ما هي الأرباح والخسائر في التداول: الصيغة والحساب

هذا المحتوى لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. ينطوي التداول على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص واستشر متخصصًا ماليًا مؤهلًا قبل اتخاذ قرارات التداول.

ماذا يعني PNL؟

يشير مصطلح PNL إلى الأرباح والخسائر. في التداول، يشير PNL إلى صافي الربح المالي أو الخسارة في صفقة، ويتم حسابه بالفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج مضروبًا في حجم الصفقة. توجد الأرباح والخسائر (PNL) في شكلين: PNL غير المحقق (مركز مفتوح) و PNL المحقق (مركز مغلق).

في تداول العملات الرقمية (بيع وشراء الأصول الرقمية في المنصات)، تُعد الأرباح والخسائر الرقم الذي يوضح لك ما إذا كنت محققاً للربح أو الخسارة في صفقة ما. وستراها موضحة في لوحة الصفقات في منصات مثل بينانس، وباي بيت، وأو كي إكس كلما كان لديك صفقة مفتوحة.

تغطي هذه المقالة تداول الأرباح والخسائر، وهو ربح وخسارة على مستوى المركز. هذا يختلف عن "بيان الأرباح والخسائر" الخاص بالشركات، وهو بيان دخل يستخدم في المحاسبة. الاثنان غير مرتبطين.

الأرباح والخسائر تختلف أيضًا عن عائد الاستثمار (ROI). الأرباح والخسائر تخبرك بالمبلغ المطلق بالدولار الذي ربحته أو خسرته. عائد الاستثمار يخبرك بالنسبة المئوية للعائد التي يمثلها مقارنة برأس مالك المستثمر. إذا ربحت ٥٠٠ دولار من صفقة بقيمة ١٠,٠٠٠ دولار، فإن الأرباح والخسائر الخاصة بك هي ٥٠٠ دولار وعائد الاستثمار الخاص بك هو ٥٪.

نوعا الأرباح والخسائر: المحققة مقابل غير المحققة

توجد الأرباح والخسائر (PNL) في حالتين مع آثار مختلفة: الأرباح والخسائر غير المحققة (unrealized PNL) يتم تحديثها في الوقت الفعلي بينما يكون مركزك أو صفقتك مفتوحًا، وتُثبّت الأرباح والخسائر المحققة (realized PNL) في اللحظة التي تغلق فيها.

ما هي الأرباح والخسائر غير المحققة؟

الأرباح والخسائر غير المحققة هي الربح أو الخسارة النظرية لصفقة لم تغلقها بعد. كلمة 'نظرية' مهمة هنا: هذا الرقم موجود على الورق، لكن لم يتم تحويل أي أموال بعد.

تحسب منصتك الأرباح والخسائر غير المحققة باستخدام محاسبة التسعير بالسوق، وهي ممارسة تقييم مركزك المفتوح بسعره السوقي الحالي بدلاً من سعر الدخول الأصلي الخاص بك. تقوم المنصة بتسعير مركزك بالسوق بشكل مستمر، لذا عندما يتحرك سعر البيتكوين من 50,000 دولار إلى 52,000 دولار، يتم تحديث الأرباح والخسائر غير المحققة الخاصة بك من 0 دولار إلى +2,000 دولار في الوقت الفعلي.

تعرض البورصات هذا الرقم تحت تسميات مختلفة: تعرض Binance "الربح والخسارة غير المحققة"، وتعرض Bybit "الربح والخسارة غير المحققة"، وتستخدم بعض المنصات "الأرباح والخسائر العائمة" أو "الأرباح والخسائر المفتوحة". كل هذه المصطلحات تعني نفس الشيء.

مثال توضيحي: لقد اشتريت 1 بيتكوين بسعر 50,000 دولار. السعر الحالي هو 52,000 دولار. الأرباح والخسائر غير المحققة لديك هي +2,000 دولار. إذا انخفض سعر البيتكوين مرة أخرى إلى 50,000 دولار قبل أن تغلق، تعود الأرباح والخسائر غير المحققة لديك إلى 0 دولار. الأرباح والخسائر غير المحققة ليست أموالاً في حسابك حتى تغلق مركزك.

