NEAR Protocol: نموذج الإيرادات وكيف يعمل

بروتوكول NEAR هو بلوكتشين من الطبقة الأولى يستخدم آلية إثبات التخزين المفوض للإجماع وتقسيم Nightshade لتحقيق قابلية التوسع، مما يتيح إجراء معاملات منخفضة التكلفة ونشر العقود الذكية سهلة الاستخدام للمطورين للتطبيقات اللامركزية (dApps) في جميع أنحاء العالم.

ما هو بروتوكول NEAR؟

إن نير (NEAR)، وهو الاسم المستمد من رؤية المؤسسين لجلب التكنولوجيا اللامركزية إلى المستقبل القريب بدلاً من كونه اختصاراً تقليدياً، صُمم للمطورين والمستخدمين الذين يحتاجون إلى بلوكتشين لا يضحي بسرعة المعاملات أو تكلفتها في سبيل اللامركزية. ويندرج البروتوكول ضمن فئة الطبقة الأولى (Layer-1) ذاتها مثل إيثيريوم وسولانا، حيث يتنافس على أساس الرسوم المنخفضة، وسهولة وصول المطورين، ونموذج اقتصادي مصمم للاستدامة الذاتية من خلال نشاط الاستخدام الفعلي.

يدعم بروتوكول NEAR العقود الذكية، وهي البرامج ذاتية التنفيذ التي تشغل تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi)، وأسواق الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، ومنصات الألعاب Web3 (تطبيقات لامركزية تمنح المستخدمين ملكية بياناتهم وأصولهم)، والخدمات التي يبنيها المطورون عبر منظومة البلوكتشين. كل تفاعل مع أحد هذه التطبيقات ينشئ معاملة، وكل معاملة تولد رسوم غاز. هذا الارتباط بين استخدام التطبيقات وإيرادات الرسوم يستمر عبر التصميم الاقتصادي الكامل لـ NEAR.

يمكن للمطورين كتابة عقود NEAR الذكية باستخدام Rust أو JavaScript/TypeScript، وهو خيار لغة يميز NEAR عن بيئة Ethereum التي تعتمد على Solidity فقط، مما يقلل من حاجز الدخول أمام العدد الكبير من مطوري JavaScript الذين يستكشفون تطوير البلوكتشين.

أصول بروتوكول NEAR

تأسس بروتوكول NEAR في عام 2018 على يد إليا بولوخين، باحث سابق في الذكاء الاصطناعي بجوجل، وشارك في تأليف الورقة البحثية التأسيسية "Attention Is All You Need" التي قدمت بنية الترانسفورمر (Transformer) التي تقوم عليها نماذج اللغات الكبيرة الحديثة، وألكسندر سكيدانوف، مهندس برمجيات سابق في مايكروسوفت. خلفيتهما المشتركة في الأنظمة واسعة النطاق وأبحاث التعلم الآلي منحت التطوير المبكر لـ NEAR مصداقية تقنية ميزته عن العديد من مشاريع البلوكتشين التي أُطلقت خلال نفس الفترة.

تشرف مؤسسة NEAR، وهي منظمة سويسرية غير ربحية، على تطوير البروتوكول، وتدير منح النظام البيئي للمطورين الذين يبنون على NEAR، وتدير خزانة البروتوكول. وتُعد هذه الخزانة احتياطياً من رموز NEAR المميزة من توزيع التكوين الأولي، حيث يتم تخصيصها لتمويل منح المطورين ونمو النظام البيئي مع توفير استمرارية مالية للبروتوكول تتجاوز إيرادات الرسوم وحدها. ومع ذلك، فإن حوكمة المعايير داخل الكتلة والإجماع تقع على عاتق المدققين وحاملي الرموز المميزة بدلاً من المؤسسة، وهو تمييز مهم لتقييم لامركزية NEAR.

كيف يعمل بروتوكول NEAR: تجزئة Nightshade وإثبات التخزين

يحدد خياران هندسيان كيفية معالجة بروتوكول NEAR للمعاملات والسبب في بقاء رسومه مجرد جزء بسيط مما تفرضه مينيت إيثيريوم: تجزئة نايت شيد (Nightshade) وإثبات التخزين المفوض (Delegated Proof of Stake).

