NEAR Protocol: Modelo de Ingresos y Cómo Funciona

NEAR Protocol es una blockchain de Capa 1 que utiliza el consenso Delegated Proof of Stake y fragmentación Nightshade para la escalabilidad, permitiendo transacciones de bajo coste y el despliegue de contratos inteligentes sencillo para desarrolladores en aplicaciones descentralizadas (dApps) en todo el mundo.

¿Qué es NEAR Protocol?

NEAR, cuyo nombre proviene de la visión de los fundadores de acercar la tecnología descentralizada al futuro próximo en lugar de ser un acrónimo tradicional, está diseñado para desarrolladores y usuarios que necesitan una blockchain que no sacrifique la velocidad de transacción ni el coste en favor de la descentralización. El protocolo se sitúa en la misma categoría de Capa 1 que Ethereum y Solana, compitiendo sobre la base de comisiones bajas, accesibilidad para desarrolladores y un modelo económico diseñado para sostenerse a través de la actividad de uso real.

NEAR Protocol admite contratos inteligentes, los programas autoejecutables que impulsan las aplicaciones de Finanzas Descentralizadas (DeFi), mercados de No Fungible Token (NFT), plataformas de Gaming Web3 (aplicaciones descentralizadas que otorgan a los usuarios la propiedad de sus datos y activos), y servicios creados por desarrolladores en todo el ecosistema blockchain. Cada interacción con una de estas aplicaciones genera una transacción, y cada transacción genera una Tarifa de Gas. Esa conexión entre el uso de la aplicación y los ingresos por tarifas atraviesa todo el diseño económico de NEAR.

Los desarrolladores pueden escribir contratos inteligentes de NEAR en Rust o JavaScript/TypeScript, una elección de lenguaje que diferencia a NEAR del entorno exclusivo de Solidity de Ethereum y reduce la barrera para la gran población de desarrolladores de JavaScript que exploran el desarrollo de blockchain.

Los orígenes de NEAR Protocol

NEAR Protocol fue fundado en 2018 por Illia Polosukhin, exinvestigador de IA en Google y coautor del artículo fundamental «Attention Is All You Need» que introdujo la arquitectura Transformer sobre la que se asientan los modelos de lenguaje de gran tamaño modernos, y Alexander Skidanov, exingeniero de software en Microsoft. Su experiencia combinada en sistemas a gran escala e investigación en aprendizaje automático dotó al desarrollo inicial de NEAR de una credibilidad técnica que lo distinguió de muchos proyectos de Blockchain lanzados durante el mismo periodo.

La NEAR Foundation, una organización suiza sin ánimo de lucro, supervisa el desarrollo del protocolo, gestiona las subvenciones del ecosistema para los desarrolladores que construyen en NEAR y administra la tesorería del protocolo. Dicha tesorería es una reserva de NEAR Tokens procedentes de la distribución génesis inicial, destinada a financiar subvenciones para desarrolladores y el crecimiento del ecosistema, a la vez que proporciona al protocolo solvencia financiera más allá de los ingresos por comisiones. No obstante, la gobernanza de los parámetros On-Chain y el consenso corresponde a los validadores y a los titulares de Tokens, y no a la Fundación, una distinción fundamental a la hora de evaluar la descentralización de NEAR.

Cómo funciona NEAR Protocol: Nightshade Sharding y Proof of staking

Dos opciones arquitectónicas definen cómo NEAR Protocol procesa las transacciones y por qué sus comisiones siguen siendo una fracción de lo que cobra la Mainnet de Ethereum: el fragmentado (sharding) Nightshade y el Delegated Proof of Stake.

Nightshade Sharding: Cómo NEAR logra la escalabilidad

El sharding Nightshade es el método propietario de NEAR Protocol para dividir la Blockchain en unidades de procesamiento paralelo llamadas shards, cada una de las cuales maneja su propio subconjunto de transacciones simultáneamente. Piensa en una Blockchain estándar como una carretera de un solo carril por la que cada coche debe pasar por el mismo punto de control. Nightshade convierte esa carretera en una autopista de varios carriles: cada shard procesa su propio tráfico en paralelo, y el rendimiento total escala con el número de carriles.

