Acciones de Apple vs. Amazon: ¿Cuál comprar en 2025?

Por [Nombre del Autor], CFA | Publicado: enero de 2025 | Última actualización: enero de 2025

Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene fines meramente informativos y educativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión ni fiscal. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir en acciones conlleva riesgos, incluida la posible pérdida del capital. Consulte siempre a un asesor financiero, corredor o profesional de inversiones cualificado antes de tomar decisiones de inversión basadas en su situación financiera individual.

El debate sobre las acciones de Apple frente a Amazon es una de las preguntas más frecuentes entre los inversores de capital en 2025, y con razón. AAPL y AMZN son dos de las acciones más cotizadas del mundo, pero no son el mismo tipo de inversión, y esa diferencia es importante en 2025. Ambas pertenecen al grupo de los Siete Magníficos de empresas tecnológicas de mega-capitalización que cotizan en el NASDAQ, pero satisfacen diferentes necesidades de los inversores: Apple es la opción más sólida para inversores que buscan ingresos y para inversores conservadores, mientras que Amazon es la opción más sólida para inversores de crecimiento con un horizonte de 3 a 5 años. Para conocer el precio de las acciones de Apple hoy y el precio de las acciones de Amazon hoy, tanto AAPL como AMZN están disponibles para negociar en Bybit TradFi.. Para determinar qué acción se adapta a su cartera, esta comparación de acciones de Apple frente a Amazon examina AAPL y AMZN a través de seis dimensiones: calidad del modelo de negocio, rendimiento histórico, métricas de valoración, rendimientos para el accionista, estrategia de crecimiento en IA y riesgo de inversión.

Acciones de Apple frente a Amazon: Métricas clave de un vistazo (2025)

La tabla siguiente compara Apple y Amazon según 10 métricas clave de inversión. Todos los datos se obtienen de Yahoo Finance{rel="nofollow noopener"

*Fuentes: Yahoo Finance{rel="nofollow noopener

Comparación de Modelos de Negocio: Cómo AAPL y AMZN Generan Dinero Realmente

La comparación entre las acciones de Apple frente a Amazon comienza con una pregunta fundamental: ¿qué está comprando realmente? Apple y Amazon ocupan posiciones diferentes en el mercado, y comprender esa distinción es el primer paso antes de comparar las valoraciones o las cifras de rendimiento.

Apple Inc. (AAPL): Una plataforma de hardware que pivota hacia los servicios

Apple Inc. (AAPL), que cotiza en el NASDAQ, genera aproximadamente la mitad de sus ingresos a partir del hardware del iPhone, pero ha pasado la última década construyendo un negocio de servicios y plataforma que ahora capta la atención de los inversores como su principal tesis de revalorización. Bajo la dirección del CEO Tim Cook (que sucedió al cofundador Steve Jobs en 2011), Apple ha construido una plataforma de ecosistema con costes de cambio significativos: una vez que un usuario posee un iPhone, unos AirPods, un Apple Watch y un Mac, abandonar el ecosistema de Apple conlleva una fricción real. Ese bloqueo es uno de los fosos competitivos más duraderos en la tecnología de consumo. Para consultar el precio de las acciones de Apple hoy, AAPL está disponible para operar en Bybit TradFi.

El segmento de Servicios de Apple (App Store, Apple Music, iCloud, Apple TV+, Apple Pay y AppleCare) es la fuente de ingresos de mayor crecimiento y margen más alto de la compañía. Los márgenes brutos de Servicios rondan aproximadamente el 74 %, en comparación con alrededor del 35 % para el hardware. A medida que Servicios crezca hacia una mayor participación en los ingresos totales, la rentabilidad combinada de Apple debería expandirse y su valoración debería alcanzar un valor de primera calidad más cercano al de una empresa de software que al de un fabricante de hardware. Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, ha mantenido AAPL como una posición de Capital importante durante años (aunque Berkshire ha recortado periódicamente sus suscribe, lo que algunos interpretan como una señal de valoración).

Tanto AAPL como AMZN cotizan en el NASDAQ Composite, lo que significa que suelen moverse juntas durante las amplias subidas y caídas del sector tecnológico.

Amazon.com, Inc. (AMZN): Un negocio de nube y publicidad con una fachada minorista

Amazon.com, Inc. (AMZN) se entiende mejor no como un minorista, sino como una empresa de infraestructura en la nube y publicidad que financia su red de comercio electrónico con ganancias de alto Margin. Amazon fue fundada en 1994 por Jeff Bezos (quien pasó a ser presidente ejecutivo en julio de 2021); el CEO Andy Jassy, que sucedió a Bezos y anteriormente fundó Amazon Web Services (AWS), ha seguido priorizando la nube y la publicidad como motores de beneficios de la empresa. En cuanto al precio de las acciones de Amazon hoy, AMZN está disponible para operar en Bybit TradFi.

AWS es la división de computación en la nube de Amazon y su principal fuente de ingresos operativos. La computación en la nube ofrece servicios informáticos (servidores, almacenamiento, bases de datos, software) a través de Internet, lo que permite a las empresas escalar sin poseer hardware físico. AWS genera Margin operativos que superan el 30 %, considerablemente más altos que los segmentos de comercio electrónico de Amazon, donde los estrechos Margin minoristas implican que la mayor parte de los beneficios del segmento minorista fluyen a través de los ingresos publicitarios vendidos a vendedores Tercero. El negocio de Servicios Publicitarios de Amazon se ha convertido en una línea de ingresos multimillonaria y de alto Margin que la mayoría de los observadores ocasionales infravaloran como motor de inversión.

