¿Qué hace un proveedor de liquidez en Crypto?

Durante el comercio medio de criptomonedas, hay mucho detrás de escena. El intercambio con el que trabaja puede solicitar ayuda de corredores, proveedores de liquidez y otros asistentes externos. Comprender cómo funcionan estos servicios puede crear algunas oportunidades de inversión únicas para usted. En esta guía, aprenderá todo sobre los proveedores de liquidez. No solo puede descubrir cómo afectan los proveedores de liquidez a sus operaciones, sino también cómo convertirse en un proveedor de liquidez y empezar a ganar dinero adicional.

Puntos clave:

• Un proveedor de liquidez (LP) es una entidad o persona independiente que posee un conjunto de activos líquidos. El proveedor de liquidez funciona como intermediario que suministra intercambios con la criptomoneda que necesitan para cumplir un pedido.

• A cambio de proporcionar liquidez, los LP reciben tokens de proveedores de liquidez que actúan como recibo de su inversión inicial. Además, reciben recompensas por proporcionar liquidez.

¿Qué es un proveedor de liquidez?

Un proveedor de liquidez (LP) es una entidad o persona independiente que posee un conjunto de activos líquidos. El proveedor de liquidez funciona como intermediario que suministra intercambios con la criptomoneda que necesitan para cumplir un pedido.

Los proveedores de liquidez se utilizan en mercados de valores, divisas, mercados criptográficos y otras instituciones que comercializan activos. Vienen en muchas formas diferentes. Un PL puede ser un creador de mercado, banco de inversión, empresa de negociación, otro grupo financiero o una persona. En muchas comunidades criptográficas modernas, un proveedor de liquidez es una organización autónoma descentralizada (DAO) que reúne fondos de múltiples miembros de la comunidad.

¿Cómo ayudan los proveedores de liquidez criptográfica a generar liquidez?

Para entender lo que hacen realmente los proveedores de liquidez, es necesario echar un vistazo a cómo funciona la operación promedio. Considere un caso en el que un comprador ordena una cantidad específica de criptomoneda. Sin un proveedor de liquidez, una bolsa tendría que buscar hasta que encuentre un vendedor que ofrezca esa cantidad de criptomoneda líquida. Dependiendo de la moneda, podría ser difícil descubrir a alguien que ofrezca la criptomoneda adecuada a un precio justo de mercado. Aquí es donde los proveedores de liquidez son útiles.

Cuando un intercambio está trabajando con un proveedor de liquidez, el proveedor suministra automáticamente cualquier pedido. Un comprador realiza el pedido y luego el intercambio toma la cantidad precisa de tokens pedidos del LP y se lo entrega al comprador. Luego, la próxima vez que alguien venda el mismo tipo de token, el intercambio cobrará esos activos digitales y los depositará nuevamente con el proveedor de liquidez.

Básicamente, la cantidad total de tokens que posee el proveedor de liquidez sigue siendo la misma a largo plazo. Sin embargo, los tokens individuales se intercambiarán y reemplazarán por otros, y el valor puede fluctuar temporalmente a medida que los intercambios retiren y depositen tokens. Para ayudar a regular este sistema, algunas redes de liquidez pueden dar a estas personas tokens de proveedor de liquidez (LP), que actúan como recibos de sus inversiones iniciales.

Beneficios de ser un proveedor de liquidez

¿Por qué las personas eligen convertirse en proveedores de liquidez? Hay varias ventajas.

Ingresos pasivos

La razón principal por la que tanta gente está interesada en proporcionar liquidez es por ingresos pasivos. Para incentivar a los proveedores de liquidez, los mercados de valores les ofrecen una parte de las tarifas que cobra cada comerciante. Dependiendo del tipo de moneda y del intercambio con el que trabaje, puede ganar entre el 0,05 % y el 1 % del valor del activo por cada operación para la que suministre liquidez como LP. Por lo tanto, si tiene pensado retener sus tokens durante un tiempo, puede usarlos y obtener ingresos adicionales, además del dinero que puede ganar si sus tokens aumentan en valor con el tiempo.

