ما هو رمز NEAR: العرض واقتصاديات الرمز

النتائج الرئيسية

• تم إطلاق بروتوكول NEAR في أكتوبر 2020 بإجمالي عرض أولي يبلغ مليار رمز NEAR
• لا يوجد حد أقصى لعرض NEAR؛ حيث يتم إصدار رموز جديدة بنسبة تقارب 5% من إجمالي العرض سنوياً كمكافآت رهن
• يتم حرق ما يقرب من 70% من كل رسوم معاملة بشكل دائم، مما يعوض جزئياً الإصدار التضخم
• يؤدي رهن التخزين إلى قفل رموز NEAR إضافية مع نمو الشبكة، مما يقلل من العرض السائل الفعلي
• أرقام العرض ديناميكية؛ تحقق من البيانات الحالية على CoinMarketCap) أو CoinGecko)

يغطي هذا الدليل أمرين: ماهية بروتوكول NEAR كمنصَّة بلوكتشين، وكيفية عمل عرض الرموز الخاص به. توضح أقسام العرض كلاً من العرض المتداول، وإجمالي العرض، ومعدل التضخم، وحرق الرسوم، وكيفية تفاعل هذه الآليات. هذا المحتوى للأغراض التعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية.

ما هو بروتوكول NEAR؟

بروتوكول NEAR (رمز: NEAR) هو منصَّة بلوكتشين من طبقة 1 تعتمد على آلية التخزين، مصممة لاستضافة التطبيقات اللامركزية بسرعة عالية وبتكلفة منخفضة. تستخدم تقنية التجزئة الخاصة بها المسماة Nightshade لمعالجة المعاملات بالتوازي عبر أجزاء متعددة، وعملتها الرقمية الأصلية، رمز NEAR، تشغّل الشبكة عن طريق دفع رسوم المعاملات، التخزين، الحوكمة، وحجز مساحة تخزين البيانات داخل الكتلة.

بروتوكول NEAR هو بلوكتشين من طبقة 1، مما يعني أنه شبكة أساسية تعالج وتنهي المعاملات مباشرة، بدلاً من شبكة من طبقة 2 تعتمد على بلوكتشين أخرى للأمان والتسوية. هذا التموضع يميز NEAR عن حلول مثل منصة Arbitrum أو Optimism، والتي تعمل فوق الإيثيريوم.

المشكلة التي تم بناء NEAR لحلها

تم بناء بروتوكول NEAR لحل مشكلة القابلية للتوسع التي قيدت سلاسل الكتل المبكرة. كانت الشبكات مثل إيثيريوم في بداياتها تتسم بالأمان واللامركزية، ولكن التوسع ليشمل ملايين المستخدمين كان يعني الازدحام وارتفاع رسوم المعاملات. ومع تنافس المزيد من التطبيقات على مساحة الكتل في سلسلة أحادية المسار، زادت أوقات الانتظار وارتفعت التكاليف بشكل حاد. تم تصميم بنية NEAR لمعالجة محدودية الإنتاجية هذه دون التضحية بالأمان أو اللامركزية، وتحديداً من خلال نهج التجزئة (sharding) الخاص بها.

كيف يعمل بروتوكول NEAR: تجزئة Nightshade وإثبات التخزين (Proof of Stake)

يعمل بروتوكول NEAR بـ آلية التوافق بإثبات الحصة، حيث يتم اختيار المدققين (المشاركون في الشبكة الذين يخزنون رموز NEAR كضمان) لإنشاء الكتل وكسب الرموز الصادرة حديثًا كمكافآت للمشاركة النزيهة. على عكس عمال مناجم البيتكوين الذين ينفقون قوة حوسبة للتنافس على مكافآت الكتل، يضع مدققو NEAR ضمانات اقتصادية. هذا الاختلاف له عواقب مباشرة على العرض: الرموز الجديدة الصادرة كمكافآت للمدققين هي المحرك الرئيسي لنمو عرض NEAR التضخمي.

تجزئة البيانات (Sharding) هي التقنية المعمارية الأساسية التي تمنح شبكة NEAR قدرتها على التوسع. تقوم التجزئة بتقسيم البلوكتشين إلى مسارات معالجة متوازية تسمى 'الأجزاء' (shards)، بحيث تقوم مجموعات متعددة من المدققين بمعالجة معاملات مختلفة في وقت واحد بدلاً من المعالجة المتسلسلة. ويُعد Nightshade هو التنفيذ المحدد لشبكة NEAR لهذا المفهوم. في Nightshade، تنقسم الشبكة إلى أجزاء تعالج المعاملات بالتوازي، ولكن يحافظ البروتوكول على حالة موحدة واحدة عبر جميع الأجزاء، بحيث ترى التطبيقات بلوكتشين واحداً متماسكاً بدلاً من قطع مجزأة. يتيح هذا التصميم لشبكة NEAR معالجة آلاف المعاملات في الثانية برسوم تقل عادةً عن 0.01 دولار. واعتباراً من عام 2024، بدأت NEAR في طرح المرحلة الثانية من Nightshade (التحقق من الصحة بدون حالة)، وهو ما يعد دليلاً على التطوير المستمر والنشط للبروتوكول.