Las seis diferencias más relevantes para la inversión en esta comparativa entre las acciones de Apple y Amazon:

• Dividendo vs. sin dividendo: Apple paga un dividendo trimestral; Amazon no paga ninguno
• Crecimiento estable y maduro vs. crecimiento de mayor velocidad: Los ingresos de Apple crecen a un dígito medio; Amazon crece aproximadamente un 11% anual
• Modelo de hardware/servicios vs. modelo de nube/comercio electrónico/publicidad: estructuras de rentabilidad completamente diferentes
• Crecimiento de beneficios por acción impulsado por recompra vs. crecimiento de ingresos impulsado por reinversión: AAPL reduce el número de acciones; AMZN reinvierte el FCF en el negocio
• Menor volatilidad vs. mayor volatilidad: AAPL tiene una beta histórica menor que AMZN
• Características de valor respaldadas por Berkshire vs. perfil de inversor en crecimiento: bases de propiedad institucional diferentes

Comparación del Rendimiento Histórico de las Acciones de Apple vs Amazon

Durante los últimos 5 años, la comparativa del rendimiento de las acciones de Apple frente a las de Amazon favorece a Apple en términos de rentabilidad total, con una rentabilidad de aproximadamente el 200 % en comparación con el 110 % aproximado de Amazon y la subida de cerca del 95 % del índice Standard & Poor's 500 (S&P 500) (fuente: Yahoo Finance, a enero de 2025). El S&P 500 es el índice de las 500 mayores empresas cotizadas en EE. UU. por capitalización de mercado y el indicador de referencia estándar para el rendimiento de las acciones estadounidenses de gran capitalización.

Fuente: Yahoo Finance, a enero de 2025. Las rentabilidades son rentabilidades totales aproximadas, incluidos los dividendos reinvertidos. Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.

Durante más de 10 años, el rendimiento anualizado de AAPL's) de aproximadamente el 29% ha superado al de AMZN) (aproximadamente el 22%) y al del S&P 500 (aproximadamente el 13%). El panorama a 1 año se invierte: Amazon ha superado a Apple significativamente en el último año, lo que refleja la aceleración del crecimiento de AWS y la mejora de los márgenes operativos tras la reestructuración de costes de Amazon en 2022-2023. El sesgo de recencia es un riesgo real aquí. Una acción que ha superado el rendimiento en los últimos 12 meses puede estar simplemente experimentando una reversión a la media tras un bajo rendimiento previo, en lugar de señalar un cambio duradero.

Apple representa aproximadamente el 7% del S&P 500 por ponderación de capitalización bursátil. Los inversores pasivos que poseen un fondo indexado amplio del S&P 500 ya tienen una exposición sustancial a AAPL), lo cual conviene tener en cuenta antes de añadir acciones individuales por encima de una posición en el índice.

Métricas financieras y de valoración: ¿Es AAPL o AMZN la mejor opción por valor?

En función de la relación precio-beneficio, AAPL realiza Trades con un múltiplo inferior al de AMZN,, pero esa cifra por sí sola solo cuenta una parte de la historia. El uso exclusivo de la relación precio-beneficio para comparar estas dos empresas ofrece una imagen engañosa del valor relativo.

Relación P/E y calidad de los beneficios

El ratio precio-beneficio (ratio P/E) mide cuánto pagan los inversores por cada dólar de beneficios de una empresa. Un P/E más alto indica mayores expectativas de crecimiento, no una sobrevaloración automática. A fecha de enero de 2025, AAPL Trades a un P/E trailing de aproximadamente 33x y a un P/E forward de aproximadamente 30x, en comparación con el P/E trailing de AMZN's de aproximadamente 48x y un P/E forward de aproximadamente 36x (fuente: Yahoo Finance, a fecha de enero de 2025). El P/E forward medio del S&P 500 se sitúa en aproximadamente 22x, lo que significa que ambas acciones Trades con primas significativas respecto al mercado en general.

El P/E históricamente elevado de Amazon requiere contexto. Durante años, Amazon deprimió deliberadamente sus ganancias declaradas reinvirtiendo el flujo de efectivo operativo en la infraestructura de AWS, redes de logística y nuevas líneas de negocio. Esto produjo un beneficio neto bajo o volátil, haciendo que la relación P/E pareciera astronómica. A medida que los márgenes de AWS escalan y la intensidad de la reinversión se modera, el P/E futuro de Amazon de aproximadamente 36x refleja una trayectoria de ganancias más normalizada de lo que sugiere su múltiplo pasado.

El múltiplo a futuro actual de Amazon incorpora un escenario de crecimiento optimista. Cualquier incumplimiento material en el crecimiento de los ingresos de AWS o en la expansión del Margin probablemente comprimiría ese múltiplo de forma significativa. El P/E a futuro de Apple de 30x es elevado en relación con su promedio histórico, pero está respaldado por la tesis de re-calificación de Servicios. El ratio PEG (ratio precio/beneficio a crecimiento, que ajusta el P/E según la tasa de crecimiento de beneficios esperada) sugiere que el P/E más alto de Amazon está parcialmente justificado por su crecimiento de beneficios proyectado más rápido, pero el Margin de seguridad es más reducido.

La capitalización bursátil (market cap) refleja cómo el mercado valora cada negocio en su conjunto. La capitalización bursátil de Apple, de aproximadamente 3,7 billones de dólares, la convierte en la empresa cotizada más grande del mundo según esta medida; los aproximadamente 2,3 billones de dólares de Amazon la sitúan entre las cinco primeras a nivel mundial. A estas escalas, ambas empresas se enfrentan a un reto estructural: mantener las tasas de crecimiento que justifican valoraciones de primera calidad se vuelve más difícil a medida que la base aumenta.

