من تباطؤ كبير في الطلب على الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، على سبيل المثال) من نمو توزيعات الأرباح، على الرغم من أن توليد التدفق النقدي الحر الحالي يوفر تغطية كبيرة لالتزام توزيعات الأرباح السنوية.
رفعت برودكوم توزيعات أرباحها في غالبية السنوات المالية منذ عام 2011. وبالنظر إلى مستويات التدفق النقدي الحر الحالية، يتوقع المحللون على نطاق واسع استمرار هذه الزيادات. تخضع الإعلانات المستقبلية لموافقة مجلس الإدارة وللأداء المالي لشركة برودكوم وقت كل إعلان.
هل سهم AVGO سهم توزيعات أرباح جيد؟ مقارنة مع الأقران
يعتبر سهم AVGO سهماً جذاباً لنمو الأرباح الموزعة ولكنه ليس سهماً ذا عائد مرتفع. بالنسبة للمستثمرين الذين يعطون الأولوية لتدفق دخل متزايد بسرعة بدلاً من الحد الأقصى للعائد الحالي، فإن متوسط النمو السنوي المركب لتوزيعات أرباح AVGO على مدار 10 سنوات البالغ حوالي 19% يجعله أحد أقوى خيارات نمو توزيعات الأرباح في قطاع التكنولوجيا. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلبون عائدًا حاليًا يزيد عن 3%، قد لا يرقى ملف العائد إلى عتبة الدخل الخاصة بهم.
AVGO مقابل QCOM، TXN، NVDA، و INTC: جدول مقارنة توزيعات الأرباح
مقارنة توزيعات أرباح أشباه الموصلات — جميع الأرقام تقريبية، اعتبارًا من أوائل عام 2025. المصادر: صفحات علاقات المستثمرين الخاصة بالشركات. يعتمد العائد على سعر السهم وقت النشر. تحقق من الأرقام الحالية مع قسم علاقات المستثمرين الخاص بكل شركة قبل اتخاذ قرارات استثمارية.
| رمز التداول | الشركة | العائد الحالي (%) | توزيعات الأرباح الربع سنوية ($) | معدل النمو السنوي المركب لتوزيعات الأرباح لـ 5 سنوات (%) | زيادات متتالية (سنوات) | أرستقراطية توزيعات الأرباح؟ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AVGO | Broadcom Inc. | ~1.6% | ~$0.59 | ~7% | 11 من آخر 13 عاماً | لا |
| QCOM | Qualcomm | ~2.2% | ~$0.89 | ~7% | 22 | لا |
| TXN | Texas Instruments | ~2.9% | ~$1.36 | ~8% | 21 | لا |
| NVDA | Nvidia | ~0.03% | ~$0.01 | غير متاح | 12 | لا |
| INTC | Intel | معلقة* | $0.00* | غير متاح | — | لا |
INTC: خفضت شركة إنتل توزيعات أرباحها الفصلية بنسبة 66% تقريبًا في أوائل عام 2023 (من 0.365 دولار إلى 0.125 دولار للسهم)، ثم علّقت توزيعات الأرباح بالكامل في النصف الثاني من عام 2024. تحقق من الوضع الحالي لشركة إنتل قبل النشر.
أرقام AVGO معدلة حسب التقسيم (على أساس تقسيم السهم 10 مقابل 1 بعد يوليو 2024). جميع البيانات قابلة للتغيير. تحقق من الأرقام الحالية مع قسم علاقات المستثمرين الخاص بكل شركة.
تقدم كوالكوم (QCOM) عائدًا حاليًا أعلى يبلغ حوالي 2.2%، ولديها 22 عامًا متتاليًا من زيادات توزيعات الأرباح. متوسط معدل النمو السنوي المركب لـ QCOM لمدة 5 سنوات يضاهي AVGO، مما يجعلها بديلاً حقيقيًا للمستثمرين في الدخل الذين يرغبون في عائد ابتدائي أعلى وسجل حافل ومتسق. يعتمد الاختيار بين AVGO و QCOM بشكل أساسي على ما إذا كان المستثمر يعطي الأولوية للدخل الحالي (تتفوق QCOM في العائد) أم مسار النمو (نموذج التدفق النقدي الحر المدفوع بالاستحواذات لـ AVGO قد أنتج تاريخيًا زيادات سنوية فردية أكبر).