تقوم بعض المنصات بحساب الأرباح والخسائر غير المحققة بناءً على السعر المرجعي (تقدير للقيمة العادلة) بدلاً من آخر سعر تداول. يؤثر ذلك على حسابات التصفية، ولكن المفهوم الأساسي يظل كما هو.

ما هي الأرباح والخسائر المحققة؟

الأرباح والخسائر المحققة هي الربح أو الخسارة الفعلية التي يتم تثبيتها في اللحظة التي تغلق فيها مركزاً. وبخلاف الأرباح والخسائر غير المحققة، التي تتقلب مع سعر السوق، فإن الأرباح والخسائر المحققة تكون ثابتة في لحظة إغلاق الصفقة.

تتحول الأرباح والخسائر غير المحققة إلى أرباح وخسائر محققة في اللحظة التي تغلق فيها. تسمي البورصات المختلفة هذا الرقم بشكل مختلف. تسميها Bybit "الأرباح والخسائر المغلقة" (Closed PNL). المصطلح المعياري للصناعة هو "الأرباح والخسائر المحققة" (realized PNL). هذان المصطلحان مترادفان. للحصول على شرح أعمق حول متى يمكن أن تختلف، راجع لماذا تظهر الأرباح والخسائر المغلقة خسارة عندما تكون الأرباح والخسائر غير المحققة إيجابية.

في معظم الأنظمة القضائية، تؤدي الأرباح والخسائر المحققة إلى حدث خاضع للضريبة، بينما لا تنطبق هذه القاعدة على الأرباح والخسائر غير المحققة. تختلف القواعد الضريبية باختلاف البلد والظروف الفردية. استشر متخصصًا مؤهلًا في الضرائب للحصول على إرشادات خاصة بوضعك.

استمراراً للمثال أعلاه: اشتريت 1 بيتكوين بسعر 50,000 دولار وبعتها بسعر 53,000 دولار. الأرباح والخسائر المحققة لديك هي +3,000 دولار (قبل الرسوم).

الأرباح والخسائر غير المحققة مقابل الأرباح والخسائر المحققة

كيفية حساب الأرباح والخسائر: الصيغة

تُحسب الأرباح والخسائر بطرح سعر الدخول الخاص بك من سعر الخروج الخاص بك وضرب الناتج في حجم مركزك. تختلف الصيغة لمراكز الطويل والشورت لأن الاتجاه الربحي معكوس.

القسم 1: ملاحظات الصيغة: صيغ الأرباح والخسائر

الأرباح والخسائر الطويلة = (سعر الخروج − سعر الدخول) × حجم المركز الأرباح والخسائر الشورت = (سعر الدخول − سعر الخروج) × حجم

تعريفات المتغيرات:

• سعر الدخول: السعر الذي دفعته (لصفقة طويلة) أو تلقيته (لصفقة شورت) عند فتح الصفقة. سعر الدخول ثابت في لحظة التنفيذ. بالنسبة للمراكز المبنية على عدة دفعات، تعرض البورصات متوسط سعر الدخول.
• سعر الخروج: السعر الذي أغلقت به المركز.
• حجم المركز: الكمية الممسوكة من العقود، أو العملات الرقمية، أو الوحدات. يقوم حجم المركز بتوسيع نطاق الأرباح والخسائر من رقم لكل وحدة إلى إجمالي مكاسبك أو خسائرك. إذا كانت الأرباح والخسائر لكل وحدة لديك 500 دولار وتمسك بـ 2 بيتكوين، فإن إجمالي الأرباح والخسائر لديك هو 1000 دولار. في العقود الدائمة للعقود الآجلة للعملات الرقمية، يُعبر عن حجم المركز أحيانًا بالعقود: في بعض البورصات، يساوي عقد واحد 1 دولار من البيتكوين؛ وفي بورصات أخرى، يساوي عقد واحد 1 بيتكوين. تحقق من مواصفات العقود الخاصة ببورصتك.

في تداوُل العقود الآجلة (حيث يشتري المتداولون ويبيعون العقود للمضاربة على أسعار الأصول)، يتحكم حجم الشباك في أصغر حركة سعرية ممكنة، وبالتالي أصغر تغيير ممكن في الأرباح والخسائر لكل عقد. ويصبح هذا الأمر ذا صلة في أقسام حجم الشباك أدناه.