Esta arquitectura permite a NEAR soportar un rendimiento teórico de hasta aproximadamente 100.000 transacciones por segundo (TPS) a través de fragmentos, en comparación con los aproximadamente 15 a 30 TPS de la mainnet de Ethereum en una única cadena de procesamiento. La finalidad de las transacciones en NEAR toma aproximadamente uno o dos segundos por bloque.

La implicación en los ingresos es directa: una mayor capacidad de rendimiento significa que se pueden procesar más transacciones por segundo, lo que permite recaudar más tarifas de gas por segundo. Nightshade no genera ingresos por sí mismo, pero elimina el techo de rendimiento que, de otro modo, limitaría la cantidad de ingresos por tarifas que el protocolo puede acumular a medida que aumenta el uso.

Prueba de Participación Delegada: Mecanismo de Consenso de NEAR

NEAR Protocol selecciona sus nodos validadores a través de la Prueba de Participación Delegada (DPoS), un Mecanismo de Consenso en el que los validadores se eligen en función de la cantidad de NEAR en staking como garantía, no mediante el trabajo computacional como ocurre en el sistema de Prueba de Trabajo de Bitcoin. Los validadores que ponen en staking más NEAR, ya sean sus propios fondos o NEAR delegado por otros titulares de Token, obtienen una parte proporcionalmente mayor de las responsabilidades de procesamiento de bloques y de las recompensas.

La delegación permite que los titulares habituales de tokens NEAR participen en la seguridad de la red sin tener que ejecutar ellos mismos la infraestructura de validación. Un titular de token puede delegar sus NEAR a un validador; el validador utiliza ese staking para competir por la producción de bloques, y el delegador obtiene una parte de las recompensas del validador proporcional a su contribución. Este mecanismo conecta directamente los ingresos del validador con la amplia participación de los titulares de tokens, como se describe en la siguiente sección.

¿Cómo genera ingresos el Protocolo NEAR?

NEAR Protocol genera ingresos a través de cuatro mecanismos distintos: comisiones de transacción por gas que se dividen en un 70 % para los validadores y un 30 % que se quema de forma permanente, la emisión de nuevos Token NEAR a una tasa anual aproximada del 5 % para financiar las recompensas de los validadores, el staking de almacenamiento que crea una demanda persistente de Token a medida que las aplicaciones crecen y los Reembolsos de comisiones para desarrolladores que devuelven una parte de los ingresos por gas a quienes implementan el Contrato inteligente. Al ser un protocolo Descentralizado en lugar de una empresa, NEAR no genera beneficios corporativos. El valor fluye hacia los validadores y desarrolladores, mientras que la quema de Token reduce permanentemente el Suministro circulante.

Comisiones de transacción: la división 70/30

Las tasas de gas (también llamadas tarifas de transacción) son los costes que pagan los usuarios para ejecutar transacciones y contratos inteligentes en NEAR, y el protocolo divide cada tarifa automáticamente: el 70% va al nodo validador que procesó la transacción, y el 30% se quema permanentemente, retirando esos tokens NEAR de la circulación.

Las tarifas de gas de NEAR son, por diseño, fracciones de céntimo por transacción. Las comisiones individuales son bajas, lo que significa que los ingresos totales dependen del volumen de transacciones. La actividad de DeFi, el trading de NFT y el uso de aplicaciones Web3 en todo el ecosistema generan el volumen de transacciones que hace que la acumulación de comisiones sea significativa a escala. Según la documentación de la tarifa de gas de NEAR,), la estructura de tarifas se aplica a nivel de protocolo sin posibilidad de anulación discrecional.

Emisión de Token y el equilibrio entre inflación y quema

NEAR Protocol acuña aproximadamente un 5 % de nuevos tokens NEAR cada año para financiar las recompensas de los validadores. Se trata de tokens de nueva creación, no de tarifas redistribuidas. El protocolo combina esta emisión con el mecanismo de quemado permanente que destruye el 30 % de cada tarifa de gas recaudada.

