Prix historique de l’indice, répartition des composantes de l’indice et indice de prime.

Les primes pour les options {baseCoin} sont cotées avec une taille de pas minimale de {tickSize} {settleCoin}.

Les contrats d’options seront exercés à la date d’expiration en {settleCoin}. Le prix de livraison est calculé en utilisant la moyenne de l’indice Bybit {baseCoin} sur les 30 dernières minutes précédant l’expiration du contrat. Le montant de livraison en {settleCoin} est égal à la différence entre le prix d’exercice et le prix de règlement du contrat s’il arrive à expiration dans la monnaie. L’indice Bybit {baseCoin} suit le prix au comptant de {baseCoin}. Il est dérivé d’une moyenne pondérée des cotations sur plusieurs plateformes au comptant — notamment Kraken, Gemini, Coinbase Pro, Bittrex et Bitstamp — avec des ajustements effectués pour l’exploitabilité des données.

Les contrats d’options seront exercés à la date d’expiration en {settleCoin}. Le prix de livraison est calculé à l’aide de la moyenne de l’indice Bybit {baseCoin} au cours des 30 dernières minutes précédant l’expiration du contrat. Le montant de livraison en {settleCoin} est égal à la différence entre le prix d’exercice et le prix de règlement du contrat s’il arrive à expiration dans la monnaie. L’indice Bybit {baseCoin} suit le prix au comptant de {baseCoin}. Il est dérivé d’une moyenne pondérée des cotations sur plusieurs plateformes de trading au comptant — y compris OKX, FTX, Coinbase Pro et Binance — avec des ajustements effectués pour l’exploitabilité des données.

Le trader a acheté une option d’achat BTC avec un prix de levée de 40 000 $ et a payé 2 500 $ de prime. Il a désormais le droit d’acheter 1 BTC au prix de 40 000 $. 
 
Supposons que le prix du BTC soit de 46 000 $ et que le prix de livraison du contrat soit aussi de 46 000 $ à la date d’expiration. 
 
Dans ce cas, le vendeur paiera au trader 6 000 $ à la date d’expiration. Parce que le trader a payé 2 500 $ de prime, son gain s’élève à 3 500 $ (6 000 - 2 500). 

Si le prix du BTC est inférieur à 40 000 $ à la date d’expiration, l’option d’achat expire sans valeur et le trader perd la prime payée. Ces livraisons s’effectuent automatiquement sur Bybit et l’option d’achat ne peut pas être exercée par le trader avant la date d’expiration.

Le trader a acheté une option de vente de BTC avec un prix de levée de 30 000 $ et a payé 2 000 $ de prime. Il a désormais le droit de vendre 1 BTC au prix de 30 000 $. 
 
Supposons que le prix de livraison du contrat soit de 27 000 $ à la date d’expiration. 
 
 
Dans ce cas, le trader recevra 3 000 $ à la date d’expiration. Parce que le trader a payé 2 000 $ de prime, son gain s’élève à 1 000 $ (3 000 - 2 000). 
 
 
Si le prix de livraison est supérieur à 30 000 $ à la date d’expiration, l’option de vente expire sans valeur.

Les contrats d’options seront réglés en espèce à la date d’expiration. Sur Bybit, la livraison de ces contrats s’effectue automatiquement.

La marge initiale est la marge totale requise pour ouvrir une position. Veuillez consulter l'article du Centre d'aide pour plus de détails.

La marge de maintien est la marge totale requise pour maintenir une position. Veuillez consulter l'article du Centre d'aide pour plus de détails.

Le prix repère est la valeur actuelle d’un contrat d’options calculée à l’aide du système de contrôle des risques de Bybit. Bybit fixe des limites strictes sur la volatilité implicite minimale et maximale autorisée.

Cours acheteur le plus élevé = Prix d'exercice des Options + {maxBuyFactor} * Indice * Max[1 , 4 * Abs(Delta)]
 
Cours vendeur le plus bas = Max{tickSize}, Prix d'exercice des options - {minSellFactor} * Indice * Max[1 , 4 * Abs (Delta)]}

Trading Fee 

Taker {takerFeeRate} / Maker {makerFeeRate} 

Les frais de trading ne dépasseront pas {maxProportionOfTransactionInOrderPrice} de la valeur de la position de l'Option. 

Frais de livraison 

{basicDeliveryFeeRate} 

Les frais de livraison ne dépasseront pas {maxProportionOfDeliveryInOptionValue} de la valeur de la position de l'Option. 