صيغة الأرباح والخسائر هي نفسها للعقود الدائمة للعملات الرقمية كما هي للأسهم التقليدية أو الفوركس. يكمن الاختلاف في كيفية التعبير عن حجم المركز وكيفية تأثير الرافعة المالية على انكشافك الفعلي.

بالنسبة لآليات موقف طويل الأجل والمركز قصير الأجل، راجع الدليل حول كيفية اتخاذ وضع طويل وشورت مع التداوُل الفوري بالهامش.

مثال على الأرباح والخسائر لموقف طويل الأجل

موقف طويل الأجل هو صفقة تشتري فيها أصلًا مع توقع ارتفاع سعره. تكون الأرباح والخسائر إيجابية عندما يتجاوز سعر الخروج سعر الدخول الخاص بك.

• سعر الدخول: 50,000 دولار
• سعر الخروج: 55,000 دولار
• حجم المركز: 1 BTC

الأرباح والخسائر (طويل) = ($55,000 − $50,000) × 1 = +$5,000

إجمالي الأرباح والخسائر في هذه الصفقة هو +5,000 دولار قبل الرسوم.

مثال على الأرباح والخسائر للمركز قصير الأجل

المركز قصير الأجل هو صفقة تداول تقوم فيها بالبيع (أو فتح عقد بيع) متوقعاً انخفاض السعر. تكون الأرباح والخسائر موجبة عندما ينخفض سعر الخروج عن سعر الدخول الخاص بك.

في أسواق العملات الرقمية للتداول الفوري، يتطلب البيع على المكشوف (شورت) اقتراض الأصول وهو غير متاح على جميع المنصات. في العقود الدائمة للعقود الآجلة للعملات الرقمية، تعتبر مراكز الشورت قياسية ولا تتطلب اقتراضًا.

شورت مربح:

["سعر الدخول: 50,000 دولار (تم فتح عقد بيع)","سعر الخروج: 45,000 دولار (تم الشراء للإغلاق)","حجم الصفقة: 1 BTC"]

الأرباح والخسائر شورت = ($50,000 − $45,000) × 1 = +$5,000

خسارة الشورت (الأرباح والخسائر السلبية):

• سعر الدخول: ٥٠٬٠٠٠ دولار أمريكي
• سعر الخروج: ٥٢٬٠٠٠ دولار أمريكي (تحرك السعر ضدك)
• حجم المركز: ١ بيتكوين

شورت الأرباح والخسائر = ($50,000 − $52,000) × 1 = −$2,000

تعني الأرباح والخسائر السلبية أن المركز أو الصفقة اتجهت ضدك. أُغلقت هذه الصفقة بخسارة قدرها 2000 دولار قبل الرسوم.

ما هو حجم الشباك؟

حجم الشباك هو أقل زيادة سعرية يمكن أن يتحرك بها الأصل في منصة تداول أو سوق معينة. وبالنسبة لعقد BTC/USDT الدائم، فإن حجم الشباك هو 0.10 دولار، مما يعني أن السعر يمكن أن يتحرك من 50,000.00 دولار إلى 50,000.10 دولار ولكن لا يمكن أن يتحرك أبداً إلى 50,000.05 دولار.

يوجد حجم الشباك لتوحيد عروض الأسعار ومنع التجزئة اللانهائية للأسعار. تضع كل منصة تداول أحجام الشباك لكل أداة مالية في مواصفات العقود.

تشير 'الخطوة السعرية' (tick) إلى أي تغيير فردي في السعر. 'حجم الشباك' هو الزيادة الدنيا التي يمكن أن يحدث بها التغيير. إذا تحرك زوج BTC/USDT من 50,000.00 دولار إلى 50,000.50 دولار، فإن ذلك يغطي 5 خطوات سعرية (0.50 دولار مقسومًا على 0.10 دولار = 5). يمكن أن تتحرك الأسعار فقط في مضاعفات 0.10 دولار.

تختلف أحجام الشباك حسب فئة الأصول والمنصة. وعادةً ما تكون أحجام الشباك في العقود الدائمة للعملات الرقمية أصغر من العقود الآجلة التقليدية. يوضح الجدول المرجعي أدناه قيمًا محددة.

