شرح نموذج إيرادات NEAR Protocol

يُعد بروتوكول نير (NEAR Protocol) عبارة عن البلوكتشين من الطبقة الأولى (وهي شبكة ذات مستوى أساسي تقوم بمعالجة وتسجيل المعاملات على سلسلتها الخاصة) صُمم من أجل التطبيقات اللامركزية السريعة ومنخفضة التكلفة. وهو يعمل بآلية إجماع إثبات التخزين، ويستخدم تقنية تقسيم "Nightshade" للتوسع، ويقوم بإنهاء المعاملات في غضون ثانية إلى ثانيتين تقريباً برسوم تقل عادةً عن 0.001 دولار. يغطي هذا الدليل ماهية بروتوكول نير، وكيفية عمله، وكيفية تحقيقه للإيرادات من خلال رسوم المعاملات، وحرق الرموز المميزة، ومكافآت المدققين، وتمويل المنظومة المتكاملة.

ما هو بروتوكول نير (NEAR Protocol)؟

بروتوكول NEAR هو بلوكتشين من طبقة 1 تعتمد على إثبات التخزين، مصمم للتطبيقات اللامركزية عالية السرعة ومنخفضة التكلفة، تم بناؤه بواسطة باحثين يتمتعون بمؤهلات نادرة في كل من الذكاء الاصطناعي والأنظمة الموزعة، وتم إطلاقه على مينيت في أبريل 2020.

يمكّن البروتوكول المطورين من بناء تطبيقات لامركزية (dApps) ويمنح المستخدمين إمكانية الوصول إلى تلك التطبيقات بتكاليف معاملات أقل بكثير من مستويات رسوم شبكة إيثيريوم. تعالج شبكة NEAR المعاملات في حوالي 1-2 ثانية في ظل ظروف الشبكة العادية، مما يجعلها واحدة من أسرع سلاسل الكتل للطبقة الأساسية في مرحلة الإنتاج.

شارك في تأسيس بروتوكول NEAR في عام 2018 كل من إيليا بولوسوكين، الباحث السابق في مجال الذكاء الاصطناعي في جوجل وأحد المؤلفين الثمانية المشاركين في ورقة البحث 'Attention Is All You Need' (عام 2017) التي قدمت بنية 'Transformer' التي تقوم عليها نماذج اللغات الكبيرة الحديثة، وألكسندر سكيدانوف، المهندس السابق في مايكروسوفت. لم يتم تأسيس NEAR من قِبل مسوقين أو مهندسين ماليين، بل جاء كلا المؤسسين من خلفية في أبحاث الأنظمة الموزعة ذات المستوى العالمي، مما أوجد إشارات مصداقية مهمة لتقييم الموثوقية.

تشرف مؤسسة NEAR، وهي منظمة غير ربحية مقرها سويسرا، على النظام البيئي الأوسع لـ NEAR وتدير نشر أصول الخزينة. المؤسسة هي كيان منفصل عن بروتوكول NEAR نفسه. تعمل الشبكة بشكل مستقل؛ حيث توفر المؤسسة الإشراف والتمويل لنمو النظام البيئي، ولكن لا تتحكم أي منظمة واحدة في آلية إجماع البروتوكول أو تشغيله.

فهم الخيارات المعمارية لبروتوكول NEAR هو ما يجعل نموذج الإيرادات مفهوماً. يشرح القسم التالي تلك الخيارات.

كيف يعمل بروتوكول NEAR

يعالج بروتوكول NEAR المعاملات من خلال بنية تقنية ثلاثية الطبقات: يحدد إجماع إثبات التخزين المدققين لإنتاج الكتل، ويقسم تجزئة Nightshade معالجة المعاملات إلى مسارات متوازية، وتنفذ العقود الذكية (برامج ذاتية التنفيذ مخزنة على البلوكتشين والتي تنفذ تلقائيًا القواعد المحددة مسبقًا عند تشغيلها بواسطة معاملة) منطق التطبيق الذي يتفاعل معه المستخدمون.

النتيجة هي شبكة تُنهي المعاملات في حوالي 1-2 ثانية وتفرض رسومًا أقل من سنت لمعظم العمليات. البنية هي السبب وراء عمل الاقتصاد بالطريقة التي يعمل بها.

تجزئة Nightshade: كيف تتوسع NEAR

نايت شيد (Nightshade) هو نظام الـ sharding الخاص ببروتوكول نير (NEAR) الذي يقوم بتقسيم البلوكتشين إلى مسارات معالجة متوازية تُسمى 'shards'، حيث يكون كل منها قادراً على معالجة المعاملات بشكل متزامن. تخيّل الأمر كإضافة مسارات إلى طريق سريع: فالمزيد من المسارات يعني تدفق حركة مرور أكبر دون ازدحام، وبدون الازدحام، لا ترتفع الرسوم بشكل مفاجئ.