El efecto neto en el suministro depende del volumen de transacciones. Con volúmenes de transacciones bajos, la emisión de nuevos Token supera las quemas y el suministro circulante crece. Con volúmenes de transacciones altos, las quemas pueden compensar o superar la nueva emisión, lo que crea una dinámica neta deflacionista similar a la que experimentó Ethereum después de que la actualización EIP-1559 introdujera su propia quema de tarifa base. El resultado no está garantizado en ningún sentido: se trata de un mecanismo que depende del volumen, y el equilibrio cambia a medida que varía la actividad de la red.

Esta es la respuesta directa a una pregunta que los inversores suelen hacer: ¿NEAR tiene ingresos reales o es solo inflación de Token? Los ingresos por comisiones se obtienen de la actividad real de los usuarios. El protocolo emite un suministro inflacionista independientemente del volumen de uso. El mecanismo de quemado conecta ambos, haciendo que la actividad de la red sea la variable que determina si la nueva oferta es neta positiva o neta negativa con el tiempo. Según la documentación del suministro de Token de NEAR, el suministro inicial fue de mil millones de Tokens NEAR, con los parámetros de inflación y quema establecidos a nivel de protocolo.

Cómo Ganan los Validadores en NEAR

Los validadores en NEAR Protocol obtienen ingresos a través de dos flujos de ingresos independientes, y la distinción entre ellos es fundamental para entender si NEAR cuenta con una actividad económica real detrás de las recompensas de su Token.

El primer flujo proviene de las tarifas de gas: los validadores reciben el 70% de cada tarifa de gas generada por las transacciones que procesan. Estos ingresos escalan con el uso real de la red. Cuando más usuarios interactúan con las aplicaciones en NEAR, se producen más transacciones y los validadores ganan más. NEAR mantiene actualmente un conjunto de validadores activos limitado (aproximadamente 100 validadores, según los datos actuales de validadores en NEAR Explorer), lo que permite un mayor rendimiento y una menor sobrecarga de coordinación que los conjuntos de validadores más abiertos, con diferentes compensaciones en materia de descentralización.

El segundo flujo proviene de la emisión de nuevos Token: NEAR Protocol emite aproximadamente un 5% de nuevos Token anualmente, distribuidos a los validadores y sus delegadores como recompensas por staking. Estas recompensas existen independientemente de cuánta actividad de transacciones ocurra en un período determinado. Los ingresos basados en comisiones se obtienen de la actividad económica real; los ingresos basados en la inflación son emitidos por el protocolo con independencia del uso. Esta distinción aborda la principal preocupación de los inversores que se preguntan si la economía de un protocolo se basa en la adopción genuina o en la impresión de Token.

Staking de almacenamiento: Un segundo impulsor de la demanda

NEAR Protocol requiere que los desarrolladores realicen staking (bloqueo) de tokens NEAR de forma proporcional al almacenamiento On-Chain que utilice su aplicación, creando una capa de demanda persistente que crece a la par del ecosistema. El NEAR en staking no se gasta ni se quema. Se mantiene como garantía mientras el almacenamiento esté en uso y se devuelve al desarrollador si dicho almacenamiento se libera.

Este mecanismo crea una demanda de Token que es acumulativa y estructural, en lugar de transaccional. A medida que más aplicaciones Descentralizadas se implementen en NEAR y expandan sus datos On-Chain, más NEAR deberán bloquearse en las apuestas de almacenamiento, retirando esa oferta de la circulación activa y reduciendo la presión de venta. A diferencia de las quimas de Tarifa de Gas, la demanda de apuestas de almacenamiento no destruye Token, pero sí los bloquea, produciendo un efecto similar en el lado de la oferta. Las apuestas de almacenamiento ilustran cómo el modelo económico de NEAR se extiende más allá de la simple recolección de tarifas. Los detalles técnicos completos están disponibles en la documentación de apuestas de almacenamiento de NEAR.

