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Rendimiento y riesgo de Alpha Farm
En Bybit Alpha Farm (CLMM LP), obtienes rendimientos al proporcionar liquidez.
En los mercados descentralizados, no hay bancos ni creadores de mercado que guarden fondos. Para respaldar los intercambios de activos, se crean pools de liquidez para holding de pares de tokens, como SOL y USDC.
¿Qué hay que hacer?: Deposita 2 tokens en el pool, como 50% SOL y 50% USDC
¿En qué te conviertes?: Un proveedor de liquidez (LP) que suministra fondos para que otros hagan trading
¿Cómo ganas?: Cada trade en el pool paga una tarifa, que se comparte con los LP en función de su contribución.
Alpha Farm utiliza la tecnología de Marcador de Mercado de Liquidez Concentrada (CLMM). Esto te permite colocar liquidez dentro de rangos de precios específicos. Siempre que los trades se realicen dentro de ese rango, ganarás una parte de las tarifas de trading.
Alpha Farm (CLMM LP) puede ofrecer rendimientos atractivos, pero conlleva riesgos.
1. Riesgo fuera del rango
Tu liquidez solo funciona dentro del rango de precios que establezcas. Si el precio del mercado se mueve fuera de este rango, tu posición se vuelve inactiva y deja de generar tarifas de trading hasta que el precio vuelva a estar dentro del rango.
2. Pérdida impermanente
Debido a las fluctuaciones de precios, el valor final de tus activos como proveedor de liquidez (LP) puede ser menor que si simplemente hubieras mantenido los tokens. Cuando la relación de precios entre los dos tokens cambia significativamente, el pool compra y vende activos automáticamente para mantener el equilibrio. Este reequilibrio puede resultar en rendimientos generales más bajos en comparación con el holding de los tokens sin proporcionar liquidez.
3. Sesgo de posición (riesgo de conversión de activos)
Los grandes movimientos de precios pueden cambiar significativamente tu combinación de activos: - Si el precio cae: Tu posición puede terminar conteniendo más del token en caída (por ejemplo, SOL), lo que aumenta el riesgo de pérdida. - Si el precio sube: Tu posición podría convertirse en stablecoins (por ejemplo, USDC), lo que limitaría un mayor potencial de ganancia.
4. Riesgo de deslizamiento
Debido a los rápidos movimientos del mercado y la conversión automática de tokens, la cantidad final que recibes al depositar o retirar puede diferir ligeramente de lo que ves. En períodos de extrema volatilidad, las transacciones pueden fallar mientras se siguen cobrando tarifas de red.
Capas del fondo
Tipo estable
Baja volatilidad de precios con menos rupturas de rango. Es menos probable que las posiciones se salgan del rango, lo que genera una menor desviación de la posición y una pérdida impermanente, y respalda retornos más estables a largo plazo.
USDC-USDT
Medium volatility
Volatilidad moderada de precios con rupturas ocasionales del rango. Los rendimientos pueden ser mayores, pero las posiciones pueden cambiar con mayor frecuencia, lo que aumenta la pérdida impermanente y requiere una gestión activa del rango.
TSLAx-USDC
NVDAx-USDC
XAUt0-USDT
High volatility
Alta volatilidad de precios con frecuentes rupturas de rango. Las posiciones pueden convertirse rápidamente entre activos, lo que genera mayores pérdidas impermanentes y oscilaciones de capital, con potencial para mayores retornos a corto plazo.
WhiteWhale-USDC
PYBOBO-USDCCómo utilizar Alpha Farm
Staking
Elige un pool de liquidez y luego invierte desde tu UTA usando USDT, USDC, SOL o BBSOL
Sorteo
Realice un seguimiento de las recompensas en tiempo real y recibe activos en tu UTA en USDT, USDC, SOL o BBSOL
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