إصدار مكافآت التخزين الناتج عن آلية إثبات التخزين مشروح بالتفصيل في قسم نموذج العرض أدناه. ### من أنشأ بروتوكول NEAR؟

تأسس بروتوكول NEAR في عام 2018 من قِبل إيليا بولوسوخين، وهو باحث سابق في مجال الذكاء الاصطناعي في جوجل ومؤلف مشارك للورقة البحثية البارزة في نماذج المحولات (transformer) بعنوان "Attention Is All You Need" التي تشكل ركيزة نماذج اللغات الحديثة للذكاء الاصطناعي، وألكسندر سكيدانوف، وهو مهندس برمجيات سابق في مايكروسوفت. التقى الاثنان أثناء العمل على مشروع لتعلم الآلة وتحولا إلى تطوير البلوكتشين، حيث أطلقا المينيت الخاص ببروتوكول NEAR في أكتوبر 2020.

رمز NEAR: ما هو وما هي استخداماته؟

رمز NEAR هو العملة الرقمية الأصلية لبروتوكول NEAR، ويخدم خمس وظائف أساسية على الشبكة.

1. رسوم الغاز. تتطلب كل معاملة وتنفيذ عقد ذكي على NEAR دفعة صغيرة مقومة برموز NEAR. تستخدم NEAR نموذج تسعير غاز حتمي حيث يمكن التنبؤ بالرسوم لكل كتلة، على عكس نظام إيثيريوم المتغير القائم على المزاد. يتم حرق ما يقرب من 70% من كل رسوم الغاز بشكل دائم؛ بينما تذهب الـ 30% المتبقية إلى مطور العقد الذكي الذي قام بنشر العقد المستلم. يتم تغطية آلية حرق الرسوم بالكامل في قسم نموذج العرض.

2. التخزين (Staking). يقوم حاملو NEAR بقفل رموزهم (tokens) لدى المدققين (validators) لتأمين الشبكة وكسب مكافآت التخزين. التخزين هو الآلية التي تولد المعروض الجديد من الرموز، ويتم تغطيتها بالكامل في قسم نموذج العرض.

3. الحوكمة. يمكن لحاملي رموز NEAR التصويت على ترقيات البروتوكول وتغييرات المعلمات، مما يمنح الحاملين مشاركة مباشرة في تطور البروتوكول.

4. رهن التخزين. في NEAR، يجب على كل حساب وعقد ذكي قفل كمية صغيرة من رموز NEAR بما يتناسب مع البيانات التي يخزنها داخل الكتلة. يتم شرح هذه الآلية الخاصة بـ NEAR في قسم رهن التخزين.

5. المشاركة في النظام البيئي. تُستخدم رموز NEAR للتفاعل مع تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) المبنية على نظام NEAR البيئي، بما في ذلك منصات التداول اللامركزية، وبروتوكولات الإقراض، ومنصات تحصيل العوائد، حيث يقوم المستخدمون بقفل رموز NEAR أو الأصول القائمة على NEAR لكسب العوائد. تُعد الرموز المقفلة في أحواض السيولة DeFi متداولة من الناحية التقنية ولكنها غير سائلة من الناحية الوظيفية.

Aurora، وهي طبقة تنفيذ متوافقة مع الإيثيريوم ومبنية على NEAR، توسع نطاق البروتوكول للمطورين الذين يرغبون في نشر عقود سوليديتي الذكية على البنية التحتية لـ NEAR، مساهمةً بحجم معاملات إضافي وبالتالي حرق رسوم للشبكة. يتيح جسر Rainbow نقل الأصول بلا ثقة بين Ethereum وNEAR، مما يسمح للرموز بالانتقال عبر السلاسل وتوسيع الفائدة العملية لرمز NEAR.

تخلق منفعة الرمز المميز طلباً على NEAR، ويتفاعل الطلب مع العرض للتأثير على القيمة. ويجعل هذا التفاعل آليات العرض الموضحة في الأقسام التالية ذات أهمية لأي شخص يقوم بتقييم هذا الأصل.

--- ## عرض NEAR Protocol: الأرقام الرئيسية في لمحة سريعة

يشير مخزون رموز بروتوكول NEAR إلى العدد الإجمالي والمتداول لرموز NEAR الموجودة. انطلقت NEAR بمعروض أولي قدره مليار رمز في أكتوبر 2020. وبخلاف البيتكوين، ليس لدى NEAR حد أقصى للمعروض؛ حيث يتم إصدار رموز جديدة باستمرار كمكافآت تخزين (staking) بنسبة 5% تقريبًا من إجمالي المعروض سنويًا، وهو ما يتم تعويضه جزئيًا عن طريق حرق رسوم المعاملات.

تحتاج ثلاثة مصطلحات للعرض إلى تعريفات واضحة قبل جدول البيانات، لأنها كثيراً ما يختلط الأمر بشأنها.

ما هو العرض المتداول؟

العرض المتداول هو عدد رموز NEAR المتاحة بشكل نشط في السوق المفتوحة، باستثناء الرموز المقفلة في عقود الاستحقاق، أو المحتفظ بها كاحتياطي من قبل مؤسسة NEAR، أو المقفلة في حصص التحصيص للمصادقين. العرض المتداول هو الرقم المستخدم لحساب القيمة السوقية (العرض المتداول مضروباً في السعر الحالي). يعرض كوين ماركت كاب (CoinMarketCap) أيضاً التقييم المخفف بالكامل (FDV)، والذي يستخدم إجمالي العرض بدلاً من العرض المتداول؛ وسيكون التقييم المخفف بالكامل (FDV) دائماً أعلى من القيمة السوقية لـ NEAR.

