Bybit Stocks comparación: Acciones frente a Perpetuos TradFi frente a CFDs de acciones

Bybit ofrece tres formas distintas de acceder a la exposición a acciones estadounidenses desde una única Plataforma. Este artículo compara Acciones, Contratos Perpetuos de Acciones TradFi y CFDs de Acciones uno al lado del otro para que pueda ver dónde destaca cada uno y cuáles son las compensaciones.

Cada producto utiliza una estructura, un modelo de cuenta y un mecanismo de trading distintos, y se dirige a un tipo de trader diferente. Entender cómo difieren en cuanto a horarios de trading, comisiones,apalancamiento, la estructura de la cuenta y la liquidación te ayudan a elegir la herramienta adecuada para tu estrategia.

Puntos Clave:

• el producto de Acciones de Bybit ofrece propiedad de capital real con cero comisiones de trading y acceso a la liquidez subyacente de los mercados de EE. UU., liquidado en USD a través de su Cuenta de Trading Unificada.

• Los Perpetuos de TradFi sobre acciones ofrecen una exposición apalancada las 24 horas del día, los 7 días de la semana (hasta 100x) con liquidación en USDT, pero conllevan costes de financiación periódicos y riesgo de liquidación.

• Las acciones CFDs utilizan una cuenta separada CFD con hasta 20x de apalancamiento, comisiones de swap nocturno y precios de proveedor de liquidez durante las sesiones de entre semana, con operaciones disponibles a través de MT5, la App Bybit y la web.

¿Qué son las acciones, los perpetuos de TradFi sobre acciones y los CFD sobre acciones?

Acciones

Producto de Acciones de Bybitte permite comprar y vender acciones reales de EE. UU. utilizando tu inicio de sesión de Bybit. Las órdenes se enrutan a través de Infra Capital Limited, el bróker introductor regulado de Bybit, a Alpaca y se ejecutan en NASDAQ o NYSE. Tienes intereses económicos reales en las acciones subyacentes, recibes dividendos y te beneficias de acciones corporativas como los splits de acciones. No hay apalancamiento ni riesgo de liquidación.

Acción TradFi Perpetuals

Acción TradFi Perpetuals son contratos de derivados liquidados en USDT que siguen los precios de las acciones sin vencimiento. Utilizan los mismos mecanismos de margen, tasa de financiamiento y liquidación que los estándarUSDT contratos perpetuosNunca se poseen las acciones subyacentes y no se tiene derecho a dividendos ni a derechos de voto. Las posiciones se pueden apalancar hasta 100x y operan continuamente las 24 horas del día.

CFDs sobre acciones

Los CFDs sobre acciones son contratos por diferencias disponibles a través de MT5, la aplicación Bybit y la web. Te permiten especular sobre los movimientos de los precios de las acciones con un apalancamiento moderado de hasta 20 veces para las acciones. Los activos aptos, como Tether(USDT) y BYUSDT se muestran en el Balance de USDx de la Cuenta MT5 CFD, mientras que las ganancias y pérdidas de trading se liquidan en USDT. Usted no posee ninguna participación en la propiedad de la empresa subyacente, aunque pueden aplicarse ajustes por dividendos según los términos del contrato.

Acciones frente a Futuros Perpetuos de Acciones (TradFi) frente a CFDs de Acciones de un vistazo

Horario de negociación, liquidez y spreads

La disponibilidad para operar es uno de los diferenciadores más claros entre los tres productos:

• Las acciones se negocian aproximadamente 24 horas al día los días laborables a través de las sesiones de premercado, regular, posmercado y nocturna. La negociación no está disponible los fines de semana ni los días festivos en EE. UU.

• Los futuros perpetuos de acciones de Finanzas Tradicionales cotizan continuamente, las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Esto permite operar en torno a las publicaciones de resultados o noticias de última hora, incluso cuando la bolsa subyacente está cerrada, aunque la liquidez y los diferenciales (spreads) pueden variar durante esos periodos.

• Los CFD de acciones siguen los horarios de negociación en días laborables determinados por la sesión de CFD correspondiente. No están disponibles durante los fines de semana.