تجزئة نايت شيد (Nightshade): كيف يحقق NEAR التوسع

تُعد تجزئة Nightshade الطريقة المبتكرة والخاصة ببروتوكول NEAR لتقسيم البلوكتشين إلى وحدات معالجة متوازية تُسمى "أجزاء" (shards)، حيث يعالج كل منها مجموعة فرعية خاصة به من المعاملات في آن واحد. تخيل البلوكتشين التقليدي كأنه طريق ذو مسار واحد يجب على كل سيارة فيه المرور عبر نقطة التفتيش ذاتها. تحول تقنية Nightshade ذلك الطريق إلى طريق سريع متعدد المسارات، حيث يعالج كل جزء حركة المرور الخاصة به بالتوازي، وتزداد قدرة المعالجة الإجمالية بزيادة عدد المسارات.

تسمح هذه البنية لـ NEAR بدعم إنتاجية نظرية تصل إلى حوالي 100,000 معاملة في الثانية (TPS) عبر الأقسام، مقارنةً بحوالي 15 إلى 30 معاملة في الثانية (TPS) لسلسلة معالجة واحدة على مِنيت إيثيريوم. تستغرق نهائية المعاملات على NEAR ما يقرب من ثانية إلى ثانيتين لكل كتلة.

إن التبعات على الإيرادات مباشرة: فالسعة الإنتاجية العالية تعني إمكانية معالجة معاملات أكثر في الثانية الواحدة، مما يعني إمكانية تحصيل المزيد من رسوم الغاز في الثانية. لا يحقق Nightshade إيرادات بمفرده، ولكنه يزيل سقف الإنتاجية الذي قد يحد من حجم إيرادات الرسوم التي يمكن للبروتوكول تجميعها مع نمو الاستخدام.

إثبات التخزين المفوض: آلية التوافق في NEAR

يختار بروتوكول NEAR عقد التحقق الخاصة به عبر إثبات الحصة المفوض (DPoS)، وهي آلية توافق يتم فيها اختيار المدققين بناءً على كمية NEAR المخزنة كضمان، وليس بناءً على العمل الحسابي كما في نظام إثبات العمل الخاص ببيتكوين. المدققون الذين يخزنون المزيد من NEAR، سواء من ممتلكاتهم الخاصة أو NEAR المفوضة إليهم من قبل حاملي الرموز الآخرين، يكسبون حصة أكبر بشكل نسبي من مسؤوليات معالجة الكتل والمكافآت.

يعني عنصر "التفويض" أن حاملي رموز NEAR العاديين يمكنهم المشاركة في أمان الشبكة دون تشغيل البنية التحتية للمدققين بأنفسهم. يمكن لحامل الرموز تفويض رموز NEAR الخاصة به إلى مدقق، ويستخدم المدقق ذلك التخزين للتنافس على إنتاج الكتل، ويحصل المفوض على حصة من مكافآت المدقق بما يتناسب مع مساهمته. تربط هذه الآلية إيرادات المدقق مباشرة بمشاركة واسعة من حاملي الرموز، كما هو موضح في القسم التالي.

كيف يولد بروتوكول NEAR الإيرادات؟

يحقق بروتوكول NEAR إيرادات من خلال أربع آليات متميزة: رسوم معاملات الغاز التي يتم تقسيمها بنسبة 70% للمصادقين و30% يتم حرقها نهائياً، وإصدار رموز NEAR الجديدة بنسبة 5% تقريباً سنوياً لتمويل مكافآت المصادقين، وتخزين السعة التخزينية (storage staking) الذي يخلق طلباً مستمراً على الرموز مع نمو التطبيقات، والخصومات على رسوم المطورين التي تعيد جزءاً من إيرادات الغاز إلى مطوري العقود الذكية. وباعتباره بروتوكولاً لامركزياً وليس شركة، فإن NEAR لا يحقق أرباحاً مؤسسية. تتدفق القيمة إلى المصادقين والمطورين بينما يؤدي حرق الرموز إلى تقليل العرض المتداول بشكل دائم.

