¿Qué es el PyG en Cripto: Guía de Contratos Quanto

Si has abierto una posición de futuros cripto Quanto y has visto que tus PyG no se movieron como esperabas en relación con el cambio de precio, lo más probable es que el multiplicador de Quanto sea la pieza que te falta.

Esta guía cubre todo lo que necesitas para resolver esa confusión: una definición precisa de PyG, la diferencia entre PyG realizado y no realizado, exactamente cómo funcionan los contratos Quanto de cripto, la fórmula completa de PyG con un ejemplo práctico paso a paso, una comparación de los contratos Quanto frente a los lineales e inversos, cómo las tasas de financiación modifican tu PyG neto, y las características de riesgo únicas de las posiciones Quanto. Ya sea que estés evaluando tu primer Trade Quanto o intentando comprender por qué los números de tu panel no coinciden con tu cálculo manual, esta guía proporciona la fórmula, el ejemplo y el contexto que necesitas.

Este artículo tiene fines únicamente educativos y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión. El trading de derivados de criptomonedas conlleva un riesgo significativo. Comprenda completamente el funcionamiento antes de comprometer capital.

Puntos clave:

• PyG (Pérdidas y Ganancias) es el beneficio o pérdida neta en una posición de trading.
• Un contrato de cripto Quanto está valorado en USD pero liquida tu PyG en una cantidad fija de BTC por cada $1 de movimiento de precio.
• La fórmula del PyG Quanto es: (Precio de Salida - Precio de Entrada) x Tamaño del Contrato x Multiplicador Quanto.
• Los contratos Quanto difieren de los contratos inversos: el pago en BTC por cada movimiento de $1 es fijo, no variable.
• Principales exchanges que ofrecen contratos Quanto: BitMEX, Bybit y OKX.

¿Qué significa PyG en Cripto Trading?

PyG significa Pérdidas y Ganancias (también escrito como PyG en las finanzas tradicionales). En el trading de cripto, el PyG se refiere a la ganancia o pérdida financiera neta en una posición de trading: la diferencia entre lo que pagaste al entrar en un trade y lo que recibes al salir de él.

La comunidad de cripto usa "PNL" en lugar de "PyG" como abreviatura estándar. Verás el PNL mostrado en el panel de control de todos los principales exchanges de derivados, desde BitMEX hasta Bybit y OKX. Esta guía utiliza PNL en todo momento.

El PyG existe en dos estados en los derivados de cripto: no realizado (mientras tu posición siga abierta) y realizado (después de cerrarla). La siguiente sección aborda esta distinción con todo detalle.

En un Trade de Spot estándar, el cálculo es directo: compras Bitcoin a 40.000 $ y vendes a 45.000 $, y tu PyG es de 5.000 $. En los contratos Cripto Quanto, una variable adicional cambia todo el cálculo. Esa variable es el Multiplicador de Quanto, y el resto de esta guía explica exactamente cómo funciona.

PyG realizada frente a PyG no realizada: ¿cuál es la diferencia?

Tu PyG existe en uno de dos estados en cualquier momento: PyG Realizado, que se fija al cerrar una posición, y PyG No Realizado, que es la ganancia o pérdida flotante en una posición abierta que cambia en tiempo real.

PyG Realizado

El PyG realizado es el beneficio o pérdida que se ha liquidado al cerrar una posición. En el momento en que cierras, la ganancia o pérdida pasa de ser un número flotante en tu pantalla a formar parte del saldo real de tu cuenta.

La fórmula para una posición larga es:

PyG Realizado = (Precio de Salida - Precio de Entrada) x Tamaño del Contrato x Multiplicador Quanto

En términos sencillos: una vez que cierras tu posición, la cantidad de BTC que has ganado o perdido se transfiere al saldo de tu cuenta. Para una posición en corta, la fórmula se invierte: (Precio de Entrada - Precio de Salida) x Tamaño del Contrato x Multiplicador Quanto.

PyG no realizado

El PyG no realizado es el beneficio o pérdida de una posición abierta que fluctúa en tiempo real. No es dinero en efectivo en su cuenta; solo se hace real cuando usted cierra la posición.

En los contratos Quanto, el PyG no realizado se calcula utilizando el precio de marca (un precio de referencia compuesto derivado de varios exchanges de Spot), no el último precio negociado. Esto protege contra la manipulación de precios que desencadena liquidaciones injustas. Puedes leer más sobre cómo funciona el cálculo del precio de marca para contratos perpetuos) en la documentación de Bybit.

