Comment utiliser les ordres iceberg sur Bybit

Passer une commande importante paraît simple, mais cela crée souvent des problèmes. Lorsqu'un ordre d'achat ou de vente important apparaît dans le carnet d'ordres, il peut faire bouger les prix avant même que la transaction ne soit terminée. D'autres opérateurs peuvent réagir, les prix peuvent fluctuer et l'exécution peut se détériorer.

Les ordres de commission iceberg contribuent à réduire ce risque. Au lieu d'afficher la taille totale de l'ordre, ils divisent une transaction importante en petites parties qui s'exécutent progressivement. Cela permet de rendre vos intentions moins visibles et de vous rapprocher ainsi du prix du marché. Dans ce guide, vous apprendrez ce que sont les ordres iceberg, quand ils sont pertinents et comment les placer étape par étape sur Bybit.

Points clés à retenir

• Les ordres iceberg divisent les grosses transactions en ordres plus petits et cachés.

• Ils contribuent à réduire le dérapage et les fluctuations de prix indésirables.

• Vous pouvez les placer sur les marchés au comptant et dérivés sur Bybit.

• L'exécution peut être suspendue si les prix dépassent les limites que vous avez fixées.

Qu'est-ce qu'un ordre iceberg ?

Un ordre iceberg vous permet de négocier une position importante sans en révéler toute la taille au marché. Au lieu de passer une seule grosse commande, le montant total est divisé en plusieurs sous-commandes plus petites. Seule une petite partie est visible à la fois dans le carnet de commandes, le reste demeurant caché.

Lorsque la sous-commande visible est entièrement remplie, la suivante est placée automatiquement en utilisant les mêmes paramètres. Ce processus se poursuit jusqu'à ce que l'ordre soit entièrement exécuté ou que la stratégie soit arrêtée.

Sur Bybit, les ordres iceberg sont disponibles sur les marchés au comptant et dérivés, offrant aux traders un moyen de gérer le risque d'exécution tout en gardant la taille totale de leurs transactions discrète.

Pourquoi utiliser les ordres iceberg ?

Les ordres iceberg sont particulièrement utiles lorsqu'une transaction est suffisamment importante pour influencer le prix si elle est effectuée en une seule fois. En étalant l'exécution dans le temps, les traders peuvent réduire l'impact sur le marché et éviter les mouvements de prix brusques qui entraînent souvent un dérapage.

Ils contribuent également à limiter le délit d'initié. Étant donné que la taille totale de l'ordre n'est pas visible dans le carnet d'ordres, les autres traders sont moins susceptibles de passer un ordre avant vous. Les ordres iceberg sont couramment utilisés par les gros traders, les teneurs de marché et les scalpeurs disciplinés qui souhaitent des entrées ou des sorties contrôlées sans perturber le marché ni révéler l'intégralité de leur position.

Comment fonctionnent les ordres iceberg sur Bybit

Lorsque vous passez un ordre iceberg sur Bybit, le système n'envoie pas l'intégralité de l'ordre au marché en une seule fois. La taille totale est en réalité divisée en sous-commandes plus petites en fonction des paramètres que vous avez choisis. Vous pouvez définir la taille de chaque sous-ordre visible ou le nombre de divisions.

Une seule sous-commande est active et visible à la fois. Une fois la première commande entièrement remplie, la sous-commande suivante est passée automatiquement selon les mêmes règles. Cela continue jusqu'à ce que l'ordre soit entièrement exécuté, que la stratégie expire ou que vous l'arrêtiez manuellement.

Vous pouvez également choisir différentes préférences d'ordre afin d'équilibrer la vitesse d'exécution et le coût. Une limite de prix peut être ajoutée pour suspendre l'exécution si le marché dépasse un niveau auquel vous êtes à l'aise de trader, vous aidant ainsi à garder le contrôle en période de forte volatilité.

Procédure étape par étape : comment passer une commande d’iceberg sur Bybit (site web)

Étape 1 : Ouvrir la page de trading

Connectez-vous à Bybit et ouvrez le marché sur lequel vous souhaitez trader, tel que BTCUSDT. Assurez-vous d'être sur la page« Trade » et que le panneau des ordres est visible.

Étape 2 : Sélectionner l'ordre Iceberg

Dans le menu du type de commande, cliquez sur Conditionnel et choisissez Iceberg. Le panneau de commande passera en mode iceberg.



Étape 3 : Saisissez la quantité totale

Saisissez la quantité totale que vous souhaitez acheter ou vendre. Il s'agit du montant total de votre transaction, même s'il n'apparaîtra pas immédiatement dans le carnet d'ordres.

Étape 4 : Définir les paramètres de fractionnement

Choisissez votre méthode de fractionnement. Vous pouvez définir la quantité par commande ou définir le nombre de commandes. Bybit répartira automatiquement votre transaction en fonction de ce paramètre.