عادةً ما يتم قفل جزء من العرض المتداول لعملة NEAR في الرهن (staking) في أي وقت، مما يعني أن العرض السائل الفعلي المتاح للتداول أقل من الرقم المسجل في منصات التتبع. للحصول على بيانات الرهن الحالية، تحقق من NEAR Explorer. يتغير العرض المتداول باستمرار؛ تحقق من الأرقام الحالية على CoinMarketCap) أو CoinGecko.)

ما هو إجمالي المعروض؟

إجمالي العرض هو العدد الإجمالي لرموز NEAR التي تم سكها حتى الآن، بما في ذلك الرموز المقفلة في جداول الاستحقاق، والمحتفظ بها في خزينة مؤسسة NEAR، أو المراهن عليها من قبل المدققين. بخلاف العرض المتداول، يشمل إجمالي العرض جميع الرموز بغض النظر عما إذا كانت قابلة للتداول بحرية. ينمو إجمالي عرض NEAR كل عام حيث يتم إصدار مكافآت التخزين بنسبة تقارب 5% سنويًا. تحقق من صفحة NEAR على CoinGecko) للحصول على الرقم الحالي.

هل لدى NEAR حد أقصى للعرض؟

لا، ليس لدى بروتوكول NEAR حد أقصى لإجمالي العرض.

على عكس البيتكوين، الذي لديه حد أقصى صارم للإمداد يبلغ 21 مليون BTC، لا يوجد حد أقصى لإجمالي الرموز الخاصة بـ NEAR. يتم إصدار رموز NEAR الجديدة باستمرار كمكافآت تحصيص، لذلك ينمو إجمالي المعروض كل عام. NEAR هي عملة رقمية تضخمية بطبيعتها، مع استهداف إصدار سنوي إجمالي لحوالي 5% من إجمالي المعروض. تمتلك NEAR آلية تعويض جزئي: آلية حرق الرسوم الخاصة بها تدمر بشكل دائم حوالي 70% من كل رسوم معاملة. خلال فترات النشاط العالي للشبكة، يزداد معدل الحرق ويبطئ نمو المعروض الصافي. التفاعل الكامل بين الإصدار الإجمالي وحرق الرسوم مغطى في قسم المعروض الصافي.

بيانات عرض بروتوكول NEAR

أرقام العرض ديناميكية ويتم تحديثها مع كل كتلة. تمثل الأرقام أعلاه قيمًا تقريبية بناءً على معلمات التصميم الموثقة لبروتوكول NEAR. للحصول على بيانات العرض المتداول والإجمالي الحالية في الوقت الفعلي، قم بزيارة صفحة NEAR على CoinMarketCap) أو صفحة NEAR على CoinGecko.). لبيانات التخزين داخل الكتلة، تفضل بزيارة NEAR Explorer. لاحظ أن CoinMarketCap و CoinGecko قد تعرضان أرقام عرض متداول مختلفة قليلاً اعتمادًا على كيفية تصنيفهما للرموز المملوكة للمؤسسة أو الرموز المقيدة؛ كلاهما مصادر موثوقة والاختلافات الطفيفة طبيعية.

--- ## كيف يعمل نموذج عرض بروتوكول NEAR

تشير اقتصاديات الرموز (tokenomics) لبروتوكول NEAR (الرمز + الاقتصاد) إلى القواعد الاقتصادية المصممة التي تحكم عرض الرمز وجدول إصداره. هناك ثلاث قوى تشكل صافي عرض NEAR: إصدار مكافآت التخزين (staking)، الذي يزيد من إجمالي العرض؛ وحرق رسوم المعاملات، الذي يقلله؛ وتخزين المساحة التخزينية (storage staking)، الذي يقفل الرموز ويقلل من العرض السائل. يغطي هذا القسم كل آلية بالتسلسل، ثم يوضح كيفية تضافرها لتحديد التغير في صافي العرض.

معدل التضخم السنوي لـ NEAR

يستهدف بروتوكول NEAR معدل إصدار سنوي إجمالي للرموز يبلغ حوالي 5% من إجمالي المعروض. وهذا هو معدل التضخم الإجمالي، ما يعني أنه يقيس الرموز الجديدة التي تم إنشاؤها قبل احتساب أي رموز يتم إتلافها من خلال عملية الحرق.

من الإصدار السنوي الذي يبلغ حوالي 5%، يتم توزيع ما يقرب من 4.5% على المدققين والمفوضين كمكافآت تخزين (staking)، ويتم تخصيص نسبة 0.5% المتبقية تقريبًا لخزينة مؤسسة NEAR لتطوير المنظومة والعمليات الجارية. ولتوضيح ذلك بشكل ملموس: إذا كان إجمالي المعروض من NEAR يبلغ حوالي 1.1 مليار رمز، فإن معدل إصدار سنوي بنسبة 5% يعني دخول حوالي 55 مليون رمز جديد إلى إجمالي المعروض كل عام من خلال مكافآت التخزين وحدها.