حجم الشباك مقابل قيمة الشباك: ما الفرق؟

حجم الشباك هو وحدة سعر، وقيمة الشباك هي وحدة دولار. لا يمكنك حساب التأثير بالدولار على الأرباح والخسائر الخاصة بك من حجم الشباك وحده دون معرفة حجم العقد أيضًا.

صيغة - ملاحظة توضيحية 2: قيمة التكة

قيمة الشباك = حجم الشباك × حجم العقد

تعريفات المتغيرات:

• حجم الشباك: أصغر زيادة في السعر (مثال: 0.10 دولار لعقود BTC/USDT الدائمة)
• حجم العقد: كمية الأصل الأساسي لكل عقد (مثال: 1 BTC)

مثال: عقد USDT الدائم لـ BTC/USDT

• حجم الشباك: 0.10$
• حجم العقد: 1 BTC
• قيمة الشباك: 0.10$ × 1 = 0.10$ لكل شباك لكل عقد

كل حركة في نقطة السعر لمركز بحجم 1 BTC يغير الأرباح والخسائر الخاصة بك بمقدار 0.10 دولار. في أسواق العقود الآجلة التقليدية، تسمى قيمة التكة أحياناً "قيمة النقطة"، وهو نفس المفهوم تحت مسمى مختلف.

للعثور على قيمة الشباك لأي أداة، افتح لوحة مواصفات العقد على منصتك. تربط قيمة الشباك حجم الشباك بـالأرباح والخسائر الفعلية بالدولار لديك، وهو ما يوضحه القسم التالي.

جدول مرجع حجم الشباك حسب فئة الأصل

تختلف أحجام التكات (Tick sizes) باختلاف فئات الأصول ومنصات التداول.

قد تتغير أحجام التكات في منصات تداول العملات الرقمية عندما تقوم المنصات بتحديث مواصفات العقود. تحقق من القيم الحالية في تفاصيل عقود منصتك قبل التداول.

كيف يؤثر حجم الشباك على الأرباح والخسائر

يؤثر حجم الشباك على الأرباح والخسائر الخاصة بك عن طريق تحديد الحد الأدنى لمبلغ الدولار الذي يمكن لمركزك أو صفتك كسبه أو خسارته في حركة سعر واحدة. كل حركة سعر على أي أداة تحدث بمضاعفات حجم الشباك الخاص بها، لذا فإن حجم الشباك يتحكم مباشرة في دقة التفاصيل لكل تحديث للأرباح والخسائر تراه على لوحة التحكم الخاصة بك.

آلية العمل تسير كما يلي: يتحرك السعر بمقدار شباك واحدة أو أكثر، كل شباك تساوي بالضبط قيمة شباك واحدة بالدولار، والتغيير الإجمالي في الأرباح والخسائر لديك يساوي قيمة الشباك مضروباً في عدد الشباك التي تم تحريكها مضروباً في حجم مركزك. كلما زاد حجم مركزك، زاد التأثير بالدولار لكل شباك.

حساب الأرباح والخسائر بحجم الشباك: مثال تفصيلي

احسب الأرباح والخسائر من حركات الأسعار على عقد BTC/USDT الدائم باستخدام هذه الخطوات الأربع.

السيناريو: عقد BTC/USDT الدائم، حجم الشباك 0.10$، حجم العقد 1 BTC، قيمة الشباك 0.10$ لكل شباك، سعر الدخول 50,000$، حجم المركز 1 BTC.

موقف طويل الأجل

• الخطوة 1: حدد حجم الشباك. حجم الشباك لزوج BTC/USDT = 0.10 دولار.
• الخطوة 2: احسب قيمة الشباك. 0.10 دولار × 1 BTC = 0.10 دولار لكل شباك.
• الخطوة 3: احسب عدد تحركات الشباك. تحرك السعر من 50,000.00 دولار إلى 50,010.00 دولار = 100 شباك (10.00 دولارات مقسومة على 0.10 دولار).
• الخطوة 4: احسب الأرباح والخسائر. 100 شباك × 0.10 دولار × 1 BTC = +10.00 دولار

حساب عكسي (كم عدد النقاط لتحقيق ربح 100 دولار):

100 دولار مستهدف الأرباح والخسائر مقسوماً على 0.10 دولار قيمة التكة مقسوماً على 1 BTC = 1,000 تكة

لكسب 100 دولار في موقف طويل الأجل لـ 1 بيتكوين، يجب أن يتحرك السعر 1000 نقطة (100.00 دولار) في صالحك.