رسوم المعاملات: تقسيم 70/30

رسوم الغاز (المعروفة أيضًا برسوم المعاملات) هي التكاليف التي يدفعها المستخدمون لتنفيذ المعاملات وتشغيل العقود الذكية على NEAR، ويقوم البروتوكول بتقسيم كل رسوم تلقائيًا: 70% تذهب إلى عقدة المدقق التي قامت بمعالجة المعاملة، و30% يتم حرقها بشكل دائم، مما يؤدي إلى إزالة تلك التوكنات من NEAR من التداول.

رسوم الغاز الخاصة بمنصة NEAR هي أجزاء من السنت لكل معاملة بحكم التصميم. الرسوم الفردية منخفضة، مما يعني أن الإيرادات الإجمالية تعتمد على حجم المعاملات. يولد نشاط DeFi، وتداول NFT، واستخدام تطبيقات Web3 عبر النظام البيئي أعداد المعاملات التي تجعل تراكم الرسوم ذا معنى على نطاق واسع. وفقًا لـ وثائق رسوم الغاز الخاصة بـ NEAR,)، يتم فرض هيكل الرسوم على مستوى البروتوكول دون أي تجاوز تقديري.

إصدار الرموز ورصيد التضخم والحرق

يُصدر بروتوكول NEAR ما يقرب من 5% من رموز NEAR الجديدة سنويًا لتمويل مكافآت المدققين. هذه رموز جديدة تم إنشاؤها، وليست رسومًا مُعاد توزيعها. يقترن هذا الإصدار من البروتوكول بـ آلية الحرق الدائمة التي تدمر 30% من كل رسوم الغاز التي يتم جمعها.

يعتمد تأثير العرض الصافي على حجم المعاملات. عند أحجام المعاملات المنخفضة، يتجاوز إصدار الرموز الجديدة عمليات الحرق وينمو العرض المتداول. عند أحجام المعاملات المرتفعة، يمكن لعمليات الحرق أن تعوض أو تتجاوز الإصدار الجديد، مما يخلق ديناميكية انكماشية صافية مشابهة لما شهدته إيثيريوم بعد أن قدم ترقية EIP-1559 آلية حرق الرسوم الأساسية الخاصة بها. النتيجة غير مضمونة بأي حال من الأحوال: فهو آلية تعتمد على الحجم، ويتغير التوازن مع تغير نشاط الشبكة.

هذه هي الإجابة المباشرة على سؤال يطرحه المستثمرون عادةً: هل تمتلك NEAR إيرادات حقيقية أم أنها مجرد تضخم في الرموز؟ تُكتسب إيرادات الرسوم من نشاط المستخدمين الحقيقيين. يقوم البروتوكول بسك إصدارات التضخم بغض النظر عن حجم الاستخدام. تربط آلية الحرق بين الاثنين، مما يجعل نشاط الشبكة هو المتغير الذي يحدد ما إذا كان العرض الجديد إيجابياً أم سلبياً بمرور الوقت. وفقاً لـ وثائق عرض رموز NEAR, كان العرض الأولي مليار رمز NEAR، مع تحديد معايير التضخم والحرق على مستوى البروتوكول.

كيف يربح المدققون على NEAR

يكسب المدققون على بروتوكول NEAR من خلال تدفقين منفصلين للإيرادات، ويعد التمييز بينهما أمراً مهماً لفهم ما إذا كان لدى NEAR نشاط اقتصادي حقيقي يدعم مكافآت الرموز المميزة الخاصة به.

يأتي التدفق الأول من رسوم الغاز: يتلقى المدققون 70% من كل رسوم الغاز الناتجة عن المعاملات التي يعالجونها. يزداد هذا الدخل مع الاستخدام الفعلي للشبكة؛ فعندما يتفاعل المزيد من المستخدمين مع التطبيقات على NEAR، تزداد المعاملات، ويكسب المدققون أكثر. تحافظ NEAR حالياً على مجموعة مدققين نشطة محدودة (حوالي 100 مدقق، وفقاً لـ بيانات المدققين الحالية على NEAR Explorer)، مما يتيح إنتاجية أعلى وتكاليف تنسيق أقل مقارنة بمجموعات المدققين الأكثر انفتاحاً، مع مقايضات مختلفة فيما يتعلق باللامركزية.