Las horas de negociación afectan directamente a la liquidez y al comportamiento del spread. Cada producto también obtiene su cotización y ejecuciones de forma diferente:

• Las acciones acceden a la liquidez del mercado de capital estadounidense subyacente a través del bróker ejecutor (Alpaca), que dirige las órdenes a NASDAQ y NYSE. Los spreads reflejan generalmente los diferenciales de oferta-venta (ask) vigentes en el mercado de capital estadounidense subyacente durante el horario habitual, pero pueden ampliarse durante las ventanas de pre-mercado y post-mercado.

• Los Perps TradFi de acciones obtienen liquidez del Libro de órdenes de Bybit, respaldados por asociaciones con 'Maker' dedicados. Los Perps TradFi permanecen negociables las 24 horas del día, aunque los diferenciales pueden ampliarse cuando el mercado bursátil subyacente esté cerrado debido a una menor actividad de los participantes.

• Los CFDs de acciones reciben precios y ejecuciones a través de la estructura de proveedores de Liquidez CFD. El comportamiento de Spread depende del modo de cuenta seleccionado. El modo Sin Comisiones muestra un diferencial con todo incluido más amplio, mientras que el modo Tight-Spread ofrece diferenciales brutos con una comisión independiente.

En los tres productos, los diferenciales y el deslizamiento pueden variar en función de la acción específica, la sesión de negociación, las condiciones del mercado y el tamaño de la orden.

Comisiones y costes de mantenimiento

La estructura de costes difiere más marcadamente en cómo cada producto cobra por mantener posiciones con el tiempo.

Las acciones tienen comisión de trading cero. Un 0,5USDCSe aplica una comisión por órdenes pequeñas a las órdenes con un valor de operación de 500 $ o menos, mientras que se aplica un Spread de negociación de 10 BPS a las órdenes con un valor de operación de 500 $ o más. Bybit actualmente no cobra comisiones de cuenta, Liquidación, bróker, compensación, conversión de divisas, procesamiento de dividendos ni comisiones regulatorias independientes. La retención fiscal sobre dividendos de EE. UU. es del 30 % del dividendo bruto, mientras que las comisiones por American Depositary Receipt (ADR) oscilan entre 0,01 $ y 0,03 $ por acción. No hay comisiones de mantenimiento, inactividad ni custodia.

Los futuros perpetuos de renta variable (TradFi) ofrecen actualmente comisiones Maker del 0% y un 50% de descuento en las comisiones Taker estándar como tarifa promocional. El coste recurrente principal es la Tasa de financiamiento, que se cobra cada ocho horas. Dependiendo de la dirección de la Tasa de financiamiento y su Posición, usted paga o recibe financiamiento en cada intervalo. Esto hace que el coste total de mantenimiento sea dinámico y dependa de las condiciones del mercado.

Los CFD sobre acciones ofrecen dos modelos de comisión. El modo Cero Comisiones no cobra ninguna comisión de trading aparte, y los costes de transacción se reflejan en el spread. El modo Ajustado-Spread proporciona spreads brutos con una comisión fija de 0,02 $ por lote (mínimo 0,20 $ por orden). Ambos modos cobran una comisión de swap nocturno diaria por las posiciones mantenidas después del cierre de la sesión de trading, expresada como un porcentaje del valor de la posición.

Apalancamiento y riesgo de liquidación

Las acciones no utilizan apalancamiento y, por lo tanto, no conllevan riesgo de liquidación de margen, lo que las hace más adecuadas para los usuarios que buscan una exposición a acciones sin apalancamiento.

Los Perps de TradFi de acciones ofrecen hasta 100x de apalancamiento a través de un modelo dinámico de límites de riesgo. Tamaños de posición más grandes pueden reducir el apalancamiento máximo disponible para ese contrato. Las posiciones se liquidan si su saldo de margen cae por debajo del umbral de mantenimiento. Movimientos bruscos de precios en torno a las publicaciones de resultados o noticias importantes también pueden hacer que las órdenes de stop-loss se ejecuten a un precio diferente al del disparador.