يمثل الرقم 5% المعدل الإجمالي. وسيكون معدل التضخم الصافي (إجمالي الإصدار مطروحاً منه الرموز المميزة التي تم حرقها من خلال الرسوم) أقل وسيختلف حسب حجم المعاملات. ويظهر الحساب الصافي الكامل في القسم الفرعي الأخير أدناه.

مكافآت التخزين وإصدار المعروض

مكافآت التخزين هي رموز NEAR المصدرة حديثًا التي يوزعها البروتوكول على المدققين والمفوضين كـ عمولة لتأمين الشبكة. وهي الآلية الأساسية التي ينمو بها إجمالي المعروض من NEAR كل عام.

يمكنك تشبيه هذا الأمر ببنك مركزي يصدر عملة جديدة للدفع للقائمين على صيانة النظام المالي، باستثناء أن معدل الإصدار محدد بواسطة الكود البرمجي بدلاً من السياسات. يقوم بروتوكول NEAR بإنشاء رموز مميزة جديدة للدفع للمدققين مقابل تأمين الشبكة، ولا يمكن لأي جهة منفردة تغيير القواعد التي تحكم هذا الإصدار.

يعمل تحصيص NEAR من خلال نظام تفويض. تتبع العملية الخطوات التالية:

1. يختار حامل رموز NEAR مدققًا من مجموعة المدققين النشطين في NEAR.
2. يقوم الحامل بتفويض (قفل) رموز NEAR الخاصة به إلى ذلك المدقق عبر واجهة تخزين مثل محفظة NEAR أو منصَّة متوافقة.
3. باستخدام المخزون المفوّض المجمّع، يشارك المدقق في إنتاج الكتل عبر آلية التجزئة الخاصة بـ Nightshade.
4. في كل حقبة (حوالي 12 ساعة على NEAR)، يوزّع البروتوكول مكافآت التخزين على المدقق.
5. يقوم المدقق بتمرير حصة نسبية من المكافآت إلى المفوضين، مطروحًا منها رسوم عمولة المدقق.
6. يجب على المفوضين الذين يرغبون في الخروج من التخزين الانتظار حوالي 2 إلى 3 حقب، أي ما يقرب من 52 إلى 65 ساعة، قبل أن تصبح رموزهم سائلة مرة أخرى.

يشارك معظم صغار حاملي العملات من خلال التخزين المفوض بدلاً من تشغيل عقدة مدقق خاصة بهم. يتطلب تشغيل عقدة المدقق بنية تحتية تقنية وحدًا أدنى كبيراً من التخزين. بينما يتطلب التخزين المفوض فقط الاحتفاظ برموز NEAR واستخدام واجهة تخزين، مما يجعله متاحًا لحاملي العملات العاديين.

يؤدي التخزين إلى تأثيرين متميزين على العرض. أولاً، هو يُنشئ رموزاً جديدة: مكافآت التخزين هي عملات NEAR مُصدّرة حديثاً تُضاف إلى إجمالي العرض بنسبة 5% تقريباً سنوياً. ثانياً، هو يجمد الرموز الحالية: عملات NEAR المفوّضة تكون غير متاحة للتداول خلال فترة التخزين، مما يقلل العرض السائل الفعلي على الرغم من بقاء هذه الرموز محسوبة في رقم العرض المتداول على CoinMarketCap وCoinGecko. يرى حاملو العملات الذين لا يقومون بالتخزين تناقص ملكيتهم النسبية من إجمالي العرض بمرور الوقت مع إصدار رموز جديدة للمخزنين. للاطلاع على معدلات المشاركة الحالية في التخزين، تحقق من NEAR Explorer.

حرق رسوم المعاملات: آلية NEAR الانكماشية

حرق رسوم المعاملات هو الإتلاف الدائم لجزء من كل رسوم الغاز المدفوعة على شبكة NEAR. رسوم الغاز هي مدفوعات صغيرة برموز NEAR مطلوبة لتنفيذ المعاملات أو تشغيل العقود الذكية؛ فهي تعوض الشبكة عن الموارد الحسابية المستخدمة.

عندما يتم إجراء معاملة على NEAR، يتم حرق ما يقرب من 70% من رسوم الغاز، مما يعني أن تلك الرموز المميزة تُدمر بشكل دائم وتتم إزالتها من التداول. ويتم تخصيص الـ 30% المتبقية تقريبًا لمطور العقد الذكي الذي قام بنشر العقد المستلم، وهي آلية تطلق عليها NEAR مكافآت العقود. ويعد هذا التقسيم بنسبة 70/30 خياراً تصميمياً مدروساً يعمل في نفس الوقت على إزالة الرموز من العرض وتحفيز المطورين للبناء على المنصَّة.

تخيل الجزء المحروق كعملية تمزيق للأوراق النقدية؛ فلا يمكن إنفاق تلك الرموز أو استعادتها أو إعادة تداولها، فهي تنعدم تماماً. وتنعكس التبعات على المعروض بشكل مباشر: فزيادة استخدام الشبكة تولد المزيد من الرسوم، والمزيد من الرسوم ينتج المزيد من عمليات الحرق، والمزيد من عمليات الحرق يؤدي إلى إبطاء صافي نمو المعروض.

