شراكة سولانا (Solana) وفيزا (Visa): مدفوعات البلوكتشين
Discover how Visa's Solana partnership validates blockchain payments, why Visa chose Solana over Ethereum, and what it means for SOL token holders.
ترتبط سولانا وفيزا من خلال استخدام فيزا المعلن للشبكة في تدفقات معينة لتسوية عملة USDC. يوضح التكامل استخدامًا تشغيليًا محدد النطاق، وليس شراكة حصرية، أو تأييدًا عالميًا لسولانا، أو دليلاً على أن كل أعباء عمل المدفوعات لها نفس المتطلبات.
في هذه الصفحة:
- فيزا تقوم الآن بتسوية المدفوعات بالعملات الرقمية
- ما هي سولانا؟
- ما هي شراكة فيزا وسولانا بالضبط؟
- كيف تعمل تسوية العملات الرقمية المُستقرَّة على سولانا فعليًا
- لماذا اختارت فيزا سولانا ولم تكتفِ بالإيثيريوم؟
- سولانا مقابل إيثيريوم: لماذا تستخدم فيزا كليهما
- ماذا تعني شراكة فيزا لعملة SOL؟
- ما هي المخاطر والقيود التي يجب معرفتها؟
- الصورة الأكبر: هل تستبدل فيزا مسارات الدفع التقليدية؟
- الأسئلة الشائعة
سولانا وفيزا: نطاق التسوية المعلن عنه
في سبتمبر 2023، أعلنت فيزا أنها وسعت قدراتها في تسوية العملات الرقمية المُستقرَّة لتشمل سولانا لتدفقات معينة من معالجي مدفوعات التجار باستخدام عملة USD (USDC). عملة USDC هي عملة رقمية مُستقرَّة (عملة رقمية مصممة للحفاظ على قيمة ثابتة من خلال البقاء مرتبطة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي)، مما يجعلها عملية للعمليات المالية حيث يكون يقين السعر مهمًا. يحدد الإعلان نطاق البرنامج في ذلك التاريخ؛ ويجب التحقق من الأطراف المقابلة والنشاط الحالي قبل النشر.
تُعالج فيزا ما يقرب من 200 مليار معاملة سنويًا وتمتلك رأس مال سوقي يتجاوز 500 مليار دولار. إن قرار استخدام بلوكتشين عام لعمليات تسوية الأموال الحقيقية يظهر أن فيزا أعلنت عن استخدام محدد للتسوية التشغيلية بعد إجراء تقييمها الخاص؛ وهذا لا يثبت الجاهزية لكل مؤسسة أو لكل عبء عمل.
تغطي الأقسام أدناه ماهية شراكة فيزا وسولانا، وسبب اختيار سولانا بينما كانت الإيثيريوم تعمل بالفعل، وكيفية عمل عملية التسوية من البداية إلى النهاية، وماذا تعني هذه الإشارة لمسار عملة SOL على المدى الطويل، مع إيلاء اهتمام متساوٍ للمخاطر.
ما هي سولانا؟ خلفية سريعة للقراء الجدد
سولانا هي شبكة بلوكتشين عامة مصممة لمعالجة المعاملات بسرعة عالية وتكلفة منخفضة. البلوكتشين هو سجل رقمي مشترك عبر شبكة من أجهزة الكمبيوتر؛ فبدلاً من قيام بنك واحد بتسجيل المعاملات، تحافظ آلاف أجهزة الكمبيوتر على السجل نفسه في وقت واحد، دون وجود سلطة مركزية تتحكم فيه. صمم أناتولي ياكوفينكو، وهو مهندس سابق في كوالكوم، شبكة سولانا في عام 2017 وتم إطلاقها في عام 2020. عملتها الرقمية الأصلية هي SOL.
يقوم المطورون ببناء تطبيقات على سولانا باستخدام العقود الذكية، وهي برامج ذاتية التنفيذ تعمل تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة. تدعم الشبكة تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi)، ومنصات الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، والبنية التحتية لتسوية المدفوعات. ويُعد إعلان فيزا لعام 2023 مثالاً مؤسسيًا بارزًا لتسوية المدفوعات على سولانا.