تسمح بنية المعالجة المتوازية هذه لشبكة NEAR بتوسيع نطاق إنتاجية معاملاتها بما يتجاوز بكثير ما يمكن لشبكة سلسلة واحدة التعامل معه بتكلفة قابلة للمقارنة. كانت السلاسل غير المجزأة مثل إيثيريوم المبكرة تعالج كل معاملة على سلسلة عالمية واحدة، مما أدى إلى ارتفاع الرسوم بشكل حاد خلال فترات الطلب المرتفع. يمنع Nightshade هذا النمط من خلال توزيع الحمل عبر الشاردات.

تدعم NEAR أيضًا إعادة التجزئة الديناميكية، مما يعني أن الشبكة يمكنها إضافة أو تقليل الأجزاء (shards) بناءً على الطلب، وفقًا لوثائق بروتوكول NEAR. هذه المرونة هي ما تجعل بنية الرسوم المنخفضة مستدامة، بدلاً من أن تكون نتيجة للاستخدام المنخفض الحالي. تجزئة Nightshade هي السبب المعماري المباشر وراء قدرة NEAR على تقديم رسوم معاملات أقل من سنت واحد، وهذه الرسوم هي أساس نموذج الإيرادات الذي سيتم تغطيته بالتفصيل أدناه.

إثبات التخزين ودور المدققين

إثبات الحصة هو فئة الإجماع التي ينتمي إليها بروتوكول NEAR، مما يعني أنه يتم اختيار المدققين لإنتاج كتل بناءً على كمية NEAR التي قاموا بقفلها (تخزينها) كضمان، بدلاً من العمل الحسابي كما في إثبات العمل (المستخدم من قبل البيتكوين).

يستخدم NEAR تطبيقًا محددًا لإثبات التخزين يُطلق عليه إجماع Doomslug، وهو شكل مختلف من إثبات التخزين ذو العتبة يمكّن من إنهاء الكتل في حوالي ثانية إلى ثانيتين. تأتي هذه السرعة من تصميم الآلية، وليس فقط من انخفاض حركة المرور.

المدققون هم المشاركون في الشبكة الذين يعالجون المعاملات وينتجون الكتل، مؤمنين بذلك بروتوكول NEAR. يقومون بتخزين رموز NEAR كضمان لكسب الحق في التحقق. هيكل العمولة الخاص بهم مشمول في قسم نموذج الإيرادات أدناه، لأنه أحد خمس آليات مميزة تتدفق من خلالها القيمة عبر بروتوكول NEAR.

رمز NEAR: ما يفعله ولماذا هو مهم

إن رمز NEAR هو العملة الأصلية لبروتوكول NEAR، مما يعني أن كل رسوم معاملة تُدفع بعملة NEAR، وكل مركز تخزين مقوم بعملة NEAR، وكل عملية حرق للرسوم تزيل عملة NEAR من العرض الإجمالي.

يقوم التوكن بخمس وظائف مميزة ضمن البروتوكول:

• دفع رسوم العمليات: يدفع المستخدمون رموز NEAR كرسوم لتنفيذ العمليات على الشبكة
• رهن الموثقين: يقوم الموثقون بقفل رموز NEAR كضمان للحصول على الحق في إنتاج الكتل وجمع مكافآت الكتل
• رهن التخزين: تقوم التطبيقات والمطورون بقفل رموز NEAR بما يتناسب مع البيانات داخل الكتلة التي تخزنها عقودهم (مفصل في القسم 4)
• المشاركة في الحوكمة: يمكن لحاملي رموز NEAR المشاركة في قرارات حوكمة البروتوكول
• مكافآت المطورين: يحصل منشئو العقد ذكي على 30% من رسوم العمليات التي تولدها عقودهم (مفصل في القسم 4)

يتم تلخيص ديناميكيات العرض التي تحكم الوظائف الخمس كلها أدناه. وفقًا لـ معايير اقتصاديات رموز NEAR,)، تم إطلاق البروتوكول بمليار رمز NEAR عند إنشائه ويصدر 5% رموز جديدة سنويًا:

يعتمد ما إذا كان رمز NEAR انكماشيًا أو تضخميًا صافيًا في أي وقت على ما إذا كان حرق الرسوم يتجاوز الإصدار الجديد. عند أحجام المعاملات العالية، يمكن أن تتجاوز الحروقات الإصدار وتقلل العرض الإجمالي. عند الأحجام الأقل، يتجاوز الإصدار الجديد الحروقات وينمو العرض الإجمالي. النتيجة الصافية تعتمد على الاستخدام، وليست ثابتة هيكليًا. للحصول على أرقام العرض المتداول الحالية، تحقق من CoinGecko أو CoinMarketCap، حيث أن أي رقم مبرمج مسبقًا هنا سيصبح قديمًا.