Riesgo reducido

Ser un proveedor de liquidez también reduce su riesgo general. Cuando proporciona liquidez, no tiene que poner mucho dinero en apuestas en el mercado. A diferencia de las opciones de compra, un movimiento inesperado del mercado no puede costarle miles. Mientras la gente negocie, estará ganando dinero y podrá recuperar todos sus activos criptográficos originales al final.

Reputación

Ser un proveedor de liquidez es más que una simple oportunidad de ganar dinero. Le permite involucrarse más en el proceso de negociación. Como proveedor de liquidez, puede construir una reputación positiva y ayudar a prevenir los mercados ilíquidos, para tener más oportunidades abiertas para usted. Puede conocer a nuevos socios comerciales a través de la creación de redes, y construir su reputación también puede permitirle buscar contratos de suministro de liquidez más lucrativos.

Riesgos de ser un proveedor de liquidez

Proporcionar liquidez puede ser realmente gratificante, pero no va a funcionar perfectamente para todos. Estos son algunos riesgos potenciales que debe conocer.

Pérdida impermanente

La pérdida inminente (PI) es el principal peligro cuando se trabaja como proveedor de liquidez. Se produce debido a la fluctuación constante de los precios del mercado y puede ocurrir siempre que un proveedor de liquidez esté intercambiando dos tipos de criptomonedas con precios diferentes. Si el valor de una criptomoneda cae en relación con la otra, el proveedor de liquidez puede notar un descenso en su saldo general de fondos cuando intercambia sus tokens de LP por fondos reales. 

El hecho de que se encuentre o no con una pérdida permanente tiende a depender de las monedas que ofrece y de las organizaciones con las que trabaja. En ciertos sitios con reglas desfavorables para los proveedores de liquidez, las tasas de pérdida inminente pueden ser de hasta el 50 %.

Riesgos de contratos inteligentes

Como cualquier otro acuerdo financiero, la seguridad de ser un proveedor de liquidez depende de la seguridad de los contratos que utilice. Los proveedores de liquidez confían en los contratos inteligentes para garantizar que se les paguen las tarifas correctas y que recuperen su dinero al final de la experiencia. Si acaba trabajando con un sistema poco fiable y sus contratos inteligentes se piratean, podría perder su dinero y/o comprometer su privacidad.

Funcionamiento delantero

La ejecución anticipada se produce cuando los comerciantes pagan tarifas adicionales para trasladar sus transacciones al frente de la línea. Al procesar sus transacciones antes que las de los competidores, los comerciantes pueden aprovechar los cambios menores en el mercado y ganar más dinero. Ciertos tipos de front-running también pueden dañar a los LP al evitar que obtengan una tarifa justa por sus servicios.

Beneficios de utilizar un proveedor de liquidez

Incluso si no tiene interés en convertirse en un proveedor de liquidez criptográfica, puede ser bastante útil trabajar con los LP debido a los beneficios que proporcionan a todos los participantes del mercado.

Estabilizar el mercado

Los proveedores de liquidez ayudan a mantener unos precios algo coherentes. Sin ellos, una única compra o venta grande puede afectar drásticamente al mercado. Sin embargo, los intercambios pueden utilizar varios LP para cumplir con estos pedidos sin afectar directamente a la oferta y la demanda. 

Los algoritmos utilizados por el creador de mercado automatizado medio también ayudan a regular los mercados al garantizar que haya un número constante de tokens en los grupos de liquidez. Los precios del mercado de criptomonedas siguen subiendo y bajando, pero en un mercado líquido, no se mueven como locos ni experimentan cambios repentinos debido a una sola compra.