تأتي ميزة السرعة في سولانا من آلية تسمى إثبات التاريخ (PoH)، وهي ساعة تشفير مدمجة في البلوكتشين تضع طابعًا زمنيًا للمعاملات قبل أن يعالجها المدققون، مما يزيل عقبة تنسيق رئيسية. والنتيجة هي شبكة قادرة على معالجة ما يقرب من 65,000 معاملة في الثانية (TPS، وهو عدد المعاملات التي يمكن للشبكة معالجتها في وقت واحد) في الظروف النظرية، وحوالي 2,000 إلى 3,000 معاملة في الثانية تحت أحمال العالم الحقيقي. للمقارنة، يعالج البيتكوين حوالي 7 معاملات في الثانية والإيثيريوم حوالي 30 معاملة في الثانية. تنشر مؤسسة سولانا، وهي المنظمة غير الربحية التي تدعم منظومة سولانا، معايير الأداء المعتمدة للشبكة.
ما هي شراكة فيزا وسولانا بالضبط؟
في سبتمبر 2023، وسعت فيزا قدراتها في تسوية العملات الرقمية المُستقرَّة لتشمل بلوكتشين سولانا، مما مكن من استخدام عملة USD (USDC) لتسوية المعاملات مع معالجي مدفوعات التجار المتعاقدين مع فيزا. يجعل هذا التكامل سولانا واحدة من شبكتي بلوكتشين عامتين فقط، إلى جانب الإيثيريوم، اللتين تستخدمهما فيزا لعمليات الخزانة والتسوية الرسمية، وفقًا لـ صفحة تسوية العملات الرقمية الرسمية لفيزا.
ما تفعله فيزا فعليًا على بلوكتشين سولانا
تستخدم فيزا شبكة سولانا للتسوية (الخطوة الأخيرة في دورة الدفع، عندما تنتقل الأموال فعليًا بين المؤسسات المالية)، وليس لمعالجة معاملات البطاقات التي يقوم بها المستهلكون عند الدفع. معالج مدفوعات التاجر هو المؤسسة المالية التي تعالج مدفوعات البطاقات نيابة عن التجار وتتلقى التسوية من فيزا. وتعتبر شركات مثل Worldpay و Nuvei من معالجي المدفوعات. وكانت Worldpay أول معالج مدفوعات يستخدم مسار تسوية سولانا عند إطلاق البرنامج.
عملة USD (USDC) هي عملة رقمية مُستقرَّة منظمة صادرة عن شركة Circle، وهي مرتبطة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي ومدعومة باحتياطيات نقدية واحتياطيات خزانة أمريكية قصيرة الأجل. تستخدم فيزا USDC بدلاً من العملات الرقمية المتقلبة مثل ETH أو SOL لأن التسوية تتطلب استقرار السعر. فالعملة التي قد تنخفض بنسبة 10% بين عشية وضحاها تخلق مخاطر مالية غير مقبولة للبنوك المكتسبة.
تقوم شركة Circle، وهي شركة تكنولوجيا مالية مقرها بوسطن وتصدر USDC، بنشر شهادات احتياطية شهرية تؤكد دعم الدولار. إن استخدام فيزا لعملة USDC يخلق تبعية غير مباشرة للوضع التشغيلي والتنظيمي لشركة Circle. تتوفر تفاصيل الاحتياطي الكاملة عبر وثائق USDC الخاصة بشركة Circle.
هل هذه شراكة حصرية؟
وصف إعلان فيزا في سبتمبر 2023 نشاط التسوية التشغيلية بدلاً من تجربة شبكة اختبار. لم يكن الأمر حصريًا: فقد استخدمت فيزا بالفعل الإيثيريوم لتسوية USDC. ولذلك يجب فهم علاقة سولانا كإضافة معلن عنها لاستراتيجية تسوية متعددة السلاسل، وليس التزامًا فرديًا بسولانا أو دليلاً على حجمها الحالي. يجب إعادة التحقق من حالة البرنامج الحالية مقابل أحدث إفصاحات فيزا.
فيزا ليست شريكة بشكل حصري مع أي عملة رقمية واحدة. والعملة الرقمية المُستقرَّة المستخدمة عبر كلا الشبكتين هي USDC، الصادرة عن Circle.
