Basado en la cuenta
Plazo | Definición | Fórmula |
Capital total | Capital total de todos los activos de la cuenta sin tener en cuenta el porcentaje del valor de la garantía (calculado en USD) | Saldo de billetera + PyG no realizadas de perpetuos y futuros + Valor de las opciones - Préstamo al contado |
Saldo de margen | La cantidad total que se puede utilizar como margen en la cuenta después de considerar el porcentaje del valor de la garantía (calculado en USD) | Margen cruzado Saldo de billetera + PyG no realizadas de rendimiento y futuro - Préstamo al contado Margen de cartera Saldo de billetera + PyG no realizadas futuras + Valor de la opción - Préstamo al contado |
Tasa IM de la cuenta | Tasa base de margen inicial de la cuenta | Margen cruzado Margen inicial total / (saldo de margen - pérdida por recorte de cabello + pérdida de orden) Margen de cartera Margen inicial total / (Equity - Haircut Loss + Order Loss) Nota: En el modo PM, la renta variable se ajusta mediante el cociente de valor colateral antes de los cálculos de margen. |
Tasa de MM de la cuenta | Tasa base de margen de mantenimiento de la cuenta | Margen cruzado Margen de mantenimiento total / (saldo de margen - pérdida por recorte de cabello + pérdida de orden) Margen de cartera Margen de mantenimiento total / (Equity - Haircut Loss + Order Loss) Nota: En el modo PM, la renta variable se ajusta mediante el cociente de valor colateral antes de los cálculos de margen. |
Margen inicial total | La cantidad total del margen inicial en la cuenta (calculado en USD) | Σ Margen inicial para posiciones abiertas + Σ Margen inicial para órdenes activas + Σ Margen inicial en activos tomados en préstamo |
Margen de mantenimiento total | La cantidad total del margen de mantenimiento en la cuenta (calculado en USD) | Σ Margen de mantenimiento en activos prestados + Σ Margen de mantenimiento para posiciones abiertas + Σ Margen de mantenimiento para órdenes activas |
UPL de perpetuos y futuros (PyG no realizadas) | Total de pérdidas y ganancias no realizadas en contratos perpetuos de USDT y perpetuos y futuros de USDC | ∑ Activo - PyG no realizadas basadas en perpetuos y futuros |
Pérdida por recorte de cabello | Pérdida de valor potencial total del margen debido a órdenes spot (calculadas en USD) | ∑ Pérdida por recorte de cabello de símbolo Spot (todas las órdenes Spot) [Nota: Ver definición de pérdida por recorte de cabello] |
Pérdida de orden | La pérdida de valor potencial total del margen causada por la desviación del precio de la orden perpetua del precio de marca | ∑ Activo - Pérdida de orden basada (todas las órdenes perpetuas y de futuros) Pérdida de la orden de compra: Mín. [0, (precio de marca - precio de la orden) × tamaño de la orden] Pérdida de la orden de venta: Mín. [0, (Precio de la orden - Precio de marca) × Tamaño de la orden] [Nota: Ver definición de pérdida de orden] |
Valor de la opción | Valor total de la opción en la cuenta (calculado en USD) | Activo - Valor de la opción basado en |
Apalancamiento de margen spot | El múltiplo de apalancamiento spot de la dimensión de activo seleccionada por el usuario | El apalancamiento se establece en el nivel de activos, no en el par de trading. Por ejemplo, si estableces un apalancamiento para USDC, se aplicará siempre que pidas prestado USDC (por ejemplo, para comprar BTC en BTC/USDC). Del mismo modo, si estableces apalancamiento para BTC, se aplica al pedir prestado BTC para vender. |
Basado en activos
Plazo | Definición | Fórmula |
Valor en USD | El valor en USD del activo (calculado en USD) | – |
Saldo de billetera | La cantidad de activos que tienes físicamente en tu billetera UTA, calculada en USD. | – |
Capital | El capital del activo sin tener en cuenta el porcentaje del valor de la garantía | Saldo de billetera de activos + PyG no realizadas de perpetuos y futuros (USDC y USDT) + Valor de las opciones - Préstamo al contado |
UPL de perpetuos y futuros (PyG no realizadas) | Ganancias y pérdidas no realizadas en contratos perpetuos de USDT y perpetuos y futuros de USDC | Contratos USDT y USDC: 1. Posición larga (Precio de marca - Precio promedio de entrada) × Tamaño de la posición 2. Posición corta (Precio promedio de entrada - Precio de marca) × Tamaño de la posición Contratos inversos: 1. Posición larga Tamaño de la posición x [(1/precio promedio de entrada) - (1/precio de marca)] 2. Posición corta Tamaño de la posición x [(1/precio de marca) - (1/precio promedio de entrada)] |