كيف يحقق بروتوكول NEAR الإيرادات

يحقق بروتوكول NEAR إيراداته من خلال خمس آليات: رسوم المعاملات (يتم حرق 70% منها نهائياً، و30% مخصصة لمكافأة مطوري العقود الذكية)، والعمولة للمدققين من خلال إصدار رموز سنوية (4.5% من إجمالي المعروض كل عام)، ورهن التخزين الذي يحجز عملات NEAR بما يتناسب مع البيانات داخل الكتلة، وخزينة مؤسسة NEAR الممولة بإصدار سنوي قدره 0.5%. تعمل هذه التدفقات بشكل متزامن وتخدم وظائف مختلفة ضمن التصميم الاقتصادي للبروتوكول.

قبل فحص كل آلية، هناك تمييز واحد مهم: إيرادات البروتوكول وإيرادات مؤسسة NEAR ليستا متطابقتين. تشير إيرادات البروتوكول إلى الرسوم التي تولدها معاملات المستخدمين على شبكة NEAR. تشير إيرادات مؤسسة NEAR إلى الدخل التنظيمي للمؤسسة، والذي يأتي من حصتها في إصدار الرموز المميزة وممتلكاتها في الخزانة. معظم التغطيات المتعلقة بـ NEAR تخلط بين هذين التصنيفين، مما ينتج عنه انطباعات مضللة حول من يستفيد من نشاط الشبكة. هذه المقالة تبقيهما منفصلين.

تدفقات الإيرادات الخمسة:

1. حرق رسوم المعاملات (يتم تدمير 70% من جميع رسوم المعاملات نهائياً)
2. مكافآت المطورين (يتم دفع 30% من رسوم معاملات العقد الذكي مباشرةً لمبتكري العقود)
3. العمولة للموثق (يتم سك 4.5% من إجمالي المعروض السنوي للرموز كمكافآت للكتل)
4. خفض معروض تخزين الحصص (يتم قفل رموز NEAR بما يتناسب مع البيانات داخل الكتلة)
5. خزينة مؤسسة NEAR (يتم تخصيص 0.5% من إصدار الرموز السنوي للمؤسسة)

إيرادات رسوم المعاملات: ماذا يحدث عند إجراء معاملة على NEAR

عادةً ما تكون تكلفة معاملات NEAR أجزاءً من السنت، وغالبًا ما تقل تحويلات الرموز الأساسية عن 0.001 دولار أمريكي، مما يجعل بروتوكول NEAR واحدًا من سلاسل الكتل من الطبقة الأولى (Layer-1) الأكثر سهولة من حيث التكلفة للمستخدمين والمطورين.

رسوم المعاملات على NEAR مُسَعَّرة بعملات NEAR. غالباً ما تسمى رسوم الغاز، وهو مصطلح مستعار من الإيثيريوم، لكن الآليتين تعملان بشكل مختلف. الرسوم منخفضة لأن تجزئة Nightshade تتيح إنتاجية عالية، مما يمنع الارتفاعات السعرية المدفوعة بالازدحام التي تؤثر على شبكات السلسلة الواحدة خلال فترات الاستخدام المكثف.

من كل رسوم المعاملات المدفوعة على NEAR، يتم حرق 70% منها بشكل دائم، مما يعني تدمير تلك الرموز وإزالتها من إجمالي المعروض من NEAR. تتدفق 30% المتبقية تلقائيًا إلى مطور العقد الذكي الذي يتم استدعاؤه. وفقًا لـ NEAR Protocol ورق ابيض,)، فإن هذا التقسيم مرمز في البروتوكول نفسه. لا يتلقى المدققون رسوم المعاملات مباشرة؛ تأتي العمولة الخاصة بهم من آلية منفصلة مغطاة في القسم الفرعي أدناه.

عندما تدفع رسوم معاملة على NEAR، يتم حرق 70% من تلك الرسوم بشكل دائم، ويذهب 30% إلى مطور العقد الذكي الذي تفاعلت معه. بالنسبة للقراء الذين يرغبون في التحقق من مستويات الرسوم الحالية داخل الكتلة، يوفر NEAR Explorer بيانات المعاملات في الوقت الفعلي بما في ذلك مبالغ الرسوم.

تقسيم الرسوم 70/30: حرق الرموز ومكافآت المطورين

في كل مرة يتفاعل فيها المستخدم مع عقد ذكي على NEAR (سواء كان ذلك بتبديل الرموز على منصة لامركزية، أو سك NFT، أو تنفيذ معاملة إقراض)، تتدفق نسبة 30% من رسوم المعاملة التي تم إنشاؤها من هذا التفاعل تلقائيًا إلى مطور العقد الذكي.

هذه المكافأة على مستوى البروتوكول، وهي مشفرة في بيئة تشغيل NEAR، ولا تتطلب أي منطق عقد ذكي مخصص لتنفيذها. لا يحتاج المطور إلى كتابة كود تحصيل الرسوم أو المطالبة بالأرباح يدويًا. يوزع البروتوكول حصة الـ 30% تلقائيًا في كل معاملة مؤهلة.