كيف تعمل تسوية العملات الرقمية المُستقرَّة على سولانا فعليًا
تمر عملية التسوية التقليدية لفيزا عبر سلسلة من الوسطاء الماليين قبل انتقال الأموال. يحل تكامل سولانا محل الخطوة الأخيرة فقط في تلك السلسلة.
عملية التسوية التقليدية
تعمل تسوية فيزا التقليدية من خلال سلسلة من المؤسسات. يدفع حامل البطاقة في محطة التاجر. يقوم البنك المصدر بتفويض المعاملة. يقوم معالج مدفوعات التاجر بجمع الأموال ويتلقى التسوية من فيزا من خلال شبكة مراسلة مصرفية. تستغرق خطوة التسوية النهائية هذه عادةً من يوم إلى ثلاثة أيام عمل وتعمل فقط خلال ساعات العمل المصرفية.
كيف تغير سولانا خطوة التسوية
تحل عملية التسوية القائمة على سولانا محل خطوة المراسلة المصرفية النهائية فقط. تظل تجربة المستهلك، سواء عند مسح البطاقة أو النقر بالهاتف، متطابقة.
يتم تفويض معاملة البطاقة من خلال شبكة دفع فيزا الحالية. لا يتغير شيء للمستهلك أو التاجر عند نقطة البيع.
بدلاً من توجيه أموال التسوية عبر البنوك المراسلة، تقوم فيزا بتحويل USDC مباشرة إلى محفظة معالج مدفوعات التاجر على بلوكتشين سولانا.
العقود الذكية (وهي برامج ذاتية التنفيذ مخزنة على البلوكتشين تنفذ التحويلات تلقائيًا عند استيفاء شروط محددة مسبقًا) تنفذ حركة USDC دون الحاجة إلى موافقات بنكية يدوية.
تأكيد التحويل داخل الكتلة. تستهدف سولانا فترات زمنية (slots) تبلغ حوالي 400 مللي ثانية، ولكن التأكيد والنهائية يعتمدان على مستوى الالتزام وظروف الشبكة وسياسة التطبيق؛ ولا ينبغي معاملة وقت الفترة الزمنية كنهائية غير قابلة للتغيير.
يتلقى المستحوذ عملة USDC ويمكنه تحويلها إلى العملات النقدية المحلية من خلال منصة تداول عملات رقمية مرخصة أو الاحتفاظ بها في صورة USDC.
بالنسبة للبنوك المستحوذة، يمكن للتأكيد الأسرع داخل الكتلة أن يقصر نافذة تعويم التسوية. ومع ذلك، فإنه لا يلغي مخاطر الطرف المقابل، أو جهة إصدار العملة الرقمية المستقرة، أو الحفظ، أو الامتثال، أو التحويل، أو المخاطر التشغيلية.
تُعد Solana Pay، وهي بروتوكول دفع من مؤسسة سولانا موجه للمستهلكين لمعاملات العملات الرقمية المباشرة من التاجر إلى المستهلك، منتجاً منفصلاً عن تكامل تسوية الواجهة الخلفية المؤسسية لشركة Visa. هذه طبقات مختلفة من منظومة مدفوعات سولانا ولا ينبغي الخلط بينهما.
لماذا أضافت Visa شبكة سولانا إلى جانب إيثيريوم
كانت Visa تستخدم إيثيريوم بالفعل لتسوية USDC قبل سبتمبر 2023. ولم يكن التوسع ليشمل سولانا بديلاً؛ بل كان إضافة مدفوعة بالأداء، حفزتها قيود تشغيلية محددة تفرضها بنية إيثيريوم على التسوية المؤسسية عالية التردد.
قيود إيثيريوم للتسوية عالية التردد
يخلق وقت الكتلة في إيثيريوم، والذي يتراوح بين 12 إلى 15 ثانية تقريباً، زمن انتقال هيكلي يتراكم عبر عمليات التسوية ذات الحجم الكبير. يجب أن تنتظر كل دورة تسوية تأكيد الكتلة قبل تقييم النهائية، وهو حل وسط مقبول للعديد من التطبيقات ولكنه دون المستوى الأمثل لعمليات الخزانة الحساسة للوقت على نطاق واسع.