Valor de la opción | Valor total de la opción calculado en USD | Precio de marca de la opción × Tamaño de la posición |
Saldo de margen | La cantidad de un activo que se puede utilizar como margen después de considerar la relación de valor de la garantía (USDC y USDT) | Margen cruzado Saldo de billetera + PyG no realizadas de rendimiento y futuro - Préstamo al contado Margen de cartera Saldo de billetera + PyG no realizadas futuras + Valor de la opción - Préstamo al contado |
Saldo disponible (AB) | Este es el Saldo disponible que se muestra en la página Activo y se refiere al monto estimado de fondos disponibles en función del modo de margen actual. En el modo de margen aislado, AB representa la cantidad real que se puede utilizar para realizar pedidos y transferir desde la cuenta UTA. En el modo de margen cruzado (CM)/margen de cartera (PM), AB es un valor indicativo derivado de los requisitos de margen (hasta un IMR del 100 %) y es solo como referencia. La cantidad real que se puede utilizar para realizar un pedido puede variar debido a factores como la pérdida del corte de cabello o la pérdida del pedido. | Margen aislado AB = Saldo de cartera - Margen inicial - Importe congelado para pedidos |
Saldo disponible para operaciones al contado | Este es el saldo disponible que se muestra en la página de operaciones al contado y muestra la cantidad que se puede utilizar para realizar operaciones al contado. AB para operaciones al contado se determina mediante dos límites:
El sistema tomará el menor de estos dos valores como su AB final para garantizar un margen suficiente y un control eficaz del riesgo. | Margen cruzado Máx. (0, Saldo de margen + Préstamo puntual de activos + Reserva de activos + Valor de opción negativo - Congelado puntual - Bonificación - Margen inicial de orden de opción positiva) Margen de cartera Máx. (0, Capital + Préstamo al contado de activos + Reserva de activos - Congelado al contado - Bonificación) |
Margen inicial (para posiciones abiertas y órdenes activas) | El margen inicial es la cantidad mínima de fondos necesarios para crear órdenes y posiciones de derivados | Margen inicial de la orden activa = (valor de la orden / apalancamiento) + tarifa estimada para abrir + tarifa estimada para cerrar la posición Contratos USDT y USDC: Valor de la orden = Tamaño de la orden × Precio de la orden Contratos inversos: Valor de la orden = Tamaño de la orden ÷ Precio de la orden Margen inicial de la posición = (Valor de la posición / Apalancamiento) + Tarifa estimada para cerrar la posición Contratos USDT y USDC: Valor de la posición = Tamaño de la posición × Precio de marca Contratos inversos: Valor de la posición = Tamaño de la posición ÷ Precio de marca IM para posiciones cubiertas (modo de margen cruzado): Posición con mayor valor: 1. Posición larga MI = (precio de marca × tamaño de la posición cubierta ÷ apalancamiento) + [precio de entrada × tamaño de la posición cubierta × (1 - 1 ÷ apalancamiento) × tasa de comisión de taker × 2] + (precio de entrada × tamaño de la posición neta × (1 - 1 ÷ apalancamiento) × tasa de comisión de taker) Cuando está totalmente cubierto, el tamaño neto de la posición = 0 2. Posición corta MI = (Precio de marca × Tamaño de la posición cubierta ÷ Apalancamiento) + [Precio de entrada × Tamaño de la posición cubierta (1 + 1 ÷ Apalancamiento) × Tasa de tarifa de taker × 2] + (Precio de entrada × Tamaño de la posición neta × (1 + 1 ÷ Apalancamiento) × Tasa de tarifa de taker) Cuando está totalmente cubierto, el tamaño neto de la posición = 0 Posición con valor más bajo: 1. Posición larga MI = precio de entrada × tamaño de la posición cubierta × (1 − 1 / apalancamiento) × tasa de comisión de taker × 2 2. Posición corta MI = precio de entrada × tamaño de la posición cubierta × (1 + 1 / apalancamiento) × tasa de comisión de taker × 2 |
Margen inicial (en activos tomados en préstamo) | La cantidad de margen inicial absorbido para el trading con margen spot | Tamaño del préstamo de activos × tasa de MI para activos prestados |
Tasa de MI (para activos prestados) | La tasa de margen inicial requerida para pedir prestados activos | IMR para activos prestados = 1/apalancamiento |
