ما هو رمز NEAR المميز: البروتوكول، والإيرادات، والاقتصاديات

حقائق رئيسية في لمحة سريعة:

• بروتوكول NEAR هو عبارة عن بلوكتشين من الطبقة الأولى يعمل بآلية إثبات التخزين (Proof-of-Stake) ومصمم لإنتاجية عالية ورسوم معاملات منخفضة.
• يحقق بروتوكول NEAR إيرادات من خلال رسوم المعاملات التي يتم جمعها من كل تفاعل على الشبكة.
• يتم حرق 70% من كل رسوم المعاملات تلقائياً، مما يزيل الرموز بشكل دائم من المعروض.
• يذهب 30% من كل رسوم المعاملات مباشرة إلى مطور العقد ذكي الذي تم استخدام تطبيقه.
• يحصل المدققون على مكافآت من مجمع منفصل ممول من ميزانية إصدار الرموز السنوية لـ NEAR البالغة حوالي 5%.
• بروتوكول NEAR يمر حالياً بحالة التضخم في صافي القيمة، ولكن البروتوكول مصمم للتوجه نحو الانكماش مع نمو حجم المعاملات.

--- ## ما هو بروتوكول NEAR؟ مقدمة بلغة بسيطة

بروتوكول NEAR هو بلوكتشين من الطبقة الأولى (L1) مفتوح المصدر يعمل بآلية إثبات التخزين. وهو عبارة عن شبكة طبقة أساسية تعالج وتسجل المعاملات مباشرة على بنيتها التحتية الخاصة، بدلاً من البناء فوق سلسلة أخرى. صُمم بروتوكول NEAR لتوفير إنتاجية عالية للمعاملات بتكلفة زهيدة لا تتجاوز أجزاء من السنت لكل معاملة، وهو بمثابة بنية تحتية قابلة للبرمجة لويب 3 (Web3) (الإنترنت اللامركزي الناشئ المبني على بنية البلوكتشين التحتية). أصله الأصلي، رمز NEAR، يدعم الرسوم، والتخزين، والحوكمة، والتخزين عبر الشبكة.

البلوكتشين هو توزيع دفتر الأستاذ الذي يسجل المعاملات عبر شبكة لامركزية بدون كيان تحكم واحد. NEAR Protocol هو بلوكتشين بعقود ذكية، على عكس البيتكوين، الذي يعمل بشكل أساسي كعملة رقمية ولا يدعم تطبيقات قابلة للبرمجة بشكل أصلي. قابلية البرمجة في NEAR تجعلها الأساس للتطبيقات اللامركزية (DApps): برامج تعمل على الشبكة بدلاً من خوادم مملوكة للشركات.

يتم استخدام بروتوكول NEAR لـ التمويل اللامركزي (DeFi)، والذي يشمل الخدمات المالية مثل الإقراض والاقتراض والتداول المبنية على شبكات البلوكتشين دون وسطاء تقليديين. كما يدعم أسواق الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، وتطبيقات الألعاب المبنية على البلوكتشين، والمنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs). كل تفاعل من هذه التفاعلات يولد رسوم معاملة، وتعتبر هذه الرسوم أساس النموذج الاقتصادي لبروتوكول NEAR.

خلفية بروتوكول NEAR: المؤسسون وقصة المنشأ

تأسس بروتوكول NEAR في عام 2018 على يد إيليا بولوسوخين، وهو مهندس سابق في جوجل والمؤلف المشارك لورقة بنية "Transformer" الرائدة "Attention Is All You Need" التي تشكل أساس أنظمة الذكاء الاصطناعي الحديثة، وألكسندر سكيدانوف، وهو مبرمج تنافسي ومهندس سابق في مايكروسوفت. تم إطلاق المينيت في أبريل 2020.

تُعد مؤسسة NEAR، وهي منظمة سويسرية غير ربحية، بمثابة المسؤول عن النظام البيئي: حيث تمول المنح، وبرامج المطورين، ونمو النظام البيئي. تدعم المؤسسة البروتوكول ولكنها لا تملكه أو تتحكم فيه. تقع حوكمة البروتوكول على عاتق حاملي رموز NEAR، مما يجعل بروتوكول NEAR لامركزية في هيكل صنع القرار الخاص به. تحتفظ المؤسسة بجزء من التخصيص الأولي للرموز من مرحلة النشأة، وهو أمر منفصل تمامًا عن آليات الرسوم والحرق المستمرة للبروتوكول والموضحة بالتفصيل أدناه.