Los CFDs de acciones ofrecen hasta 20x de apalancamiento en contratos de acciones. El apalancamiento puede reducirse temporalmente en torno a acontecimientos económicos importantes, comoComité Federal de Mercado Abiertodecisiones ocomunicados de resultadosEl cierre de margen se activa cuando el nivel de margen de la cuenta cae a o por debajo del 50%, momento en el que la plataforma cierra la posición con la pérdida más grande primero.

Estructura de la cuenta y compatibilidad de margen

Las acciones y los Perps de Acciones TradFi son ambos accesibles a través de laCuenta de Trading Unificada(UTA), permitiéndote gestionarlos junto con tus posiciones de cripto.usando el mismo inicio de sesión Bybit. Sin embargo, sus estructuras de cuenta subyacentes y su interacción con la UTA difieren. Las acciones están respaldadas por una cuenta de corretaje subyacente con Infra Capital Limited y son tenencias sin apalancamiento que no se utilizan como garantía de margen.Los perpetuos de TradFi utilizan el marco de margen de la UTA. En los modos de margen de la UTA aplicables, el colateral elegible y las PyG no realizadas pueden servir de apoyo al margen en las posiciones de cripto y perpetuos de TradFi.

Los CFD de acciones utilizan una Cuenta MT5 CFD independiente, aunque las posiciones pueden operarse a través de MT5, la aplicación Bybit o la web. Debes transferir fondos de entrada y salida, y tu margen está aislado de tu Balance Bybit principal. Esto significa que no puedes realizar garantías cruzadas entre posiciones cripto y de CFD.

Monedas de liquidación y plazos

Las acciones se liquidan en USD según las convenciones estándar de liquidación T+1. Los fondos de ventas están disponibles de inmediato para operar, mientras que los retiros estarán disponibles tras la liquidación. El USDC se convierte a USD para la ejecución de operaciones sin coste.

Los futuros perpetuos de acciones tradicionales se liquidan en USDT. El PyG realizado está disponible inmediatamente cuando cierras una posición. Los pagos de financiación se procesan cada ocho horas.

Los CFD sobre acciones liquidan las ganancias y pérdidas de trading en USDT. Los activos aptos, como USDT y BYUSDT, mantenidos en la Cuenta MT5 CFD se muestran como parte del USDx Balance a efectos de trading. El PyG realizado se refleja cuando se cierra una posición, mientras que las comisiones de swap aplicables se devengan según las condiciones del contrato.

¿Qué producto de Bybit Stocks se adapta a tu estrategia?

Elige acciones siquieres propiedad real, planeas mantener durante semanas, meses o más, valoras no tener comisiones de mantenimiento continuas y deseas elegibilidad para dividendos. Esto puede ser adecuado para usuarios que buscan crear una cartera de acciones junto a sus tenencias de cripto.

Elige Perps de TradFi de acciones sideseas acceso con apalancamiento las 24 horas, los 7 días de la semana, a los movimientos de los precios de las acciones, prefieres la liquidación en USDT y un margen unificado con tus posiciones de cripto, y te sientes cómodo con los costes de financiación que pueden acumularse mientras una posición permanece abierta.

Elige CFD sobre acciones siDeseas un apalancamiento moderado, te sientes cómodo utilizando una cuenta separada de CFD y valoras la flexibilidad de operar a través de MT5, la App Bybit o la web durante las sesiones de mercado entre semana.

Conclusión

Las Acciones, los Perps de Acciones TradFi y los CFDs de Acciones ofrecen tres formas diferentes de acceder a los mercados bursátiles de EE. UU. a través de Bybit. Las Acciones se centran en la propiedad directa y sin apalancamiento de acciones reales de EE. UU. Los Perps de Acciones TradFi proporcionan exposición a derivados apalancados las 24/7 a través de la UTA. Los CFDs de Acciones combinan apalancamiento moderado con una cuenta CFD separada y acceso de trading flexible a través de MT5, la App Bybit y la web. El producto adecuado depende de si priorizas la propiedad y la tenencia a largo plazo, el trading con apalancamiento ininterrumpido o una configuración CFD más tradicional.

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