القيد الأكثر أهمية من الناحية التشغيلية هو نموذج رسوم الغاز المتغير في إيثيريوم. تتقلب رسوم الغاز، وهي تكاليف المعاملات المدفوعة لمدققي إيثيريوم، مع الطلب على الشبكة ويمكن أن ترتفع إلى 50 دولاراً أو أكثر لكل معاملة خلال فترات الازدحام. بالنسبة لعمليات الخزانة التي تنقل أحجاماً كبيرة، فإن عدم القدرة على التنبؤ بالرسوم يعقد الميزانية والتخطيط التشغيلي. رسوم سولانا منخفضة بشكل عام ولكن يمكن أن تشمل مكونات أساسية وأخرى للأولوية، بينما تختلف قيمة الدولار الأمريكي مع سعر SOL وظروف الشبكة.
لمحة سريعة عن أداء سولانا (المصدر: Solana Foundation)
المعيار سولانا عدد المعاملات في الثانية (TPS) النظري ~65,000 عدد المعاملات في الثانية (TPS) الفعلي ~2,000-3,000 هدف الفترة الزمنية؛ يعتمد على مستوى الالتزام تاريخياً يُشار إليه بالقرب من 400 مللي ثانية تكلفة المعاملة تختلف الرسوم الأساسية ورسوم الأولوية؛ وقيمة الدولار الأمريكي ليست ثابتة بيانات مقارنة إيثيريوم مستمدة من ethereum.org: ~30 TPS؛ ~12-15 ثانية لوقت الكتلة؛ رسوم غاز متغيرة تتراوح من 0.50 دولار إلى أكثر من 50 دولاراً.
ميزات أداء سولانا لتسوية المدفوعات
يعد إثبات التاريخ (PoH)، وهو ساعة يمكن التحقق منها تشفيراً ومدمجة في بلوكتشين سولانا تتيح للشبكة ترتيب المعاملات دون تفاوض المدققين على التوقيت، هو الآلية الكامنة وراء ميزة الإنتاجية في سولانا. وعلى عكس إثبات العمل (بیتكوين) أو إثبات الحصة الخالص (إيثيريوم)، يقوم PoH بالتسلسل المسبق للمعاملات باستخدام وظيفة تأخير قابلة للتحقق، مما يعني أن المدققين لا يحتاجون إلى التواصل للاتفاق على ترتيب المعاملات قبل معالجتها. وهذا يزيل عنق زجاجة رئيسي في التنسيق. تستخدم سولانا PoH جنباً إلى جنب مع إثبات الحصة، وليس كآلية قائمة بذاتها. التوثيق الفني متاح عبر وثائق إثبات التاريخ في سولانا.)
بالنسبة لسياقات تسوية المدفوعات على وجه التحديد، تتفوق سولانا بشكل إيجابي على المسارات التقليدية في بُعدين رئيسيين. تستغرق تسوية SWIFT عادةً من يوم إلى خمسة أيام عمل بتكلفة تتراوح بين 15 و 50 دولاراً لكل معاملة، وتعمل فقط خلال ساعات العمل، وتمر عبر بنوك مراسلة وسيطة. توفر FedNow تسوية فورية ولكن فقط بين البنوك الأمريكية المشاركة، وليس عالمياً. تعمل سولانا بشكل مستمر، سبعة أيام في الأسبوع، بجزء بسيط من السنت لكل تحويل.
ما ذكرته Visa كسبب منطقي لها
استشهدت Visa علناً بقدرة الإنتاجية وتكلفة المعاملات المنخفضة والنهائية السريعة كعوامل وراء التوسع في سولانا. يضع هذا الإطار القرار كخيار تشغيلي مدفوع بالأداء، وليس تفضيلاً أيديولوجياً. تقدم إيثيريوم سجلاً أمنياً أطول ومنظومة مطورين أكبر؛ بينما تقدم سولانا ملف الأداء المحدد الذي تتطلبه التسوية عالية التردد. يعكس قرار Visa باستخدام كلا النوعين من البلوكتشين نقاط القوة التكاملية تلك.