كيف يعمل بروتوكول NEAR: البنية التقنية وراء الرسوم المنخفضة

قدرة بروتوكول NEAR على جمع إيرادات رسوم المعاملات على نطاق واسع تعتمد على حقيقة أساسية واحدة: يجب أن تظل الرسوم منخفضة بما يكفي لجذب حجم معاملات مرتفع، ويتطلب الحجم المرتفع بنية تحتية مصممة للتعامل معها. قراران تصميميان يجعلان هذا ممكنًا: التجزئة المسماة Nightshade و إجماع إثبات التخزين.

التجزئة المسماة Nightshade: لماذا رسوم NEAR منخفضة

تعمل تقنية التجزئة (Sharding) على تقسيم البلوكتشين إلى مسارات معالجة متوازية بحيث لا يتعين على كل عقدة معالجة كل معاملة. يؤدي ذلك إلى مضاعفة سعة الشبكة دون زيادة تكلفتها بشكل متناسب، وهو ما يشبه إضافة مسارات إلى طريق سريع لتتمكن المزيد من حركة المرور من التدفق في آن واحد دون ازدحام.

يقوم بروتوكول NEAR بتطبيق هذا المفهوم من خلال Nightshade، وهو نظام التجزئة (sharding) الخاص ببروتوكول NEAR. يعالج Nightshade كل جزء كـ "قطعة" (chunk) من كتلة موحدة واحدة، مع الحفاظ على حالة سلسلة متماسكة أثناء موازاة تنفيذ المعاملات عبر أجزاء متعددة. النتيجة: يستهدف بروتوكول NEAR ما يقرب من 100,000 معاملة في الثانية (TPS) مع التنفيذ الكامل للتجزئة، مقارنة بـ Ethereum مينيت التي تبلغ حوالي 15-30 معاملة في الثانية. إن الإنتاجية التشغيلية الحالية أقل مع طرح مراحل التجزئة في NEAR بشكل تدريجي، ولكن البنية المعمارية مصممة للتوسع.

النتيجة الاقتصادية مباشرة. تقنية Nightshade هي السبب في أن رسوم معاملات NEAR يمكن أن تكون مجرد أجزاء من السنت. تلك الرسوم المنخفضة هي ما يجعل حجم المعاملات الكبير، وبالتالي إيرادات الرسوم، أمراً مجدياً على نطاق واسع.

إثبات التخزين: كيف تختار NEAR المدققين

إثبات الحصة (PoS) هو آلية التوافق التي يستخدمها بروتوكول NEAR للتحقق من المعاملات. يقوم المشاركون بقفل ("تخزين") رموز NEAR ليتم اختيارهم كمدققين للكتل، وهو ما يحل محل التعدين الكثيف لاستهلاك الطاقة المستخدم في أنظمة إثبات العمل مثل البيتكوين. يتم اختيار المدققين وتحديد أوزانهم بما يتناسب مع كمية رموز NEAR التي قاموا بتخزينها، مما يخلق نموذجاً أمنياً يحل فيه الالتزام الاقتصادي محل العمل الحسابي.

في كل مرة يتفاعل فيها مستخدم مع عقد ذكي على NEAR (وهو كود برمجِي ذاتي التنفيذ مخزن على البلوكتشين يقوم بتنفيذ الإجراءات تلقائياً عند استيفاء الشروط)، يتم تفعيل آلية رسوم المعاملات الخاصة بالبروتوكول. هذه البنية، التي تجمع بين المعالجة عالية الإنتاجية عبر Nightshade مع الإجماع الآمن عبر إثبات التخزين (Proof of Stake)، تهيئ المشهد الاقتصادي لكيفية تحقيق بروتوكول NEAR لإيراداته.

كيف يحقق بروتوكول NEAR الإيرادات

يحقق بروتوكول NEAR عوائد من خلال رسوم المعاملات التي يتم تحصيلها في كل مرة يتفاعل فيها المستخدم مع الشبكة. ومن كل رسم محصل: يتم حرق 70% بشكل دائم، مما يزيل الرموز المميزة من المعروض؛ وتذهب نسبة 30% إلى مطور العقد الذكي الذي استُخدم تطبيقه؛ ويتلقى الموثقون مكافآت منفصلة من إصدار الرموز السنوي للبروتوكول بنسبة تقارب 5%. ويعد نموذج "الرسوم والحرق" هذا هو حجر الأساس للاستدامة الاقتصادية لبروتوكول NEAR.

مصدر العائد رقم 1: رسوم المعاملات

يؤدي كل تغيير في الحالة على شبكة بروتوكول NEAR إلى فرض رسوم معاملة (تُسمى أحياناً رسوم الغاز). وسواء كان ذلك تحويلاً لرمز مميز، أو تنفيذاً لعقد ذكي، أو تخصيصاً للتخزين، فإن أي عملية تقوم بالكتابة على البلوكتشين تترتب عليها تكلفة. تُحسب الرسوم بعملة NEAR (الرمز المميز). وعادةً ما تكلف عملية تحويل NEAR القياسية أقل من 0.001 دولار، وهو جزء بسيط مما تكلفه رسوم الغاز في إيثيريوم أثناء نشاط الشبكة الطبيعي.

