¿Qué es Slippage?
El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio al que se ejecuta realmente la operación. Este fenómeno es común en el trading, especialmente en mercados volátiles o en rápido movimiento. El deslizamiento puede ocurrir debido a retrasos en la ejecución de la orden, movimientos repentinos del mercado o liquidez limitada al nivel de precio deseado.
Aunque el deslizamiento es un riesgo inherente en el trading, comprender sus causas y cómo se aplica a los diferentes tipos de órdenes puede ayudar a los traders a tomar decisiones informadas. En TradFi, las órdenes como límite, stop y market se ejecutan como órdenes de mercado cuando se activan, lo que las hace sujetas a deslizamiento.
Cómo se aplica Slippage a diferentes tipos de órdenes
1. Órdenes límite
Con una orden límite, los traders pueden introducir el precio al que desean que se ejecute la orden. Sin embargo, al activarse y ejecutarse, el sistema ejecutará la orden como una orden de mercado y, por lo tanto, dependiendo de la liquidez y la fluctuación del precio, puede producirse un deslizamiento (slippage).
Ejemplo
El Trader A establece un límite para una orden de compra de EURJPY+ de $90,000. Cuando el precio alcanza los 90 000 USD, la orden se activa, pero debido a la alta demanda, el mejor precio disponible es de 90 050 USD. Tu orden se ejecuta a $90,050, lo que da lugar a un deslizamiento de $50.
2. Detener órdenes
Una vez que se alcanza un precio específico, una orden stop se convierte en una orden de mercado, lo que la hace susceptible a deslizamiento, especialmente en mercados en rápido movimiento.
Ejemplo
Estableces una orden stop-sell para XAUUSD+ (oro) en $2,600. Se produce una fuerte caída del precio y la orden se ejecuta a 2595 USD debido a una liquidez limitada a 2600 USD. El deslizamiento en este caso es de $5.
3. Órdenes de mercado
Las órdenes de mercado se ejecutan inmediatamente al mejor precio disponible. En mercados volátiles, el precio puede cambiar rápidamente antes de que se ejecute la orden, lo que conduce a un deslizamiento.
Ejemplo
Realizas una orden de compra de mercado para NAS100 (Nasdaq 100) cuando el precio cotizado es de 21 200. Cuando se ejecuta la orden, el precio se ha movido a 21 205. El deslizamiento es de $5.
Nota importante:
Los traders pueden experimentar deslizamiento (slippage) durante los períodos de apertura del mercado. Cuando el mercado vuelve a abrir después de un cierre, un gran número de órdenes pendientes pueden entrar en el mercado simultáneamente mientras los precios se ajustan a las noticias, los acontecimientos económicos y la evolución del mercado que se produjeron durante la sesión cerrada. La liquidez puede ser limitada en ese momento, el precio final de ejecución puede diferir del precio esperado o del precio de activación. Como resultado, las órdenes pueden ejecutarse al siguiente precio de mercado disponible en lugar del precio esperado, lo que provoca un deslizamiento (slippage).
Esta es una característica común de los mercados financieros y puede ser más pronunciada durante los períodos de alta volatilidad y las aperturas de mercado.
Consejos para mitigar el deslizamiento
- Haz trading durante periodos de alta liquidez para reducir la probabilidad de deslizamiento.
- Evita emitir órdenes de mercado durante eventos económicos importantes o comunicados de prensa.
- Evite colocar órdenes durante el período de apertura del mercado.