سولانا مقابل إيثيريوم: لماذا تستخدم Visa كليهما
تستخدم Visa كل من سولانا وإيثيريوم لتسوية USDC، ولكن تقدم شبكتا البلوكتشين ملفات أداء مختلفة مادياً لحالات استخدام الدفع، كما يوضح الجدول أدناه.
| المعيار | سولانا | إيثيريوم | لماذا يهم هذا في التسوية |
|---|---|---|---|
| عدد المعاملات في الثانية (TPS) النظري | ~65,000 | ~30 | الإنتاجية الأعلى تدعم حجم التسوية المؤسسية |
| التأكيد / النهائية | هدف فترة زمنية ~400 مللي ثانية؛ الالتزام الأقوى يستغرق وقتاً أطول | ~12-15 ثانية لكل كتلة؛ النهائية تستغرق وقتاً أطول | يجب أن تختار التطبيقات عتبة تأكيد مناسبة |
| تكلفة المعاملة | رسوم أساسية مقومة بـ SOL ورسوم أولوية اختيارية؛ تختلف قيمة الدولار الأمريكي | رسوم غاز متغيرة | تختلف كلتا التكلفتين، رغم أن رسوم سولانا الأساسية أقل عموماً |
| آلية التوافق | إثبات التاريخ + إثبات الحصة | إثبات الحصة | يتيح PoH المعالجة المتوازية دون تنسيق المدققين |
| استخدام تسوية Visa | تم الإعلان عنه في سبتمبر 2023 | تم الإعلان عنه من عام 2021 | النطاق والنشاط الحالي يتطلبان التحقق |
| موثوقية الشبكة | انقطاعات متعددة (2021-2022)؛ تحسنت منذ ذلك الحين | لا توجد انقطاعات كبرى | تتمتع إيثيريوم بسجل أطول في وقت التشغيل |
| مستوى اللامركزية | متوسط | أعلى | إيثيريوم لديها مدققون أكثر وتوزيع أوسع للعقد |
| لغة العقد الذكي | Rust / C / C++ | Solidity | منظومات مطورين مختلفة |
المصادر: مؤسسة سولانا، ethereum.org. البيانات اعتباراً من تاريخ النشر.
يمكن أن توفر سولانا تأكيداً أسرع ورسوماً أساسية أقل من المينيت الخاص بإيثيريوم لحالة استخدام التسوية هذه، ولكن المقارنة تعتمد على نوع المعاملة ومستوى الالتزام والازدحام ورسوم الأولوية وسعر الدولار الأمريكي للرمز الأصلي. إن استهداف فترة زمنية تبلغ حوالي 400 مللي ثانية لا يعادل نهائية غير قابلة للتغيير، وتكلفة معاملة سولانا ليست ثابتة بالدولار الأمريكي.
بالنسبة للتسوية عالية الإنتاجية ومنخفضة التكلفة على وجه التحديد، توفر بنية سولانا مزايا ملموسة مقارنة بالمينيت الحالي لإيثيريوم. أما بالنسبة للامركزية وسجل الأمان واتساع منظومة المطورين، فإن إيثيريوم تتصدر. لا يوجد أيهما متفوق بشكل غير مشروط لجميع الأغراض؛ ويعكس نهج Visa مزدوج السلسلة الواقع العملي المتمثل في أن كل بلوكتشين يخدم حاجة تشغيلية مختلفة.
ماذا تعني شراكة Visa لعملة SOL؟
ليست SOL هي عملة التسوية في هذه الشراكة. فهذا الدور يخص USDC. تعمل SOL كرمز الغاز الذي يدفع رسوم المعاملات على شبكة سولانا، مما يعني أن كل تحويل USDC تنفذه Visa يتطلب دفعة صغيرة من SOL. ومع نمو حجم تسوية Visa على سولانا، يزداد الطلب على SOL لتغطية تلك الرسوم بشكل متناسب. يمثل هذا آلية استخدام أساسية للشبكة، وليس طلباً قائماً على المضاربة.
بيانات سوق SOL سعر SOL الحالي، والتغير خلال 24 ساعة، والقيمة السوقية، والعرض المتداول متاح عبر بيانات سوق SOL على CoinGecko.). تتقلب أسعار العملات الرقمية باستمرار؛ تحقق من القيم الحالية قبل اتخاذ أي قرارات مالية. تعكس البيانات القيم في الوقت الفعلي.