اعتبر رسوم المعاملات بمثابة رسوم عبور: تكلفة استخدام البنية التحتية للشبكة. يدفع المستخدمون للوصول إلى الموارد الحسابية المطلوبة لمعالجة عملياتهم. ثم تدخل تلك الرسوم المحصلة في تسلسل توزيع ثابت.

دورة حياة رسوم المعاملات: أين تذهب كل رسوم

بمجرد أن يجمع بروتوكول NEAR رسوم المعاملة، فإنه يوزع المبلغ من خلال تسلسل مرمز في البروتوكول لا يمكن لأي تصويت حوكمة تجاوزه ولا يمكن لأي طرف واحد إعادة توجيهه. المسار ثابت:

تحصيل الرسوم: يقوم المستخدم ببدء معاملة ويدفع رسومًا مقومة بعملات NEAR. تتناسب قيمة الرسوم مع التعقيد الحسابي للعملية.

2. حرق (70%): يقوم البروتوكول تلقائيًا بإتلاف 70% من الرسوم المجمعة، مما يؤدي إلى إزالة هذه الرموز بشكل دائم من التداول. هذا الإتلاف ليس تقديريًا. فهو مبرمج في المنطق الأساسي للبروتوكول ويتم تفعيله مع كل معاملة دون استثناء.

3. إتاوات المطور (30%): يتم قيد الـ 30% المتبقية للمطور الذي قام بنشر العقد الذكي الذي تفاعل معه المستخدم. إذا تضمن التفاعل مبادلة DeFi على Ref Finance، فإن مطور هذا البروتوكول يحصل على 30 NEAR مقابل كل 100 NEAR من الرسوم الناتجة عن ذلك التطبيق.

4. مكافآت المدققين (مجمع منفصل): يحصل المدققون ومفوضوهم على مكافآت من مصدر منفصل تمامًا: ميزانية إصدار الرموز السنوية لبروتوكول NEAR التي تبلغ حوالي 5%، والتي يتدفق منها حوالي 4.5% إلى المدققين والمفوضين بشكل نسبي حسب التخزين. هذا المجمع يختلف عن تقسيم رسوم المعاملات بنسبة 70/30.

تمثل نسبة الـ 70% للحرق ونسبة الـ 30% لحقوق المطورين ما مجموعه 100% من رسوم المعاملات المجمعة. يتم تمويل مكافآت المدققين من خلال تضخم البروتوكول، وليس من خلال إعادة توزيع الرسوم. هذا التمييز هو نقطة شائعة للالتباس، وهو جدير بالذكر بوضوح.

إتاوات المطورين في NEAR: كيف تعمل

يكسب مطورو العقد الذكي على بروتوكول NEAR نسبة 30% من كل رسوم معاملة ينشئها تطبيقهم. وتتمثل هذه الإتاوة في:

• تلقائي: لا توجد عملية مطالبة أو فاتورة أو تصويت حوكمة مطلوب.
• يتناسب مع الاستخدام: تطبيق شائع يولد المزيد من الرسوم، مما يولد المزيد من عائد الإتاوات لبانيه.
• مشفر بروتوكولياً: تتم التوزيعات على مستوى البروتوكول، وليس من خلال نظام دفع لطرف ثالث.
• بدون مقابل على الشبكات المنافسة: لا تقدم شبكة إيثيريوم ولا سولانا آلية إتاوات مطور أصلية بهذا الشكل.

مثال: بروتوكول DeFi على NEAR يدرّ 1,000 NEAR من الرسوم اليومية يدفع تلقائياً لمطوره 300 NEAR يومياً.

مصدر الإيرادات رقم 2: مكافآت التحصيص والمدققين

تأتي عمولات مدققي NEAR Protocol بشكل أساسي من إصدار الرموز بدلاً من رسوم المعاملات. يستهدف البروتوكول حوالي 5% من إصدار الرموز سنويًا: حوالي 4.5% تذهب إلى المدققين والمفوضين لديهم كمكافآت تخزين، موزعة بشكل متناسب مع المبلغ المخزن، والنسبة المتبقية البالغة ~0.5% تذهب إلى خزانة مؤسسة NEAR، والتي توزعها المؤسسة عبر المنح للمطورين الذين يبنون على NEAR.