يأتي التدفق الثاني من إصدار الرموز الجديدة: يقوم بروتوكول NEAR بصك ما يقرب من 5% من الرموز الجديدة سنوياً، ويتم توزيعها على المدققين والمفوضين الخاصين بهم كمكافآت تخزين. هذه المكافآت موجودة بغض النظر عن حجم نشاط المعاملات في فترة معينة. يتم كسب الدخل القائم على الرسوم من النشاط الاقتصادي الحقيقي، بينما يتم صك الدخل القائم على التضخم بواسطة البروتوكول بشكل مستقل عن الاستخدام. يعالج هذا التمييز القلق الأساسي للمستثمرين الذين يتساءلون عما إذا كان اقتصاد البروتوكول يعتمد على التبني الحقيقي أم على طباعة الرموز.

تخزين مساحة التخزين (Storage Staking): محرك طلب ثانٍ

يتطلب بروتوكول NEAR من المطورين تخزين (قفل) رموز NEAR بما يتناسب مع مساحة التخزين داخل الكتلة التي يستخدمها تطبيقهم، مما يخلق طبقة طلب مستمرة تنمو جنبًا إلى جنب مع النظام البيئي. لا يتم إنفاق رموز NEAR المخزنة أو حرقها. يتم الاحتفاظ بها كضمان طالما أن مساحة التخزين قيد الاستخدام، ويتم إعادتها إلى المطور إذا تم تحرير مساحة التخزين هذه.

تخلق هذه الآلية طلباً على الرمز المميز يكون تراكمياً وهيكلياً بدلاً من كونه مرتبطاً بكل معاملة على حدة. فمع قيام المزيد من التطبيقات اللامركزية بالنشر على NEAR وتوسيع بياناتها داخل الكتلة، يجب قفل المزيد من رموز NEAR في حصص التخزين، مما يسحب هذا المعروض من التداول النشط ويقلل من ضغوط البيع. وعلى عكس حرق رسوم الغاز، فإن الطلب على حصص التخزين لا يدمر الرموز، ولكنه يقفلها، مما ينتج عنه تأثير مشابه على جانب المعروض. يوضح رهن التخزين كيف يمتد النموذج الاقتصادي لـ NEAR إلى ما هو أبعد من مجرد تحصيل الرسوم البسيطة. التفاصيل التقنية الكاملة متاحة في وثائق حصص التخزين الخاصة بـ NEAR.

الخصومات على رسوم المطور: تحفيز نمو النظام البيئي

يُعيد بروتوكول NEAR نسبة 30% من رسوم الغاز الناتجة عن عقد ذكي إلى المطور الذي قام بنشره في الأصل، وهي آلية غير موجودة في إيثيريوم أو سولانا. وهذا يخلق حافزاً مالياً مباشراً للمطورين لجذب المستخدمين إلى تطبيقاتهم: فكلما زاد نشاط المستخدمين على عقد ذكي خاص بمطور ما، زادت إيرادات الرسوم التي تعود إلى ذلك المطور.

عندما يكسب المطورون مباشرة من نشاط الرسوم في عقودهم، يكون لديهم سبب مالي لبناء تطبيقات تجذب المستخدمين. المزيد من المستخدمين يولدون المزيد من المعاملات، والمزيد من المعاملات تدفع إيرادات الرسوم لكل من المطور ومدققي الشبكة. يجب التأكد من طريقة المحاسبة الدقيقة لكيفية تفاعل استرداد الـ 30% مع تقسيم الـ 70/30 بين المدقق والحرق، وذلك بالرجوع إلى وثائق NEAR الحالية قبل الاعتماد على هذا الرقم لاتخاذ قرارات فنية.

رمز NEAR: الاستخدام والاقتصاد

يتمتع رمز NEAR بأربعة محركات طلب هيكلية مدمجة في البروتوكول، وكل منها مرتبط بنشاط استخدام حقيقي بدلاً من الاحتفاظ لأغراض المضاربة. هذه هي الإجابة على سؤال "ما الذي يدعم قيمة رمز NEAR؟": يتولد الطلب على الرمز من خلال آليات البروتوكول، وليس من خلال معنويات السوق وحدها.