يُعد استخدام Visa المُعلن عنه مثالاً مؤسسياً ذا صلة، إلا أن نطاقه ووضعه الحالي يتطلبان تحققاً مستمراً. ويوضح ذلك أن شركة Visa قد قيّمت شبكة Solana لسير عمل تسوية محدد في وقت إعلانها؛ ولا يثبت ذلك مدى ملاءمتها لمؤسسة أخرى، كما لا يقلل من واجب العناية التقني والقانوني والأمني وتجاه الطرف المقابل الذي يتعين على تلك المؤسسة القيام به. وتحتفظ Ethereum بنظام بيئي أكبر للمطورين وسجل أمان أطول، بينما تسعى شبكات أخرى أيضاً لحالات استخدام المدفوعات المؤسسية.
شهدت عملة SOL ارتفاعاً ملحوظاً في السعر خلال التعافي الأوسع لسوق العملات الرقمية في أواخر عام 2023، وهي فترة تزامنت مع إعلان Visa من بين العديد من التطورات الإيجابية للشبكة. وفي أسواق العملات الرقمية، يُعد عزو تحركات أسعار محددة إلى حدث إخباري واحد أمراً قائماً على التكهنات، نظراً لأن الأسعار تستجيب في وقت واحد لظروف الاقتصاد الكلي، ومعنويات السوق، وتطورات البروتوكول، والإشارات التنظيمية.
يوفر الإعلان دليلاً على حالة استخدام مؤسسية محددة النطاق. وتشمل العوامل التي يجب أن يزنها أي تقييم تاريخ انقطاع شبكة Solana، والبيئة التنظيمية المتطورة للعملات الرقمية المُستقرَّة، والمنافسة من شبكات البلوكتشين الأخرى، وحجم برنامج Visa غير الحصري والمُعلن عنه علناً في ذلك الوقت.
إخلاء مسؤولية: هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. تنطوي الاستثمارات في العملات الرقمية على مخاطر جسيمة. يرجى استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
ما هي المخاطر والقيود التي يجب معرفتها؟
يمثل اعتماد Visa لشبكة Solana في التسوية إشارة مؤسسية ذات مغزى، ولكن هناك أربعة مخاطر جوهرية تستحق الدراسة قبل استخلاص استنتاجات حول استدامة هذه الشراكة.
موثوقية الشبكة. شهدت Solana انقطاعات كبيرة متعددة بين عامي 2021 و2022، بما في ذلك توقف للشبكة لمدة 17 ساعة في سبتمبر 2021. تتطلب البنية التحتية للمدفوعات وقت تشغيل يقترب من 100%؛ فأي انقطاع في الشبكة يوقف التسوية. قامت الشبكة بتحسين تنوع عملاء أدوات التحقق منذ عام 2022، ولم يحدث أي انقطاع كبير خلال فترة عمليات تسوية Visa. ومع ذلك، يظل السجل التاريخي عاملاً مشروعاً في الموثوقية. كانت هذه حالات فشل في التوفر، وليست اختراقات أمنية؛ فلم تتضمن انقطاعات Solana سرقة أصول أو استغلالاً للعقود الذكية.
نطاق التجربة وديمومتها. حتى تاريخ النشر، يعمل تكامل Solana مع Visa مع شريك استحواذ واحد (Worldpay). هذا تكامل إنتاجي، وليس مجرد إثبات للمفهوم، ولكنه ليس انتشاراً عالمياً عبر شبكة الاستحواذ الكاملة لشركة Visa. لم تلتزم Visa علناً بتوسيع البرنامج، ولم يتم الكشف علناً عن الشروط التجارية للعلاقة المستمرة.
عدم اليقين التنظيمي. يستمر الإطار التنظيمي في الولايات المتحدة للعملات الرقمية المُستقرَّة في التطور. وقد يؤثر التشريع المعلق على كيفية تصنيف USDC وكيفية استخدامها في التسوية المؤسسية. تعمل شركة Circle بموجب تراخيص تحويل الأموال في الولايات المتحدة اعتباراً من تاريخ النشر، ولكن الأطر التنظيمية الجديدة قد تفرض متطلبات إضافية على كل من Circle وأي مؤسسة تستخدم USDC للتسوية.
مخاطر التركيز. يتم إصدار USDC من قبل شركة واحدة (Circle). وإذا واجهت Circle إجراءً تنظيمياً أو مشكلات في الملاءة المالية أو فشلاً تشغيلياً، فستتعطل التسوية القائمة على USDC عبر كل من Ethereum وSolana. يوفر نهج Visa متعدد السلاسل بعض التنويع في البنية التحتية، لكن التبعية لعملة USDC من مصدر واحد تظل خطراً هيكلياً.
