¿Qué es Universal Market Access (UMA)?

¿Alguna vez ha oído hablar del término “derivados”? Se trata esencialmente de un tipo de activo que realiza un seguimiento del precio de cualquier activo subyacente popular. Por ejemplo, los derivados de la plata realizan un seguimiento preciso del precio real de la plata. Cuando se comercia con derivados, se apuesta por el precio de la plata sin tener ninguna. 

El mercado global de derivados es mucho más grande de lo que se imagina: en este documento, su valor se estima en más de 600 billones de USD. Desafortunadamente, los inversores minoristas no pueden acceder a la mayoría de los derivados lucrativos, que en su lugar solo son accesibles para inversores institucionales que forman parte de instituciones importantes como los bancos. Estas instituciones crean, gestionan y aplican contratos que hacen posible cualquier derivado existente.

Se imponen varias normativas para determinar quién puede negociar con el mercado de derivados. Por ejemplo, muchos derivados solo pueden negociarse en ciertas jurisdicciones. Un protocolo de cadena de bloques relativamente nuevo, Acceso universal al mercado, pretende resolver este problema poniendo derivados a disposición de comerciantes minoristas de todo el mundo. En este artículo, analizaremos el protocolo Universal Market Access y el token UMA. Vamos a profundizar.

¿Qué es Universal Market Access?

Fundado porart LamburandAllison Luin en el Q4 de 2018, el protocolo UMA permite a los usuarios crear protocolos financieros descentralizados. Con la infraestructura de UMA, los desarrolladores pueden crear y administrar sus propios derivados y otros productosDeFi en la redEthereum. El protocolo ofrece plantillas de contratos personalizables que permiten a los desarrolladores crear un derivado para casi cualquier activo, incluso aquellos a los que los inversores cotidianos no pueden acceder.

Como sugiere el nombre del protocolo, el objetivo de la UMA es poner los derivados a disposición del público. A diferencia de los derivados tradicionales, los contratos creados en el protocolo UMA son autogobernantes. Eso significa que no requieren la interferencia de costosas ejecuciones legales de los tribunales y abogados. Al utilizar latecnología de cadena de bloquesylos contratos inteligentes, el protocolo de la UMA permite a los inversores participar en el mercado global de derivados, independientemente de su situación financiera, antecedentes o jurisdicción. 

¿Qué es la UMA?

UMA es el token de gobernanza y utilidad del proyecto Universal Market Access. Este token desempeña un papel crucial en el funcionamiento del protocolo UMA y tiene muchos casos de uso dentro de su ecosistema. Como titular de la UMA, tiene derecho a participar en la gobernanza del protocolo (más información al respecto a continuación).

¿Cómo funciona el acceso universal al mercado?

Como inversor criptográfico, puede acceder al protocolo UMA para comprar o vender varios derivados creados en la plataforma. En primer lugar, el proyecto requiere que proporcione algún tipo de criptocolateral dentro de la plataforma, comoBTC,ETHorstablecoins. Este colateral se bloquea entonces en un contrato inteligente en el protocolo UMA, después del cual recibirá los tokens sintéticos correspondientes a cambio. 

Los tokens sintéticos están diseñados para realizar un seguimiento de cualquier dato fiable y válido, por ejemplo, el valor de un stock, moneda o cualquier otra criptomoneda en particular. A continuación, puede comerciar con estos activos sintéticos como lo haría con cualquier activo. El valor real de los activos sintéticos que cree depende del valor colateral de sus depósitos en el protocolo UMA.

Es crucial mantener el valor de su garantía después de crear su derivado deseado. Como precaución contra la caída del valor de su colateral, es posible que deba agregar más colateral (para proteger su posición). Es posible que se esté preguntando: ¿Cómo conoce el contrato inteligente del protocolo UMA el valor de mi garantía? Muchas plataformasDeFi abordan esta cuestión, normalmente conocida como elproblema de Oracle, mediante el seguimiento constante del precio del activo subyacente utilizando oráculos de precios. Lamentablemente, esta solución no es ideal.

