Impermax (IMX): multiplica hoy tus rendimientos AMM

Introducción

En los últimos años, elDeFiworld ha mejorado a pasos agigantados, con beneficios como la toma de acciones, la agricultura de rendimiento y los préstamos criptográficosencabezando el movimiento. Incluso siDeFino asume completamente el mundo de las finanzas, está causando claramente una agitación que no se detiene pronto.

De las nuevas características que ofrece DeFi, elAMM (creador de mercado automatizado) ha sido uno de los más exitosos. Miles de millones de dólares están bloqueados en grupos de liquidez entre protocolos, y la cifra solo aumentará en un futuro cercano. Las nuevas actualizaciones tienen como objetivo maximizar los rendimientos de los usuarios aprovechando sus posiciones en los grupos de liquidez. Impermax es uno de los protocolos pioneros en este nuevo sector de préstamos que se basa en tokens LP.

En este artículo, examinamos el protocolo Impermax y aprendemos a maximizar las rentabilidades aprovechando las características que ofrece.

¿Qué es Impermax?

Lanzada en 2018, Impermax es una plataforma automatizada de préstamos criptográficos que es de cadena cruzada, sin permisos y descentralizada. Al servir a usuarios de bolsas descentralizadas comoUniswapandArbitrum, facilita los préstamos en grupos de préstamos aislados. 

Al igual que otros tipos de fondos de liquidez, estos fondos de préstamos contienen dos tokens distintos que se aprovechan mediante préstamos de los fondos de Impermax. Impermax utiliza una característica conocida como cultivo de rendimiento apalancado, con la cual los prestatarios pueden obtener préstamos para mejorar sus posiciones en una granja utilizando sus tokens de LP actuales como garantía. De esta manera, ganan tanto con sus tokens colateralizados como con sus fondos prestados. 

Ahora, puede preguntar: ¿Qué sucede si un prestamista entra en la situación y cae enpérdidas inminentes? No se preocupe: Impermax ha diseñado un sistema que tiene en cuenta este posible problema. Se elimina el riesgo de pérdida inminente, ya que los usuarios no depositan fondos encontratosDEX; en su lugar, los fondos se utilizan para apalancamiento porque se prestan a otros agricultores. Los agricultores de rendimiento conllevan el riesgo de pérdida inminente, mientras que el prestamista está a salvo de ella. Esta versión recientemente lanzada de la agricultura de rendimiento se conoce como agricultura de rendimiento indirecto.

¿Qué es IMX?

IMX es un token multicadena que actúa como token de gobierno del protocolo Impermax. Su valor total bloqueado (TVL) comenzó en 8 millones de dólares y ha crecido hasta aproximadamente 40 millones de dólares. Aún está en camino de crecer a medida que gana más popularidad, con el objetivo de alcanzar una valoración de mil millones de dólares. 

En el momento del lanzamiento, un total de 14 millones de tokens IMX se interrumpieronen aproximadamente 35 000 proveedores de liquidez Uniswap v2. Después de la caída de aireinicial, una segunda ronda de 500 000 IMX fue enviada a los primeros seguidores y a aquellos que utilizaron su red antes de su fecha de lanzamiento, que cayó el 29 de abril de 2021. 

El suministro total de IMX es de 100 millones de tokens, mientras que su suministro circulante actual se desconoce. Por cada transacción, como préstamos, préstamos o pagos de préstamos, se cobra un cargo en IMX. Esto es importante para el crecimiento futuro de la red Impermax.

¿Cómo funciona Impermax?

Los usuarios se convierten en proveedores de liquidez cuando depositan tokens en un grupo para mantener la seguridad de los tokens. Cada proveedor de liquidez (LP) recibe un token, que sirve como prueba de cuánto ha proporcionado al fondo. 

Impermax utiliza estos tokens como garantía para otorgar préstamos, que a su vez deben reinvertirse en el par de liquidez.

Para comprender mejor cómo funciona Impermax, veamos un escenario hipotético:

• Jade es un proveedor de liquidez con 10 000 USD de ETH/DAI encerrado enUniswap.

• El rendimiento porcentual anual (APY) de la inversión de Jade es del 25 %.

• Debido a que Jade cree que este rendimiento va a aumentar, Jade aprovecha su posición a 100.000 USD utilizando el protocolo de préstamos Impermax. Jade lo hace colocando el token de su proveedor de liquidez como colateral para recibir DAI o ETH.

• Jade debe reinvertir el préstamo en el fondo.

• El rendimiento de la ETH/DAI aumenta del 25 % al 50 %, lo que significa que la predicción de Jade era correcta. 

• En lugar de ganar 5000 USD en rentabilidad, Jade gana 50 000 USD en rentabilidad al año, beneficiándose tanto del aumento del rendimiento como del aprovechamiento del impermax.

Características principales de Impermax

Préstamos para proveedores de liquidez

Con Impermax, los proveedores de liquidez (LP) de Uniswap pueden utilizar sus tokens de fondos de liquidez como garantía para obtener más préstamos. En el pasado, estos tokens solo han sido relevantes cuando un LP quería eliminar sus fondos del fondo común. Sin embargo, con Impermax, estos tokens se pueden utilizar como garantía para obtener préstamos.