قدمت ترقية EIP-1559 الخاصة بإيثيريوم آلية حرق رسوم مشابهة من الناحية الهيكلية، ولكن مع اختلاف جوهري: تحرق إيثيريوم 100% من رسومها الأساسية، بينما تخصص نير (NEAR) حوالي 30% لمطوري العقود. لا يتم تقييم أي من النهجين على أنه متفوق هنا؛ فهما يعكسان أولويات تصميمية مختلفة.

رهن التخزين: مصرف ثانوي للمعروض

يُعد رهن التخزين (والذي يُشار إليه أيضاً باسم رهن الحالة في وثائق NEAR الرسمية) آلية خاصة بـ NEAR تتطلب من كل حساب وعقد ذكي قفل كمية صغيرة من رموز NEAR كضمان يتناسب مع البيانات التي يتم تخزينها داخل الكتلة.

فكر في تخزين حصص التخزين (storage staking) كأنه إيداع تأمين مسترد مقابل استخدام القرص الصلب للشبكة. ستقوم بحجز عملات NEAR لحجز مساحة تخزين على البلوكتشين، وستسترد هذه الرموز إذا قمت بتحرير تلك المساحة التخزينية. وعلى عكس تخزين حصص الموثقين (validator staking)، لا يحقق تخزين حصص التخزين مكافآت؛ فهو متطلب ضمان لشغل مساحة تخزين في الشبكة، وليس آلية استثمار.

الآثار المترتبة على العرض ذات مغزى على نطاق واسع. مع نمو تبني NEAR ونشر المزيد من الحسابات والعقود الذكية والتطبيقات، يتم قفل المزيد من رموز NEAR في تخزين التخزين المؤقت (staking). هذا يخلق ضغطًا انكماشيًا ثانويًا على العرض المتداول ينمو بشكل متناسب مع استخدام الشبكة. هذه الآلية خاصة بـ NEAR بالكامل وليس لها ما يعادلها مباشرة على Ethereum أو Solana.

نمو العرض الصافي: التضخم مطروحًا منه الحرق

يساوي التغير السنوي في صافي معروض NEAR Protocol، إجمالي مكافآت التخزين الصادرة مطروحاً منه إجمالي رموز NEAR المحروقة عبر رسوم المعاملات.

تُصاغ كمعادلة:

صافي التغير في المعروض = إجمالي الإصدار (حوالي 5% من إجمالي المعروض سنوياً) ناقص الرموز المميزة المحروقة (متغير، بناءً على حجم المعاملات)

للتوضيح بأرقام تقريبية: إذا كان إجمالي المعروض من عملة NEAR يبلغ حوالي 1.1 مليار رمز، فإن إجمالي الإصدار بنسبة 5% سينتج ما يقارب 55 مليون رمز جديد سنوياً. وإذا تم حرق حوالي 10 ملايين من عملة NEAR عبر رسوم المعاملات في العام نفسه، فإن صافي نمو المعروض سيساوي حوالي 45 مليون رمز، أي بمعدل تضخم صافٍ قدره 4.1% تقريباً. تختلف كمية الحرق الفعلية حسب استخدام الشبكة وتتطلب بيانات مباشرة لحسابها بدقة؛ والأرقام المذكورة أعلاه هي أرقام توضيحية.

لذلك، يتراوح معدل التضخم الصافي لـ NEAR بين الصفر ومعدل 5% الإجمالي. زيادة التبني تؤدي إلى حجم معاملات أكبر، وحرق رسوم أكبر، ومعدل صافي أقل. على العكس من ذلك، ينتج عن انخفاض نشاط الشبكة عمليات حرق أقل وتضخم صافي أقرب إلى المعدل الإجمالي. من الناحية النظرية، إذا بلغ حجم المعاملات مستوى عالٍ بما يكفي بحيث تجاوزت الرموز المحروقة الرموز المصدرة حديثًا، يمكن أن تصبح NEAR انكماشية صافية. لم تتحقق هذه الحالة في ظل ظروف الاستخدام النموذجية.

توزيع رمز NEAR: من أين جاء العرض الأولي؟

تم إطلاق بروتوكول NEAR في أكتوبر 2020 بإجمالي إمداد أولي قدره مليار رمز NEAR، موزعة عبر عدة فئات تخصيص. تم تخصيص هذه الرموز لمجموعات مختلفة من أصحاب المصلحة عند الإطلاق، يخضع كل منها لجداول استحقاق متفاوتة مصممة لمواءمة الحوافز طويلة الأجل.

تفصيل الإمداد الأولي

تم توزيع مليار رمز NEAR التأسيسي على خمس فئات تخصيص رئيسية.

تستند هذه النسب إلى وثائق اقتصاديات الرموز الأصلية لبروتوكول NEAR. راجع الأرقام الحالية في وثائق بروتوكول NEAR الرسمية قبل الاعتماد على هذه التخصيصات.

تعمل مؤسسة NEAR، وهي منظمة غير ربحية مسجلة في سويسرا، بصفتها القائم على إدارة خزينة النظام البيئي. يتم إصدار رموز الخزينة بمرور الوقت وفقاً لجداول الاستحقاق وتُستخدم لمنح النظام البيئي، وتمويل المطورين، وتطوير البروتوكول. ومع حدوث عمليات الصرف من الخزينة، فإنها تضاف إلى العرض المتداول بمرور الوقت. وبالإضافة إلى تخصيص التكوين (Genesis)، تتلقى مؤسسة NEAR أيضاً ما يقرب من 0.5% من إصدار الرموز السنوي للعمليات الجارية، وهو ما يمثل الجزء غير المخصص للمدققين من إجمالي الإصدار السنوي البالغ حوالي 5%.