Una queja común al usar oráculos de precios es la congestión de la red que causan. Estos oráculos cobran una cierta tarifa por realizar un seguimiento continuo del precio del activo subyacente y tienden a dejar de trabajar durante períodos de alta actividad de la red. El protocolo UMA evita el uso de oráculos para el seguimiento de precios, ya que consumen una gran cantidad de recursos de red. En su lugar, la responsabilidad de mantener suficiente colateral para proteger su posición recae sobre usted, el inversionista. 

Los participantes en el protocolo UMA se conocen como “liquidadores”. Los liquidadores supervisan todas las posiciones en el protocolo de la UMA utilizando sus propias fuentes de precios y se aseguran de que cada inversor tenga suficiente garantía para respaldar los tokens sintéticos que crean. Si un liquidador encuentra una posición que no tiene suficiente garantía de respaldo, puede liquidar la posición pagando la deuda y reclamando la garantía por sí mismo. 

¿Para qué se utiliza UMA?

Los titulares del token UMA pueden participar en la gobernanza de la red. Pueden votar sobre varias propuestas de proyectos y contribuir a la seguridad del protocolo. Como titular de un token UMA, tiene derecho a votar sobre diversas propuestas de mejora para el protocolo, como nuevas características del proyecto y tipos de contratos que podrían incluirse en la plataforma. 

Los titulares también pueden ayudar a resolver las disputas sobre precios de activos que se producen durante la liquidación. Al participar en el proceso de gobernanza de la UMA de forma honesta y precisa, los titulares de tokens tienen derecho a tokens de la UMA como recompensas. Las decisiones relacionadas con el protocolo de UMA están sujetas a gobernanza y son gestionadas únicamente por los propios titulares de tokens de UMA.

Características clave del protocolo universal de acceso al mercado

Generación de activos sintéticos

Como se ha mencionado, los activos sintéticos están diseñados para hacer un seguimiento de los precios de cualquier activo subyacente, como las acciones, las materias primas o las criptomonedas de una empresa. Estos activos permiten a los inversores obtener exposición de precios a varios activos notables sin adquirirlos realmente. Siempre que la información de precios del activo subyacente sea fiable y esté disponible públicamente, los desarrolladores pueden crear un activo sintético utilizando el protocolo UMA.

La mejor parte es que se pueden generar tokens sintéticos para realizar un seguimiento de cualquier forma de datos. Por ejemplo, puede crear un token sintético que haga un seguimiento del precio de lastasas deEthereum Gas ola capitalización de mercado deDOGE. Estos tokens, al igual que las criptomonedas, tienen un cierto almacén de valor y son sin permiso, accesibles y descentralizados. 

Recompensas de gobernanza

Como se ha comentado anteriormente, los liquidadores pueden reclamar la garantía de un inversor liquidando su posición y pagando la deuda ellos mismos. Sin embargo, si alguien cree que la posición no debería haberse liquidado, puede plantear una disputa dentro de un determinado periodo de tiempo. A continuación, los participantes de la red (disputadores) comprueban la validez de la liquidación haciendo referencia a sus propias fuentes de precios. 

Para resolver esta disputa, se pide a los titulares del token UMA que voten sobre cuál creen que fue el precio del activo. En función de sus aportaciones, las disputas se resuelven dentro de la red. Los titulares de tokens reciben recompensas por su participación. Este proceso evita otros problemas que normalmente ocurren en redes como protocolos UMA, por ejemplo, manipulaciones oráculos y ataques de préstamos flash. 

Plantillas de contratos inteligentes

Los desarrolladores pueden acceder a un conjunto de plantillas de contratos inteligentes de código abierto auditadas en la plataforma UMA. Estas plantillas ayudan a los desarrolladores a crear tokens sintéticos robustos sin tener que preocuparse por los desafíos arquitectónicos. 

