La función Estrategias de opciones de la aplicación de Bybit ofrece preajustes de trading personalizables para invertir fácilmente en mercados de opciones alcistas y bajistas. Con esta función, puede crear spreads de opciones verticales comprando y vendiendo simultáneamente opciones del mismo tipo, a través de operaciones sencillas.
A continuación, se muestra una guía paso a paso para crear sus estrategias con Estrategias de opciones en Bybit.
Elija su estrategia
Ejemplos
Estrategia alcista de opciones de compra
Estrategia alcista de opciones de venta
Estrategia bajista de opciones de compra
Estrategia bajista de opciones de venta
Cree su estrategia
Vea su estrategia
Cierre su estrategia
Para empezar, vaya a Trading en la parte inferior de la página y pulse Opciones en la barra de navegación superior.
De forma predeterminada, se le redirigirá a la página de Opciones fáciles. Para entrar en la página Estrategias de opciones, pulse el menú desplegable Fácil en la esquina superior derecha, seleccione el modo Pro y, a continuación, cambie a la pestaña Estrategias.
Los usuarios que la utilicen por primera vez, deben pulsar Siguiente para ver el proceso de orientación para principiantes, que incluye Elegir estrategia, Elegir modo de estrategia, Gestionar estrategia, y Ver detalles de la orden.
Elija su estrategia
En la página Estrategias de opciones, puede ver la información correspondiente seleccionando las diferentes secciones de la siguiente manera:
a. Estrategia activa: Ver y gestionar estrategias de opciones activas
b. Historial de estrategias: Ver sus registros históricos de estrategias de opciones
c. Guía de estrategias: Ver información detallada sobre todas las estrategias compatibles, incluida una introducción a los escenarios aplicables para cada estrategia, un gráfico de ganancias y pérdidas para cada estrategia, y las ganancias y pérdidas cuando la estrategia vence a diferentes precios subyacentes.
Consejo: Puede ver los detalles en cada tarjeta de estrategia, incluida la introducción de la estrategia, la inversión total y el número total de inversores.
Actualmente, hay cuatro estrategias entre las que los usuarios pueden elegir, a saber, Estrategia alcista de opciones de compra, Estrategia alcista de opciones de venta, Estrategia bajista de opciones de compra y Estrategia bajista de opciones de venta. Los detalles son los siguientes:
Notas:
— La amplitud del spread se refiere a la diferencia entre los precios de ejercicio de compra y venta en una estrategia de opciones de compra (Call) o de venta (Put). Consulte los ejemplos para obtener más detalles.
— En una estrategia de débito neto, la prima pagada es mayor que la prima recibida por adelantado para entrar en la operación.
— En una estrategia de crédito neto, la prima recibida es mayor que la prima pagada por adelantado para entrar en la operación.
Ejemplos
Los siguientes ejemplos son solo para fines ilustrativos y excluyen cualquier comisión asociada, como las comisiones de trading, las comisiones de entrega, etc.
Ejemplo 1: Estrategia alcista de opciones de compra
Supongamos que el precio actual de BTC es de 60 000 $ y que el trader tiene los siguientes contratos de opciones:
Fórmula
Débito neto = Prima pagada – Prima recibida
= 1000 $ – 800 $ = 200 $ por contrato
Precio de equilibrio = Precio de ejercicio más bajo + Débito neto
= $60,000 + $200 = $60,200
Mejor escenario posible:
Al vencimiento, BTC cotiza a 66 000 $. El spread obtiene 3800 $ de beneficio, según los siguientes cálculos:
Fórmula = (Precio de ejercicio más alto – Precio de ejercicio más bajo) – Débito neto
= ($64,000 – $60,000) – $200
= $3,800
El peor escenario
Al vencimiento, el BTC cotiza a 57.000 $. Dado que ambas calls están OTM (precio de mercado ≤ precio de ejercicio), los contratos no se pueden ejercer. Por lo tanto, la pérdida máxima solo asciende al débito neto inicial, que es de 200 $.
Ejemplo 2: Estrategia bajista de opciones de compra
Supongamos que el precio actual de BTC es de 60 000 $ y que el trader tiene los siguientes contratos de opciones:
Fórmula
Crédito neto = Prima recibida – Prima pagada
= 2000 $ – 500 $ = 1500 $ por contrato
Precio de equilibrio = Precio de ejercicio más alto – Crédito neto
= $60,000 – $1,500 = $58,500
Mejor escenario posible:
Al vencimiento, el BTC cotiza a 60.000 $. Dado que ambas puts están OTM (precio de mercado ≥ precio de ejercicio), los contratos no se pueden ejercer. Por lo tanto, el beneficio máximo asciende al crédito inicial recibido, que es de 1500 $.
El peor escenario
Al vencimiento, el BTC cotiza a 57.000 $. El spread incurre en una pérdida de 500 $ según los siguientes cálculos:
Fórmula = (Precio de ejercicio más alto – Precio de ejercicio más bajo) – Crédito neto
= ($60,000 – $58,000) – $1,500
= $500
Ejemplo 3: Bear call spread
Supongamos que el precio actual de BTC es de 60 000 $ y que el trader tiene los siguientes contratos de opciones:
Fórmula
Crédito neto = Prima recibida – Prima pagada
= 2000 $ – 500 $ = 1500 $ por contrato
Precio de equilibrio = Precio de ejercicio más bajo + Crédito neto
= $60,000 + $1,500 = $61,500
Mejor escenario posible:
Al vencimiento, el BTC cotiza a 60.000 $. Dado que ambas calls están OTM (precio de mercado ≤ precio de ejercicio), los contratos no se pueden ejercer. Por lo tanto, el beneficio máximo asciende al crédito inicial recibido, que es de 1500 $.