DeFi البروتوكولات التي تعمل على NEAR تولد حجمًا كبيرًا من تفاعلات العقود الذكية، وينتج كل منها إيرادات رسوم لمنشئ العقد. تساهم أسواق NFT بحجم إضافي من خلال عملية السك (minting) ونشاط السوق الثانوية. كل تفاعل من هذه التفاعلات يغذي آلية مكافأة المطورين بنسبة 30%.

على شبكة NEAR، كلما زاد تفاعل المستخدمين مع عقدك الذكي، زادت عوائد رسوم المعاملات التي تكسبها تلقائيًا بصفتك مطوراً له. يخلق ذلك توافقاً اقتصادياً مباشراً بين نمو البروتوكول ودخل المطور، وهو أمر لا توفره أي شبكة بلوكتشين أخرى من الطبقة الأولى على مستوى البروتوكول. وبالمقارنة، لا تمتلك إيثيريوم آلية مدمجة مماثلة لمشاركة الرسوم مع المطورين؛ حيث يتعين على منشئي العقود على إيثيريوم بناء هياكل الرسوم الخاصة بهم ضمن منطق تطبيقاتهم أو عدم كسب أي شيء من تدفق رسوم الطبقة الأساسية.

تذهب نسبة الـ 30% إلى المطورين. تعمل عمولة المدققين من خلال آلية مختلفة تماماً، سيتم تناولها لاحقاً.

عمولة المدققين: كيف تحافظ الشبكة على أمنها

لا يتم تعويض المدققين على بروتوكول NEAR من رسوم العمليات؛ بل يكتسبون مكافآت الكتل من خلال آلية منفصلة، وهي رموز NEAR المصدرة حديثاً وفقاً لجدول الإصدار السنوي للبروتوكول.

يصدر بروتوكول NEAR 5% من رموز NEAR الجديدة سنوياً (يُشار إليها أحياناً بمعدل التضخم في سياقات الاستثمار، رغم أن "معدل الإصدار السنوي" هو المصطلح الأكثر دقة). من هذا 5%: يتم توزيع 4.5% على المدققين كمكافآت الكتل، بما يتناسب مع كمية NEAR المخزنة لديهم والعمل الذي قاموا به للتحقق، ويذهب 0.5% إلى خزانة مؤسسة NEAR.

لكسب المكافآت المجمعة، يجب على المدققين تخزين رموز NEAR كضمان. تخلق متطلبات التخزين هذه قفلاً للعرض يؤدي إلى إزالة الرموز من التداول النشط، مما يعمل في نفس اتجاه آلية حرق الرسوم. يتقلب عائد التخزين بناءً على إجمالي كمية NEAR المخزنة حالياً عبر مجموعة المدققين. وللاطلاع على أرقام معدّل الفائدة السنوية الحالية، تحقق من NEAR Explorer، الذي يتتبع أعداد المدققين المباشرة، وكميات التخزين، وتوزيع المكافآت المجمعة.

يتم تعويض المدققين من خلال إصدار سنوي بنسبة 4.5%، مما يؤدي إلى دخول عرض جديد مستمر إلى السوق. تعمل آلية الحرق بنسبة 70% من الرسوم لمواجهة هذا الإصدار. ويعتمد الأثر الصافي على العرض المتداول على مستويات الاستخدام.

تحصيص التخزين: آلية تقليل العرض الخفية لبروتوكول NEAR

رهن التخزين هو الشرط في بروتوكول NEAR، وهو ربط توكنات NEAR بما يتناسب مع حجم البيانات المخزنة داخل الكتلة، ويمثل أحد أبرز آليات تقليل المعروض في البروتوكول والأقل تغطية.

على شبكة NEAR، يتطلب تخزين البيانات داخل الكتلة قفل رموز NEAR كـ إيداع يتناسب مع كمية البيانات المخزنة. هذه الرموز لا يتم حرقها. يمكن استعادتها إذا تم تحرير مساحة التخزين. ولكن أثناء قفلها، يتم إزالتها من العرض المتداول النشط.

يختلف رهن التخزين عن رهن المدققين. رهن المدققين يعني قفل عملات NEAR للمشاركة في الإجماع وكسب مكافآت الكتل. بينما يعني رهن التخزين قفل عملات NEAR للدفع مقابل حق تخزين البيانات داخل الكتلة. يتضمن كلاهما قفل الرموز المميزة، إلا أنهما يخدمان أغراضاً مختلفة ويعملان من خلال آليات مختلفة.

لحاملي الرموز: مع بناء المزيد من التطبيقات على NEAR وتخزين البيانات داخل الكتلة، يتم قفل المزيد من رموز NEAR كحصة تخزين. يؤدي نمو الشبكة إلى تقليل المعروض المدفوع بالطلب بخلاف حرق الرسوم وحده. لا يمكن للتطبيقات تخزين البيانات دون الالتزام برأس مال، ويغادر رأس المال هذا التداول النشط طالما استمر التخزين.