Flujo de efectivo libre y rentabilidad del flujo de efectivo libre

Flujo de efectivo libre (FCF) es el efectivo que una empresa genera después de los gastos de capital (capex), representando el efectivo real disponible para devolver a los accionistas, pagar deuda o reinvertir en crecimiento. El FCF es más informativo que los beneficios declarados para comparar AAPL y AMZN, porque la estrategia de reinversión de Amazon ha comprimido históricamente su beneficio neto GAAP mientras generaba efectivo real sustancial.

Apple generó aproximadamente 108.000 millones de dólares de Flujo de Caja Libre (FCF) en los últimos doce meses (TTM) a fecha de septiembre de 2024 (fuente: Relaciones con Inversores de Apple{rel="nofollow noopener"}

Apple destina su FCF principalmente a recompras de acciones y dividendos, devolviendo el efectivo directamente a los accionistas. Amazon destina su FCF a la expansión de la infraestructura de AWS, al capex en IA generativa y al desarrollo logístico. El retorno de capital de Apple es seguro e inmediato; la reinversión de Amazon es una apuesta por la capitalización compuesta futura.

Ingresos y rentabilidad

Amazon genera significativamente más ingresos totales que Apple, pero los ingresos por sí solos son una señal de inversión pobre cuando las dos empresas tienen perfiles de margen tan diferentes. Los aproximadamente 620.000 millones de dólares de ingresos TTM (Trailing Twelve Months) de Amazon empequeñecen los aproximadamente 391.000 millones de dólares de Apple (fuentes: comunicado de resultados del Q4 2024 de Amazon; comunicado de resultados del Q4 FY2024 de Apple). El crecimiento interanual de los ingresos de Amazon, de aproximadamente el 11%, supera al del 6% de Apple; sobre una base de tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) a 3 años, Amazon ha crecido aproximadamente un 11% anual frente al 6% aproximado de Apple (fuentes: comunicados de resultados de las empresas, a fecha de enero de 2025). El año fiscal de Apple finaliza en septiembre; el de Amazon finaliza en diciembre.

El margen operativo de Apple, de aproximadamente el 31 %, supera sustancialmente al margen operativo combinado de Amazon, de aproximadamente el 10 %, a pesar de que AWS por sí misma opera con márgenes que superan el 30 %. El comercio electrónico de bajo margen lastra las cifras combinadas de Amazon. Apple genera más beneficios por cada dólar de ingresos, aun cuando Amazon genera muchos más ingresos en términos absolutos.

El beneficio por acción (EPS) es el beneficio neto de una empresa dividido por las acciones en circulación. El EPS GAAP de los últimos doce meses de AAPL's es de aproximadamente 6,75 $, mientras que el de AMZN's es de aproximadamente 5,00 $ (fuente: Yahoo Finance, a fecha de enero de 2025). El programa de recompra de acciones de Apple reduce continuamente el número de acciones, lo que aumenta mecánicamente el EPS incluso sin un crecimiento proporcional de los beneficios. Esta es la razón por la que la tasa de crecimiento del EPS de Apple ha superado históricamente a su tasa de crecimiento de los ingresos: un menor número de acciones divide la misma base de beneficios de forma más favorable para los accionistas restantes. El retorno sobre el capital (ROE), que mide la eficiencia con la que una empresa genera beneficios a partir del capital de los accionistas, supera el 100 % en el caso de Apple. Esa cifra no es una anomalía; refleja que el programa de recompra de acciones reduce el denominador del capital más rápido de lo que crecen los beneficios.

Dividendos y rentabilidad para el accionista: Apple frente a Amazon

A partir de 2025, Amazon (AMZN)) no paga dividendos. Amazon ha reinvertido históricamente su flujo de efectivo libre en infraestructura de AWS y desarrollo de IA en lugar de devolver capital a los accionistas mediante dividendos o recompras de acciones.

¿Paga Amazon dividendos?

La filosofía de asignación de capital de Amazon prioriza la reinversión sobre los retornos a los accionistas. Esta es una opción estratégica deliberada, no un descuido, reflejando la opinión de la dirección de que destinar efectivo al crecimiento de AWS, la infraestructura de IA y las mejoras logísticas genera más valor a largo plazo que distribuirlo. Bajo el CEO Andy Jassy, Amazon ha mantenido esta postura de reinversión mientras mejora simultáneamente la disciplina operativa, razón por la cual el FCF ha crecido sustancialmente desde 2022. Para los inversores que necesitan ingresos corrientes, esto crea una brecha estructural que el crecimiento de AWS por sí solo no puede compensar a corto plazo.

El Programa de Dividendos y Recompra de Acciones de Apple

Apple (AAPL) paga un dividendo trimestral y gestiona el mayor programa de recompra de acciones de la historia corporativa, lo que lo convierte en una propuesta de inversión fundamentalmente diferente a Amazon para los inversores que buscan ingresos.

El dividendo anual actual de Apple es de aproximadamente 1,00 $ por acción, lo que representa un rendimiento por dividendo de aproximadamente el 0,5 % (fuente: Yahoo Finance, a enero de 2025). La CAGR del dividendo de Apple a 5 años es de aproximadamente el 5 % anual, reflejando la filosofía de retorno de capital consistente de Tim Cook.