Reembolsos de Tarifas para Desarrolladores: Incentivando el Crecimiento del Ecosistema

NEAR Protocol devuelve el 30 % de las comisiones de gas generadas por un contrato inteligente al desarrollador que lo implementó originalmente, un mecanismo que no existe en Ethereum ni en Solana. Esto crea un incentivo financiero directo para que los desarrolladores atraigan usuarios a sus aplicaciones: una mayor actividad de los usuarios en el contrato de un desarrollador significa que este recibe más ingresos por comisiones.

Cuando los desarrolladores obtienen ingresos directamente de la actividad de comisiones de sus contratos, tienen un motivo financiero para crear aplicaciones que atraigan a los usuarios. Un mayor número de usuarios genera más transacciones, y más transacciones impulsan los ingresos por comisiones tanto para el desarrollador como para los validadores de la red. La contabilidad exacta de cómo interactúa el reembolso del 30 % con la división 70/30 entre el validador y la quema (burn) debe confirmarse en la documentación actual de NEAR antes de basar decisiones técnicas en esta cifra.

El Token de NEAR: Utilidad y economía

El NEAR Token tiene cuatro impulsores de demanda estructurales integrados en el protocolo, cada uno ligado a actividad de uso real en lugar de tenencia especulativa. Esta es la respuesta a la pregunta "¿qué respalda el valor del NEAR Token?": la demanda del NEAR Token se genera por las mecánicas del protocolo, no únicamente por el sentimiento del mercado.

Las cuatro funciones de utilidad del Token NEAR son:

1. Pago de gas: Los usuarios deben poseer y gastar tokens NEAR para pagar las comisiones de gas requeridas por cada transacción e interacción de contrato inteligente en la red.
2. Staking de validador y delegado: Los validadores deben bloquear NEAR como garantía para participar en la producción de bloques. Los titulares de Token pueden realizar staking de NEAR a través de pools de staking delegados para obtener una parte proporcional de las recompensas de los validadores sin tener que gestionar la infraestructura ellos mismos.
3. Staking de almacenamiento: Los desarrolladores deben bloquear NEAR de forma proporcional al almacenamiento On-Chain que requieran sus aplicaciones, tal y como se describe en la sección de ingresos anterior.
4. Gobernanza: Los titulares de tokens NEAR pueden votar las actualizaciones del protocolo y los cambios en los parámetros a través de mecanismos de gobernanza On-Chain.

Por el lado de la oferta, el Token NEAR se lanzó con un suministro inicial de aproximadamente 1000 millones de Tokens. El protocolo emite aproximadamente un 5 % de nuevos Tokens anualmente para financiar las recompensas de los validadores. Esa emisión se ve compensada en parte por la quema del 30 % de las comisiones, en la que cada Tarifa de Gas recaudada da como resultado la destrucción permanente del 30 % del valor de la comisión. La trayectoria de la oferta neta refleja el equilibrio entre la emisión y la quema, lo cual depende del volumen de transacciones a lo largo del tiempo.

El ecosistema de NEAR: Aurora, Rainbow Bridge y aplicaciones de DeFi

La actividad que se desarrolla en el ecosistema de NEAR genera el volumen de transacciones que da sentido a los mecanismos de ingresos por tarifas de gas de NEAR. Dicha actividad abarca DeFi protocolos, NFT mercados y aplicaciones compatibles con Ethereum que se ejecutan a través de Aurora EVM.

Aurora EVM es un entorno compatible con la Máquina Virtual Ethereum (EVM) construido sobre el NEAR Protocol por Aurora Labs, un equipo independiente de la NEAR Foundation. Aurora permite a los desarrolladores de Ethereum desplegar contratos inteligentes basados en Solidity en la infraestructura de NEAR sin tener que reescribir su código para un nuevo entorno. Se utiliza ETH para el gas en Aurora en lugar del Token NEAR directamente, un matiz que evita confusiones al comparar las tarifas de transacción de Aurora con las tarifas de transacción nativas de NEAR. Las transacciones procesadas por Aurora aún contribuyen a la actividad general de la red de NEAR y respaldan la imagen general del volumen de transacciones. Juntas, Rainbow Bridge, un puente sin confianza que permite a los usuarios transferir activos entre NEAR y Ethereum, y Aurora EVM forman la capa principal de interoperabilidad entre cadenas de NEAR con el ecosistema de Ethereum.