Étape 5 : Choisissez votre préférence de commande

Sélectionnez une préférence de commande, telle que Chase Limit, pour contrôler la tarification de chaque sous-commande.



Étape 6 : Ajouter des commandes optionnelles

Si nécessaire, activez l' option « Limite de prix » pour suspendre l'exécution si le marché dépasse le niveau que vous avez choisi.

Étape 7 : Confirmer la commande

Cliquez sur Acheter/Longue position ou Vendre/Courte position et confirmez. Vous pouvez suivre ou arrêter la commande depuis Outils → Iceberg.

Étape par étape : comment passer une commande d’iceberg sur l’application Bybit

Étape 1 : Ouvrir la page de trading

Ouvrez l'application Bybit et appuyez sur « Trader » dans le menu du bas. Sélectionnez le marché sur lequel vous souhaitez trader, par exemple BTCUSDT, pour accéder à l'écran de trading.



Étape 2 : Sélectionner l'ordre Iceberg

Dans la section type de commande, appuyez sur le menu déroulant type de commande et choisissez Iceberg. Le panneau de commande passera en mode d'affichage en iceberg.

• Quantité totale: La taille totale de votre transaction. Cette somme sera divisée et versée progressivement.

• Paramètres de fractionnement : Choisissez l'un ou l'autre : 



• Préférence de commande :  Sélectionnez le mode de passation de chaque sous-ordre : Chase Limit (preneur)

• Limite de prix (facultative) : Définissez une limite de prix pour suspendre l'exécution si le marché sort de votre fourchette acceptable.

Étape 3 : Confirmer et surveiller

Veuillez vérifier attentivement tous les détails, puis cliquez sur Confirmer pour passer la commande.



Étape 4 : Confirmer et gérer

Appuyez sur Acheter/Longue position ou Vendre/Short position, vérifiez les détails et confirmez. Vous pouvez consulter ou annuler à tout moment les ordres iceberg actifs depuis Outils → Iceberg.

Vous pouvez consulter les ordres iceberg actifs ou l'historique des ordres en allant dans Outils → Iceberg.



Pour annuler un ordre iceberg, ouvrez Outils, sélectionnez l'ordre et cliquez sur Terminer dans l'onglet Position.



Exemple de commande d'iceberg

Imaginez qu'un trader veuille acheter 5 BTC sur le marché BTCUSDT sans faire monter le prix. Au lieu de passer un ordre unique de 5 BTC, ils utilisent un ordre iceberg.

Ils ont fixé la quantité totale à 5 BTC et choisi une quantité par commande de 0,5 BTC. Cela divise la transaction en 10 sous-ordres. Une seule commande de 0,5 BTC apparaît à la fois dans le carnet d'ordres.



À chaque fois qu'une sous-commande est entièrement honorée, la suivante est passée automatiquement. Si une limite de prix est fixée, l'exécution est suspendue si le BTC dépasse ce niveau. Cela permet d'éviter d'acheter à des prix moins avantageux en période de forte volatilité et de maintenir l'exécution plus proche de la fourchette prévue.

Avantages et limitations

Les ordres iceberg offrent un contrôle et une discrétion accrus, mais ils ne conviennent pas à toutes les situations de trading.

Avantages

Les ordres iceberg réduisent l'impact sur le marché en fractionnant les transactions importantes en ordres plus petits et moins visibles. Cela améliore la discrétion et permet d'éviter les fluctuations de prix soudaines. L'exécution progressive offre aux traders un meilleur contrôle sur la manière dont ils entrent ou sortent de leurs positions. L'automatisation élimine la nécessité de ressaisir manuellement les commandes et assure une exécution cohérente.

Limites

Les commandes iceberg ne sont pas conçues pour être exécutées instantanément. L'exécution se faisant par étapes, les transactions peuvent prendre plus de temps à se finaliser, notamment sur les marchés à faible liquidité. Les ordres peuvent être mis en pause lors de fluctuations rapides des prix si une limite de prix est atteinte. Une configuration correcte est importante, car des tailles de fractionnement ou des préférences inadéquates peuvent réduire la qualité d'exécution. Les ordres iceberg ne sont pas pris en charge en mode démo.

Conclusion 

Les ordres iceberg sont plus efficaces lorsqu'ils sont effectués en volumes suffisamment importants pour influencer le prix ou attirer l'attention dans le carnet d'ordres. Définir une taille de fractionnement appropriée et utiliser des limites de prix raisonnables permet de garder le contrôle tout au long de l'exécution. Elles conviennent moins aux traders qui ont besoin d'exécutions instantanées ou d'entrées à très court terme. Si vous débutez avec les ordres iceberg, commencez par des transactions de plus petite taille pour comprendre leur comportement d'exécution avant d'augmenter leur volume.



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