للمطورين: يتطلب نشر عقد ذكي على NEAR إيداع تخزين للمساحة التخزينية يتناسب مع حجم كود العقد. هذا الإيداع قابل للاسترداد إذا تمت إزالة العقد، ولكن يجب رصده في الميزانية كرأس مال للنشر. للحصول على حسابات تكلفة التخزين الحالية، يرجى مراجعة وثائق مطوري NEAR حول تخزين التخزين, حيث تعتمد التكاليف المحددة على حجم العقد وقد تتغير مع تحديثات البروتوكول.

إيرادات مؤسسة NEAR: الخزانة، والمنح، وتمويل النظام البيئي

مؤسسة NEAR، وهي منظمة غير ربحية مقرها سويسرا، هي كيان منفصل عن بروتوكول NEAR؛ فهي تعمل بمصادر دخلها الخاصة ولا تستخرج إيرادات من رسوم معاملات المستخدمين.

يأتي دخل المؤسسة من ثلاثة مصادر. أولاً، تحصل على 0.5% من إصدار التوكن السنوي من آلية سك العملة الخاصة بالبروتوكول. هذا هو دخلها الأساسي المستمر المرتبط بالبروتوكول، وفقًا لـ معلمات الاقتصاد الرمزي لـ NEAR. ثانيًا، تمتلك خزانة تم بناؤها من تخصيص التوكن الأولي عند إطلاق بروتوكول NEAR في أبريل 2020. ثالثًا، تلقت استثمارات تاريخية من رأس المال الاستثماري في السنوات الأولى للبروتوكول؛ كانت هذه الجولات التمويلية أحداثًا تاريخية، وليست إيرادات تشغيلية مستمرة.

تخصص المؤسسة رأس المال هذا عبر برنامج منح مؤسسة NEAR, الذي يمول المطورين ومبادرات المنظومة الشاملة. وبالنسبة للمطورين الذين يقيّمون NEAR كمنصَّة بناء، فإن برنامج المنح يمثل إشارة هامة: إذ تموّل المنظومة الشاملة نشاط التطوير بفعالية، ليس فقط من خلال حصة الرسوم البالغة 30%، بل وعبر تخصيص رأس المال المباشر أيضاً.

لا تتقاضى المؤسسة حصة من رسوم معاملات المستخدمين، حيث تذهب هذه الرسوم إلى الحرق (70%) والمطورين (30%). تعتمد استدامة المؤسسة على قيمة رمز NEAR ونمو النظام البيئي، مما يخلق توافقاً في المصالح بين المؤسسة وصحة البروتوكول على المدى الطويل.

جميع معلمات البروتوكول المذكورة في هذا القسم تعكس التصميم الاقتصادي الموثق لبروتوكول NEAR وقت النشر. قد يتم تحديث معلمات البروتوكول من خلال مقترحات تحسين NEAR (NEPs). تحقق من الأرقام الحالية مقابل وثائق بروتوكول NEAR قبل اتخاذ قرارات بناءً على هذه البيانات.

مقارنة بين نموذج إيرادات بروتوكول NEAR وإيثيريوم

يمكّن كل من NEAR Protocol و Ethereum التطبيقات اللامركزية على نطاق واسع، لكن هياكلهما الاقتصادية تختلف في توزيع الرسوم، وحوافز المطورين، وتنفيذ قابلية التوسع.

يلخص الجدول أدناه الاختلافات الهيكلية الرئيسية. يجب التحقق من بيانات رسوم وإتمام معاملات الإيثيريوم بالأسعار الحالية عبر وثائق آلية رسوم EIP-1559 الخاصة بالإيثيريوم) قبل النشر، حيث أن هذه الأرقام تتقلب مع ازدحام الشبكة:

تستحق ثلاث نقاط مقارنة شرحًا تفصيليًا يتجاوز الجدول:

آليات حرق الرسوم: تحرق كل من NEAR وإيثيريوم الرموز كآلية لتقليل المعروض، ولكن تختلف هياكلهما بشكل كبير. يقوم بروتوكول EIP-1559 الخاص بإيثيريوم، الذي طُرح في أغسطس 2021، بحرق جزء الرسوم الأساسية لكل معاملة بينما تذهب رسوم الأولوية (أو الـ "tip") إلى المدققين. في حين تحرق NEAR ما نسبته 70% من إجمالي رسوم المعاملة في كل عملية، وليس جزءاً متغيراً من الرسوم الأساسية. تساهم كلتا الآليتين في إيجاد ضغط هبوطي على المعروض، ولكن من خلال تصميمات مختلفة وبمعدلات متباينة بالنسبة لإجمالي تكاليف المعاملات.