يقوم المدققون بتشغيل العقد: وهي الحواسيب التي تعالج وتتحقق من المعاملات على شبكة NEAR. يجب عليهم تخزين حد أدنى من رموز NEAR للمشاركة، مما يعزز المسؤولية تجاه أمان الشبكة من خلال الالتزام الاقتصادي. يمكن لحاملي الرموز الذين يفضلون عدم تشغيل عقدة مدقق كاملة استخدام التخزين المفوض. هذه هي عملية تخصيص رموز NEAR لمجمع تخزين المدقق لكسب مكافآت تناسبية دون الحاجة لتشغيل البنية التحتية. يعمل التخزين المفوض على أساس الحصة التناسبية: حيث يقوم حاملو الرموز بتخصيص رموز NEAR الخاصة بهم لمجمع المدقق ويتلقون حصة من مكافآت ذلك المدقق بما يتناسب مع مساهمتهم. للحصول على أرقام نسبة العائد السنوي الحالية للتخزين، تحقق من الأسعار المباشرة على nearblocks.io.

يتم تمويل خزينة مؤسسة NEAR من خلال تخصيص الإصدار السنوي بنسبة تقارب 0.5%، وليس من خلال رسوم المعاملات أو عمليات الحرق. وتوظف المؤسسة رأس المال هذا عبر تقديم منح للمطورين؛ حيث تساهم هذه المنح في دفع نمو النظام البيئي وإنشاء التطبيقات اللامركزية (DApps)، مما يزيد من حجم المعاملات وإيرادات الرسوم. وتعد الخزينة وآلية الرسوم الخاصة بالبروتوكول نظامين منفصلين.

آلية حرق الرموز: التعويض الانكماشي لـ NEAR

70% من كل رسوم معاملات NEAR يتم حرقها بشكل دائم. الحرق يعني أن التوكنز تُتلف نهائياً، وتُزال من التداول ولا يمكن استعادتها، وليست مُعاد توزيعها على أي طرف. إن حرق التوكنز يشبه قيام حكومة بتدمير جزء من الإيرادات الضريبية التي تجمعها بدلاً من إعادة تدويرها في الاقتصاد: مما يؤدي إلى انخفاض إجمالي العملة المتداولة.

تخلق آلية الحرق هذه قوة مضادة انكماشية ضد إصدار الرموز السنوي بنسبة ~5%. يتبع التأثير الصافي على معروض رموز NEAR صيغة ثابتة: التضخم الصافي يساوي إصدار الرموز الجديدة (حوالي 5% سنويًا) مطروحًا منه إجمالي الرموز المحروقة من خلال رسوم المعاملات. عند أحجام المعاملات الحالية، لا تعوض الحروقات الإصدار بالكامل، مما يجعل NEAR تضخمياً صافياً. مع نمو حجم المعاملات وتراكم حروقات الرسوم، ينخفض معدل التضخم الصافي.

تم تصميم البروتوكول للوصول إلى حد انكماشي عندما تتساوى عمليات حرق الرسوم اليومية مع إصدار الرموز الجديدة اليومية أو تتجاوزها. ويعتمد هذا الحد كلياً على نمو حجم المعاملات، فكلما زاد استخدام الشبكة، زادت سرعة اقتراب معدل الحرق من معدل الإصدار بل وتجاوزه المحتمل.

اقتصاديات NEAR: العرض، التضخم، وديناميكية الحرق

توفر اقتصاديات الرموز (النموذج الاقتصادي الذي يحكم عرض الرمز وتوزيعه وآليات التحفيز) الإطار اللازم لتقييم ما إذا كان نموذج الإيرادات الخاص ببروتوكول NEAR مستدامًا اقتصاديًا. يلخص الجدول أدناه المعلمات الرئيسية لـ NEAR.

نظرة سريعة على اقتصاديات رموز بروتوكول NEAR

جميع الأرقام كما هي في تاريخ النشر. تحقق من البيانات الحالية على nearblocks.io وCoinGecko. للحصول على وثائق اقتصاديات الرموز الرسمية، راجع منشور عرض رموز NEAR وتوزيعها) من مؤسسة NEAR.

يؤدي رمز NEAR (المتميز عن شبكة بروتوكول NEAR) أربع وظائف داخل المنظومة:

• دفع الرسوم: كل معاملة على بروتوكول NEAR تتطلب رموز NEAR لتغطية تكلفة المعاملة.
• ضمانات التخزين: يقوم المدققون والمفوضون بتجميد رموز NEAR للمشاركة في الإجماع وكسب المكافآت.
• التصويت على الحوكمة: يشارك حاملو رموز NEAR في قرارات حوكمة البروتوكول.
• رهن التخزين: يجب أن تحتفظ الحسابات برصيد NEAR صغير لتغطية تكاليف التخزين داخل الكتلة.

تتوفر رموز NEAR في منصات التداول الكبرى بما في ذلك بينانس وكوينبيس وكراكن.