Una recompra de acciones ocurre cuando una empresa utiliza efectivo para recomprar sus propias acciones en el mercado abierto, reduciendo el total de acciones en circulación. Esto aumenta el BPA y la suscripción de propiedad de cada accionista restante sin necesidad de un dividendo en efectivo. Apple ha recomprado más de 700.000 millones de dólares en acciones desde que inició su programa de recompra en 2012 (fuente: presentaciones 10-K de Apple, según SEC EDGAR{rel="nofollow noopener

El gasto en recompra de acciones de Apple en el ejercicio fiscal 2024 fue de aproximadamente 95.000 millones de dólares (fuente: informe anual de Apple del ejercicio fiscal 2024, a fecha de septiembre de 2024). Sumar la rentabilidad por dividendo a la rentabilidad por recompra da como resultado la rentabilidad total para el accionista (el retorno combinado de los dividendos y las recompras de acciones como porcentaje de la capitalización de mercado). La rentabilidad total para el accionista de Apple es de aproximadamente el 3,2 %, en comparación con el retorno de capital de Amazon, que es efectivamente cero. Los inversores que solo comparan las rentabilidades por dividendo pasan por alto esta visión más completa.

Para ingresos pasivos, AAPL) es claramente la mejor opción en la comparativa de acciones Apple vs Amazon. Paga un dividendo trimestral creciente, ha aumentado ese dividendo anualmente durante más de 12 años consecutivos, y su rendimiento total para el accionista es más de tres veces el retorno de capital cero de Amazon. Los inversores curiosos sobre cómo otros miembros de las Siete Magníficas abordan la política de dividendos pueden consultar [cómo se compara la política de dividendos de Tesla con otras acciones de mega capitalización](https://www.bybit.com/en/ wiki/article/does-tesla-pay-dividends-tsla-dividend-policy-explained-for-beginners/).

Perspectivas de crecimiento y estrategia de IA: ¿Qué acción tiene más potencial de revalorización?

El consenso de los analistas prevé que el beneficio por acción (BPA) de Amazon crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) más rápida que la de Apple durante los próximos cinco años, con estimaciones de Wall Street que proyectan un crecimiento anualizado del BPA de aproximadamente el 20-25 % para AMZN frente a aproximadamente el 10-12 % para AAPL (fuente: estimaciones de analistas de Yahoo Finance a enero de 2025). Los mecanismos y la certeza de cada tesis de crecimiento difieren en aspectos fundamentales a la hora de posicionar estas acciones en una cartera.

Tesis de IA de Amazon: Infraestructura en la capa empresarial

La tesis de inversión en IA de Amazon se basa en que AWS se convierta en la capa de infraestructura predeterminada para la adopción empresarial de la IA, monetizando el ciclo de inversión en IA a nivel de infraestructura B2B en lugar de a nivel de dispositivos de consumo. Los ingresos de AWS crecieron aproximadamente un 19 % interanual en el cuarto trimestre de 2024 (fuente: informe de resultados del cuarto trimestre de 2024 de Amazon), lo que refleja la aceleración de la demanda de computación en la nube a medida que las empresas crean e implementan aplicaciones de IA.

La pila de productos de IA que Amazon aporta a esta oportunidad incluye Amazon Bedrock (un servicio gestionado que ofrece a las empresas acceso a modelos fundacionales sin necesidad de crear su propia infraestructura), chips Trainium (silicio personalizado para el entrenamiento de modelos de IA) y chips Inferentia (silicio personalizado para cargas de trabajo de inferencia de IA). A medida que crece el gasto empresarial en IA, una fracción significativa fluye directamente hacia los proveedores de nube, y AWS captura una parte desproporcionada de ese gasto debido a su liderazgo en el mercado.

La tesis de IA de Apple: El ciclo de actualización de dispositivos de consumo

La tesis de inversión en IA de Apple se basa en que Apple Intelligence acelere el ciclo de renovación del iPhone e impulse los ingresos adicionales por Servicios. Apple Intelligence se anunció en 2024 y comenzó a implementarse en 2025, integrando funciones de IA en el dispositivo en iPhone, Mac, iPad y Apple Watch.

AAPL Los Servicios aumentaron los ingresos aproximadamente un 13 % interanual en el ejercicio fiscal 2024, con un margen bruto de aproximadamente el 74 % (fuente: comunicado de resultados de Apple del ejercicio fiscal 2024). Si Apple Intelligence acelera con éxito los ciclos de actualización del iPhone (una tesis que estará más clara en los resultados de Apple de los ejercicios fiscales 2025 y 2026), el segmento de Servicios podría experimentar un crecimiento incremental por encima de las estimaciones actuales de los analistas. Apple monetiza la IA a través de precios de hardware de primera calidad y los ingresos por Servicios que fluyen de una base instalada más grande y comprometida.

La carrera de los Servicios: AWS frente a los Servicios de Apple, con un marco de escenarios

El crecimiento de los ingresos de AWS de aproximadamente el 19 % interanual se compara con el crecimiento de los servicios de Apple de aproximadamente el 13 % interanual, lo que otorga a Amazon la mayor tasa de crecimiento de ingresos en la comparativa de servicios. Sin embargo, el segmento de servicios de Apple opera con un margin bruto de aproximadamente el 74 %, frente al margin operativo de AWS de aproximadamente el 30-35 %, lo que refleja que los servicios de Apple son principalmente software y licencias, en lugar de una infraestructura en la nube con un uso intensivo de capital. Ambas trayectorias respaldan sus respectivas tesis de inversión; la cuestión es cuál genera rendimientos bursátiles superiores a las valoraciones actuales.