المركز قصير الأجل (نفس السيناريو):

تحرك السعر من 50,000.00 دولار إلى 49,990.00 دولار = 100 نقطة لصالحك.

100 تكة × $0.10 × 1 BTC = +$10.00

تحجيم حجم المركز:

مع صفقة بحجم 10 بيتكوين، تبلغ قيمة كل نقطة تحرك 0.10 دولار × 10 = 1.00 دولار. نفس الحركة بمقدار 100 نقطة تحرك تنتج 1.00 دولار × 100 = +100.00 دولار.

عوامل أخرى تؤثر على الأرباح والخسائر

تؤثر ثلاثة عوامل تتجاوز حركة السعر الأساسية على رقم الأرباح والخسائر النهائي الخاص بك: الرافعة المالية، ورسوم التداول، والانزلاق السعري.

الرافعة المالية والأرباح والخسائر

تتيح لك الرافعة المالية التحكم في مركز أكبر من رصيد حسابك عن طريق اقتراض الأموال من المنصة. تتوفر الرافعة المالية من خلال التداول بالهامش، حيث تمنحك المنصة رأس مال مقابل ضمانك المودع (والذي يُسمى الهامش). للحصول على تفاصيل دقيقة، راجع كيف تؤثر الرافعة المالية على الربح والخسارة غير المحققة.)

الرافعة المالية لا تغير صيغة الأرباح والخسائر. إنها تغير حجم مركزك الفعال، والذي بدوره يدخل في الصيغة.

مثال: مع رافعة مالية 10x على هامش بقيمة 1,000 دولار، فإنك تتحكم في مركز بقيمة 10,000 دولار. حركة سعر بنسبة 5% تنتج 500 دولار من الأرباح والخسائر، وهو ما يمثل 50% من هامشك، وليس 50 دولارًا (المكافئ غير المستفيد من الرافعة المالية بنسبة 5%). تتضاعف الأرباح والخسائر بنفس الطريقة.

سعرالتصفية هو سعر السوق الذي تستهلك عنده خسائرك غير المحققة كامل الهامش الخاص بك، مما يؤدي إلى إغلاق قسري تلقائي من قبل المنصة. بينما تتحرك الأرباح والخسائر غير المحققة نحو خسارة تعادل الهامش الخاص بك، فإنك تقترب من سعرالتصفية. عند التصفية، يتم إغلاق صفقتك قسرياً وتفقد كامل إيداع الهامش الخاص بك.

يغلق أمر إيقاف الخسارة مركزك تلقائياً عندما يصل السعر إلى مستوى تحدده، مما يحد من خسارتك المحققة قبل أن تصل إلى عتبة التصفية.

رسوم التداول وصافي الأرباح والخسائر

إجمالي الأرباح والخسائر لا يشمل رسوم التداول؛ بل يشملها صافي الأرباح والخسائر. تفرض المنصة رسومًا عند فتح وإغلاق مركز أو صفقة.

كتلة وسيلة شرح الصيغة 3: صافي الأرباح والخسائر

صافي الأرباح والخسائر = إجمالي الأرباح والخسائر − إجمالي رسوم التداول

إجمالي الرسوم = (سعر الدخول × حجم المركز × معدل الرسوم) + (سعر الخروج × حجم المركز × معدل الرسوم)

تعريفات المتغيرات:

• إجمالي الأرباح والخسائر: الأرباح والخسائر قبل الرسوم
• معدل الرسوم: رسوم التداول ككسر عشري (على سبيل المثال، 0.001 لـ 0.1%)
• سعر الدخول، سعر الخروج، حجم المركز: نفس الصيغة الرئيسية لحساب الأرباح والخسائر

مثال توضيحي:

• سعر الدخول: 50,000$ | سعر الخروج: 55,000$ | حجم المركز: 1 BTC | معدل الرسوم: 0.1% لكل اتجاه

رسوم الدخول: 50,000 دولار × 1 × 0.001 = 50 دولاراً

رسوم الخروج: 55,000 دولار × 1 × 0.001 = 55 دولار

إجمالي الرسوم: 50 دولارًا + 55 دولارًا = 105 دولارًا

إجمالي الأرباح والخسائر: 5,000$

صافي الأرباح والخسائر: $5,000 − $105 = $4,895

رسوم صانع السوق (على أوامر الحد) عادة ما تكون أقل من رسوم المتداول المستفيد (على أوامر السوق). احسب دائمًا صافي الأرباح والخسائر لمعرفة ربحك الحقيقي.