La fórmula es:

PyG no realizado = (Precio de marca - Precio de entrada) x Tamaño del contrato x Multiplicador quanto

En términos sencillos: sustituya el precio de marca actual por el precio de salida para ver su ganancia o pérdida flotante en cualquier momento.

El detalle que la mayoría de los traders pasan por alto: en un contrato Quanto, tanto el PyG realizado como el PyG no realizado están denominados en la criptomoneda de liquidación (normalmente Bitcoin). Aunque el precio del contrato cotice en USD, tus ganancias o pérdidas se pagan en BTC. Esta es la característica definitoria de los contratos Quanto y la razón por la que tu PyG en el panel del exchange puede parecer diferente de lo que calculaste manualmente en dólares.

¿Qué es un contrato de cripto Quanto?

Un contrato cripto Quanto es un tipo de derivado de criptomoneda en el que el contrato tiene su precio fijado en una divisa (normalmente USD), pero tus ganancias y pérdidas se liquidan en una cantidad fija de una criptomoneda diferente, habitualmente Bitcoin (BTC), independientemente del valor actual de dicha criptomoneda en USD.

Esta mecánica de liquidación es lo que hace que los contratos Quanto sean únicos. En un contrato lineal (también llamado contrato con margen en USDT), ganas y pierdes USDT directamente. En un contrato Quanto, ganas y pierdes BTC, pero la cantidad de BTC es fija por cada 1 $ de movimiento de precio, en lugar de calcularse dinámicamente a partir del precio actual del BTC en USD. Esta distinción es la razón fundamental por la que el PyG de los contratos Quanto se comporta de forma diferente a cualquier otro tipo de contrato.

La mayoría de los contratos Quanto en Cripto son contratos de futuros perpetuos (también llamados swaps perpetuos o Perps): contratos sin fecha de vencimiento que se pueden mantener indefinidamente siempre que mantengas un margen suficiente. BitMEX fue pionero en los perpetuos Quanto en el espacio de los derivados de Cripto con el contrato XBTUSD, que sigue siendo la referencia canónica para entender la mecánica de los Quanto. Algunas plataformas de intercambio también ofrecen contratos Quanto que siguen los movimientos del precio de Ethereum (ETH), aún liquidados en BTC.

Los contratos Quanto se desarrollaron originalmente en los mercados financieros tradicionales para ofrecer a los inversores exposición al movimiento del precio de un activo extranjero sin asumir el riesgo de conversión de divisas. En cripto, permiten expresar una visión direccional sobre el precio de BTC o ETH, recibiendo un pago predecible en BTC por cada $1 de movimiento de precio, sin el factor de conversión variable que introducen los contratos inversos. Un trader que desea una cantidad fija de BTC por dólar de movimiento de precio, y que prefiere no mantener USDT, considera los contratos Quanto un instrumento útil para este fin.

(Los mecanismos de tipo quanto están empezando a aparecer en los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) creados sobre la infraestructura de la tecnología Blockchain, aunque la mecánica puede diferir de las implementaciones de los Exchange Centralizados).

¿Cómo se calcula el PyG en un contrato quanto?

El cálculo de PyG de Quanto requiere una variable más allá de la diferencia estándar entre el precio de entrada y salida: el Multiplicador de Quanto. Este multiplicador convierte cada dólar de movimiento de precio en una cantidad precisa de BTC, y es lo que distingue un cálculo de PyG de Quanto preciso de uno incorrecto. ### Explicación del Multiplicador de Quanto

El Multiplicador Quanto es un factor de conversión fijo que determina exactamente cuánta criptomoneda ganas o pierdes por cada 1 $ de movimiento de precio por contrato en una posición de futuros Quanto. En el contrato Quanto XBTUSD de BitMEX, el multiplicador es de 1 satoshi (0,00000001 BTC) por cada 1 $ por contrato. Puedes verificar el valor actual directamente en las especificaciones del contrato XBTUSD de BitMEX.

Tu PyG siempre se expresa en BTC, y la cantidad de BTC se calcula únicamente a partir del movimiento del precio, no de la cotización actual de BTC/USD en la hora de liquidación. Esta es la diferencia clave con un contrato inverso, donde el pago de BTC depende tanto del movimiento del precio como de la cotización actual de BTC.