تتمثل وظائف المنفعة الأربعة لرمز NEAR في:

1. دفع رسوم الغاز: يجب على المستخدمين حيازة وإنفاق رموز NEAR لدفع رسوم الغاز المطلوبة لكل معاملة وتفاعل مع العقد ذكي على الشبكة.
2. تخزين المدققين والمفوضين: يجب على المدققين قفل رموز NEAR كضمان للمشاركة في إنتاج الكتل. يمكن لحاملي الرموز المميزة تخزين NEAR من خلال أحواض التخزين المفوضة) لكسب حصة تناسبية من مكافآت المدققين دون تشغيل البنية التحتية بأنفسهم.
3. تخزين مساحة التخزين: يجب على المطورين قفل رموز NEAR بما يتناسب مع مساحة التخزين داخل الكتلة التي تتطلبها تطبيقاتهم، كما هو موضح في قسم الإيرادات أعلاه.
4. الحوكمة: يمكن لحاملي رموز NEAR التصويت على ترقيات البروتوكول وتغييرات المعايير من خلال آليات الحوكمة داخل الكتلة.

من جانب العرض، تم إطلاق رمز NEAR بإجمالي أولي يقارب مليار رمز. يقوم البروتوكول بسك حوالي 5% رموز جديدة سنويًا لتمويل مكافآت المدققين. يتم تعويض هذا الإصدار جزئيًا عن طريق حرق 30% من الرسوم، حيث ينتج عن كل رسوم غاز يتم جمعها تدمير دائم لـ 30% من قيمة الرسوم. يعكس مسار العرض الصافي التوازن بين السك والحرق، وهو ما يعتمد على حجم المعاملات بمرور الوقت.

نظام NEAR البيئي: Aurora، وRainbow Bridge، وتطبيقات DeFi

النشاط الذي يحدث عبر نظام NEAR البيئي يولّد حجم المعاملات الذي يجعل آليات إيرادات رسوم الغاز الخاصة بـ NEAR ذات مغزى. يمتد هذا النشاط ليشمل DeFi البروتوكولات، وأسواق الـ NFT، والتطبيقات المتوافقة مع Ethereum التي تعمل عبر Aurora EVM.

Aurora EVM هي بيئة متوافقة مع آلة إيثريوم الافتراضية (EVM) مبنية فوق بروتوكول NEAR من قِبل Aurora Labs، وهو فريق منفصل عن مؤسسة NEAR. تسمح Aurora لمطوري Ethereum بنشر العقود الذكية المستندة إلى Solidity على بنية NEAR التحتية دون إعادة كتابة أكوادهم لبيئة جديدة. يُستخدم ETH لدفع رسوم الغاز على Aurora بدلاً من رمز NEAR مباشرةً، وهو فارق دقيق يمنع الارتباك عند مقارنة رسوم معاملات Aurora برسوم معاملات NEAR الأصلية. تساهم المعاملات التي تعالجها Aurora في نشاط شبكة NEAR الإجمالي وتدعم صورة حجم المعاملات الأوسع. معاً، يشكل Rainbow Bridge، وهو جسر موثوق يتيح للمستخدمين نقل الأصول بين NEAR و Ethereum، و Aurora EVM طبقة التفاعل الرئيسية بين السلاسل لـ NEAR مع نظام Ethereum البيئي.

يشمل التمويل اللامركزي على NEAR البورصات اللامركزية (DEXs) وبروتوكولات الإقراض ومنصات زراعة العائد. DeFi المستخدمين الذين يتفاعلون مع هذه البروتوكولات يولدون حجم المعاملات الذي يغذي إيرادات رسوم الغاز. توسع Aurora EVM نطاق NEAR DeFi من خلال تمكين بروتوكولات DeFi الأصلية لـ Ethereum من النشر على بنية NEAR التحتية دون الحاجة لإعادة بنائها من الصفر.

يولد نشاط سوق الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) على NEAR، ويشمل سكها وتداولها الثانوي، حجم معاملات إضافي إلى جانب DeFi ويساهم في إجمالي إيرادات رسوم الغاز من خلال نفس التقسيم 70/30 الموضح في قسم الإيرادات.