الانزلاق السعري والفارق السعري بين المناقصة والسؤال

الفارق السعري للمُنَاقَصَة والسؤال هو الفرق بين أعلى سعر سيدفعه المشتري (المُنَاقَصَة) وأدنى سعر سيقبله البائع (السؤال). للاطلاع على تفاصيل آليات الفارق السعري، راجع آليات الفارق السعري وديناميكيات أسعار العرض والطلب في تداول الأصول التقليديَّة (TradFi) MT5.

عندما تقوم بتنفيذ أمر السوق (وهو أمر يتم تنفيذه فوراً بأفضل سعر متاح، والذي قد يختلف قليلاً عن آخر سعر معروض، وهو فرق يُسمى الانزلاق السعري)، فإنك تشتري بسعر السؤال وتبيع بسعر المناقصة. تكون أسعار الدخول والخروج الفعلية الخاصة بك أسوأ قليلاً من السعر المعروض، مما يقلل من الأرباح والخسائر المحققة مقارنة بالحسابات النظرية.

كيفية قراءة الأرباح والخسائر على منصة عملات رقمية

في العقود الآجلة على Binance، يظهر الربح والخسارة غير المحققة لديك في علامة تبويب المراكز كرقم فوري بعملة USDT. على Bybit، يُطلق على العمود المقابل اسم "الربح والخسارة غير المحققة". على OKX، يظهر نفس الرقم في قسم المراكز ضمن واجهة التداول.

عقود الأرباح والآجلة الدائمة هي أدوات مشتقة تتيح لك المضاربة على سعر الأصل باستخدام الرافعة المالية وبدون تاريخ انتهاء صلاحية. وعلى عكس العقود الآجلة التقليدية التي تنتهي في تاريخ محدد، تستمر العقود الدائمة إلى أجل غير مسمى. كما يمكن لمعدلات التمويل (المدفوعات الدورية المتبادلة بين حاملي مراكز طويل وشورت) أن تعدل من الأرباح والخسائر الخاصة بك قليلاً بمرور الوقت، على الرغم من أن آلياتها الكاملة تخرج عن نطاق هذا المقال.

إن العلاقة بين حجم الشباك ولوحة التحكم الخاصة بك مباشرة. في كل مرة ترى فيها تحديثاً للأرباح والخسائر غير المحققة على منصة Binance أو Bybit، فإن هذا التغيير يعكس حركة واحدة أو أكثر من حركات الشباك. في عقد BTC/USDT الدائم الذي يبلغ حجم الشباك فيه 0.10 دولار ومع مركز يبلغ 1 BTC، فإن أصغر تغيير ممكن في الأرباح والخسائر هو 0.10 دولار. وعند امتلاك مركز بقيمة 5 BTC، يصبح الحد الأدنى للتحديث 0.50 دولار.

عادةً ما تعرض لوحة صفقاتك سعر الدخول، والسعر المرجعي، وحجم الصفقة، والأرباح والخسائر غير المحققة، وسعرالتصفية التقديري في آنٍ واحد. وتظهر الأرباح والخسائر المحققة في سجل الطلبات أو علامة تبويب الأرباح والخسائر المغلقة بعد إغلاق الصفقة.

تتغير تخطيطات واجهة التداول بمرور الوقت. تحقق من تسميات اللوحات المحددة مقابل المنصَّة الحالية لديك.

أسئلة شائعة حول الأرباح والخسائر وحجم الشباك

ماذا يعني مصطلح الأرباح والخسائر؟

تشير الأرباح والخسائر (PNL) إلى الربح والخسارة. في سياق التداول، تشير إلى صافي الربح أو الخسارة في صفقة معينة، وتُحسب من الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج مضروباً في حجم الصفقة. وفي منصات تداول العملات الرقمية مثل بينانس (Binance) وباي بيت (Bybit)، تظهر الأرباح والخسائر في لوحة المراكز بجانب كل صفقة مفتوحة كقيمة فورية.