يشير إعلان Visa إلى أنها مضت قدماً في تكامل محدد بعد تقييمها الخاص. ولا تثبت المعلومات العامة مدى تحمل المخاطر أو الجدوى الاقتصادية أو ملاءمة نفس النهج لمؤسسة أخرى.
الصورة الأكبر: هل تستبدل Visa مسارات الدفع التقليدية؟
لا. لا تستبدل Visa بنيتها التحتية الحالية للمدفوعات بالبلوكتشين. تعالج شبكة Visa الأساسية (VisaNet) أكثر من 200 مليار معاملة سنوياً وتستمر في العمل على أنظمتها الخاصة. ويُعد تكامل Solana قدرة تسوية إضافية لعمليات خزانة واستحواذ محددة، حيث تعالج حالياً شريحة ضيقة من إجمالي حجم تسوية Visa. القصة ليست أن البلوكتشين يحل محل VisaNet؛ بل هي أن البلوكتشين أصبح خياراً قابلاً للتطبيق لوظيفة تشغيلية محددة داخل البنية التحتية الأوسع للمدفوعات الرقمية لعملاق المدفوعات.
إلى جانب تكامل التسوية المؤسسية لشركة Visa، يوفر بروتوكول Solana Pay، وهو بروتوكول المدفوعات المفتوح لمؤسسة Solana، طبقة مواجهة للمستهلك لمعاملات دفع العملات الرقمية المباشرة بين التاجر والمستهلك. يحتل هذان التطبيقان موقعين مختلفين في هرم المدفوعات: تكامل Visa هو تسوية مؤسسية في الخلفية؛ وSolana Pay هو معالجة مدفوعات المستهلك في الواجهة الأمامية. ويشير وجودهما معاً إلى أن Solana تتطور كنظام بيئي للمدفوعات متعدد الطبقات، مع نضوج حالات الاستخدام المؤسسي والاستهلاكي بالتوازي.
تابعت Mastercard مبادرات موازية لمدفوعات البلوكتشين من خلال برنامج شبكة الرموز المتعددة (MTN) الخاص بها وشراكات المحفظة مع منصات العملات الرقمية. ولم تعلن أي من شبكتي البطاقات الكبرى علناً عن تكامل تسوية لعملة رقمية مُستقرَّة على Solana بحجم عمليات Visa، لكن كلتيهما تستثمران في البنية التحتية لمدفوعات العملات الرقمية. ويؤكد النشاط الموازي من Mastercard أن هذا توجه على مستوى الصناعة، وليس تجربة فريدة لشركة Visa.
يمثل إطلاق PayPal لعملتها الرقمية المُستقرَّة الخاصة، PYUSD، في أغسطس 2023، قبل أسابيع قليلة فقط من إعلان Visa عن Solana، نقطة بيانات ثالثة من شركة مدفوعات كبرى قائمة. ويشير اتجاه المسار بين شبكات المدفوعات الراسخة إلى استمرار الاستثمار في بنية تحتية للتسوية داخل الكتلة، على الرغم من أن وتيرة ونطاق الاعتماد سيعتمدان بشكل كبير على كيفية تطور الأطر التنظيمية في الولايات المتحدة والدولية.
الأسئلة الشائعة حول Solana وVisa
ما هي شراكة Visa وSolana؟
في سبتمبر 2023، وسعت Visa برنامج تسوية العملات الرقمية المُستقرَّة الخاص بها ليشمل بلوكتشين Solana، مما مكن من استخدام عملة USD Coin (USDC) لتسوية المعاملات مع المستحوذين من التجار، وهم المؤسسات المالية التي تعالج مدفوعات البطاقات نيابة عن التجار. كانت Worldpay أول مستحوذ يستخدم مسار تسوية Solana. وتستمر Visa في استخدام Ethereum لتسوية USDC أيضاً، مما يجعل Solana واحدة من شبكتي بلوكتشين عامتين في البنية التحتية لتسوية Visa.