تدخل رموز NEAR الجديدة في التداول عبر إنتاج الكتل. يحصل المدققون الذين ينجحون في إنتاج الكتل والتحقق من صحتها على رموز NEAR مسكوكة حديثاً كمكافأة، وهو ما يمثل آلية التضخم. وعلى عكس نموذج التنصيف الخاص ببيتكوين، حيث يتناقص العرض الجديد بمرور الوقت من خلال تخفيضات مجدولة، فإن إصدار NEAR يستهدف نسبة مئوية ثابتة (حوالي 5% حالياً) يتم موازنتها ديناميكياً عبر عمليات الحرق.

معادلة التضخم الصافي: ~5% من الإصدار السنوي مطروحاً منه معدل الحرق يساوي التضخم الصافي. في ظل أحجام المعاملات الحالية، يعتبر NEAR في حالة التضخم الصافي. ومع نمو استخدام الشبكة وزيادة حرق الرسوم، ينخفض المعدل الصافي. وعند نقطة تعادل افتراضية حيث يتساوى الحرق اليومي مع الإصدار اليومي، يستقر صافي المعروض. وبعد هذا الحد، يصبح NEAR انكماشي. تم تصميم البروتوكول لجعل هذا المسار ممكناً؛ ويعتمد التوقيت على حجم التبني.

لوضع هذه الآليات في سياقها، من المفيد النظر إلى كيف يقارن نموذج إيرادات NEAR مع أبرز منافسيها.

بروتوكول NEAR مقابل إيثيريوم وسولانا: مقارنة نموذج الإيرادات

تتخذ بروتوكول NEAR، و Ethereum، و Solana، كل منها خيارات تصميم مختلفة بشأن كيفية تحصيل رسوم المعاملات وتوزيعها. وتؤدي هذه الخيارات إلى نتائج اقتصادية مختلفة للمصادقين، والمطورين، وحاملي الرموز المميزة.

بروتوكول NEAR مقابل إيثيريوم مقابل سولانا: نموذج الإيرادات والاقتصاديات

تُعد إتاوات المطورين أوضح ميزة تنافسية لبروتوكول NEAR تميزه عن كل من إيثيريوم وسولانا. فلا توفر أي من هاتين الشبكتين آلية أصلية تقوم تلقائياً بتوجيه نسبة مئوية من رسوم المعاملات إلى مطور العقد المستخدم. وفي إيثيريوم وسولانا، تتدفق إيرادات الرسوم إلى المدققين وآليات الحرق أو الخزانة الخاصة بالبروتوكول، بينما لا يحصل مطورو التطبيقات على القيمة إلا من خلال نماذج الرموز المميزة الخاصة بهم أو غيرها من الهياكل غير المباشرة. وتأتي إتاوات NEAR البالغة 30% لتغير تلك الحسابات بشكل مباشر.

فيما يتعلق بمستويات الرسوم، تقدم كل من NEAR و Solana معاملات بأقل من سنت واحد، مما يجعل المقارنة مع مينيت Ethereum صارخة. تتكلف معاملات Ethereum بانتظام ما بين 1 دولار إلى 50 دولارًا أو أكثر خلال فترات الطلب المرتفع. تجلب حلول الطبقة الثانية لـ Ethereum (منصة Arbitrum، Optimism) الرسوم أقرب إلى نطاق أقل من سنت واحد، مما يقلل الفجوة العملية في التكلفة بين Ethereum و NEAR للمستخدمين النهائيين. تحتفظ Ethereum بنظام بيئي أكبر بكثير وسجل أمني أطول، وهو ما يهم التقييم المؤسسي.

فيما يتعلق بآليات الحرق، يُقارن حرق NEAR الثابت بنسبة 70% في كل معاملة بآلية EIP-1559 الخاصة بإيثيريوم، والتي تحرق جزء الرسوم الأساسية من كل معاملة بمبلغ متغير بناءً على ظروف الشبكة. تتبع Avalanche نهجاً أكثر حدة، حيث تحرق 100% من رسوم المعاملات. ويقع حرق NEAR بنسبة 70% بين حرق إيثيريوم الجزئي وحرق Avalanche الكامل.

منظومة بروتوكول NEAR: أورورا، وجسر رينبو (Rainbow Bridge)، وتوسع الإيرادات

تعتمد إيرادات رسوم المعاملات الخاصة ببروتوكول NEAR على حجم نشاط الشبكة، ويساهم عنصران من عناصر النظام البيئي في توسيع هذا النشاط ليتجاوز تطبيقات NEAR الأصلية، وهما: Aurora وRainbow Bridge.