Importante: El Multiplicador Quanto no es lo mismo que tu ajuste de apalancamiento. El apalancamiento determina el tamaño de tu posición; el Multiplicador Quanto es un parámetro fijo del contrato que convierte el movimiento del precio en USD en PyG de BTC. Son variables independientes en tu cálculo de PyG.

La fórmula principal es:

PyG de BTC = Variación de precio ($) x Número de contratos x Multiplicador quanto

En términos sencillos: multiplica el cambio del precio en dólares por el número de contratos que posees y por el multiplicador fijo para obtener tu ganancia o pérdida de BTC.

Ejemplo de Cálculo Paso a Paso de PyG Quanto

El siguiente ejemplo detalla un cálculo completo de PyG Quanto utilizando los parámetros del contrato XBTUSD de BitMEX, de modo que pueda aplicar el mismo método a sus propias posiciones.

Parámetros del contrato para este ejemplo:

• Exchange: BitMEX XBTUSD
• Precio de entrada: 40.000 $
• Precio de salida: 45.000 $
• Tamaño del contrato: 100 contratos
• Multiplicador Quanto: 0,00000001 BTC por 1 $ por contrato
• Precio de mercado de BTC al cierre: 45.000 $ (ejemplo ilustrativo)

1. Identifique el multiplicador Quanto de su contrato. Para el contrato BitMEX XBTUSD, el multiplicador Quanto es 0,00000001 BTC (1 satoshi) por cada 1 $ de movimiento de precio por contrato. Verifique siempre este valor directamente con su plataforma de intercambio antes de operar.

2. Registra tu precio de entrada y precio de salida. En este ejemplo: Precio de entrada = 40.000 $; Precio de salida = 45.000 $. El precio se movió 5.000 $ a tu favor.

3. Cuenta el tamaño de tu contrato (número de contratos). En este ejemplo: 100 contratos.

4. Aplica la fórmula de PyG Quanto. Utilizando la fórmula: PyG de BTC = Cambio de precio x Número de contratos x Multiplicador Quanto:

PyG de BTC = $5,000 x 100 x 0.00000001 BTC = 0.005 BTC

5. Interpreta tu resultado de BTC. Has ganado 0,005 BTC en esta Trade. Esta cantidad se transfiere a tu saldo de cuenta al cerrar la Posición.

6. Convertir a valor aproximado en USD (opcional). Con un precio de BTC de 45.000 $ (a título ilustrativo): 0,005 BTC x 45.000 $ = 225 $ USD.

Nota: Este es el PyG bruto antes de las comisiones de trading y cualquier pago de tasa de financiamiento. Su PyG neto diferirá si mantuvo la posición a lo largo de los periodos de financiamiento. Consulte la sección de tasa de financiamiento a continuación.

Escenarios de PyG usando los mismos parámetros del contrato (100 contratos, multiplicador de 0,00000001 BTC):

Contratos Quanto vs. lineales vs. inversos: comparación de PyG

Existen tres tipos principales de contratos de futuros cripto: lineales (liquidados en USDT), inversos (liquidados en moneda) y Quanto (liquidados en cripto fijo), y cada uno calcula el PyG de forma diferente.

La fuente de confusión más común es entre los contratos Quanto y los inversos. No son lo mismo. En un contrato inverso (también llamado contrato con margen de moneda), BTC sirve tanto como Activo subyacente como Divisa de liquidación, lo que significa que la cantidad de pago en BTC cambia en una relación no lineal con el precio de BTC. En un contrato Quanto, el pago en BTC por cada $1 de movimiento de precio está fijado por el multiplicador, independientemente del precio actual de BTC en USD. Esta es la distinción fundamental entre los dos tipos. Para una visión detallada de cómo funcionan los cálculos de beneficios y pérdidas en contratos inversos, la documentación de Bybit sobre cálculos de beneficios y pérdidas para contratos inversos) proporciona una referencia útil.

Un contrato Quanto y un swap perpetuo no son términos mutuamente excluyentes. La mayoría de los contratos cripto Quanto están estructurados como swaps perpetuos, lo que significa que no tienen fecha de vencimiento. «Quanto» se refiere al mecanismo de liquidación; «perpetuo» se refiere a la duración del contrato. Un swap perpetuo Quanto es simplemente un contrato Quanto sin vencimiento.