لماذا أضافت Visa شبكة Solana إلى جانب Ethereum؟
كانت Visa تستخدم Ethereum بالفعل لتسوية USDC قبل إضافة Solana. واستشهد إعلانها بمعدل النقل والتكلفة وسرعة التسوية. يتم تسعير رسوم Solana بعملة SOL وقد تشمل رسوم أولوية، لذا فإن قيمتها بالدولار الأمريكي ليست ثابتة؛ كما يعتمد وقت التأكيد على مستوى الالتزام بدلاً من مساواة هدف الفتحة البالغ 400 مللي ثانية تقريباً.
كيف تعمل تسوية USDC على Solana؟
في التدفق الذي وصفته Visa في سبتمبر 2023، انتقلت USDC إلى محفظة Solana الخاصة بالمستحوذ التاجر بدلاً من استخدام قناة التسوية التقليدية بالعملات النقدية لتلك المرحلة. يمكن ملاحظة التحويل وتأكيده داخل الكتلة؛ واعتمد التوقيت على مستوى التزام Solana وظروف الشبكة. ويمكن للمستحوذ بعد ذلك الاحتفاظ بـ USDC أو تحويلها، رهناً بترتيبات الحفظ والامتثال والسيولة والتحويل.
كيف قد يؤثر استخدام Visa المعلن عنه على الطلب على SOL؟
عملة SOL ليست عملة التسوية؛ فهذا الدور يخص USDC. تدفع SOL رسوم الشبكة، لذا فإن أي معاملات تسوية نشطة تتطلب بعضاً من SOL. ويعتمد حجم الطلب الناتج على حجم المعاملات الفعلي وظروف الرسوم، ولا يمكن استنتاج أي منهما من الإعلان وحده. يجب على المؤسسات الأخرى إجراء العناية الواجبة الخاصة بها. (ليست نصيحة مالية).
هل Solana أفضل من Ethereum للمدفوعات المؤسسية؟
بالنسبة لبعض أعباء عمل التسوية عالية الإنتاجية، قد توفر سولانا تأكيدًا أسرع ورسومًا أساسية أقل من البلوكتشين الخاص بـ إيثيريوم مينيت. تعتمد النتائج على عتبات الالتزام، الازدحام، رسوم الأولوية، تعقيد المعاملات، وأسعار الرموز؛ لا ينبغي قراءة معدل المعاملات النظري (TPS) كسعة تسوية مُلاحظة. لدى إيثيريوم نقاط قوة مختلفة في نضج النظام البيئي، اللامركزية، والسجل الحافل. النهج متعدد السلاسل الذي أعلنت عنه فيزا لا يحدد فائزًا عالميًا.
هل شراكة فيزا وسولانا آمنة ومنظمة؟
عملة USDC، العملة الرقمية المُستقرَّة المستخدمة للتسوية، تصدرها Circle بموجب تراخيص تحويل الأموال الأمريكية ومدعومة بنسبة 1:1 بالنقد واحتياطيات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. بصفتها مؤسسة مالية مرخصة، تعمل فيزا ضمن الأطر التنظيمية الحالية. تشمل المخاطر المفتوحة المشهد التنظيمي المتطور للعملات الرقمية المُستقرَّة في الولايات المتحدة وانقطاعات الشبكة التاريخية لسولانا. يبدو التكامل سليمًا تشغيليًا، لكن الإطار التنظيمي الحاكم لتسوية العملات الرقمية المُستقرَّة يستمر في التطور.
هل تستبدل فيزا مسارات الدفع التقليدية بالبلوكتشين؟
لا. تستمر شبكة فيزا الأساسية، التي تعالج أكثر من 200 مليار معاملة سنويًا، في العمل على بنيتها التحتية الخاصة VisaNet. تكامل سولانا هو قدرة تسوية إضافية لعمليات معينة للمكتسبين، وليس بديلاً للأنظمة الحالية. تعالج تسوية البلوكتشين حاليًا شريحة ضيقة من إجمالي حجم التسوية لدى فيزا. هذا إضافة تشغيلية، وليس إصلاحًا للبنية التحتية.
أدلة سولانا ذات الصلة
استكشف SOL على Bybit
يمكن للقراء مراجعة معلومات السوق الحالية لـ SOL) أو سوق التداول الفوري لـ SOL/USDT.). توفر هذه الروابط معلومات السوق والوصول؛ ولا تتحقق من أي ادعاء تقني أو قانوني أو دفع أو استثمار، وقد لا يكون SOL مناسبًا لكل قارئ.