La actividad de las finanzas descentralizadas en NEAR abarca los exchanges descentralizados (DEX), los protocolos de préstamo y las plataformas de yield farming. Los usuarios DeFi que interactúan con estos protocolos generan el volumen de transacciones que alimenta los ingresos por tarifas de gas. Aurora EVM extiende el alcance DeFi de NEAR al permitir que los protocolos DeFi nativos de Ethereum se desplieguen en la infraestructura de NEAR sin tener que reconstruirlos desde cero.

La actividad del mercado NFT en NEAR, que incluye tanto la acuñación como el comercio secundario, genera un volumen de transacciones adicional junto con DeFi y contribuye a los ingresos agregados por la Tarifa de Gas mediante el mismo reparto de 70/30 detallado en la sección de ingresos.

NEAR Protocol frente a Ethereum y Solana

NEAR Protocol gestiona las comisiones de transacción y la distribución de ingresos de manera diferente a Ethereum y Solana, y estas diferencias son tan importantes como la velocidad bruta de transacción a la hora de evaluar la sostenibilidad económica de un protocolo. La mayoría de las comparaciones de protocolos se centran en las cifras de TPS. Esta se enfoca en cómo funciona el modelo de comisiones de cada protocolo.

Las comisiones de la Mainnet de Ethereum son las más altas de las tres, lo que refleja la madurez de su red, su profundidad de seguridad y su posición dominante para protocolos DeFi de alto valor y aplicaciones de nivel institucional. Las soluciones de capa 2 de Ethereum sitúan las comisiones mucho más cerca del rango de NEAR, pero se trata de redes independientes en lugar de la Mainnet que se compara aquí. Tanto Solana como NEAR ofrecen costes por transacción bajos, pero el mecanismo de quemado del 30 % de NEAR crea una dinámica de gestión de la oferta de la que Solana carece actualmente.

Para los desarrolladores que evalúan plataformas, el soporte de JavaScript/TypeScript de NEAR reduce la barrera de entrada en comparación con el entorno principalmente de Rust de Solana. La capa Aurora EVM de NEAR amplía aún más la accesibilidad al permitir que los desarrolladores de Solidity migren contratos de Ethereum sin una reescritura completa. Solana tiene un ecosistema establecido más grande de DeFi y NFT que NEAR, mientras que Ethereum sigue siendo la plataforma dominante para protocolos de DeFi de alto valor y de larga data. NEAR compite en este panorama de Capa 1 junto a Ethereum y Solana, con Avalanche como otro competidor enfocado en desarrolladores en el espacio. Cada protocolo toma diferentes compensaciones entre el rendimiento bruto y la experiencia del desarrollador que ofrece.

Preguntas Frecuentes Sobre NEAR Protocol

¿Tiene NEAR Protocol ingresos reales o es solo inflación de Token?

NEAR Protocol cuenta tanto con ingresos reales basados en comisiones como con una emisión de Token inflacionista, y estos son dos mecanismos distintos que coexisten. Las comisiones de gas pagadas por los usuarios generan actividad económica real, de la cual el 70% se destina a los nodos validadores que procesaron esas transacciones y el 30% es destruido permanentemente por el protocolo. La inflación anual de Token de aproximadamente el 5% es un subsidio de validación independiente que el protocolo emite independientemente del volumen de transacciones. El hecho de que el efecto neto sobre el suministro sea inflacionista o deflacionista en un momento dado depende de si las quemas impulsadas por las transacciones superan la emisión de nuevos Token.

¿Qué porcentaje de las comisiones de gas de NEAR se destina a los validadores?