Cómo afectan las tasas de financiación a tu PyG total en los perpetuos quanto

Si tu PyG Quanto está cambiando a pesar de que el precio de mercado no se ha movido, estás experimentando un pago de la tasa de financiamiento, uno de los aspectos más incomprendidos del trading de contratos perpetuos.

La tasa de financiamiento es un pago periódico, que suele intercambiarse cada 8 horas, entre los traders que mantienen posiciones largas y los traders que mantienen posiciones en Corta en un contrato de futuros perpetuo. Su propósito es mantener el precio del contrato perpetuo anclado cerca del precio del mercado Spot. Cuando la tasa de financiamiento es positiva, los titulares de una posición larga pagan a los titulares de una posición en Corta. Cuando es negativa, los titulares de una posición en Corta pagan a los titulares de una posición larga.

En un contrato perpetuo Quanto, los pagos de financiamiento se realizan en la criptomoneda de liquidación: BTC. Esto significa que tu saldo de BTC cambia cada 8 horas en función del tamaño de tu posición, la tasa de financiamiento actual y el Multiplicador Quanto. Este es el mecanismo detrás de la experiencia de 'mi PyG cambió sin que el precio se moviera'.

La fórmula del PyG neto para una Posición Quanto a lo largo de períodos de financiación es:

PyG neto = PyG de Posición +/- Pagos de financiación (en BTC)

Tu ganancia o pérdida total no proviene solo del movimiento del precio. Debes tener en cuenta cada pago de financiación que se haya producido mientras mantenías la Posición.

Ejemplo práctico (las tasas de financiamiento son ilustrativas, no son las tasas de mercado actuales): Tienes una posición larga de 100 contratos XBTUSD durante 24 horas (3 períodos de financiamiento). El PyG de la posición por el movimiento del precio es de +0,005 BTC. La tasa de financiamiento es del 0,01 % por período, lo que te supone un coste total de 0,0003 BTC en pagos de financiamiento. Tu PyG neto es 0,005 - 0,0003 = 0,0047 BTC.

Consejo: Comprueba los tipos de financiación actuales y previstos en BitMEX, Bybit o agregadores de terceros como el historial de tipos de financiación en Coinglass antes de mantener una posición Quanto durante varios periodos de financiación.

Riesgos exclusivos de los PyG de contratos quanto

Los contratos Quanto presentan características de riesgo distintas a las de los contratos lineales, y entenderlas antes de abrir una posición es esencial para una gestión de posiciones sólida.

Riesgo 1: Riesgo de Margen Compuesto

En un contrato Quanto, tu Margen inicial se mantiene en BTC. Si el precio de BTC/USD cae mientras tu Posición también va en tu contra, ocurren dos cosas simultáneamente: tu pérdida de PyG no realizada crece en términos de BTC, y el valor en USD de tu Margen de BTC se reduce. Este efecto acumulativo puede acelerar tu camino hacia la liquidación en comparación con un contrato lineal con margen en USDT, donde el valor de tu Margen permanece estable en términos de USD independientemente de los movimientos del precio de BTC. Verifica tu valor de Margen de BTC en términos de USD junto con tu PyG de Posición, especialmente durante periodos de alta volatilidad del precio de BTC.

Riesgo 2: Riesgo de Divisa de liquidación

Incluso si su Trade direccional es correcto (por ejemplo, si predijo correctamente que el BTC subiría), el valor en USD de su pago en BTC dependerá del precio del BTC en el momento del cierre. Si el BTC cae significativamente entre el momento en que abre y cierra su Posición, su beneficio en BTC podría valer menos en USD de lo esperado. Este es el riesgo de divisa exclusivo de los contratos Quanto. Tenga en cuenta los posibles escenarios del precio del BTC al calcular su rentabilidad esperada en USD, no solo su rentabilidad en BTC.

Riesgo 3: Dimensionamiento de la Posición del Multiplicador Quanto

Los traders que no tienen en cuenta el multiplicador Quanto al calcular el tamaño de su posición pueden asumir una exposición equivalente en dólares mucho mayor o menor de la prevista. El ajuste de apalancamiento y el multiplicador Quanto son dos variables independientes: el apalancamiento afecta al tamaño de su posición, mientras que el multiplicador convierte el movimiento del precio en PyG de BTC. Verifique el valor del multiplicador en las especificaciones del contrato de su exchange antes de determinar el tamaño de su posición.