مشاركة رسوم المطورين: ليس لمكافأة المطورين بنسبة 30% في NEAR ما يعادلها في اقتصاديات الطبقة الأساسية لـ Ethereum. يجب على مطوري Ethereum إنشاء آليات الإيرادات الخاصة بهم على مستوى طبقة التطبيق؛ بروتوكول Ethereum نفسه لا يوزع الرسوم على منشئي العقود. يعني هيكل NEAR أن تدفق الرسوم في الطبقة الأساسية يفيد المطورين بشكل مباشر، مما يخلق حوافز اقتصادية مختلفة لاختيار المنصَّة.

حالة التجزئة: تجزئة Nightshade لشبكة NEAR فعالة وجاهزة للعمل. لا يزال التطبيق الكامل للتجزئة (Danksharding) الخاص بشبكة Ethereum قيد التطوير النشط وقت النشر. ويعزى هذا الاختلاف في القدرة الحالية إلى جزء كبير من فجوة الرسوم بين الشبكتين.

تتنافس سولانا أيضاً في مجال الطبقة الأولى (Layer-1) عالية الإنتاجية ومنخفضة التكلفة. وهي تستخدم آلية إثبات التاريخ (Proof of History) مدمجة مع إثبات التخزين (Proof of Stake) بدلاً من التجزئة (sharding)، وقد شهدت انقطاعات ملحوظة في الشبكة تاريخياً. يمثل نهج التجزئة الخاص بـ NEAR ونهج السلسلة الواحدة لسولانا إجابات معمارية مختلفة لنفس مشكلة التوسع. أما نموذج الشبكات الفرعية (subnet) في أفالانتش (Avalanche)، والذي يسمح للمطورين بنشر سلاسل كتل (blockchains) مخصصة، فيعالج قابلية التوسع من خلال نهج معماري مختلف عن التجزئة في NEAR.

تستحق Aurora، وهي بلوكتشين منفصلة مبنية على البنية التحتية لبروتوكول NEAR، الذكر للمطورين الذين يقيمون مسار ترحيل إيثيريوم. Aurora هي سلسلة متوافقة مع آلة إيثريوم الافتراضية (EVM) تسمح لمطوري إيثيريوم بنشر عقود Solidity الذكية على البنية التحتية لـ NEAR دون تعديل أكوادهم. Aurora هي كيان مستقل عن بروتوكول NEAR مع رموزها الخاصة واقتصاديات الرسوم الخاصة بها. يربط جسر قوس قزح بروتوكول NEAR وإيثيريوم مباشرة، مما يتيح تحويلات الأصول عبر السلاسل التي تولد حجم معاملات على NEAR.

مزايا إيثيريوم الهيكلية لا تزال كبيرة: فهي تمتلك نظامًا بيئيًا أكبر للمطورين، وسيولة DeFi أعمق، وبنية تحتية بروتوكولية أكثر رسوخًا، وسجلًا مؤسسيًا أطول. تعالج مزايا NEAR قيود قابلية التوسع التي شكلت تاريخيًا تحديًا لمستخدمي ومطوري إيثيريوم. لا يتفوق أي من البروتوكولين بشكل لا لبس فيه؛ السؤال المهم هو أي الخصائص تهم أكثر لحالة استخدام معينة.

لماذا نموذج إيرادات NEAR مهم لقيمة الرمز المميز

تؤثر كل آلية من آليات الإيرادات الخمس لبروتوكول NEAR بشكل مباشر على ديناميكيات العرض والطلب لرمز NEAR، ويُعد فهم كيفية تفاعلها أمراً محورياً لأي تحليل للسلوك الاقتصادي طويل الأمد للرمز.

قبل فحص هذه الديناميكيات، يرجى ملاحظة أن هذا المقال لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط. لا يوجد شيء في هذا المقال يشكل نصيحة استثمارية، أو نصيحة مالية، أو توصية بشراء، أو بيع، أو الاحتفاظ بأي عملة رقمية. تنطوي استثمارات العملة الرقمية على مخاطر جسيمة، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال. قم بإجراء بحثك الخاص واستشر مستشاراً مالياً مؤهلاً قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

تعمل ثلاث قوى للعرض بشكل متزامن على رمز NEAR:

حرق الرسوم يقلل العرض. كل معاملة على NEAR تدمر بشكل دائم 70% من الرسوم المدفوعة. مع نمو استخدام الشبكة، ينمو معدل تدمير الرموز معه. يقوم المستثمرون الذين يقيمون مسارات عرض الرموز عادةً بفحص ما إذا كانت معدلات حرق الرسوم يمكن أن تعوض الإصدار الجديد بشكل كبير.

زيادة الإصدار السنوي تزيد من المعروض. يقوم بروتوكول NEAR بسك 5% من الرموز الجديدة سنوياً، يخصص منها 4.5% للمدققين و 0.5% للمؤسسة. يدخل هذا العرض الجديد إلى السوق بانتظام ويخلق ضغط بيع مستمر ما لم يتم تعويضه بعمليات الحرق، أو التجميد، أو نمو الطلب. يعتمد تجاوز عمليات حرق الرسوم للإصدار كلياً على حجم المعاملات، وهو أمر لا يمكن التنبؤ به بيقين.