جداول الاستحقاق وتحرير الرموز

حكمت جداول الاستحقاق عمليات تخصيص رموز NEAR الأولية، مما يعني أن الرموز الخاصة بأعضاء الفريق والمستثمرين قد تم إصدارها تدريجياً بمرور الوقت بدلاً من إصدارها دفعة واحدة. وتمنع عمليات الإصدار المتدرجة حدوث ضغوط بيع فورية كبيرة ناتجة عن أي فئة تخصيص واحدة.

بحلول عامي 2024 و 2025، أكمل جزء كبير من جداول الاستحقاق الأصلية، مما يعني أن معظم الرموز المقفلة في البداية قد تم فتحها منذ ذلك الحين وأصبحت جزءًا من العرض القابل للتداول بحرية. يجب على القراء الذين يبحثون عن بيانات دقيقة للإلغاء الحالي استشارة اتصالات مؤسسة NEAR مباشرة أو استخدام أدوات تتبع داخل الكتلة، حيث أن المبالغ المقفلة المتبقية ديناميكية وتتغير مع اكتمال الجداول.

معروض بروتوكول NEAR مقابل شبكات البلوكشين الأخرى

يصبح معدل الإصدار السنوي لبروتوكول NEAR البالغ حوالي 5% أكثر قابلية للتفسير عند وضعه جنباً إلى جنب مع نماذج التوريد لسلاسل الكتل الرئيسية الأخرى من الطبقة 1. يعرض الجدول أدناه معايير التوريد لبروتوكول NEAR إلى جانب بيتكوين وإيثيريوم وسولانا.

المصادر: التوثيق الرسمي لبروتوكول NEAR (docs.near.org)؛ الورق الابيض لبيتكوين؛ اقتصاديات الرموز في Ethereum.org؛ وثائق اقتصاديات الرموز لـ Solana. جميع الأرقام تقريبية؛ يرجى التحقق من المعدلات الحالية من المصادر الرسمية المعنية.

يُعد الحد الأقصى الثابت لمعروض البيتكوين البالغ 21 مليون BTC هو المرجعية التي يستخدمها العديد من المستثمرين عند تقييم تصميم معروض أي عملة رقمية لأول مرة. وقد تم تعدين ما يقرب من 19.7 مليون BTC اعتباراً من عام 2024، مع إصدار المتبقي على مدار 120 عاماً تقريباً عبر مكافآت الكتل المتناقصة التي تنخفض إلى النصف كل أربع سنوات تقريباً. لا تطبق البيتكوين آلية حرق الرسوم؛ حيث يحتفظ المعدنون بجميع رسوم المعاملات. ويمثل كل من NEAR والبيتكوين فلسفتي تصميم مختلفتين: فالبيتكوين تعطي الأولوية لندرة المعروض من خلال سقف ثابت، بينما تعطي NEAR الأولوية لتحفيز المدققين المستمر من خلال الإصدار المتواصل. ولا يتم تقييم أي من النهجين على أنه متفوق هنا.

لا تملك إيثيريوم، مثل NEAR، حداً أقصى ثابتاً للمعروض، وتصدر رموزاً جديدة كمكافآت تحصيص للمدققين. وتصدر إيثيريوم بعد مرحلة 'الدمج' (منذ سبتمبر 2022 فصاعداً) بمعدل متغير يتراوح بين 0.5% إلى 1.5% تقريباً سنوياً، وهو أقل من معدل NEAR البالغ حوالي 5%. يقوم تحديث EIP-1559 الخاص بإيثيريوم بحرق 100% من الرسوم الأساسية المدفوعة للشبكة، مما يعني أن ETH يمكن أن تصبح ذات صافي انكماشي خلال فترات نشاط الشبكة العالي عندما تتجاوز عمليات الحرق حجم الإصدار. وتعد آلية الحرق في NEAR مشابهة من الناحية الهيكلية ولكنها تخصص ما يقرب من 30% من الرسوم لمطوري العقود بدلاً من حرق المبلغ بالكامل، مما يؤدي إلى موازنة انكماشية أقل حدة من إيثيريوم في ظل ظروف استخدام مماثلة.

تم تصميم نموذج التضخم في سولانا (Solana) بجدول تنازلي يتناقص نحو حد أدنى طويل الأجل، مما يخلق مساراً مختلفاً عن معدل بروتوكول NEAR الثابت تقريباً. بدأت سولانا بتضخم سنوي بنسبة 8% تقريباً وتخفض هذا المعدل بنحو 15% سنوياً حتى تصل إلى حد أدنى طويل الأجل يبلغ حوالي 1.5%. تطبق سولانا حرقاً ضئيلاً للرسوم؛ حيث يحتفظ المدققون بمعظم الرسوم. لا يحتوي معدل بروتوكول NEAR الثابت بنسبة 5% تقريباً على جدول تنازلي مدمج، على الرغم من أن آلية الحرق توفر تعويضاً جزئياً ينمو مع زيادة استخدام الشبكة. يمثل كلاهما خيارات تصميم اقتصادي متميزة دون وجود نتيجة متفوقة بشكل موضوعي.