Reducir la propagación

El diferencial de mercado se refiere a la discrepancia entre el precio al que un vendedor venderá y el precio al que un comprador comprará. Aunque los proveedores de liquidez suministran activos al fondo, es el intercambio o AMM lo que utiliza estos activos para proporcionar cotizaciones comerciales y fijar precios. A medida que se añade liquidez al fondo, ayuda a reducir el diferencial al garantizar un precio más constante y estable entre compra y venta. 

Un diferencial más pequeño no solo estabiliza el mercado y evita la volatilidad, sino que también facilita mucho las cosas a los participantes del mercado a los que les gusta trabajar con opciones. Cuando los diferenciales del mercado son más pequeños, es mucho más asequible trabajar con pares de opciones.

Aumentar la actividad comercial

Los proveedores de liquidez criptográfica garantizan que las operaciones nunca tengan que pararse debido a un mercado ilíquido. Cuando los inversores pueden comprar y vender bajo demanda, se negocian con más frecuencia. Además, el aumento de la estabilización y la fiabilidad del mercado ayudan a tranquilizar a las personas que, de otro modo, podrían frustrarse con el proceso de negociación. Todos estos factores se combinan para crear un mayor volumen de operaciones, lo que a su vez proporciona más oportunidades de inversión.

Riesgos de utilizar un proveedor de liquidez

Los proveedores de liquidez son útiles, por lo que la mayoría de los intercambios modernos trabajan con ellos. Sin embargo, hay algunas desventajas potenciales que acompañan el uso de LP.

Deslizamiento

El deslizamiento puede ocurrir siempre que el precio real de una operación ejecutada sea diferente del precio esperado. Por lo general, se produce cuando los mercados son tan volátiles que los pedidos cambian en un breve momento entre un comerciante que realiza el pedido y una bolsa que lo cumple. Dado que los grupos de liquidez criptográfica reducen la volatilidad, un mercado líquido suele tener menos pérdidas. Sin embargo, si el fondo de liquidez no es lo suficientemente profundo, aún puede producirse un deslizamiento. Intentar confiar en los grupos de liquidez como garantía contra los resbalones no es aconsejable y puede dar lugar a sorpresas no deseadas.

Altas tarifas de gas

Los proveedores de liquidez ofrecen sus servicios a cambio de dinero, lo que se traduce en tarifas más altas para los comerciantes. Cada vez que realiza una operación que pasa por un LP, debe ser compensado. La mayoría de las bolsas transmiten esta tarifa al consumidor, por lo que puede esperar pagar más cuando realiza operaciones a través de una plataforma que utiliza proveedores de liquidez.

Proveedor de liquidez frente a creador de mercado

Un creador de mercado es un tipo de intermediario comercial, normalmente un miembro de un banco o una firma comercial de alta frecuencia, que utiliza su propia cuenta para comprar y vender criptomonedas con el único propósito de añadir liquidez al mercado. Los creadores de mercado suelen trabajar junto a corredores o bolsas para ayudar a garantizar que los clientes puedan realizar sus operaciones, independientemente de la liquidez del mercado. Básicamente "crean" el mercado trabajando para reducir los diferenciales del mercado, estabilizar el mercado y facilitar las operaciones. 

En el mundo criptográfico moderno, muchos creadores de mercado son bots. Llamados creadores de mercado automatizados (AMM), estos tipos de sistemas se ejecutan en software diseñado para mantener el intercambio.

Técnicamente, un creador de mercado puede ser una especie de proveedor de liquidez. Sin embargo, es solo un tipo específico de proveedor de liquidez, mientras que la categoría general de LP puede incluir muchos otros tipos de entidades u organizaciones. 

El objetivo de un creador de mercado también tiende a ser diferente del del proveedor de liquidez criptográfica tradicional. Los creadores de mercado trabajan para mantener una bolsa específica operativa y competitiva, mientras que el objetivo de la mayoría de los proveedores de liquidez es simplemente ganar dinero facilitando las operaciones.