تمتلك شركة تكساس إنسترومنتس (TXN) سجلاً يمتد لـ 21 عاماً متتالية من الزيادات اعتباراً من عام 2025، مع عائد حالي أعلى يقترب من 2.9%، مما يجعلها أقرب إلى عتبة الـ 3% التي يستهدفها العديد من مستثمري الدخل. لقد كان نمو توزيعات الأرباح في TXN ثابتاً وليس هجومياً، كما يحمل نموذج أعمالها (أشباه الموصلات التناظرية للتطبيقات الصناعية وتطبيقات السيارات) خصائص دورية مختلفة عن شركة AVGO. وتسير TXN في مسار نحو وضع "أرستقراطي توزيعات الأرباح" (Dividend Aristocrat)، وهي تمتلك حالياً سلسلة زيادات متواصلة أطول من شركة AVGO.
تدفع Nvidia (NVDA) توزيعات أرباح اسمية بعائد يبلغ حوالي 0.03%، مما يجعلها غير ذات صلة فعليًا كأداة للدخل على الرغم من مركزها المهيمن في مجال حوسبة الذكاء الاصطناعي. تتنافس أعمال AVGO في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في قطاع مختلف (ASICs المخصصة والشبكات)، لكن التزامها بدخل المساهمين يتناقض مع مدفوعات NVDA الرمزية.
خفضت إنتل (INTC) توزيعات أرباحها الفصلية بنحو 66% في أوائل عام 2023 في ظل تدهور الإيرادات وازدياد احتياجات الإنفاق الرأسمالي، ثم أوقفتها بالكامل في النصف الثاني من عام 2024. هذا التباين يطرح نقطة واقعية: ليست كل توزيعات أرباح أشباه الموصلات تحمل نفس ملف المخاطر. سجل مدفوعات AVGO صمد أمام دورات صناعية متعددة، بما في ذلك استحواذ VMware وتقلبات السوق الكبيرة.
قد يجد المستثمرون الذين يسعون إلى دخل يزيد عن 3% أن QCOM أو TXN أكثر ملاءمة للعائد الحالي. قد يجد المستثمرون الذين يعطون الأولوية لنمو الدخل على مدى العقد القادم أن مسار نمو AVGO جذاب على الرغم من عائدها المبدئي الأقل. هذه المقارنة هي لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل توصية بالشراء أو البيع لأي ورقة مالية. لتحليل استثماري شامل يغطي السيناريوهات الصعودية والهبوطية، راجع هل سهم Broadcom استثمار جيد؟.
إعادة استثمار توزيعات أرباح AVGO: كيف يعمل برنامج (DRIP) لمساهمي برودكوم (Broadcom)
تسمح خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) للمستثمرين بإعادة استثمار مدفوعات أرباح AVGO تلقائيًا لشراء أسهم إضافية، عادةً بدون عمولة من خلال حساب وساطة. بدلاً من تلقي دفعة النقد الفصلية، يتلقى المساهمون المسجلون أسهماً مجزأة أو كاملة من AVGO بالسعر السوقي الحالي. لا يبدو أن برودكوم تدير خطة DRIP للشراء المباشر من خلال وكيلها الخاص بالتحويل. الوصول إلى DRIP يكون عبر ميزة إعادة استثمار الأرباح التلقائية الخاصة بالوسيط، وليس برنامجاً تديره الشركة.
يعد التراكم عن طريق إعادة استثمار الأرباح الموزعة (DRIP) فعالاً بشكل خاص لسهم نمو الأرباح الموزعة مثل AVGO. الأرباح الموزعة المعاد استثمارها تشتري أسهماً إضافية، والتي بدورها تحصل على أرباح موزعة مستقبلية أعلى مع نمو المبلغ لكل سهم كل عام. عند معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لـ AVGO الذي يقارب 10 سنوات والذي يبلغ حوالي 19%، يتضاعف كل دولار معاد استثماره بمعدل يسرّع تراكم دخل المحفظة بما يتجاوز ما يشير إليه عائد البداية وحده. عائد بداية بنسبة 1.6% يتضاعف بمعدل نمو سنوي للأرباح الموزعة يبلغ حوالي 19% ينتج عنه دخل أكبر بكثير في غضون عشر سنوات مما توحي به النسبة الأولية.