ماذا يعني إمداد NEAR لحاملي الرموز المميزة؟

تنشئ آليات العرض الخاصة ببروتوكول NEAR أربع ديناميكيات متميزة يأخذها حاملو الرموز بعين الاعتبار عند تقييم مركزهم. يقدم هذا القسم كل ديناميكية بشكل واقعي دون وصف التأثير الصافي بأنه مواتٍ أو غير مواتٍ.

تخفيف التضخم لغير المخزنين. يرى حاملو NEAR الذين لا يقومون بتخزينها انخفاض حصتهم النسبية من الإمداد الإجمالي بمرور الوقت مع إصدار رموز جديدة للمخزنين بمعدل 5% تقريبًا سنويًا. هذا ليس خسارة للرموز من حيث القيمة المطلقة؛ بل هو تخفيف لملكية النسبة المئوية. حامل لـ 1,000 NEAR من إجمالي مليار رمز يمتلك 0.0001% من الإمداد. بعد عام واحد من إصدار بنسبة 5% تقريبًا دون تخزين، لا يزال هذا الحامل يمتلك 1,000 NEAR، ولكن الآن من أصل حوالي 1.05 مليار رمز إجمالي، مما يقلل حصتهم النسبية. يعتمد الحجم الفعلي لهذا التأثير على معدل التضخم الصافي بعد حرق الرسوم.

التحصيص كتعويض عن التضخم. يوفر التحصيص المفوض آلية لمواكبة معدل التضخم أو تجاوزه للمشاركين النشطين. تاريخياً، قدم التحصيص المفوض نسبة عائد سنوي تتراوح تقريباً بين 4% إلى 10% اعتماداً على ظروف الشبكة، ونسبة المعروض المخصص للتحصيص، ومعدلات عمولة المدققين الفرديين. لا يضمن عائد التحصيص تحقيق ربح صافٍ في القوة الشرائية؛ بل إنه يعوض تضخم العرض الناتج عن الإصدار. تحقق من معدلات التحصيص الحالية عبر NEAR Explorer، حيث إن نسبة العائد السنوي متغيرة.

مصارف العرض التي تقلل من العرض السائل. يعمل كل من رهن المدققين ورهن التخزين على قفل رموز NEAR وتقليل العرض السائل الفعلي المتاح للتداول. كما تقوم أحواض السيولة في DeFi بقفل الأصول القائمة على NEAR، مما يؤدي إلى إنشاء رموز متداولة من الناحية التقنية ولكنها غير سائلة من الناحية الوظيفية. تخلق مصارف العرض هذه ضغط بيع منخفضاً يتزامن مع إصدارات التضخم. يعتمد التأثير الصافي على السعر على الحجم النسبي للإصدار الجديد مقابل الانخفاض في العرض السائل.

نمو حرق الرسوم مع التبني. إذا زاد تبني NEAR، ينمو حجم المعاملات، ويتم حرق المزيد من الرسوم، ويتجه معدل التضخم الصافي نحو الصفر. على العكس من ذلك، يؤدي انخفاض استخدام الشبكة إلى حرق أقل للرسوم ويقترب التضخم الصافي من معدل 5% الإجمالي. معدل التضخم الفعلي لـ NEAR هو جزئيًا نتيجة لمدى نشاط استخدام الشبكة.

هذا المحتوى مخصص للأغراض التعليمية والمعلوماتية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية أو مالية أو قانونية. استثمارات العملات الرقمية تحمل مخاطر كبيرة، بما في ذلك مخاطر الخسارة الكلية. الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص (DYOR) واستشر مستشارًا ماليًا مؤهلًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

أسئلة متكررة حول عرض بروتوكول NEAR

ما هو إجمالي العرض لرموز NEAR؟

تم إطلاق بروتوكول NEAR بعرض أولي قدره 1 مليار رمز NEAR في أكتوبر 2020. ومنذ ذلك الحين، نما إجمالي المعروض من خلال إصدار مكافآت الحصص (staking) بنسبة 5% تقريباً سنوياً. ونظراً لأن NEAR ليس لديه حد أقصى للمعروض، فإن إجمالي المعروض يستمر في الزيادة بمرور الوقت. للحصول على رقم إجمالي المعروض الحالي، تحقق من صفحة NEAR على CoinGecko أو صفحة NEAR على CoinMarketCap.

هل يمتلك بروتوكول NEAR حداً أقصى للمعروض؟

لا. لا يمتلك بروتوكول NEAR حداً أقصى لإجمالي المعروض. على عكس البيتكوين، التي لها حد أقصى صارم يبلغ 21 مليون عملة، فإن NEAR تتسم بـ التضخم مع عدم وجود حد أعلى لإجمالي الرموز المميزة. يتم إصدار رموز NEAR الجديدة باستمرار كمكافآت تخزين (Staking) بنسبة تقريبية تبلغ 5% من إجمالي المعروض سنوياً، على الرغم من أن حرق رسوم المعاملات يعوض هذا الإصدار جزئياً.