El rendimiento de cada acción depende significativamente del entorno macroeconómico. La siguiente tabla aplica ese análisis directamente a la elección entre las acciones de Apple frente a Amazon:

El análisis de escenarios refleja el juicio analítico basado en las características del modelo de negocio, no en predicciones de los movimientos futuros del precio de las acciones. Para obtener más información sobre la aplicación de marcos de escenarios al análisis de acciones, consulte este [marco de análisis de precios de acciones basado en escenarios](https://www.bybit.com/en/wiki/article/amc-stock-forecast-a-scenario-framework- for-price-ranges-drivers-and-risk/).

Riesgos clave: ¿Qué podría perjudicar a AAPL o AMZN?

Apple presenta una menor volatilidad de precios que Amazon según las mediciones históricas. AAPL's la beta es aproximadamente 1.2 en comparación con AMZN's la beta de aproximadamente 1.4 (fuente: Yahoo Finance, a enero de 2025). La beta mide la volatilidad del precio de una acción en relación con el mercado en general: una beta inferior a 1.0 significa que la acción se mueve menos que el mercado, mientras que una superior a 1.0 significa que se mueve más. Ambas acciones son más volátiles que el mercado en general, pero el comportamiento del precio de Apple ha sido históricamente más predecible.

Apple (AAPL) Riesgos clave:

• Extensión del ciclo de reemplazo del iPhone (Probabilidad moderada, impacto material en P/E): La tesis de revalorización de los Servicios de Apple depende de una base instalada de iPhone sana y en crecimiento. Si los consumidores extienden los ciclos de actualización más allá de los tres años, los ingresos de hardware se estancan y la tesis de la tasa de adhesión de los Servicios se debilita. Un ciclo bajista prolongado del hardware podría comprimir el múltiplo P/E de Apple en 3-5 puntos.
• Concentración de ingresos en China (Probabilidad baja a moderada, impacto significativo en las ganancias): La Gran China representa aproximadamente el 17% de los ingresos de Apple. Una escalada de aranceles o cambios en las preferencias de los consumidores hacia marcas nacionales (Huawei, Xiaomi) podrían reducir materialmente las ganancias de Apple. Este riesgo ha aumentado significativamente desde 2023.
• Riesgo regulatorio de la App Store (Baja probabilidad a corto plazo, creciente a largo plazo): La aplicación de la Ley de Mercados Digitales de la UE y las acciones antimonopolio de EE.UU. dirigidas a las estructuras de tarifas de la App Store podrían reducir el margin de los Servicios con el tiempo.
• Decepción con Apple Intelligence (Probabilidad baja a moderada, impacto en la narrativa): Si Apple Intelligence no genera un ciclo de actualización significativo, el catalizador de revalorización de los Servicios desaparece. Las acciones siguen respaldadas por recompras y dividendos, pero la narrativa de premium se estanca.

Amazon (AMZN) Riesgos clave:

• Presión competitiva de AWS (probabilidad baja a moderada, alto impacto en la valoración): El P/E actual de Amazon está valorado para mantener el liderazgo de mercado de AWS. Si Microsoft Azure o Google Cloud Platform cierran materialmente la brecha de cuota de mercado, la narrativa de crecimiento de primera calidad de AWS se comprime y el múltiplo se contrae bruscamente.
• Compresión del múltiplo de valoración (probabilidad moderada): Amazon cotiza a aproximadamente 36 veces las ganancias proyectadas. Cualquier incumplimiento en los ingresos o en el Margin en relación con las estimaciones de consenso podría desencadenar una compresión significativa del múltiplo, dado que la acción integra un escenario de crecimiento exigente.
• Debilidad estructural del Margin minorista (riesgo continuo): El comercio electrónico sigue siendo un negocio de Margin estrecho, y los ingresos publicitarios de Amazon deben compensar esto continuamente. La ciclicidad del mercado publicitario crea una presión de Margin combinada.
• Exposición regulatoria y antimonopolio (probabilidad moderada, en aumento): El escrutinio del DOJ y la FTC sobre el dominio de AWS en la nube empresarial y el ecosistema Prime de Amazon sigue siendo un riesgo legal constante.

Ambas acciones tienen una sensibilidad significativa a los movimientos de los tipos de interés. Las acciones de crecimiento con múltiplos P/E elevados (en particular AMZN)) se enfrentan a una compresión de múltiplos cuando los tipos suben, ya que el valor presente de los beneficios futuros disminuye. Apple está algo protegida por sus dividendos y recompras de acciones, pero no es inmune.

¿Se pueden tener Apple y Amazon? Contexto de la cartera

Sí, puedes poseer tanto Apple como Amazon, y muchos inversores a largo plazo lo hacen. Pero comprende que la combinación de acciones de Apple frente a Amazon representa una apuesta concentrada en tecnología de megacapitalización, no una diversificación de cartera amplia.

Los Siete Magníficos es la etiqueta informal para siete empresas estadounidenses de megacapitalización tecnológica y adyacentes a la tecnología: Apple, Amazon, Alphabet (Google), Meta, Microsoft, NVIDIA y Tesla. Juntas representan aproximadamente el 30% de la capitalización bursátil total del S&P 500 (fuente: S&P Dow Jones Indices{rel="nofollow noopener"

AAPL y AMZN se han movido históricamente con un coeficiente de correlación de aproximadamente 0.65-0.75 en períodos móviles de 3 años. Esta alta correlación positiva significa que ambas acciones tienden a caer juntas durante las caídas generales del sector tecnológico y a subir juntas durante las expansiones tecnológicas. Ambas acciones cotizan en el NASDAQ, sujetas a los mismos cambios generales de sentimiento en el sector tecnológico. Tener ambas acciones no reduce tu exposición a una caída general del sector tecnológico; te da dos posiciones correlacionadas dentro de la misma categoría de activos.