ما الفرق بين الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة؟

الأرباح والخسائر غير المحققة هي الربح أو الخسارة النظرية على مركز مفتوح، وتتحدث باستمرار مع تحرك سعر السوق. الأرباح والخسائر المحققة هي النتيجة المؤكدة التي تظهر عند إغلاق مركز. الأرباح والخسائر غير المحققة لا تؤثر على رصيد حسابك. تُضاف الأرباح والخسائر المحققة أو تُخصم من حسابك في لحظة الإغلاق.

كيف تحسب الربح والخسارة في التداول؟

يتم حساب الأرباح والخسائر كـ (سعر الخروج − سعر الدخول) × حجم المركز لـ موقف طويل الأجل، و(سعر الدخول − سعر الخروج) × حجم المركز لـ المركز قصير الأجل. مثال: شراء 1 BTC بسعر 50,000 دولار، والبيع بسعر 55,000 دولار، وبذلك يكون إجمالي الأرباح والخسائر هو (55,000 دولار − 50,000 دولار) × 1 = +5,000 دولار. اطرح رسوم التداول للحصول على صافي الأرباح والخسائر.

ما هي التكة (tick) في التداول؟

الشباك هو حركة سعر واحدة في المنصة. حجم الشباك هو الحد الأدنى للزيادة التي يمكن أن تكون عليها تلك الحركة. في عقود BTC/USDT الدائمة، تحدث كل حركة سعرية بخطوات قدرها 0.10 دولار. الحركة من 50,000.00 دولار إلى 50,000.50 دولار تغطي 5 شبابيك. الشباك هو وحدة سعر ثابتة تحددها المنصة، وليس تحركاً مئوياً.

ما هو حجم الشباك وقيمة الشباك؟

حجم الشباك هو أصغر زيادة سعرية يمكن أن يتحرك بها الأصل (وحدة سعرية). قيمة الشباك هي المبلغ بالدولار الذي تعادله حركة شباك واحد لعقد معين (وحدة دولار). قيمة الشباك = حجم الشباك × حجم العقد. بالنسبة لعقد USDT الدائم لزوج BTC/USDT عند حجم شباك بقيمة 0.10$ مع حجم عقد 1 BTC، تكون قيمة الشباك 0.10$ لكل شباك.

كيف يؤثر حجم الشباك على الربح؟

يحدد حجم الشباك الحد الأدنى للمبلغ بالدولار الذي يمكن أن يربحه أو يخسره مركزك من حركة سعر واحدة. كل شباك يساوي تماماً قيمة شباك واحدة. في مركز عقد BTC/USDT الدائم بحجم 1 BTC وقيمة شباك تبلغ 0.10 دولار، يحرك كل شباك الأرباح والخسائر الخاصة بك بمقدار 0.10 دولار. امتلاك 10 BTC يجعل كل شباك بقيمة 1.00 دولار. يحدد حجم المركز مدى تأثير كل شباك من الناحية الدولارية.

ما هي الأرباح والخسائر حسب سعر السوق؟

يشير تسعير السوق للأرباح والخسائر (PnL) إلى تقييم مركزك المفتوح بسعره السوقي الحالي بدلاً من سعر الدخول الأصلي. تقوم البورصة الخاصة بك بإجراء هذه الحسابات بشكل مستمر، ولهذا السبب تتغير الأرباح والخسائر غير المحققة (PnL) الخاصة بك كل ثانية مع تحرك السعر. في المحاسبة، لتسعير السوق معنى تنظيمي أوسع (FAS 157 في مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة)، ولكن في سياق التداول، فإنه يعني ببساطة إعادة تسعير مركزك بسعر السوق المباشر.

هل تشمل الأرباح والخسائر (PnL) الرسوم؟

إجمالي الأرباح والخسائر لا يشمل رسوم التداول. صافي الأرباح والخسائر يشملها. رقم "الأرباح والخسائر غير المحققة" في معظم المنصات هو إجمالي الأرباح والخسائر ولا يخصم الرسوم التي ستدفعها عند الإغلاق. لحساب صافي الأرباح والخسائر: اطرح رسوم الدخول ورسوم الخروج من رقمك الإجمالي باستخدام الصيغة: صافي الأرباح والخسائر = إجمالي الأرباح والخسائر − (سعر الدخول × حجم الصفقة × معدل الرسوم) − (سعر الخروج × حجم الصفقة × معدل الرسوم).