تقدم معظم شركات الوساطة الكبرى إعادة استثمار الأرباح التلقائية لأسهم AVGO بدون أي تكلفة إضافية. تحقق من إعدادات الأرباح الموزعة للحساب أو اتصل بدعم شركة الوساطة لتفعيل إعادة استثمار الأرباح (DRIP). تختلف الشروط باختلاف شركة الوساطة. تحقق من التوفر وأي رسوم مطبقة قبل التسجيل، واستشر مستشارًا ضريبيًا بخصوص كيفية تأثير إعادة استثمار الأرباح على وضعك الضريبي المحدد.
الأسئلة الشائعة حول توزيعات أرباح AVGO
ما هو عائد توزيعات الأرباح الحالي لشركة AVGO؟
بحلول أوائل عام 2025، يبلغ عائد توزيعات أرباح AVGO حوالي 1.6%، بناءً على توزيعات أرباح ربع سنوية تبلغ حوالي 0.59 دولار للسهم الواحد (معدلة حسب تقسيم الأسهم) وسعر سهم يتراوح بين 145 إلى 150 دولارًا. يتقلب العائد يوميًا مع تحرك سعر السهم. يعكس مربع الإحصائيات السريعة في أعلى هذه المقالة أحدث تقدير تم تحديثه.
كم مرة تدفع AVGO توزيعات الأرباح؟
تقوم AVGO بدفع أرباح الأسهم بشكل ربع سنوي: أربع دفعات سنويًا. يعلن مجلس إدارة Broadcom عن كل توزيع أرباح ربع سنوي بشكل منفصل بعد إصدار أرباح الربع المالي للشركة، لذلك لا يوجد جدول زمني معلن مسبقًا لكامل العام.
هل سبق لشركة AVGO أن خفضت توزيعات أرباحها؟
لا، لم يسبق لشركة برودكوم (Broadcom) أن خفضت توزيعات أرباحها الربع سنوية منذ أن بدأت دفعها في السنة المالية 2011. ظلت توزيعات الأرباح ثابتة (ولم تُخفض) في السنتين الماليتين 2020 و2021، ثم استأنفت الزيادات السنوية. يعكس الانخفاض الظاهري في أرقام السهم الواحد التي تظهر في بعض المواقع المالية تقسيم الأسهم بنسبة 10 مقابل 1 في 15 يوليو 2024، وليس تخفيضاً. وقد حصل المساهمون على نفس إجمالي المبلغ النقدي قبل التقسيم وبعده.
متى يحين موعد استحقاق الأرباح القادم لسهم AVGO؟
تعلن شركة برودكوم (Broadcom) عن توزيعات أرباحها الربع سنوية عند إصدار نتائج أرباح كل ربع سنة مالي. تحقق من تاريخ الاستحقاق الحالي القادم، وتاريخ التسجيل، وتاريخ الدفع مباشرةً عبر investors.broadcom.com/financial-information/dividends، حيث تتغير هذه التواريخ في كل ربع سنة ويجب تأكيدها بالقرب من تاريخ الإعلان.
ما هي نسبة توزيع أرباح AVGO؟
تبلغ نسبة توزيع الأرباح من النقد المتدفق الحر (FCF) لشركة AVGO حوالي 57% للسنة المالية 2024، محسوبة بقسمة إجمالي توزيعات الأرباح السنوية المدفوعة على النقد المتدفق الحر السنوي وفقًا لإصدار أرباح Broadcom للربع الرابع من السنة المالية 2024. يبدو أن نسبة التوزيع على أساس الأرباح أعلى بكثير بسبب رسوم الاستهلاك الكبيرة غير النقدية الناتجة عن استحواذات Broadcom، والتي تقلل صافي الدخل المُعلن وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا دون التأثير على توليد النقد. بالنسبة لشركة تعتمد على الاستحواذ مثل Broadcom، فإن نسبة توزيع الأرباح من النقد المتدفق الحر هي مقياس الأمان ذي الصلة.