بروتوكول NEAR مقابل Ethereum و Solana

يعالج بروتوكول NEAR رسوم المعاملات وتوزيع الإيرادات بشكل مختلف عن كل من إيثيريوم وسولانا، وهذه الاختلافات مهمة بقدر أهمية سرعة المعاملات الخام عند تقييم الاستدامة الاقتصادية للبروتوكول. معظم مقارنات البروتوكولات تركز على أرقام TPS. هذه المقارنة تركز على كيفية عمل آلية الرسوم لكل بروتوكول.

تُعد رسوم المينيت في إيثيريوم هي الأعلى من بين الثلاثة، مما يعكس نضج شبكتها، وعمق أمانها، ومركزها المهيمن في بروتوكولات DeFi عالية القيمة والتطبيقات ذات المستوى المؤسسي. توفر حلول الطبقة الثانية في إيثيريوم رسوماً أقرب بكثير إلى نطاق NEAR، ولكنها شبكات منفصلة وليست المينيت الذي تتم مقارنته هنا. تقدم كل من سولانا وNEAR تكاليف منخفضة لكل معاملة، إلا أن آلية الحرق بنسبة 30% في NEAR تخلق ديناميكية لإدارة المعروض تفتقر إليها سولانا حالياً.

بالنسبة للمطورين الذين يقيمون المنصَّات، فإن دعم NEAR للغتي JavaScript وTypeScript يقلل من حواجز الدخول مقارنة ببيئة Solana التي تعتمد بشكل أساسي على لغة Rust. تزيد طبقة Aurora EVM الخاصة بـ NEAR من سهولة الوصول من خلال السماح لمطوري Solidity بنقل عقود Ethereum دون الحاجة إلى إعادة كتابتها بالكامل. تمتلك Solana نظاماً بيئياً أكبر وراسخاً لـ DeFi والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) مقارنة بـ NEAR، بينما تظل Ethereum المنصَّة المهيمنة لبروتوكولات DeFi ذات القيمة العالية والطويل الأمد. تتنافس NEAR في مشهد الطبقة الأولى هذا إلى جانب Ethereum وSolana، مع اعتبار Avalanche منافساً آخر يركز على المطورين في هذا المجال. يقدم كل بروتوكول مفاضلات مختلفة بين سرعة المعالجة الخام وتجربة المطور التي يوفرها.

الأسئلة الشائعة حول بروتوكول NEAR

هل لدى بروتوكول NEAR إيرادات حقيقية أم أنها مجرد تضخم في الرموز؟

يمتلك بروتوكول NEAR كلاً من الإيرادات الحقيقية القائمة على الرسوم وإصدار الرموز التضخمي، وهذان آليتان مختلفتان تتعايشان. تولد رسوم الغاز التي يدفعها المستخدمون نشاطًا اقتصاديًا حقيقيًا، حيث تتدفق 70% منها إلى عُقد المُدقّقين التي عالجت تلك المعاملات ويتم إتلاف 30% منها بشكل دائم بواسطة البروتوكول. يمثل التضخم السنوي التقريبي للرموز بنسبة 5% دعمًا منفصلاً للمُدقّقين يقوم البروتوكول بسكه بغض النظر عن حجم المعاملات. يعتمد ما إذا كان تأثير العرض الصافي تضخميًا أم انكماشيًا في أي وقت معين على ما إذا كانت حروق الرموز المدفوعة بالمعاملات تتجاوز إصدار الرموز الجديدة.

ما هي النسبة المئوية من رسوم الغاز في NEAR التي تذهب إلى المُدقّقين؟

يتلقى المدققون 70% من كل رسوم الغاز التي يتم جمعها على بروتوكول NEAR، مع حرق الـ 30% المتبقية بشكل دائم وإزالتها من العرض المتداول. يكسب المدققون من خلال مسارين منفصلين: حصة الـ 70% من رسوم الغاز من نشاط المعاملات الفعلي، وجزء من تضخم الرموز السنوي البالغ حوالي 5% والذي يتم توزيعه كمكافآت للتخزين (staking). يزداد المسار الأول مع استخدام الشبكة؛ ويتم سك المسار الثاني بواسطة البروتوكول بشكل مستقل عن حجم الاستخدام.