Cantidad prestada | Importe total del préstamo de un activo correspondiente con saldo disponible insuficiente | Margen cruzado ABS (Mín(0, Capital de activos + Préstamo al contado de activos + Reserva de activos - Activo congelado - Valor de opción positivo - Orden de opción positiva IM )) + Préstamo al contado de activos + Reserva de activos Margen de cartera ABS (mín. (0, capital de activos + reserva de activos + préstamo al contado de activos - activos congelados)) + reserva de activos + préstamo al contado de activos |
Margen de mantenimiento (para posiciones abiertas y órdenes activas) | El margen de mantenimiento es la cantidad mínima de fondos necesarios para mantener la posición de derivados. La tasa de margen de mantenimiento requerida se basa en tu límite de riesgo. Requisitos de MMR para posiciones abiertas y aumentos de órdenes a medida que aumentan tus niveles de límite de riesgo. Comprueba el límite de riesgo del par de trading respectivo aquí. | Margen de mantenimiento = Tamaño de la posición × Precio de marca × Tasa de margen de mantenimiento + Tarifa estimada para cerrar la posición MM para posiciones cubiertas (modo de margen cruzado): Posición con mayor valor: 1. Si es una posición larga MM = [(Precio de marca × Tamaño de la posición neta × MMR) − Deducción de MM] + [Precio de entrada × Tamaño de la posición de cobertura × (1 - 1 ÷ Apalancamiento) × Tasa de tarifa de taker × 2] + [Precio de entrada × Tamaño de la posición neta × (1 - 1 ÷ Apalancamiento) × Tasa de tarifa de taker] Cuando está totalmente cubierto, el tamaño neto de la posición = 0 2. Si se trata de una posición corta MM = [(Precio de marca × Tamaño de la posición neta × MMR) − Deducción de MM] + [Precio de entrada × Tamaño de la posición de cobertura × (1 + 1 ÷ Apalancamiento) × Tasa de tarifa de taker × 2] + [Precio de entrada × Tamaño de la posición neta × (1 + 1 ÷ Apalancamiento) × Tasa de tarifa de taker] Cuando está totalmente cubierto, el tamaño neto de la posición = 0 Posición con valor más bajo: 1. Si es una posición larga MM = Precio de entrada × Tamaño de la posición cubierta × (1 − 1 / Apalancamiento) × Tasa de tarifa de taker × 2 2. Si se trata de una posición corta MM = Precio de entrada × Tamaño de la posición cubierta × (1 + 1 / Apalancamiento) × Tasa de tarifa de taker × 2 |
Margen de mantenimiento (para activos tomados en préstamo) | La cantidad de margen de mantenimiento ocupado por el activo que ha activado el préstamo automático. | Cantidad prestada × tasa de MM por activo prestado |
Tasa de margen de mantenimiento (para activos tomados en préstamo) | La tasa de margen requerida para mantener los activos prestados La tasa de margen de mantenimiento requerida se basa en tus niveles de posición. Los requisitos de MMR para fondos prestados aumentan a medida que aumentan tus niveles de posición. | Consulta la tasa de margen de mantenimiento requerida para cada moneda prestada aquí. |
Margen inicial y margen de mantenimiento para opciones | Para obtener más detalles sobre cómo calcular el margen inicial y de mantenimiento para las opciones, consulta aquí. | |
Definición
Pérdida por corte de cabello
Si el ratio de valor colateral se establece por debajo del 100 %, como el 25 %, significa que solo una fracción del valor del activo, específicamente el 25 %, puede utilizarse como colateral. Esta reducción del valor de la garantía se conoce como pérdida del corte de cabello.
Por ejemplo, el comerciante Bob compra 1 BTC y paga 20 000 USDT.
Suponiendo que el ratio de valor colateral del BTC es del 95 % y el precio en USD del BTC es de 19 992 USD, el ratio de valor colateral del USDT es del 99,5 % y el precio del USDT es de 0,9996 USD.
- Valor colateral del CVB: 1 × 19,992 × 95% = $18,992.4
- Valor colateral de USDT: 20,000 × 0.9996 × 99.5% = $19,892.04
- Pérdida por corte de cabello (diferencia en el valor colateral) = $19,892.04 - $18,992.4 = $899.64
Pérdida de pedido
Con Perpetual and Futures Trading, los usuarios pueden experimentar una desviación en el precio del pedido y el precio de marca actual.
Si el precio de una orden de compra es superior al Precio de marca, o el precio de una orden de venta es inferior al Precio de marca, dará lugar a una pérdida inmediata de capital una vez que se complete la orden. Esta pérdida se conoce como la posible pérdida de pedidos perpetuos y futuros pendientes.
Por ejemplo, si el Precio de marca actual de un contrato perpetuo es de 2000 USD y el comerciante Charlie envía 2 órdenes de compra a 2050 USD, la posible Pérdida de orden es de 2050-2000 USD) × 2 = 100 USD.