Frais de liquidation 

{liquidationFeeRate} 

Les frais de liquidation (à l'exclusion des frais de trading) seront automatiquement ajoutés au fonds d'assurance.

Le coefficient de contrat pour les Options de Bybit s'élève à 1. Chaque contrat possède seulement 1 {baseCoin} comme actif sous-jacent.

Les primes des Options en {baseCoin} sont cotées à une taille de tick minimum de {tickSize} USDC.

Les contrats d'Options seront exécutés à la date d'expiration en USDC. Le prix d’exécution est calculé en utilisant la moyenne de l'indice Bybit {baseCoin} au cours des 30 dernières minutes avant l'expiration du contrat. Le montant d’exécution en USDC est égal à la différence entre le prix d'exercice et le prix de clôture du contrat s'il expire in-the-money. L'indice Bybit {baseCoin} suit le prix Spot du {baseCoin}. Il est dérivé d'une moyenne pondérée de cotations sur plusieurs plateformes d’échange Spot (Kraken, Gemini, Coinbase Pro, Bittrex et Bitstamp) et a été ajusté en fonction de l'utilité des données.

Dépend du prix du {baseCoin}, qui peut varier entre {minStrike} $ et {maxStrike} $.

Détails du contrat {symbolName}

USD
 
Les contrats d’options sont établis en USD. 
 
Volatilité implicite 
 
Les contrats d’options peuvent également être établis en volatilité implicite (IV). Les ordres IV sont actualisés toutes les 6 secondes pour maintenir l’IV à une valeur fixe.

Le trader vend une option d’achat avec un prix de levée de 38 000 $. Il reçoit 1 500 $ de prime. 
 
Supposons que le prix de livraison du contrat soit de 37 999 $ à la date d’expiration. 
 
L’option d’achat expire sans valeur. Le trader perçoit une prime de 1 500 $, tandis que l’acheteur perd la prime de 1 500 $ payée.

Le trader vend une option de vente avec un prix de levée de 37 000 $. Il reçoit 1 800 $ de prime. 
 
Supposons que le prix de livraison du contrat soit de 37 001 $ à la date d’expiration. 
 
L’option de vente expire sans valeur. Le trader perçoit une prime de 1 800 $, tandis que l’acheteur perd la prime de 1 800 $ payée.

Les contrats d'Options seront exécutés à la date d'expiration en USDC. Le prix d’exécution est calculé en utilisant la moyenne de l'indice Bybit {baseCoin} au cours des 30 dernières minutes avant l'expiration du contrat. Le montant d’exécution en USDC est égal à la différence entre le prix d'exercice et le prix de clôture du contrat s'il expire in-the-money. L'indice Bybit {baseCoin} suit le prix Spot du {baseCoin}. Il est dérivé d'une moyenne pondérée de cotations sur plusieurs plateformes d’échange Spot (OKX, FTX, Coinbase Pro and Binance) et a été ajusté en fonction de l'utilité des données.

Les prix de levée Dans le cours, Au cours et Hors du cours sont listés. Le nouveau prix de levée est indiqué lorsque le sous-jacent se trade au-dessus du prix de levée le plus élevé actuel ou en dessous du prix de levée le plus bas actuel.

Chaque nom de contrat comprend l’actif sous-jacent, de la date d’expiration, du prix d’exercice et du type (C pour call, P pour put). Par exemple, BTCUSDC-26DEC25-80000-C est une option d’achat (call) avec un prix d’exercice de 80 000 USDC, arrivant à échéance le 26 décembre 2025.

Les frais de financement sont échangés directement entre acheteurs et vendeurs toutes les {hour} heures. Ils garantissent que le dernier prix négocié sur Bybit reste ancré au prix de l’indice de référence.

Le prix repère peut être considéré comme un prix reflétant le prix Spot en temps réel sur les principales bourses. Afin de protéger les traders des manipulations boursières, il est susceptible de s’écarter temporairement de l’indice Spot. 
 
Prix repère = Cours de l'indice + Moyenne mobile exponentielle sur 30 secondes de (Prix du marché du contrat perpétuel en USDC - Cours de l'indice). 
 
S’il est situé entre le meilleur cours acheteur et le meilleur cours vendeur actuels, le prix du marché du contrat perpétuel en USDC est basé sur le dernier prix tradé. Si le dernier prix tradé est inférieur au meilleur cours acheteur, le prix du marché est basé sur le cours acheteur. Si le dernier prix tradé est supérieur au cours vendeur, le prix du marché est basé sur le cours vendeur.