Sobre la liquidación: en la mayoría de los grandes exchanges, tu pérdida máxima está limitada a tu margen inicial. El exchange liquidará tu posición antes de que tu saldo se vuelva negativo. Sin embargo, el riesgo Quanto compuesto significa que la liquidación puede ocurrir más rápido que en los contratos lineales. Utiliza la calculadora de precio de liquidación integrada de tu exchange para monitorizar tu umbral de riesgo en tiempo real.

Para los nuevos traders de Quanto: comienza con tamaños de posición pequeños, utiliza órdenes de stop-loss y confirma la tasa de financiamiento actual de tu exchange antes de mantener posiciones a lo largo de múltiples periodos de financiamiento de 8 horas. Si eres nuevo en los futuros perpetuos, la guía de Bybit sobre cómo empezar con el trading de contratos perpetuos y de vencimiento) proporciona un contexto fundamental útil.

¿Qué exchanges ofrecen contratos Cripto Quanto?

Los principales exchanges que actualmente ofrecen contratos Cripto Quanto son BitMEX, Bybit y OKX. La oferta de productos cambia con el tiempo, por lo que esta lista debe considerarse un punto de partida y confirme la disponibilidad actual directamente con cada exchange antes de operar.

• BitMEX: BitMEX fue pionera en los contratos Quanto en el espacio de los derivados cripto. Su contrato perpetuo Quanto XBTUSD insignia utiliza un multiplicador de 1 satoshi (0,00000001 BTC) por cada 1 USD por contrato y se liquida en BTC. Los contratos Quanto representan una parte significativa del interés abierto en BitMEX, lo que refleja un uso sostenido por parte de los operadores de derivados activos. Consulta las especificaciones actuales en la página de especificaciones del contrato XBTUSD de BitMEX.

• Bybit: Bybit ofrece contratos de tipo Quanto junto con sus productos lineales (con margen en USDT) más destacados. Confirma la disponibilidad actual de los contratos Quanto y las especificaciones de los multiplicadores en la Plataforma de trading de Bybit (https://www.bybit.com) antes de operar.

• OKX: OKX lista contratos Quanto en pares de negociación seleccionados. Consulte la disponibilidad actual en OKX antes de abrir cualquier posición.

Las ofertas de productos del exchange, las especificaciones de los contratos y los valores del Multiplicador Quanto están sujetas a cambios. Confirme siempre las especificaciones actuales del contrato directamente con el exchange antes de abrir una posición.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre el PyG realizado y el no realizado?

El PyG realizado es el beneficio o pérdida consolidado al cerrar una posición. Pasa de ser una cifra flotante al saldo real de tu billetera. El PyG no realizado es la ganancia o pérdida flotante de una posición abierta que cambia en tiempo real con el precio de marca. En los contratos Quanto, tanto el PyG realizado como el no realizado se denominan en BTC, no en USD, aunque el contrato tenga un precio en USD.

¿Qué es un contrato quanto en cripto?

Un contrato cripto Quanto es un derivado valorado en USD pero liquidado en una cantidad fija de criptomoneda (normalmente BTC) por cada $1 de movimiento de precio. El importe del pago en BTC está fijado por el Multiplicador Quanto y no cambia en función del precio de mercado actual de BTC. Esto distingue los contratos Quanto de los contratos inversos, donde el pago en BTC es variable.

Cómo se calcula el PyG en el trading de cripto?

En un contrato Quanto, la fórmula es: PyG = (Precio de Salida - Precio de Entrada) x Tamaño del Contrato x Multiplicador Quanto. El resultado se expresa en BTC. Para un ejemplo detallado: una ganancia de precio de 5.000 $ en 100 contratos XBTUSD con un multiplicador de 0,00000001 BTC produce 0,005 BTC. Para PyG no realizado en una posición abierta, sustituya el precio de marca por el precio de salida.

¿Qué es un multiplicador quanto?

El Multiplicador Quanto es un factor de conversión fijo que determina cuánta criptomoneda gana o pierde por cada 1 $ de movimiento de precio por contrato. En el contrato Quanto XBTUSD de BitMEX, el multiplicador es de 1 satoshi (0,00000001 BTC) por cada 1 $ por contrato. El multiplicador es un parámetro de contrato fijo establecido por el exchange y no cambia con las condiciones del mercado.

¿Es lo mismo quanto que los futuros inversos?