Cómo convertirse en proveedor de liquidez

Convertirse en proveedor de liquidez es más sencillo de lo que podría pensar, especialmente con la multitud de plataformas y servicios disponibles. Esta es una guía paso a paso para convertirse en un proveedor de liquidez criptográfica:

Investigar y elegir una plataforma: Antes de convertirse en proveedor de liquidez, debe decidir sobre una plataforma. Cada uno tiene su propia estructura de tarifas, activo respaldado y comunidad. Los intercambios descentralizados populares como Uniswap son conocidos por su simplicidad y amplia gama de tokens compatibles, mientras que las plataformas centralizadas como Bybit son reconocidas por sus características de seguridad y liquidez.

Obtenga la criptomoneda necesaria: La mayoría de las plataformas requieren que deposite un valor igual de dos tokens para proporcionar liquidez. Por ejemplo, si proporciona liquidez para un par ETH/USDT, deberá depositar tanto ETH como USDT.

Conecte su cartera: Para los intercambios descentralizados, normalmente conectarás una cartera digital como MetaMask. Para intercambios centralizados, simplemente deposita tu criptomoneda directamente en tu cuenta en la plataforma.

Deposite sus fondos: Una vez que su billetera esté conectada, puede agregar sus fondos al fondo de liquidez de su elección. Esto a menudo implica interactuar con un contrato inteligente que bloquea sus fondos y le emite tokens de LP a cambio.

Comience a obtener cargos: A medida que los comerciantes intercambian fichas en el par para el que usted proporciona liquidez, comenzará a ganar una parte de las comisiones de negociación. Estas comisiones se suelen añadir al fondo, aumentando su cuota.

Monitoree y administre su inversión: Verifique regularmente su inversión. Asegúrese de estar al tanto de cualquier posible pérdida inminente y lleve un registro de los cargos que está ganando.

Minería de Liquidez de Bybit

Si está buscando una forma sencilla de proporcionar liquidez, Bybit ofrece Liquidity Mining, que está diseñada para recompensar a los usuarios por proporcionar liquidez. Funciona del siguiente modo:

Únase al programa: Acceda a Liquidity Mining de Bybit y elija los pares criptográficos para los que desea proporcionar liquidez.

Proporcionar liquidez: Al igual que con otras plataformas, usted deposita sus tokens, que se utilizarán para facilitar las operaciones.

Gane recompensas: Bybit’s Liquidity Mining le recompensa con una Tasa APR de hasta el 35.1%. 

¿Debería ser un proveedor de liquidez?

Si le gusta tener criptomonedas durante largos períodos de tiempo para obtener ingresos pasivos, ser un proveedor de liquidez criptográfica puede ser un movimiento inteligente. Es una excelente forma de obtener dinero de su criptomoneda, al tiempo que ayuda a que los intercambios de criptomonedas funcionen correctamente. Gracias a una infinidad de interesantes proyectos web3, también es muy fácil convertirse en un proveedor de liquidez criptográfica. Por ejemplo, puede unirse a un grupo de liquidez y ni siquiera necesita grandes sumas de activos criptográficos antes de convertirse en LP.

Tenga en cuenta que la organización específica con la que trabaja puede marcar una gran diferencia. No solo obtiene diferentes comisiones a través de ciertos grupos de liquidez, sino que también se enfrenta a diferentes normativas. Por ejemplo, algunas empresas pueden utilizar algoritmos especiales para ayudar a gestionar activos digitales y evitar pérdidas permanentes. Elegir el fondo de liquidez adecuado para usted puede resultar en una experiencia más rentable.

En resumen

Los proveedores de liquidez criptográfica suelen pasar por alto una parte esencial del mercado criptográfico. Al proporcionar liquidez al mercado, ayudan a reducir la volatilidad, acelerar las operaciones y aumentar el volumen de operaciones. No solo proporcionan servicios valiosos, sino que los proveedores de cripto liquidez también obtienen ingresos pasivos. Si está interesado en convertirse en un proveedor de liquidez, consulte una de las muchas opciones de fondos de liquidez criptográficos disponibles.

#Bybit #TheCryptoArk