El peor escenario
Al vencimiento, el BTC cotiza a 65.000 $. El spread incurre en una pérdida de 2500 $ según los siguientes cálculos:
Fórmula = (Precio de ejercicio más alto – Precio de ejercicio más bajo) – Crédito neto
= ($64,000 – $60,000) – $1,500
= $2,500
Ejemplo 4: Bear put spread
Supongamos que el precio actual de BTC es de 60 000 $ y que el trader tiene los siguientes contratos de opciones:
Fórmula
Débito neto = Prima pagada – Prima recibida
= 2000 $ – 500 $ = 1500 $ por contrato
Precio de equilibrio = Precio de ejercicio más alto – Débito neto
= $60,000 – $1,500 = $58,500
Mejor escenario posible:
Al vencimiento, el BTC cotiza a 55.000 $. El spread obtiene 2500 $ de beneficio según los siguientes cálculos:
Fórmula = (Precio de ejercicio más alto – Precio de ejercicio más bajo) – Débito neto
= ($60,000 – $56,000) – $1,500
= $2,500
El peor escenario
Al vencimiento, el BTC cotiza a 61.000 $. Dado que ambas puts están OTM (precio de mercado ≥ precio de ejercicio), los contratos no se pueden ejercer. Por lo tanto, la pérdida máxima solo asciende al débito neto inicial, que es de 1500 $.
Crea tu estrategia
Paso 1: Una vez que haya evaluado toda la información relevante, toque su tarjeta de estrategia preferida para continuar a la página Crear estrategia.
Si es nuevo en Estrategias de opciones, aparecerá un aviso de Advertencia de riesgo. Lea atentamente el aviso y toque Entendido para continuar.
Nota:
La ejecución de la estrategia depende de si hay suficiente liquidez (ofertas y demandas) en el mercado. En condiciones extremas del mercado, la falta de liquidez puede hacer que la creación de la estrategia falle.
Paso 2: La página Crear estrategia le permite ver el gráfico de ganancias y pérdidas, el beneficio máximo y el margen requerido para la estrategia generada.
En esta página, puede establecer los parámetros de su orden en función de los dos modos siguientes:
a. Modo predeterminado
El modo predeterminado es adecuado para principiantes en el trading de opciones.
En el modo predeterminado, el sistema le ayudará automáticamente a establecer la moneda, el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento.
Si desea cambiar la moneda, la estrategia o la fecha de vencimiento seleccionadas, toque el menú desplegable en cada columna. Sin embargo, tenga en cuenta que el precio de ejercicio se establecerá en función de las condiciones del mercado y no se puede modificar.
b. Modo profesional
El modo profesional es adecuado para inversores con experiencia en el trading de opciones. En la página Crear estrategia , se proporcionan los parámetros de estrategia predeterminados.
Puede editar los siguientes parámetros según sea necesario:
- Moneda: Seleccione el activo subyacente de las opciones
- Estrategia: Seleccione sus opciones de estrategia preferida
- Fecha de vencimiento: Establezca la fecha de vencimiento de su contrato de opciones.
- Precio de ejercicio: Establezca los precios de ejercicio para dos opciones.
Paso 3: Una vez que haya configurado los parámetros del pedido en su modo preferido, ajuste la cantidad que desea comprar en la sección Cant., si es necesario.
Notas:
— Los pares de opciones disponibles tienen cantidades predeterminadas diferentes, y puede configurar libremente el monto tanto en el Modo Predeterminado como en el Modo Pro. Sin embargo, al volver del Modo Pro al Modo Predeterminado, se restablecerán los parámetros de su orden y la cantidad de compra.
— Para transferir fondos a su Cuenta de Trading Unificada, toque Transferir.
— En el Modo de Margen de Cartera, su margen no se puede calcular antes de enviar su orden.
Step 4: Pulsa Crear estrategia y revisa todos los detalles de tu orden antes de pulsar Confirmar. Tu estrategia de opciones se ejecutará como una orden de mercado.
Consulte su estrategia
Puede ver los detalles de su estrategia actual en la sección «Estrategia activa». Estos incluyen el flujo de caja realizado (suma de las primas pagadas y recibidas), las ganancias y pérdidas no realizadas de todas las estrategias activas e información sobre cada estrategia.
Para obtener más información sobre su estrategia, toque «Detalles» en la parte inferior izquierda de la tarjeta de la estrategia activa.
Como alternativa, puede ver los detalles de sus posiciones largas y cortas en la pestaña Posiciones de la página de trading Pro.
Cierre su estrategia
Diríjase a la página Estrategia activa y toque Cerrar. Una vez que se asegure de que toda la información sea correcta, toque Confirmar.
Su estrategia de opciones se cerrará con una orden de mercado. Tenga en cuenta que, en condiciones extremas del mercado, la iliquidez en el mercado puede provocar que fracasen las estrategias de cierre.
Las estrategias de opciones cerradas se pueden consultar en el Historial de estrategias. Localice las estrategias que desea ver configurando filtros de moneda y/o tiempo.
También puede consultar los detalles históricos de las estrategias, incluyendo las ganancias y pérdidas reales de todas ellas, en Historial de estrategias. Para obtener más información sobre su estrategia histórica, pulse Detalles.