تعد أورورا (Aurora) تطبيقاً لآلة إيثيريوم الافتراضية (EVM، وهي بيئة التنفيذ التي تشغل عقود إيثيريوم الذكية) المبنية على بروتوكول NEAR. تتيح أورورا لمطوري إيثيريوم نشر عقودهم الذكية الحالية على البنية التحتية لـ NEAR دون تعديل الكود، كما تمكن مستخدمي إيثيريوم من التفاعل عبر MetaMask وأدوات إيثيريوم المألوفة الأخرى. تساهم المعاملات القائمة على أورورا في اقتصاديات رسوم NEAR في طبقة البنية التحتية، مما يوسع نطاق إيرادات البروتوكول بما يتجاوز التطبيقات المبنية محلياً على NEAR. تعمل أورورا باستقلالية جزئية عن حوكمة بروتوكول NEAR، بما في ذلك رمز AURORA الخاص بها وهيكل الحوكمة المستقل. تولد معاملات أورورا رسوماً داخل منظومة NEAR، ولكن أورورا مشروع منفصل باقتصادياته الخاصة. للحصول على التفاصيل التقنية، راجع وثائق أورورا الرسمية.

يتيح جسر Rainbow الخاص بـ NEAR عمليات نقل أصول آمنة وموثوقة بين NEAR و Ethereum، مما يجلب حجم معاملات سلاسل متعددة والرسوم المرتبطة بها إلى منظومة NEAR. تضيف عمليات نقل الجسر فئة أخرى من الأنشطة المدرة للرسوم إلى جانب استخدام تطبيقات DApp الأصلية.

على جانب DeFi، تُولّد بروتوكولات مثل Ref Finance (وهي واحدة من المنصات اللامركزية) وBurrow (وهي منصَّة إقراض) رسوم معاملات مستمرة على NEAR. فكل عملية تبديل أو قرض أو مطالبة بالعائد على هذه المنصات تُعد حدثًا مُولّدًا للرسوم يتدفق عبر آلية الحرق والإتاوات بنسبة 70/30. ومع وجود صورة واضحة لنموذج الإيرادات والنظام البيئي الذي يولد تلك الإيرادات، يبقى السؤال الأخير هو ما يعنيه هذا لاستدامة NEAR على المدى الطويل.

--- ## لماذا يهم نموذج إيرادات NEAR: تحليل الاستدامة طويل الأجل

يعتمد نموذج إيرادات بروتوكول NEAR على أربع آليات مصممة لتعزيز بعضها البعض: جمع رسوم المعاملات، وحرق 70%، وحقوق المطورين بنسبة 30%، ومكافآت التحصيص للمدققين الممولة من إصدار رموز مُتحكَّم به. يخلق كل مكون ظروفًا تغذي المكونات الأخرى. حقوق المطورين تجذب البنائين. يقوم هؤلاء البنائون بإنشاء تطبيقات تجذب المستخدمين. يولد نشاط المستخدم رسومًا، ويحرق الرموز، ويعيد عائدات الحقوق إلى المطورين. تؤمن مكافآت التحصيص الشبكة، مما يجعل البروتوكول جديرًا بالثقة بما يكفي لجذب المستخدمين وزيادة حجم المعاملات.

بروتوكول NEAR حاليًا تضخمي صافٍ: حيث يتجاوز إصدار الرموز السنوي الذي يبلغ حوالي 5% معدل الحرق عند أحجام المعاملات الحالية. يشير مسار تصميم البروتوكول نحو انخفاض التضخم الصافي مع نمو النشاط. آلية الحرق هي المتغير الرئيسي: فمع اقتراب حرق الرسوم اليومي من الإصدار اليومي، ينضغط التضخم الصافي. إذا تجاوزت عمليات الحرق الإصدار، يدخل NEAR في مرحلة انكماشية صافية. يعتمد الوصول إلى هذا الحد على معدلات اعتماد النظام البيئي، ونشاط المطورين، ونمو المستخدمين المستدام.

المتغير الوحيد الذي يربط كل شيء ببعضه البعض هو الطلب. الحرق تلقائي، ورسوم المطورين مشفرة في البروتوكول، ومكافآت التخزين تتبع جدول إصدار ثابت. ما يتغير مع استخدام الشبكة هو معدل الحرق. الطلب المرتفع يعني رسومًا أعلى، وحرقًا أكبر، ورسوم مطورين أعلى، وبصمة تضخم صافية أصغر. الطلب المنخفض ينتج عكس ذلك. يركز المستثمرون الذين يقيمون الاستدامة الاقتصادية لـ NEAR عادةً على هذا المتغير: ما إذا كان النظام البيئي يمكنه توليد حجم معاملات كافٍ لجعل آلية الحرق ذات معنى اقتصادي على نطاق واسع.

يصف هذا التحليل آليات البروتوكول والتصميم الاقتصادي، وليس توصيات استثمارية.