هل بروتوكول NEAR استثمار جيد؟

يتمتع بروتوكول NEAR بفريق تأسيس راسخ، ونموذج اقتصادي متعدد المسارات، ونظام بيئي نشط للمطورين. تشمل عوامل الخطر المنافسة من حلول الطبقة الثانية لإيثيريوم ونظام سولانا الأكبر والراسخ، واعتماد نموذج التضخم على نمو حجم المعاملات لتكون آلية الحرق ذات مغزى، والتقلبات العامة في سوق العملات الرقمية. يعتمد ما إذا كان NEAR مناسباً لمحفظتك الاستثمارية على تقييمك لمسار نمو نظامه البيئي ومدى تحملك الشخصي للمخاطر. استشر مستشاراً مالياً مؤهلاً قبل اتخاذ قرارات استثمارية، حيث أن هذا لا يمثل نصيحة مالية.

هل بروتوكول NEAR يتميز بأنه لامركزية؟

يعمل بروتوكول NEAR كشبكة بلوكتشين لامركزية مع عُقد تحقق موزعة عالميًا، تعالج المعاملات دون أي سلطة مركزية. يحكم حاملو الرموز تغييرات البروتوكول من خلال التصويت داخل الكتلة، ولا تتحكم مؤسسة NEAR في الإجماع أو إنتاج الكتل أو التحقق من المعاملات. تحتفظ المؤسسة بجزء كبير من التخصيص الأولي للرموز لتطوير النظام البيئي، وهو عامل تركيز يستحق الأخذ في الاعتبار عند تقييم لامركزية الحوكمة من الناحية العملية.

ما هي مكافأة تخزين بروتوكول NEAR؟

تأتي مكافآت التخزين (Staking) على NEAR من تضخم الرموز السنوي للبروتوكول بنسبة 5% تقريبًا، وتُوزع بشكل تناسبي على المدققين والمفوضين بناءً على المبالغ المخزنة الخاصة بهم. تختلف نسبة العائد السنوي الفعلية (نسبة العائد السنوي) للمفوضين حسب معدل عمولة المدقق، وحجم التفويض، والمشاركة الإجمالية في التخزين على الشبكة. تحقق من وثائق التخزين الخاصة بـ NEAR لمعرفة المعدلات الحالية قبل تخصيص الأموال، حيث تتغير هذه الأرقام وفقًا لظروف الشبكة. يتم تمويل مكافآت التخزين من خلال التضخم بدلاً من الرسوم، مما يعني أنها متوفرة بغض النظر عن حجم المعاملات اليومية.

الخاتمة

يعتمد النموذج الاقتصادي لبروتوكول NEAR على أربع آليات تربط معًا استخدام البروتوكول بالطلب على الرمز المميز: إيرادات المدققين القائمة على الرسوم من تقسيم رسوم الغاز بنسبة 70/30، آلية حرق تقلل المعروض تعمل ضد التضخم السنوي بنسبة 5%، تخزين التخزين الذي يقفل معروض NEAR مع نمو التطبيقات، و الخصومات للمطورين التي تخلق حافزًا ماليًا لتوسيع النظام البيئي. الأساس التقني لتقسيم Nightshade وإثبات الحصة المفوض (Delegated Proof of Stake) يجعل بيئة المعاملات منخفضة الرسوم وعالية الإنتاجية ممكنة، مما يجعل بدوره آليات الإيرادات قابلة للتطبيق على نطاق واسع.

يعتمد مسار هذا النموذج الاقتصادي على نمو حجم المعاملات. ومع توسع منظومة NEAR من خلال تبني المطورين، ونشاط DeFi، وأسواق الـ NFT، والتطبيقات المتوافقة مع Ethereum عبر Aurora EVM، تصبح آلية الحرق للرسوم أكثر أهمية مقارنة بالإصدار المرتبط بـ التضخم. كما أن نشاط المطورين، واتجاهات حجم المعاملات، و إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عبر منظومة DeFi التابعة لـ NEAR هي المؤشرات التي ستحدد ما إذا كان هذا التوازن سيميل لصالح عمليات الحرق بمرور الوقت. وتتوفر عملة NEAR في منصات تداول العملة الرقمية الكبرى لأولئك الذين أكملوا تقييمهم وهم مستعدون لاتخاذ القرار.