Riesgo mínimo de sobrecolateralización

Impermax solo permite préstamos del mismo fondo en el token de fondo de liquidez del prestatario. Esto significa que el préstamo está respaldado por el activo y se elimina el riesgo de liquidación. Por ejemplo, si alguien desea utilizar sus tokens ETH/DAI para obtener un préstamo, solo puede obtener un préstamo de Ether oDAI.

Apalancamiento

¿Por qué necesitaría los mismos tokens que tiene en el fondo de liquidez, y no simplemente obtener otro token? La respuesta es sencilla: el objetivo principal de Impermax es aumentar la rentabilidad. Por lo tanto, el objetivo del préstamo es que usted reinvierta sus tokens para multiplicar su rendimiento en el mismo par de liquidez. Dependiendo de cuánto riesgo esté dispuesto a asumir, también puede elegir el tipo de apalancamiento que desee. Dado que existe la posibilidad de que sus fichas se liquiden si se produce un cambio de precio importante, es importante tener cuidado con la relación riesgo/recompensa deseada.

Sin pérdida inminente

Una de las características clave del protocolo es que los prestamistas se benefician al obtener un proceso de pago respaldado por algoritmos que cambia el riesgo de pérdida inminente para el prestatario. Ya sea que el prestamista participe en el fondo o no, el valor de su inversión sigue siendo el mismo.

Tokenómica IMX

Nombre y marca del token: Impermax (IMX)

Suministro máximo: 100 millones de IMX

Suministro circulante: Desconocido

Dirección del contrato de Ethereum: 0x7b35ce522cb72e4077baeb96cb923a5529764a00

Dirección del contrato de avalancha: 0xeA6887e4a9CdA1B77E70129E5Fba830CdB5cdDef

Dirección del contrato de arbitraje: 0x9c67eE39e3C4954396b9142010653F17257dd39C

Dirección del contrato Polygon: 0x60bB3D364B765C497C8cE50AE0Ae3f0882c5bD05

IMX registra volúmenes de negociación diarios decentes. La semana pasada, el volumen medio de negociación se situó en aproximadamente 50.000 al día.

Ventajas y desventajas de Impermax (IMX)

Ventajas

• En Impermax, un usuario solo puede pedir prestados los activos subyacentes que tiene en su token LP, lo que hace que sea muy eficiente para ellos aprovecharlos.

• Un prestamista puede elegir cuál de los tokens de su par desea comprar.

• Hay seguridad individual en cada piscina. Si un grupo es atacado, los prestatarios de otros grupos no se verán afectados.

• Impermax no tiene permiso, lo que significa que cualquiera puede agregar un par criptográfico y aprovechar el nuevo par inmediatamente. Todos los pares de tokens se pueden pedir prestados y prestados con Impermax.

Inconvenientes

• Por mucho que sea una ventaja, preferiríamos si los usuarios pudieran pedir prestados activos fuera de sus tokens de par de liquidez.

¿Es Impermax (IMX) una buena inversión?

Impermax puede clasificarse como una buena inversión debido a las características que ofrece y los problemas que resuelve. Un problema clave que ayuda a mitigar es la pérdida inminente. El riesgo de pérdida inminente siempre existirá en algún nivel, siendo la única solución definitiva mantenerse fuera de los grupos de liquidez por completo. Sin embargo, tener una forma indirecta de cultivo de rendimiento donde el riesgo se elimina del prestamista no es la mitad malo.

Como mercado de préstamos sin permiso, no hay autoridad central que mida sus préstamos y los tokens de LP que desea utilizar como colateral. Nadie está decidiendo si su elección de inversión es buena o no; por lo tanto, los prestatarios pueden ser más “libres” o sin restricciones en su enfoque de préstamos. 

Con respecto a los pares de activos, limitarlos conlleva algunos beneficios. Por la seguridad de la red, la regla para evitar préstamos incobrables, que exige que los usuarios aprovechen los activos en su par de tokens LP, también puede ser una buena. Desanima a los usuarios a tomar malas decisiones de inversión y mantiene la integridad de la red. Por lo tanto, si su token LP es para un par ETH/DAI, solo puede pedir prestado ETH o DAI. No se pueden pedir fondos prestados y arriesgarse con opciones especulativas y altamente volátiles, comomeme coins.

AñadirUniswap 2.0como primer AMM es una buena opción porque demuestra un modelo de colateralización innovador para los tokens LP. Dos problemas, concretamente, la sobrecolateralización y la falta de publicidad, se resuelven con una sola solución.

Compra del token IMX

Dado que IMX es un token multicadena, puede comprarlo en diferentes plataformas descentralizadas, como Uniswap ySushiSwap, utilizando AMM. También está disponible en algunos intercambios centralizados. Sin embargo, antes de comprar IMX en bolsas centralizadas, compruebe el volumen de operaciones y el número de usuarios disponibles. Esto le ayudará a vender sus tokens si/cuando lo desee, y a reducir también el riesgo de falta de liquidez. 

Conclusiones

La industria de DeFi es dinámica, compleja y está llena de complejidades, con nuevos productos que parecen lanzarse cada dos días. El protocolo Impermax es una prueba de este hecho. De hecho, cómo no ha existido en la esfera financiera tradicional hasta ahora es un misterio. Aprovechar el concepto multicadena significa que es impermeable a la congestión de la red de Ethereum, y comprar y vender es fácil. Aunque todavía no hay muchos participantes en el campo del apalancamiento del fondo de liquidez, Impermax necesita mantenerse alerta y seguir dando lo mejor de sí para evitar que los competidores se desvíen de él.