الأسئلة الشائعة حول بروتوكول NEAR

هل يقوم بروتوكول NEAR بحرق الرموز المميزة؟

نعم. يقوم بروتوكول NEAR تلقائياً بحرق 70% من كل رسوم المعاملات المحصلة. إن عملية الحرق هذه مدمجة برمجياً في البروتوكول وغير تقديرية: حيث يتم تفعيلها مع كل معاملة دون الحاجة إلى أي تصويت حوكمة أو إجراء يدوي. الحرق دائم وتلقائي، وهو مصمم لتعويض إصدار الرموز السنوي للبروتوكول بنسبة تقارب 5% والمستخدم لمكافأة المدققين.

كيف تعمل عملية التخزين (Staking) في بروتوكول NEAR؟

يستخدم بروتوكول NEAR إجماع إثبات الحصة (PoS). يقوم المدققون بحجز رموز NEAR للحصول على الحق في تدقيق الكتل وتلقي مكافآت التخزين. يمكن لحاملي الرموز الذين لا يستطيعون تشغيل عقدة كاملة استخدام التخزين المفوض، من خلال تخصيص رموز NEAR الخاصة بهم إلى مجمع تخزين تابع لأحد المدققين لكسب مكافآت تناسبية. تأتي مكافآت التخزين من إصدار الرموز السنوي للبروتوكول بنسبة تقارب 4.5%، بشكل منفصل عن رسوم المعاملات. تحقق من معدلات نسبة العائد السنوي الحالية على nearblocks.io.

ما الذي يجعل بروتوكول NEAR فريداً؟

تتميز ثلاث ميزات لبروتوكول NEAR عن سلاسل الكتل الأخرى من الطبقة الأولى (Layer-1). أولاً، تقنية التجزئة Nightshade: وهي بنية توسعة أصلية ومملوكة للطبقة الأولى تستهدف حوالي 100,000 معاملة في الثانية برسوم تقل عن السنت. ثانياً، حقوق ملكية المطورين بنسبة 30%: يحصل مطورو العقود الذكية تلقائياً على 30% من كل رسوم معاملة يولدها تطبيقهم، وهي ميزة غير موجودة في إيثيريوم وسولانا. ثالثاً، أسماء الحسابات القابلة للقراءة من قبل البشر: يستخدم NEAR عناوين مثل "alice.near" بدلاً من السلاسل الست عشرية، مما يقلل من صعوبات الانضمام.

ما هي استخدامات بروتوكول NEAR؟

يعمل بروتوكول NEAR كبنية تحتية للتطبيقات اللامركزية (DApps) عبر فئات متعددة: بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) للإقراض والتداول، وأسواق الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، وتطبيقات ألعاب البلوكتشين، والمنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs). تجعل رسوم المعاملات المنخفضة والإنتاجية العالية من البروتوكول خياراً مناسباً للتطبيقات الموجهة للمستهلكين التي تتطلب تفاعلات متكررة ومنخفضة التكلفة. وتوسع "أورورا" (Aurora) هذا النطاق ليشمل التطبيقات الأصلية لشبكة إيثيريوم.

كيف يُقارن بروتوكول NEAR ببروتوكول إيثيريوم؟

بروتوكول NEAR وإيثيريوم كلاهما سلاسل كتل من الطبقة الأولى تعتمد على إثبات الحصة، لكن اقتصاديات الرسوم لديهما تختلف بشكل كبير. رسوم معاملات NEAR عادةً أقل من 0.01 دولار مقابل رسوم مينيت إيثيريوم التي تتراوح بين 1-50 دولارًا أو أكثر أثناء الازدحام. يحرق NEAR نسبة 70% من كل رسم مقابل الحرق الجزئي للرسوم الأساسية لـ EIP-1559 في إيثيريوم. يدفع NEAR نسبة 30% من الرسوم لمطوري العقود الذكية بينما ليس لدى إيثيريوم أي حقوق ملكية أصلية للمطورين. تمتلك إيثيريوم نظامًا بيئيًا أكبر وسجلًا أمنيًا أطول.

ما هو Aurora على NEAR؟

أورورا (Aurora) هي بيئة تنفيذ متوافقة مع آلة إيثريوم الافتراضية (EVM) مبنية على بروتوكول NEAR. يمكن لمطوري إيثريوم نشر عقودهم الذكية الحالية على أورورا دون تعديل الكود، ويمكن لمستخدمي إيثريوم التفاعل باستخدام أدوات مألوفة مثل MetaMask. توسع أورورا حجم معاملات NEAR من خلال جلب تطبيقات إيثريوم الأصلية إلى منظومة NEAR. وتعمل أورورا باستخدام رموز الحوكمة AURORA الخاصة بها واستقلالية جزئية عن حوكمة بروتوكول NEAR.