ما هي صيغة الأرباح والخسائر للعقود الآجلة؟

صيغة الأرباح والخسائر لمركز العقود الآجلة طويل هي (سعر الخروج - سعر الدخول) × حجم المركز. وبالنسبة للمركز قصير الأجل، فهي (سعر الدخول - سعر الخروج) × حجم المركز. تنطبق هذه الصيغ على كل من العقود الآجلة التقليدية والعقود الدائمة للعملات الرقمية. في العقود الآجلة، يتم التعبير عن حجم المركز بالعقود، وتغير الرافعة المالية حجم مركزك الفعلي دون تغيير الصيغة نفسها.

هل الأرباح والخسائر غير المحققة تخضع للضريبة؟

في معظم السلطات القضائية، لا تُعد الأرباح والخسائر غير المحققة خاضعة للضريبة لعدم حدوث أي معاملة. تبدأ الالتزامات الضريبية عادةً عندما تغلق مركزاً أو صفقة وتحقق ربحاً. تختلف القواعد الضريبية حسب البلد وتتغير بشكل متكرر، وتعامل بعض السلطات القضائية الأدوات المشتقة بشكل مختلف. استشر خبيراً ضريبياً مؤهلاً للحصول على إرشادات خاصة بموقعك ونشاط التداول الخاص بك.

ماذا يحدث للأرباح والخسائر عند تصفية مركزك؟

عند التصفية، يتم إغلاق مركزك قسراً من قبل المنصة ويتم فقدان كامل إيداع الهامش الخاص بك. هذا هو أسوأ سيناريو لنتائج الأرباح والخسائر في التداول بالرافعة المالية. يؤدي أمر وقف الخسارة الذي يتم وضعه قبل وصولك إلى سعرالتصفية إلى تحويل احتمالية الخسارة غير المحدودة لمركز مفتوح بالرافعة المالية إلى خسارة محققة محدودة.

كيف تؤثر الرافعة المالية على الأرباح والخسائر؟

تُضاعف الرافعة المالية كلاً من المكاسب والخسائر من خلال زيادة حجم مركزك الفعلي. مع رافعة مالية تبلغ 10 أضعاف (10×) على هامش قدره 1,000 دولار، ستتحكم في مركز بقيمة 10,000 دولار. وأي تحرك في السعر بنسبة 5% سينتج عنه أرباح وخسائر (PNL) بقيمة 500 دولار (أي 50% من الهامش الخاص بك) بدلاً من 50 دولاراً (النتيجة بدون رافعة مالية). إن صيغة الأرباح والخسائر نفسها لا تتغير؛ بل ما يتغير هو مدخلات حجم المركز، وهو ما تجعله الرافعة المالية أكبر.

هل الأرباح والخسائر (PNL) هي نفسها عائد الاستثمار (ROI)؟

تقيس الأرباح والخسائر (PNL) وعائد الاستثمار (ROI) أشياء مختلفة. الربح والخسارة (PNL) هو المكسب أو الخسارة المطلقة بالدولار على صفقة. عائد الاستثمار (ROI) هو نسبة العائد المئوية بالنسبة لرأس مالك المستثمر. إذا كانت أرباحك وخسائرك (PNL) تبلغ 500 دولار على صفقة بقيمة 10,000 دولار، فإن عائد استثمارك (ROI) سيكون 5%. في الصفقات ذات الرافعة المالية، يتم أحيانًا حساب عائد الاستثمار (ROI) على الهامش المودع بدلاً من القيمة الإجمالية للصفقة، مما ينتج عنه نسبة مئوية أكبر.

قراءات ذات صلة

تقدّم الموارد الخارجية التالية إرشادات إضافية خاصة بالمنصَّة حول الموضوعات التي تغطيها هذه المقالة.

["- لماذا يظهر الربح والخسارة المغلق خسارة عندما يكون الربح والخسارة غير المحققة إيجابيًا","- كيف تؤثر الرافعة المالية على الربح والخسارة غير المحققة لديك","- فروقات الأسعار العائمة وديناميكيات أسعار البيع والشراء في التداول","- كيفية التداول بالهامش الفوري بالهامش الطويل والقصير"]