ما هو عدد رموز NEAR المتداولة؟

العرض المتداول يتغير باستمرار حيث يتم إصدار رموز جديدة من خلال مكافآت التخزين ويتم حرق الرموز الحالية عبر رسوم المعاملات. للحصول على رقم العرض المتداول الحالي، تحقق من صفحة NEAR على CoinMarketCap أو صفحة NEAR على CoinGecko, وكلاهما يقوم بتحديث بيانات العرض في الوقت الفعلي.

هل بروتوكول NEAR تضخمي أم انكماشي؟

بروتوكول NEAR تضخمي بطبيعته. يتم إصدار رموز NEAR الجديدة كمكافآت على التخزين (staking) بنسبة 5% تقريبًا من إجمالي المعروض سنويًا. ومع ذلك، لدى NEAR أيضًا آلية انكماشية: يتم حرق ما يقرب من 70% من رسوم كل معاملة بشكل دائم. عمليًا، ينمو المعروض الصافي لـ NEAR (تضخمي)، ولكن بمعدل أقل من الإصدار الإجمالي البالغ 5%. يعتمد المعدل الصافي الدقيق على حجم المعاملات.

كيف يؤثر التخزين (Staking) في NEAR على المعروض من الرموز؟

يؤثر تخزين (staking) عملة NEAR على عرض الرمز المميز بطريقتين. أولاً، يساهم في إيجاد عرض جديد: مكافآت التخزين هي رموز NEAR صادرة حديثاً يتم توزيعها على المدققين والمفوضين، مما يضيف إلى إجمالي العرض بنسبة 5% تقريبًا سنويًا. ثانياً، يقلل من العرض السائل: حيث يتم قفل الرموز المخزنة وتصبح غير متاحة للتداول خلال فترة التخزين، مما يقلل من العرض المتداول الفعلي على الرغم من استمرار احتسابها كجزء من العرض المتداول على منصات التتبع.

أين يمكنني التحقق من عرض NEAR الحالي؟

للحصول على بيانات العرض الخاصة بـ NEAR في الوقت الفعلي، استخدم هذه المصادر الموثوقة الثلاثة: صفحة NEAR الخاصة بـ CoinMarketCap (https://coinmarketcap.com/currencies/near/)) وصفحة NEAR الخاصة بـ CoinGecko (https://www.coingecko.com/en/coins/near)) للعرض المتداول، وإجمالي العرض، والقيمة السوقية. للحصول على بيانات التخزين (staking) والعرض داخل الكتلة، استخدم [NEAR Explorer] (https://explorer.near.org). لاحظ أن CoinMarketCap و CoinGecko قد يعرضان أرقامًا مختلفة قليلاً للعرض المتداول بسبب الاختلافات في كيفية تصنيفهما للرموز المقفلة أو التي تحتفظ بها المؤسسة.

فيما يُستخدم بروتوكول NEAR؟

بروتوكول NEAR هو عبارة عن المنصَّة للبلوكتشين تُستخدم لبناء وتشغيل تطبيقات لامركزية. يخدم رمز NEAR الأصلي أربعة أغراض أساسية على الشبكة: دفع رسوم الغاز للمعاملات وتنفيذ عقد ذكي؛ الرهن (staking) لتأمين الشبكة وكسب المكافآت؛ المشاركة في الحوكمة من خلال التصويت على تغييرات البروتوكول؛ ورهن التخزين لحجز مساحة تخزين البيانات داخل الكتلة. تُستخدم رموز NEAR أيضاً عبر منظومة DeFi الخاصة بالبروتوكول.

كيف يعمل الرهن (Staking) في بروتوكول NEAR؟

يعمل التخزين (Staking) على بروتوكول NEAR عبر التفويض: يختار حاملو الرموز ممثلاً (validator)، ويقومون بتأمين رموز NEAR الخاصة بهم عبر واجهة تخزين، ويكسبون حصة متناسبة من مكافآت التخزين بعد خصم عمولة الممثل. لا يحتاج المكدسون (Stakers) إلى تشغيل عقدة ممثل خاصة بهم. بعد اختيار إلغاء التخزين (Unstake)، هناك فترة انتظار تتراوح تقريبًا بين 2 إلى 3 حقب (epochs)، أي ما يقرب من 52 إلى 65 ساعة، قبل أن تصبح الرموز سائلة (liquid) مرة أخرى.

أُطلق بروتوكول NEAR بمليار رمز مميز، ويُصدر إمداداً جديداً بنسبة تقارب 5% سنوياً من خلال مكافآت التخزين، ويحرق ما يقارب 70% من رسوم كل معاملة كتعويض جزئي. ويؤدي تخزين المساحة إلى إنشاء مصرف إضافي للإمداد مع نمو اعتماد الشبكة. ويستقر صافي معدل التضخم بين صفر و5%، ويتم تحديده حسب حجم المعاملات في أي وقت معين.

للحصول على بيانات العرض الحالية، تفضل بزيارة صفحة NEAR على CoinMarketCap) أو صفحة NEAR على CoinGecko.). لبيانات التخزين (staking) والمدققين داخل الكتلة، تفضل بزيارة NEAR Explorer. للمستندات الخاصة بالبروتوكول وللتحقق من معلمات التوكنوميكس الحالية، تفضل بزيارة المستندات الرسمية لبروتوكول NEAR.