Apple representa aproximadamente el 7 % del S&P 500 por ponderación de capitalización bursátil, mientras que Amazon representa aproximadamente el 4 % (fuente: S&P Dow Jones Indices, a fecha de enero de 2025). Los inversores que poseen un fondo de índice S&P 500 amplio ya tienen una exposición pasiva sustancial a ambas acciones. Para realizar el seguimiento de otros calendarios de resultados de las Siete Magníficas, consulta esta guía sobre cómo encontrar las fechas de resultados de las acciones de NVIDIA.

A pesar de su correlación, las dos acciones divergen en escenarios específicos. Un auge de inversión en IA empresarial beneficia a Amazon a través de AWS de forma directa y a gran escala; Apple capta el beneficio de la IA a través de actualizaciones de hardware y Servicios, lo que opera en un ciclo más largo. Una desaceleración del gasto del consumidor afecta los ingresos de hardware de Apple más rápido de lo que afecta los contratos de nube de Amazon, que tienden a tener compromisos de varios años.

Para los inversores que ya poseen un ETF de mercado amplio con una ponderación significativa de AAPL y AMZN, añadir posiciones individuales en ambos valores concentra, en lugar de diversificar, su exposición a tecnológicas de megacapitalización. Mantener solo uno de ellos junto con la exposición al índice es el enfoque más equilibrado.

¿Qué acción debería comprar? El veredicto para 2025

El veredicto sobre la cuestión de las acciones de Apple frente a Amazon: Apple es la opción más sólida para inversores que buscan ingresos y para inversores conservadores, incluidos aquellos que están construyendo ingresos para la jubilación. Amazon es la opción más sólida para inversores de crecimiento con un horizonte de 3 a 5 años que creen en el posicionamiento de AWS como infraestructura de IA. Los inversores equilibrados pueden poseer ambas de manera razonable, pero deben hacerlo con plena conciencia de la concentración en las Siete Magníficas que esto crea. Siga el precio de las acciones de Apple hoy en Bybit TradFi y el precio de las acciones de Amazon hoy en Bybit TradFi.

Para inversores de ingresos y dividendos

Apple es la opción más sólida para inversores de renta y dividendos, por tres razones específicas que Amazon no puede igualar.

En primer lugar, AAPL paga un dividendo trimestral que ha aumentado anualmente durante más de 12 años consecutivos, lo que es señal tanto de solidez financiera como del compromiso de la dirección con el retorno de capital. En segundo lugar, el rendimiento total para el accionista de Apple (dividendo más rendimiento por recompra de acciones) es de aproximadamente el 3,2 %, superando con creces el retorno de capital cero de Amazon. Para los inversores que quieren que sus activos en cartera generen efectivo sin necesidad de vender acciones, esta diferencia es decisiva. En tercer lugar, la beta más baja de Apple (aproximadamente 1,2 frente al 1,4 de AMZN) se traduce en una menor volatilidad del precio para los inversores que priorizan la preservación del capital junto con los ingresos. En una cuenta IRA con ventajas fiscales, los ingresos por dividendos de Apple tienen impuestos diferidos en una cuenta IRA tradicional o están exentos de impuestos en una cuenta IRA Roth, lo que hace que su modesto rendimiento sea más atractivo de lo que sugiere una comparación con una cuenta sujeta a impuestos.

Para inversores de crecimiento (horizonte de 3 a 5 años)

Amazon es la opción más sólida para los inversores de crecimiento con un horizonte de 3 a 5 años. El argumento principal se basa en tres ventajas distintivas.

La plataforma de IA gestionada Amazon Bedrock de AWS, los chips de entrenamiento Trainium y los chips de inferencia Inferentia otorgan a Amazon una ventaja estructural para monetizar la adopción de IA empresarial. A medida que crece el gasto de capital (capex) en IA empresarial, una fracción desproporcionada se dirige a los proveedores de la nube, y AWS lidera ese mercado. Más allá de la IA, la tasa de crecimiento de los ingresos de AMZN's) de aproximadamente el 11% anual ha superado históricamente el aproximadamente 6% de Apple, reflejando el perfil de etapa más temprana y mayor crecimiento de AWS y Publicidad. El consenso de los analistas también proyecta que el BPA de AMZN crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 20-25% durante los próximos cinco años, frente al 10-12% aproximado de AAPL (fuente: estimaciones de analistas de Yahoo Finance, a enero de 2025). Ese diferencial de crecimiento, si se mantiene, justifica una prima de valoración significativa. La advertencia es real: el PER futuro de Amazon de aproximadamente 36x deja un margen de seguridad limitado si el crecimiento de AWS decepciona.

Para inversores conservadores y de jubilación

Para los inversores conservadores y aquellos que están generando ingresos para su jubilación, Apple es la asignación más adecuada. Una menor volatilidad, un dividendo creciente y el respaldo institucional a largo plazo de Warren Buffett a través de Berkshire Hathaway respaldan esa conclusión.

AAPL's el flujo de beneficios predecible (impulsado por la base instalada de iPhone y los ingresos recurrentes por Servicios) es adecuado para inversores con horizontes temporales más cortos o una menor tolerancia al riesgo. El dividendo proporciona flujo de efectivo sin necesidad de vender acciones, algo que es importante para los jubilados que gestionan las reducciones de valor. Amazon puede funcionar en carteras de jubilación como una pequeña asignación de crecimiento dentro de una cuenta diversificada, pero no es adecuada como una posición de ingresos principal.