No. En un contrato de futuros inversos, el BTC es tanto el activo subyacente como la divisa de liquidación, lo que significa que el precio actual del BTC afecta directamente al valor de tu pago en una relación no lineal. En un contrato Quanto, el pago de BTC por cada 1 $ de movimiento del precio es fijado por el Multiplicador Quanto, independientemente del precio actual del BTC en USD. Los dos tipos de contrato tienen mecánicas de liquidación fundamentalmente diferentes.

¿Qué exchanges ofrecen contratos quanto de cripto?

Las principales plataformas de intercambio que ofrecen actualmente contratos Quanto de cripto son BitMEX (la pionera, que ofrece el contrato perpetuo Quanto XBTUSD), Bybit y OKX. La oferta de productos de las plataformas cambia con el tiempo, por lo que debes confirmar la disponibilidad actual de los contratos Quanto directamente con cada plataforma antes de operar. Los valores de los multiplicadores y las especificaciones de los contratos varían según la plataforma y el contrato.

¿Cómo afecta el apalancamiento a las PyG en el sector cripto?

El apalancamiento amplifica tu PyG en ambas direcciones al aumentar el tamaño efectivo de tu posición. Con un apalancamiento de 10x en un contrato Quanto, la cantidad de BTC ganada o perdida por cada 1 $ de movimiento de precio se multiplica por diez porque mantienes 10 veces más contratos por el mismo margen. Un mayor apalancamiento también aumenta tu riesgo de liquidación. Ten en cuenta que el apalancamiento y el multiplicador Quanto son variables distintas: el apalancamiento afecta al tamaño de la posición, mientras que el multiplicador Quanto convierte el movimiento del precio en PyG en BTC.

¿Qué le ocurre a mi PyG si el precio de Bitcoin baja?

En un contrato Quanto, una caída del precio de BTC genera un efecto compuesto cuando BTC es tu divisa de liquidación. Tu posición larga pierde valor en términos de BTC a medida que cae el precio del contrato, y ese pago en BTC vale menos USD porque el precio de mercado de BTC es simultáneamente inferior. Este doble impacto difiere de un contrato lineal con margen en USDT, donde una caída del precio del BTC solo afecta al valor de la posición, no a la divisa en la que se mantiene el margen.

¿Cuál es la divisa de liquidación en un contrato quanto?

En la mayoría de los contratos cripto Quanto, la divisa de liquidación es Bitcoin (BTC). Esto significa que tu PyG, independientemente de si el activo subyacente es BTC, ETH u otro Token, se paga en una cantidad fija de BTC calculada mediante el Multiplicador Quanto. Tu margen inicial también se mantiene en BTC en la mayoría de los contratos Quanto, lo que significa que una caída del precio del BTC puede erosionar tanto el valor de tu posición como el valor de tu margen simultáneamente.

¿Qué es el precio de marca en los futuros de cripto?

El precio de marca es un precio de referencia compuesto derivado de varios exchanges de Spot, utilizado por las plataformas de derivados para calcular el PyG no realizado y determinar los umbrales de liquidación. En los contratos Quanto, el PyG no realizado utiliza el precio de marca, no el último precio negociado, para evitar que la manipulación de precios active liquidaciones injustas. Cuando veas que tu PyG no realizado fluctúa en el panel de control de tu exchange, se debe a que está siguiendo el precio de marca, no el precio Spot.

Conclusión

Los contratos cripto Quanto siguen una lógica de liquidación precisa: el contrato cotiza en USD, tu PyG se liquida en BTC, y el Multiplicador Quanto (0,00000001 BTC por cada 1 USD por contrato en BitMEX XBTUSD) convierte cada dólar de movimiento de precio en una cantidad fija de BTC. Tu PyG neto debe tener en cuenta tanto el resultado del trade direccional como cualquier pago de la tasa de financiamiento que se haya producido mientras mantenías la posición.

Antes de abrir una posición Quanto, confirma el multiplicador Quanto actual y la tasa de financiamiento en el exchange que elijas. Aplica la fórmula de esta guía para calcular tu PyG esperado en diferentes objetivos de precio antes de entrar. Utiliza la calculadora de precio de liquidación integrada de tu exchange para establecer parámetros de riesgo adecuados desde el principio.

BitMEX y Bybit ofrecen calculadoras integradas de PyG y liquidación en sus plataformas de trading. Para obtener más contexto sobre cómo configurar y gestionar posiciones en futuros perpetuos, la guía de Bybit sobre Take Profit y Stop Loss para contratos de futuros perpetuos cubre detalladamente las mecánicas prácticas de gestión de riesgos.

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