تثبيت التخزين يحجز المزيد من المعروض. مع تزايد بناء التطبيقات على NEAR وتخزين البيانات داخل الكتلة، يتم تخصيص المزيد من رموز NEAR كتثبيتات تخزين وإخراجها من التداول النشط. تربط هذه الآلية تقليل المعروض مباشرة بنمو النظام البيئي بدلاً من حجم المعاملات فقط.

يعتمد ما إذا كانت NEAR في المحصلة انكماشية أو تعاني من التضخم في أي وقت على ما إذا كان حجم المعاملات مرتفعاً بما يكفي ليتجاوز حرق الرسوم الإصدارات الجديدة. الآلية موجودة؛ والنتيجة مشروطة. توفر بيانات إيرادات البروتوكول التي تتبعها منصات مثل لوحة معلومات إيرادات بروتوكول NEAR من TokenTerminal أرقاماً حالية لتقييم هذا التوازن.

يؤثر التخزين أيضاً على ديناميكيات العرض من جانب الطلب. فالمُدققون والمُفوِّضون الذين يخزنون عملات NEAR للحصول على مكافآت الكتل يسحبون تلك الرموز من التداول النشط طوال فترة التخزين. وتؤدي زيادة المشاركة في التخزين إلى تقليل العرض المتداول مع تأمين الشبكة في الوقت نفسه.

عادة ما يقوم المستثمرون الذين يقيمون NEAR بفحص هذه الآليات الخمس معاً: معدل حرق الرسوم، ومعدل الإصدار السنوي، ونمو قفل الرهن للتخزين، ومعدل المشاركة في الرهن، وإدارة خزانة المؤسسة. وما إذا كانت هذه الآليات تدعم مجتمعة فرضية القيمة على المدى الطويل هو حكم يتطلب تقييماً مستقلاً بناءً على بيانات داخل الكتلة الحالية، وليس استنتاجاً يستخلصه هذا المقال.

تعتمد القدرة التشغيلية لمؤسسة NEAR على قيمة رمز NEAR ونمو النظام البيئي. إذا تقلص النظام البيئي، فإن تمويل المؤسسة يتقلص معه. ينطبق هذا الخطر على معظم البروتوكولات التي تديرها المؤسسات ولا يجعل NEAR استثنائيًا، ولكن يجب على القراء أن يأخذوا ذلك في الاعتبار عند تقييم الاستدامة المؤسسية للبروتوكول.

أسئلة متكررة حول بروتوكول NEAR

تمثل الأسئلة التالية الاستعلامات الأكثر بحثًا حول تصميم بروتوكول NEAR ونموذجه الاقتصادي، مع الإجابة على كل منها بناءً على معلمات البروتوكول الموثقة.

ما هو بروتوكول NEAR وكيف يعمل؟

يُعد بروتوكول نير (NEAR) عبارة عن بلوكتشين من الطبقة الأولى يعمل بآلية إثبات التخزين، وهو مصمم للتطبيقات اللامركزية السريعة ومنخفضة التكلفة. ويستخدم تقنية التجزئة "نايت شيد" (وهو نظام يقسم معالجة المعاملات إلى مسارات متوازية تسمى أجزاء "shards") لتحقيق نهائية للمعاملات في غضون ثانية إلى ثانيتين تقريباً، وبرسوم تقل عن سنت واحد. يقوم المطورون ببناء تطبيقات على NEAR باستخدام العقود الذكية، وهي برامج ذاتية التنفيذ تعمل تلقائياً عندما يتفاعل المستخدمون معها. ويدفع المستخدمون رسوم معاملات صغيرة برموز NEAR للتفاعل مع هذه التطبيقات.

كيف يحقق بروتوكول نير (NEAR) الإيرادات؟

يولد بروتوكول NEAR الإيرادات من خلال خمس آليات موثقة: يتم حرق 70% من كل رسوم معاملة بشكل دائم، مما يقلل من معروض NEAR؛ ويتم دفع 30% من رسوم معاملات العقود الذكية تلقائيًا لمطور العقد؛ ويتم سك 4.5% من إجمالي معروض NEAR سنويًا وتوزيعه على المدققين كمكافآت كتل؛ ويقوم رهن التخزين بحجز رموز NEAR بما يتناسب مع البيانات المخزنة داخل الكتلة من قبل التطبيقات؛ و0.5% من الإصدار السنوي يمول خزينة مؤسسة NEAR. تعمل هذه الآليات بشكل متزامن وليس بالتتابع.

ما هي النسبة المئوية لرسوم معاملات NEAR التي يتم حرقها؟

70% من كل رسوم معاملات NEAR يتم حرقها بشكل دائم، مما يعني أن هذه الرموز يتم تدميرها وإزالتها من إجمالي المعروض من NEAR، وفقًا للمعايير الاقتصادية الموثقة لبروتوكول NEAR. يتم توزيع الـ 30% المتبقية تلقائيًا على مطور العقد الذكي الذي قام بمعالجة المعاملة. لا يتم تعويض المدققين من رسوم المعاملات؛ حيث يتلقون رموز NEAR الجديدة المصدرة من خلال آلية الإصدار السنوية.

