Para los traders, es importante saber cómo calcular los beneficios y pérdidas antes de realizar un pedido. Esta es una guía para ayudarle a comprender mejor la relación entre las diferentes variables y los cálculos de ganancias y pérdidas.
Tenga en cuenta que Bybit admite opciones de USDT, y las pérdidas y ganancias se liquidarán en USDT.
Precio promedio de entrada de la posición
Cuando los traders colocan nuevas órdenes para el contrato de Opciones existente, el precio de entrada cambiará correspondientemente.
Fórmula
Precio medio de la posición = [(Cantidad de la última posición × Precio medio de la última posición) + (Cantidad por trading × Precio por trading)]/(Cantidad de la última posición + Cantidad por trading).
Ejemplo
Ana tiene un 0.1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C, con un precio de entrada de $3,500. Cree que el precio del BTC seguirá subiendo en un futuro próximo. Ana decide aumentar sus opciones de compra, y abre una nueva opción de compra de 0.1 BTC al precio de entrada de $4,000.
Precio promedio de entrada = [(0.1 × 3,500) + (0.1 × 4,000)]/(0.1 + 0.1) = $3,750
PyG no realizadas
Las pérdidas y ganancias no realizadas (UPL) son las ganancias o pérdidas actuales de las posiciones abiertas. En función de la dirección de su posición - larga o corta - la fórmula utilizada para calcular las pérdidas y ganancias no realizadas será diferente.
ROI
El ROI muestra el porcentaje de retorno de la inversión para cada posición.
PyG cerradas
Las pérdidas y ganancias cerradas son las que se producen cuando el trader cierra la posición.
Fórmula
P&G cerrado para compra de Call/ Put = (Precio de trading - Precio medio de la posición) × Cantidad de trading - Tarifas de trading (posición abierta y cerrada)
P&G cerrado de venta de call/ put = (precio medio de la posición - precio de trading) × cantidad de trading - tarifas de trading (posición abierta y cerrada)
Ejemplo
Venta Call: El precio del índice BTC es de $44,900. Bob vende un BTCUSDT-31DEC21-50000-C de 0.3 BTC, con un precio medio de entrada de $2,600. Cuando el precio de BTC baja a $44,000, cierra la posición anticipadamente a un precio de marca de $2,400.
La PyG cerrada de la opción es de 52 USDT, según el siguiente cálculo
[(2,600 - 2,400) × 0.3] - 44,900 × 0.3 × 0.03% - 44,000 × 0.3 × 0.03%.
Ejecución de PyG
Se genera cuando la Opción vence.
Fórmula
RPL ejecutada para la opción de compra = Máximo (Precio de ejecución - Precio Strike, 0) × Cantidad de la posición + Prima (recibir o pagar) - Tarifa de ejecución - Tarifa de trading (posición abierta)
RPL ejecutada para la opción de venta = Máximo (Precio Strike - Precio de ejecución, 0) × Cantidad de la posición + Prima (recibida o pagada) - Tarifa de ejecución - Tarifa de trading (posición abierta)
Ejemplo
Comprar Call:
El precio del índice BTC es de $44,900. Ana compra un contrato de 0.1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C, con un precio de entrada de $3,500. Cuando el contrato vence, el precio de ejecución del BTC es de $52,000. Se hace trading a un precio de Strike de $48,000. La PyG de ejecución de la opción es de 47.873 USDT, según el siguiente cálculo:
Máximo (52,000 - 48,000, 0) × 0.1 - 3,500 × 0.1 - 44,900 × 0.1 × 0.03% - 52,000 × 0.1 × 0.015%
Volvamos al caso de Ana, en el que el precio del índice BTC es de $44,900. Ana tiene una opción de 0.1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C, con un precio de entrada de $3,500. La PyG de ejecución de la opción es de 400 USDT.
- Tarifa de trading = Mínimo (0.03% × 44,900, 12.5% × 3,500) × 0.1 = 1.347 USDT
Nota: La tarifa de trading para un solo contrato nunca puede ser superior al 12.5% del precio de la opción.
Supongamos que el precio de ejecución estimado es de $49,000 cuando el contrato está a punto de expirar.
- Tarifa de ejecución = Mínimo [(0.015% × 49,000, 12.5% × (49,000 - 48,000)] × 0.1= 0.735 USDT
Como compradora de la opción, Ana tiene que pagar una prima al vendedor para obtener el derecho a la opción de compra.
Fórmula:
Prima = Cantidad de trading × Precio de trading
- 0.1 × 3,500 = 350 USDT
Ejecución de PyG = 400 − 1.347 − 0.735 − 350 = 47.918 USDT
Las PyG cerradas y las PyG de ejecución son diferentes de las PyG no realizadas y las PyG realizadas. Cabe destacar que las pérdidas y ganancias de ejecución también tienen en cuenta la prima. Para más detalles, consulte la siguiente tabla:
PyG realizadas
Las pérdidas y ganancias realizadas son las ganancias y pérdidas que se producen cuando el trader cierra la posición antes de tiempo. Tenga en cuenta que las Ganancias y Pérdidas Realizadas en la zona de la posición representan el total de ganancias y pérdidas de la posición desde que ésta se mantiene.
Fórmula
Pérdidas y ganancias realizadas = Suma (Pérdidas y ganancias en posiciones cerradas) - Tarifas de trading (posiciones abiertas y cerradas)
Ejemplo
Veamos cómo cambian las pérdidas y ganancias realizadas mostradas en la zona de posición en diferentes escenarios.
Escenario 1: Bob compra 0.4 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C cuando el precio de la Opción de marca es de $2,400 y el precio del índice BTC es de $44,000.
Tarifa de trading (posición abierta) = 44,000 × 0.4 × 0.03% = 5.28 USDT
En este caso, la PyG realizada de la posición de Bob es de -5.28 USDT.
Escenario 2: El precio del índice BTC sube a $44,900. Bob vende una posición de 0.3 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C, con un precio medio de entrada de $2,400. Cierra la posición a un precio de marca de $2,600.
PyG realizadas (antes) = - 5.28 USDT
Tarifa de trading (posición cerrada) = 44,900 × 0.3 × 0.03% = 4.041 USDT
Ganancias realizadas = [(2,600 - 2,400) × 0.3] - 44,900 × 0.3 × 0.03% - 5.28 = 50.68 USDT
Escenario 3: Ahora Bob sólo tiene 0.1 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C. Entonces, cuando el precio del índice BTC es de $45,000, compra 0.2 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C a $2,500.
Ganancias realizadas (antes) = 50,68 USDT
Tarifa de trading (posición abierta) = 45,000 × 0.2 × 0.03% = 2.7 USDT
Ganancias y pérdidas realizadas (antes) = 50.68 - 2.7 = 47.98 USDT
Para obtener información más detallada sobre las tarifas de las opciones, acceda a Explicación de las tarifas de las opciones de Bybit.