من يملك بروتوكول NEAR؟

لا تملك أي جهة منفردة بروتوكول NEAR. البروتوكول لامركزية، حيث يتم توزيع الحوكمة بين حاملي رموز NEAR. تدعم مؤسسة NEAR، وهي مؤسسة سويسرية غير ربحية، تطوير النظام البيئي وتمتلك تخصيصاً من الرموز منذ النشأة، ولكنها لا تتحكم في قرارات البروتوكول. تقوم المؤسسة بتقديم المنح وتمويل نمو النظام البيئي؛ وتخضع قرارات حوكمة البروتوكول لعمليات مجتمعية. يتم تمويل خزينة المؤسسة من خلال تخصيص إصدار سنوي للرموز بنسبة ~0.5%، وليس من رسوم المعاملات.

هل يعد بروتوكول NEAR استثماراً جيداً؟

يعتمد ما إذا كان بروتوكول NEAR يستحق الاستثمار على تقييمك لعدة عوامل: مسار نمو حجم المعاملات في البروتوكول (الذي يحدد ما إذا كان حرق الرسوم يمكن أن يعوض إصدار الرموز بمرور الوقت)، ومركزه التنافسي مقابل إيثيريوم وسولانا ومنصات الطبقة الأولى الأخرى، واعتماد المطورين، وظروف سوق العملات الرقمية الأوسع. يشرح هذا المقال النموذج الاقتصادي، ولا يشكل نصيحة مالية. احرص دائمًا على إجراء بحث مستقل قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

هذا المحتوى مخصص للأغراض التعليمية والإعلامية فقط. ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو أي شكل آخر من أشكال المشورة. العملات المشفرة تنطوي على مخاطر كبيرة. استشر مستشارًا ماليًا مؤهلاً قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

هل بروتوكول NEAR تضخمي أم انكماشي؟

يعتبر بروتوكول NEAR حالياً في حالة صافي التضخم: حيث يتم إصدار ما يقرب من 5% من الرموز الجديدة سنوياً كمكافآت للمدققين، ولا تعوض عمليات حرق رسوم المعاملات الحالية هذا الإصدار بالكامل. تم تصميم البروتوكول للتوجه نحو كونه انكماشي مع نمو استخدام الشبكة، وذلك لأن 70% من رسوم كل معاملة يتم حرقها بشكل دائم. تزيد أحجام المعاملات المرتفعة من معدل الحرق وتقلل من صافي التضخم. يتم الوصول إلى حالة انكماشي عندما يعادل إجمالي حرق الرسوم إصدار الرموز الجديدة اليومية أو يتجاوزه.

النقاط الرئيسية

• بروتوكول NEAR هو بلوكتشين من الطبقة الأولى يعمل بنظام إثبات الحصة (Proof-of-Stake) مصمم لتحقيق إنتاجية عالية ورسوم معاملات منخفضة عبر بنية التجزئة (sharding) الخاصة به Nightshade، مستهدفًا حوالي 100,000 معاملة في الثانية (TPS) عند التنفيذ الكامل.
• رسوم المعاملات هي آلية الإيرادات الأساسية لـ NEAR. كل تفاعل على الشبكة، سواء كان تداول DeFi، أو سك NFT، أو تصويت DAO، يولد رسومًا مقومة بعملات NEAR.
• يتم حرق 70% من كل رسم معاملة بشكل دائم. هذا تلقائي، ومشفر بواسطة البروتوكول، ويعمل كقوة انكماشية رئيسية في اقتصاديات عملة NEAR.
• يذهب 30% من كل رسم معاملة إلى مطور العقد الذكي. تتوسع آلية هذه العائدات مع استخدام التطبيق وليس لها ما يعادلها محليًا بشكل مباشر على Ethereum أو Solana.
• يتلقى المدققون مكافآت من مجمع إصدار العملات السنوي لـ NEAR البالغ حوالي 5%، وليس من تقسيم الرسوم 70/30. يمثل تقسيم الرسوم 100% من كل رسم تم جمعه.
• NEAR حاليًا تضخمي صافٍ، ولكن البروتوكول مصمم ليتجه نحو الانكماش مع نمو حجم المعاملات وحرق الرسوم، مع تحديد عتبة التعادل بناءً على استخدام الشبكة.
• تدعم مؤسسة NEAR النظام البيئي عبر المنح الممولة من تخصيص العملات التكوينية وحصة إصدار سنوية تبلغ حوالي 0.5%، منفصلة عن آلية رسوم البروتوكول داخل الكتلة.

قراءات إضافية

• الوثائق الرسمية لبروتوكول NEAR
• بيانات NEAR داخل الكتلة وإحصاءات التحصيص
• الموقع الرسمي لـ Aurora EVM
• المعروض من رمز NEAR وتوزيعه