Les profits et pertes non réalisés seront réglés toutes les {hour} heures pour une efficacité du capital accrue.

USDT Les contrats d’options sont libellés en USDT. Volatilité implicite Les contrats d’options peuvent également être évalués en volatilité implicite (IV). Les ordres en IV sont mis à jour toutes les 6 secondes pour maintenir l’IV à une valeur fixe.

Chaque nom de contrat est composé de l’actif sous-jacent, de la date d’expiration, du prix d’exercice (strike) et du type de contrat, où « C » désigne une option d’achat (call) et « P » désigne une option de vente (put). 

Par exemple, BTCUSDT-29OCT2021-48000-C représente une option d’achat avec un prix d’exercice de 48 000 USDT, arrivant à échéance le 29 octobre 2021.

Solde

Le solde du fonds d’assurance, indiqué dans la devise de cotation (par exemple, l’USDC pour BTC/USDC).

Retrait de P&L non réalisé restreint

{symbol} Les contrats à terme expireront le {nextTime}. 1 contrat vaut 1 USD.

{symbol} Le contrat à terme expirera le {nextTime}. 1 contrat vaut 1 {coin}.

{symbol} Spécifications des contrats à terme

Ce contrat expire le {date} et est clôturé à l’indice de prix {baseSymbol}30M en date du {date}.

L’indice {baseSymbol} suit le prix Spot de la paire {coin}/USD et est actualisé chaque seconde.

{baseSymbol} Les contrats perpétuels et les contrats à terme {baseSymbol}utilisent cet indice.

Contrats à terme

Équivalent USDT

Pondération en temps réel

Index Price 

Bybit utilise le taux d’intérêt et l’indice de prime pour calculer le taux de financement par le biais du TWAP (prix moyen pondéré en fonction du temps) sur la base des taux de chaque minute. 

Un contrat perpétuel en {coin}USD n'a pas de date d'expiration. Chaque contrat vaut 1 USD en {coin}. Les financements ont lieu toutes les {hour} heures ; le prochain financement aura lieu à {time} UTC.

Détails du contrat

L’indice de prime {coin}USDPI suit la prime/décote des contrats perpétuels {coin} par rapport au prix de référence par minute.

.{coin}PI : Indice de la prime {coin}

L’indice {coin}USD suit les prix Spot {coin} à une fréquence d'une vérification par seconde. L’indice de prix {coin}USD le plus récent est affiché sur plusieurs pages de Bybit, tout comme le prix Spot actuel de {coin}.

L’indice représente le prix consensuel du marché de l’actif sous-jacent, son prix est donc dérivé de multiples plateformes d'échange Spot. Le prix d'échange de référence qui a passé la vérification de disponibilité des données est pondéré de manière à obtenir l'indice final. Pour connaître la source et la pondération des plateformes d'échange cotées, reportez-vous à la section « Analyse des composants de l’indice de prix » ci-dessous.

En savoir plus sur la validation de la disponibilité des données et le calcul de 

Produits utilisant cet indice : {coin}USD

.{coin}: Indice Spot {coin}

Veuillez noter qu’en cas de mouvements de prix extrêmes ou d’écart par rapport à l’indice des prix, Bybit prendra des mesures de protection supplémentaires, y compris, mais sans s’y limiter :

Indice de prime 

Indice de prime {symbol}PI

Détails de l'indice {symbol}PI

L’indice de prime {symbol}PI suit la prime/décote des contrats perpétuels {symbol} par rapport au prix de référence par minute.

Protection de prix TP/SL

Références

.{symbol} Indice

.{symbol} Détails de l’indice

L'indice {symbol} suit le prix Spot moyen de {coin}/USDC et est mis à jour toutes les secondes.

L’indice {symbol} suit le prix moyen Spot de la paire {coin}/USDT et est actualisé chaque seconde.

Cet indice reflète le prix consensuel de l’actif sous-jacent, et son prix est dérivé de plusieurs plateformes d'échange Spot. Les prix de référence qui passent la validation de la disponibilité des données seront pondérés afin d’obtenir un prix d'indice. Pour connaître la source et la pondération de chaque prix de référence, reportez-vous à la section« Analyse des composants de l’indice » ci-dessous.

Prix de l’indice