Tokenómica UMA

Nota: Las siguientes figuras son exactas a la fecha de esta redacción y se aproximan hasta dos decimales.

Suministro total: 106,2 millones de tokens UMA

Suministro circulante: 65,4 millones(62 % del suministro total)

Capitalización de mercado: 318 millones de USD

Valor total bloqueado (TVL): 33,1 millones de USD

Volumen de operaciones en 24-Hour: 12 millones de USD

Precio: 4,76 USD por token UMA

Ventajas y desventajas del acceso universal al mercado (UMA)

Ventajas

• Los validadores y liquidadores gestionan contratos en el protocolo UMA. Este proceso es rentable, ya que elimina la necesidad de costosos honorarios de litigio que se gastan en intermediarios.

• El protocolo UMA aborda los problemas de congestión de la red evitando el uso de oráculos para informar de precios.

• El protocolo UMA ofrece a los desarrolladores la libertad de crear tokens que pueden rastrear cualquier métrica con datos válidos.

• La plataforma de UMA ofrece un alto potencial de ganancias. Puede ejecutar un liquidador o disputador para el protocolo UMA para supervisar las posiciones en la red. Al identificar correctamente una disputa no válida o un contrato que debe liquidarse, recibirá recompensas en forma de tokens UMA.

Inconvenientes

• El protocolo UMA se encuentra en un espacio altamente competitivo junto con muchos otros proyectos. Tienen que estar en la cima de su juego para establecerse como líderes del mercado entre los protocolos que permiten la creación de activos sintéticos.

• En este momento, solo el 62 % de la oferta total de UMA está disponible para la negociación.

¿Es Universal Market Access (UMA) una buena inversión? 

El token UMA registró un crecimiento exponencial a principios de este año. Desde 7 USD en enero, el precio se disparó hasta más de 33 USD, registrando una nuevaATH. Sin embargo, desde entonces el precio se ha corregido y actualmente está cambiando a 4,99 USD por token UMA. Los expertos creen que este token tiene un futuro prometedor... siempre que el protocolo UMA sea capaz de evitar la competencia futura.

Compra de UMA

Los tokens UMA están disponibles para la compra en muchos intercambios populares como Bybit. Comprar UMA en el intercambio de Bybit es un proceso perfecto. Primero, debe tener una cuenta con Bybit. Si no tienes uno, puedesregistrarte en unos sencillos pasos. 

A continuación, debe adquirir tokens USDT para comprar UMA. Si tiene algún USDT en una billetera o cambio diferente, transfiéralo a su billetera Bybit. De lo contrario, puede comprar USDT haciendo clic en 



Después de confirmar la presencia de tokens USDT en su billetera Bybit, visite la secciónMercado puntual y busque el token UMA. Una vez que identifique el 



Haga clic enComprar UMAdespués de confirmar el valor de USDT que necesita gastar y la tasa de negociación de cambio. Una vez que se haya completado el pedido, los tokens UMA correspondientes se transferirán a su billetera spot Bybit. Tenga en cuenta que puede utilizar una orden limitada, de mercado o condicional para realizar la operación. Recomendamos usar una orden limitada. 

También recomendamos transferir sus tokens a una billetera segura que no esté conectada a Internet de ninguna manera. Incluso puede utilizar unacartera de hardware, conocida por ser más segura, para mayor tranquilidad.

Conclusiones

El protocolo de la UMA permite al inversor medio acceder a algunos de los derivados más lucrativos del mundo. Muchos productos comunitarios ya existen en el ecosistema UMA, con mucho más en desarrollo. Los usuarios no necesitan antecedentes financieros ni bolsillos profundos para acceder a estos instrumentos. Hoy en día, con la ayuda de la plataforma UMA, todo lo que necesita es un smartphone y acceso a Internet para comenzar a comercializar derivados criptográficos y participar en el mercado global de derivados.