كيف يكسب المدققون المال على بروتوكول NEAR؟

يكسب المدققون في بروتوكول NEAR العمولة من خلال رموز NEAR المسكوكة حديثاً، وليس من رسوم معاملات المستخدمين. يُصدر بروتوكول NEAR رموز NEAR جديدة بنسبة 5% سنوياً؛ حيث يذهب 4.5% من إجمالي العرض إلى المدققين بشكل متناسب مع رموز NEAR المُخزّنة لديهم وأعمال التدقيق التي يقومون بها، بينما يتم تخصيص 0.5% لخزينة مؤسسة NEAR. ولكسب مكافآت الكتل هذه، يجب على المدققين أولاً تخزين رموز NEAR كضمان. تتقلب معدلات عائد التخزين الحالية بناءً على إجمالي المبلغ المخزّن ويمكن التحقق منها في مستكشف NEAR.

ما الذي يجعل بروتوكول NEAR مختلفاً عن إيثيريوم؟

يختلف بروتوكول NEAR عن Ethereum بأربع طرق موثقة. يستخدم NEAR تقنية تقسيم الشبكة Nightshade (التي تعمل حالياً) لمعالجة المعاملات بالتوازي، مما يتيح رسوماً تقل عن 0.001 دولار ونهائية للمعاملات خلال 1-2 ثانية تقريباً، بينما لا تزال خارطة طريق تقسيم الشبكة الكاملة في Ethereum قيد التطوير. يدفع NEAR لمطوري العقود الذكية 30% من رسوم المعاملات التي تولدها عقودهم؛ بينما لا تملك Ethereum أي آلية مكافئة لمشاركة الرسوم مع المطورين على مستوى البروتوكول. يؤدي حرق الرسوم في NEAR إلى تدمير 70% من إجمالي رسوم المعاملة، بينما يحرق بروتوكول EIP-1559 في Ethereum (الذي تم طرحه في أغسطس 2021) جزء الرسوم الأساسية فقط، بينما تذهب رسوم الأولوية إلى المدققين.

هل بروتوكول NEAR انكماشي؟

تمتلك NEAR Protocol آلية انكماشية (حرق 70% من الرسوم) ولكنها ليست انكماشية بشكل غير مشروط. كما يقوم البروتوكول بصك 5% من توكنات NEAR الجديدة سنوياً لتعويض الموثقين وتمويل خزينة مؤسسة NEAR. يعتمد ما إذا كان التأثير الصافي على العرض انكماشياً أم يميل إلى التضخم على استخدام الشبكة: فحجم المعاملات المرتفع قد يؤدي إلى تجاوز عمليات حرق الرسوم للإصدار الجديد، مما يقلل من العرض المتداول، بينما في مستويات الاستخدام المنخفضة، يتجاوز الإصدار الجديد عمليات الحرق. يمكن للمستثمرين الذين يتتبعون هذه الديناميكية الرجوع إلى لوحة بيانات إيرادات NEAR Protocol على TokenTerminal للاطلاع على أرقام إيرادات البروتوكول الحالية.

ما هي تقنية التجزئة Nightshade (Nightshade sharding)؟

نايت شيد هو نظام التجزئة الخاص ببروتوكول NEAR الذي يقسم البلوكتشين إلى مسارات معالجة متوازية تسمى الشاردات، كل منها يعالج المعاملات في وقت واحد. تسمح هذه البنية لـ NEAR بتوسيع حجم معالجة المعاملات دون ارتفاعات الرسوم الناتجة عن الازدحام التي تُرى في السلاسل غير المجزأة. يدعم نايت شيد إعادة التجزئة الديناميكية، مما يعني أن الشبكة يمكنها إضافة أو تقليل الشاردات بناءً على الطلب، وفقًا لوثائق بروتوكول NEAR. والنتيجة هي رسوم المعاملات التي تقل عن السنت والتي تميز NEAR عن سلاسل الطبقة الأولى (Layer-1) السابقة.

من يملك بروتوكول NEAR؟

بروتوكول NEAR غير مملوك لكيان واحد. الشبكة عبارة عن بلوكتشين لامركزية مفتوحة يؤمنها مجموعة موزعة من المدققين حول العالم. تتولى مؤسسة NEAR، وهي منظمة غير ربحية مقرها سويسرا، تطوير النظام البيئي وتحتفظ بجزء من خزانة الرموز، لكن لا توجد منظمة واحدة تتحكم في توافق الشبكة أو تشغيلها. شارك في تأسيس بروتوكول NEAR في عام 2018 كل من إيليا بولوسوخين وألكسندر سكيدانوف، وتم إطلاق مينيت الخاص به في أبريل 2020.