Para inversores equilibrados que consideran ambos

Los inversores que desean exposición tanto a la estabilidad de ingresos de Apple como al potencial de crecimiento de Amazon pueden poseer razonablemente ambas, siempre que comprendan lo que representa la combinación apple vs amazon stock. No está diversificando entre sectores; está tomando una posición concentrada en tecnología de mega-capitalización con dos perfiles internos diferentes. Pondere más hacia AAPL si la preservación del capital y los ingresos actuales son importantes para su situación financiera. Pondere más hacia AMZN si maximizar el potencial de crecimiento a largo plazo es la prioridad y puede tolerar una mayor volatilidad de precios. Ninguna posición reemplaza una posición en un índice diversificado.

Para inversores principiantes

Para la mayoría de los inversores novatos en bolsa, Apple es el punto de entrada más accesible. Una menor volatilidad significa menores caídas durante las recesiones del mercado, lo que es importante para los inversores que están formando sus primeras posiciones. El dividendo proporciona un retorno regular tangible, y el modelo de negocio de Apple (iPhone, Mac, Servicios) es inmediatamente familiar, lo que facilita el seguimiento de los comunicados de resultados y la evaluación de si la tesis de inversión se mantiene intacta. Amazon es apropiado para principiantes que tienen un horizonte temporal largo (más de 5 años), pueden tolerar una mayor volatilidad de precios y entienden que están comprando un negocio de nube y publicidad en lugar de una plataforma de compras para el consumidor. Para una visión más amplia de cómo abordar las primeras compras de acciones, consulte [las mejores acciones para principiantes con capital limitado](https://www.bybit.com/en/wiki/article/best-stocks-for-beginners-with-little-mone y-practical-picks-and-a-simple-buying-plan/).

Preguntas frecuentes

¿Qué muestra la comparación de acciones de Apple vs Amazon para 2025?

La comparación entre las acciones de Apple vs Amazon en 2025 demuestra que la elección adecuada depende totalmente de tu perfil de inversor. AAPL) es la opción más sólida para inversores conservadores y que buscan ingresos: paga un dividendo trimestral creciente, ejecuta el programa de recompra de acciones más grande de la historia corporativa y ofrece una menor volatilidad de precios con una beta de aproximadamente 1,2. AMZN) es la opción más fuerte para los inversores de crecimiento: el consenso de los analistas proyecta un crecimiento anualizado del BPA de aproximadamente el 20-25%, impulsado por la adopción de la infraestructura de IA de AWS, frente al 10-12% aproximado de Apple. Ninguna de las dos acciones es barata en relación con el S&P 500. Tanto el precio de las acciones de Apple hoy como el precio de las acciones de Amazon hoy están disponibles en directo en Bybit TradFi.)

¿Cuál es el precio de las acciones de Apple hoy?

El precio de las acciones de Apple hoy para AAPL está disponible en directo en Bybit TradFi.. El precio de las acciones de Apple hoy refleja el precio del capital en tiempo real de Apple en el NASDAQ. Bybit TradFi le permite realizar el seguimiento y operar con AAPL junto con otros de los principales valores de EE. UU., dándole acceso al precio en directo, gráficos de trading y ejecución de órdenes en una sola plataforma. Para conocer el precio de las acciones de Apple hoy más reciente, visite la página de AAPL en Bybit TradFi..

¿Cuál es el precio de las acciones de Amazon hoy?

El precio de las acciones de Amazon hoy para AMZN) es disponible en tiempo real en Bybit TradFi.). El precio de las acciones de Amazon hoy refleja el precio de Capital en tiempo real de Amazon en el NASDAQ. Bybit TradFi te permite seguir y operar AMZN) junto con los principales Capitales mundiales, con precios en tiempo real, herramientas de gráficos y ejecución en una única Plataforma. Para obtener el precio de las acciones de Amazon hoy más actualizado, visita la página AMZN) en Bybit TradFi.).

¿Son las acciones de Amazon una buena inversión ahora mismo?

Amazon (AMZN)) es una inversión atractiva para inversores orientados al crecimiento con un horizonte de 3 a 5 años que crean que AWS mantendrá su liderazgo en infraestructura de IA empresarial. Con un PER adelantado de aproximadamente 36x, la acción descuenta un escenario de crecimiento exigente, y cualquier incumplimiento material en el crecimiento de AWS o en los márgenes operativos probablemente comprimiría la valoración. El posicionamiento de AWS en IA, el crecimiento acelerado del BPA y el impulso de los ingresos por publicidad de Amazon la convierten en un fuerte candidato de crecimiento en 2025 (fuente: Yahoo Finance, a enero de 2025). Consulte el precio de las acciones de Amazon hoy en Bybit TradFi.

¿Son las acciones de Apple una buena inversión ahora mismo?

Apple (AAPL) es una inversión sólida para inversores conservadores y que buscan ingresos en 2025. Con un PER estimado de aproximadamente 30x, la acción refleja la prima de revalorización de Servicios de primera calidad y no es barata según los estándares históricos. El argumento alcista se basa en que Apple Intelligence impulse los ciclos de actualización del iPhone y el crecimiento de los ingresos por Servicios. El dividendo, el programa de recompra y el respaldo institucional de Berkshire Hathaway proporcionan un suelo de credibilidad para los inversores a largo plazo (fuente: Yahoo Finance, a fecha de enero de 2025). Consulta el precio de las acciones de Apple hoy en Bybit TradFi.

¿Qué acción tiene mejor potencial de crecimiento a largo plazo, Apple o Amazon?