هل AVGO سهم توزيعات أرباح جيد؟
تُعد AVGO سهماً قوياً لنمو توزيعات الأرباح مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) لتوزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات بنسبة 19% تقريباً (للسنوات المالية 2014-2024، بعد التعديل وفقاً لتجزئة الأسهم)، مما يضعها ضمن أسرع توزيعات الأرباح نمواً في مؤشر S&P 500. ويقل عائدها الحالي البالغ 1.6% تقريباً عن عتبة الـ 3% التي يطلبها العديد من مستثمري الدخل الصافي. تناسب AVGO المستثمرين الذين يفضلون تدفق دخل سريع النمو على العائد الحالي المرتفع. قد يجد المستثمرون الذين يبحثون بشكل أساسي عن دخل يزيد عن 3% أن شركتي QCOM أو TXN أكثر توافقاً مع هذا الهدف.
ما هي قيمة توزيعات أرباح AVGO قبل تجزئة السهم؟
قبل تجزئة سهم AVGO بنسبة 10 مقابل 1 في 15 يوليو 2024، كان توزيع الأرباح الفصلي حوالي 5.25 دولار للسهم الواحد. بعد التجزئة، أصبح حوالي 0.59 دولار للسهم الواحد. المساهم الذي كان يمتلك سهماً واحداً قبل التجزئة يمتلك الآن عشرة أسهم بعد التجزئة، يحصل كل منها على حوالي 0.59 دولار لكل ربع سنة. لم تقلل التجزئة من دخل توزيعات الأرباح. إجمالي الدخل الفصلي للسهم الواحد الذي تم الاحتفاظ به قبل التجزئة لم يتغير على أساس الأسهم المجمعة.
ملخص: توزيعات AVGO في نظرة سريعة
- العائد الحالي: حوالي 1.6% (أوائل عام 2025)؛ توزيعات أرباح ربع سنوية تقارب 0.59 دولار للسهم (بعد تعديل تجزئة السهم).
- سجل توزيعات الأرباح: مدفوعة منذ السنة المالية 2011؛ زادت في 11 من 13 سنة مالية حتى السنة المالية 2024؛ تم تثبيت توزيعات الأرباح في السنتين الماليتين 2020-2021، ولم يتم تخفيضها.
- معدل النمو السنوي المركب لتوزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات: حوالي 19% (السنتان الماليتان 2014-2024، بعد تعديل تجزئة السهم). يتضاعف تقريبًا كل 3.8 سنوات بهذا المعدل.
- تغطية التدفق النقدي الحر (FCF): نسبة توزيعات التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2024 تقارب 57%؛ يمثل التزام توزيعات الأرباح أقل بكثير من ثلثي التدفق النقدي الحر السنوي وفقًا لبيان أرباح Broadcom للربع الرابع من السنة المالية 2024.
- التصنيف: سهم نمو توزيعات الأرباح، وليس سهم عائد مرتفع؛ العائد عند أو فوق متوسط S&P 500، مع معدل نمو لمدة 10 سنوات من بين الأعلى في قطاع التكنولوجيا.
هذه المقالة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. لا تشكل نصيحة مالية، أو استثمارية، أو توصية بشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ورقة مالية. تخضع مبالغ الأرباح الموزعة، وعوائدها، وتواريخ دفعها للتغيير في أي وقت دون إشعار. لا يضمن سجل الأرباح الموزعة السابقة دفع أو زيادة الأرباح الموزعة مستقبلاً. يحدد مجلس إدارة برودكوم قرارات توزيع الأرباح وفقاً لتقديره. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، استشر مستشاراً مالياً مؤهلاً على دراية بوضعك المالي الفردي، وأهدافك، وقدرتك على تحمل المخاطر.
قراءات ذات صلة
["- توقعات سهم برودكوم (AVGO): توقعات السعر 2025-2030","- انقسام أسهم برودكوم: التاريخ الكامل، التاريخ، النسبة، وتأثير سعر السهم","- هل سهم برودكوم جيد للشراء؟ تحليل الاستثمار 2025","- أرباح برودكوم (AVGO): التاريخ، التقديرات، وما يجب مراقبته","- السعر المستهدف لسهم برودكوم (AVGO): توقعات المحللين لعام 2025","- تاريخ انقسام أسهم تسلا: دليل المبتدئين لـ TSLA","- أفضل الأسهم للمبتدئين بأموال قليلة"]