Los validadores reciben el 70 % de cada Tarifa de Gas recaudada en NEAR Protocol, mientras que el 30 % restante se quema de forma permanente y se elimina del Suministro circulante. Los validadores obtienen beneficios a través de dos vías independientes: la participación del 70 % de la Tarifa de Gas procedente de la actividad real de las transacciones y una parte de la inflación anual del Token, de aproximadamente el 5 %, distribuida como recompensas por staking. La primera vía escala con el uso de la red; la segunda es acuñada por el protocolo independientemente del volumen de uso.

¿Es NEAR Protocol una buena inversión?

NEAR Protocol cuenta con un equipo fundador consolidado, un modelo económico de múltiples flujos y un ecosistema de desarrolladores activo. Entre los factores de riesgo se incluyen la competencia de las soluciones de Capa 2 de Ethereum y el ecosistema consolidado de mayor tamaño de Solana, la dependencia del modelo de inflación respecto al crecimiento del volumen de transacciones para que el mecanismo de quemado sea significativo, y la volatilidad general del mercado de las criptomonedas. El hecho de que NEAR se ajuste a su cartera depende de su valoración de la trayectoria de crecimiento de su ecosistema y de su tolerancia al riesgo personal. Consulte a un asesor financiero cualificado antes de tomar decisiones de inversión, ya que esto no constituye asesoramiento financiero.

¿Es NEAR Protocol descentralizado?

NEAR Protocol funciona como una red blockchain descentralizada con nodos validadores distribuidos globalmente, procesando transacciones sin ninguna autoridad central. Los titulares de Token gobiernan los cambios del protocolo a través de votaciones on-chain, y la Fundación NEAR no controla el consenso, la producción de bloques ni la validación de transacciones. La Fundación sí posee una parte significativa de la asignación inicial de tokens para el desarrollo del ecosistema, lo cual es un factor de concentración que vale la pena considerar al evaluar la descentralización de la gobernanza en la práctica.

¿Cuál es la recompensa de staking de NEAR Protocol?

Las recompensas de staking en NEAR provienen de la inflación anual de tokens del protocolo de aproximadamente el 5%, distribuidas proporcionalmente entre validadores y delegadores en función de sus cantidades puestas en stake. El rendimiento porcentual anual real (APY) para los delegadores varía según la tasa de comisión del validador, el tamaño de la delegación y la participación general en el staking de la red. Consulta la documentación de staking de NEAR para conocer las tasas actuales antes de comprometer fondos, ya que estas cifras cambian con las condiciones de la red. Las recompensas de staking se financian con inflación en lugar de con comisiones, lo que significa que existen independientemente del volumen de transacciones diario.

Conclusión

El modelo económico de NEAR Protocol se basa en cuatro mecanismos que vinculan el uso del protocolo a la demanda de Token: ingresos de los validadores basados en comisiones provenientes de la división 70/30 de la Tarifa de Gas, un Mecanismo de quemado que reduce la oferta y que contrarresta la inflación anual del 5%, el staking de almacenamiento que bloquea la oferta de NEAR a medida que crecen las aplicaciones, y los Reembolsos para desarrolladores que crean un incentivo financiero para la expansión del ecosistema. La base técnica de Nightshade sharding y Delegated Proof of Stake hace posible el entorno de baja Tarifa y alto rendimiento, lo que a su vez hace viables los mecanismos de ingresos a gran escala.

La trayectoria de ese modelo económico depende del crecimiento del volumen de transacciones. A medida que el ecosistema NEAR se expande mediante la adopción de desarrolladores, la actividad de DeFi, los mercados de NFT y las aplicaciones compatibles con Ethereum a través de Aurora EVM, el mecanismo de quemado de comisiones cobra más importancia en relación con la emisión inflacionista. La actividad de los desarrolladores, las tendencias del volumen de transacciones y el valor total bloqueado (TVL) en todo el ecosistema DeFi de NEAR son los indicadores que determinarán si ese equilibrio se desplaza a favor de las quemas con el tiempo. El Token NEAR está disponible en los principales intercambios de criptomoneda para aquellos que hayan completado su evaluación y estén listos para actuar.