Amazon tiene un techo de crecimiento más alto en un horizonte de 5 años, según el consenso de los analistas que proyecta aproximadamente un crecimiento anualizado del BPA del 20-25% para AMZN) frente a aproximadamente el 10-12% para AAPL.). La Posición de infraestructura de IA de AWS le da a Amazon un mercado direccionable más grande y negocios principales de más rápido crecimiento. El crecimiento de Apple es más predecible y de menor riesgo, respaldado por la expansión del Margin de Servicios y recompras constantes. Para los inversores que priorizan la tasa de crecimiento sobre la certeza, Amazon es la opción más sólida en esta comparación de acciones de apple vs amazon.

¿Paga Amazon un dividendo como Apple?

No. A partir de 2025, Amazon (AMZN) no paga dividendos y no lo ha hecho históricamente. Amazon reinvierte su flujo de efectivo libre en infraestructura de AWS y desarrollo de IA en lugar de devolver capital a los accionistas. Apple (AAPL) paga un dividendo trimestral con un rendimiento de aproximadamente el 0,5%, ha aumentado dicho dividendo anualmente durante más de 12 años consecutivos y ejecuta un programa de recompra anual de aproximadamente 95.000 millones de dólares, lo que hace que su rendimiento total para el accionista sea de aproximadamente el 3,2%.

¿Cuál es la relación P/E de Apple en comparación con la de Amazon?

A fecha de enero de 2025, Apple (AAPL) trades a un P/E trailing de aproximadamente 33x y un P/E forward de aproximadamente 30x. Amazon (AMZN) trades a un P/E trailing de aproximadamente 48x y un P/E forward de aproximadamente 36x. El múltiplo más alto de Amazon refleja las expectativas de los inversores de un crecimiento de los beneficios más rápido impulsado por la adopción de la IA de AWS y la expansión publicitaria. Ambas acciones trades con primas significativas respecto a la media del P/E forward del S&P 500 de aproximadamente 22x (fuente: Yahoo Finance, a fecha de enero de 2025).

¿Cuál es la empresa más grande, Apple o Amazon?

Por capitalización bursátil, Apple es mayor. A enero de 2025, AAPL's su capitalización bursátil es de aproximadamente 3,7 billones de dólares, lo que la convierte en la mayor empresa cotizada del mundo por esta medida. AMZN's su capitalización bursátil es de aproximadamente 2,3 billones de dólares, situándola entre las cinco primeras a nivel mundial. Las clasificaciones de capitalización bursátil fluctúan con los precios de las acciones, y ambas empresas se encuentran de forma constante entre las corporaciones más valiosas a nivel mundial.

¿Debería un inversor a largo plazo comprar acciones de Apple o Amazon?

Para una inversión a largo plazo de 5 a 10 años, la respuesta a acciones de Apple vs Amazon depende de las necesidades de ingresos y la tolerancia al crecimiento. Los inversores centrados en los ingresos que desean dividendos y menor volatilidad deberían favorecer AAPL.) Los inversores centrados en el crecimiento que creen que AWS se capitalizará a tasas superiores a las del mercado a medida que aumente el gasto empresarial en IA deberían favorecer AMZN.) Los inversores equilibrados pueden tener ambas, pero deben reconocer que esta combinación representa una concentración en las 'Magnificent Seven' en lugar de diversificación. Ambas acciones han obtenido fuertes rendimientos a largo plazo en comparación con el S&P 500.

¿Puedo tener tanto Apple como Amazon en mi cartera?

Sí, puedes tener ambos, y muchos inversores a largo plazo lo hacen. Sin embargo, estás haciendo una apuesta concentrada en tecnología de mega-capitalización, no logrando una diversificación sectorial amplia. AAPL y AMZN tienen una correlación histórica de aproximadamente 0.65-0.75, lo que significa que tienden a moverse juntas durante los movimientos amplios del sector tecnológico. Los inversores pasivos de índices ya tienen exposición combinada a ambas a través del S&P 500. Tener ambas junto con un fondo indexado amplifica la concentración en las Magnificent Seven en lugar de reducirla.

En Resumen: Acciones de Apple vs Amazon en 2025

La cuestión sobre las acciones de Apple frente a las de Amazon se resuelve de forma distinta dependiendo del tipo de inversor que sea. AAPL se adapta mejor a los inversores conservadores y centrados en los ingresos. AMZN se adapta mejor a los inversores que buscan crecimiento. Esa distinción se mantiene en todas las dimensiones de esta comparación: múltiplos de valoración, filosofía de retorno de capital, perfil de volatilidad, estrategia de IA y adecuación según el tipo de inversor.

La tesis de IA de cada empresa se aclarará en los próximos dos o tres ciclos de resultados. La tasa de adopción empresarial de AWS Bedrock determinará si el múltiplo actual de primera calidad de Amazon está justificado. El efecto de Apple Intelligence en los ciclos de actualización de iPhone determinará si la historia de revalorización de los servicios de Apple se acelera según lo previsto. Todos los datos financieros aquí reflejan las fuentes citadas en el momento de la publicación, y los inversores deben verificar las cifras actuales comparándolas con Yahoo Finance{rel="nofollow noopener

Para conocer el precio de las acciones de Apple hoy, visita AAPL en Bybit TradFi. Para conocer el precio de las acciones de Amazon hoy, visita AMZN en Bybit TradFi.

Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene fines meramente informativos y educativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión ni fiscal. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir en acciones conlleva riesgos, incluida la posible pérdida del capital. Consulte siempre a un asesor financiero cualificado, corredor o profesional de inversiones antes de tomar decisiones de inversión basadas en su situación financiera individual.