Comparaison des Actions Bybit : Actions vs Perps Traditionnels vs CFD sur actions

Bybit propose trois façons distinctes d'accéder à une exposition aux actions américaines à partir d'une seule plateforme. Cet article compare les Actions, les contrats Perpétuel TradFi sur actions et les CFD sur actions côte à côte afin que vous puissiez voir où chacun excelle et où se situent les compromis.

Chaque produit utilise une structure, un modèle de compte et un mécanisme de trading différents, et s'adresse à un type de trader distinct. Comprendre leurs différences en matière d'heures de trading, de frais,effet de levier, la structure du compte et la clôture vous aident à choisir le bon outil pour votre stratégie.

Points clés à retenir :

• Le produit Actions de Bybit offre une propriété réelle de fonds propres sans commission de trading et un accès à la liquidité des bourses américaines sous-jacentes, le tout réglé en USD via votre Compte de trading unifié.

• Les Perpétuels TradFi sur actions offrent une exposition à effet de levier 24h/24 et 7j/7 (jusqu'à 100x) avec clôture en USDT, mais comportent des coûts de financement périodiques et un risque de liquidation.

• Les actions CFD utilisent un compte CFD séparé avec un effet de levier allant jusqu'à 20x, des frais de swap overnight et une tarification de fournisseur de liquidité pendant les sessions en semaine, avec des transactions disponibles via MT5, l'application Bybit et le Web.

Que sont les actions, les perpétuels TradFi sur actions et les CFD sur actions ?

Actions

Produit d'actions Bybitvous permet d'acheter et de vendre de véritables actions américaines en utilisant votre identifiant Bybit existant. Les ordres sont acheminés via Infra Capital Limited, le courtier introducteur réglementé de Bybit, vers Alpaca et sont exécutés sur NASDAQ ou NYSE. Vous détenez des intérêts économiques réels dans les actions sous-jacentes, recevez des dividendes et bénéficiez des actions d'entreprise telles que les fractionnement d'actions. Il n'y a pas d'effet de levier et pas de risque de liquidation.

Actions Perpétuels TradFi

Actions Perpétuels TradFisont des contrats dérivés réglés en USDT qui suivent le cours des actions sans expiration. Ils utilisent les mêmes mécanismes de marge, de taux de financement et de liquidation que les contrats standardContrats perpétuels en USDT. Vous ne détenez jamais les actions sous-jacentes et n'avez aucun droit aux dividendes ni aucun droit de vote. Les positions peuvent bénéficier d'un effet de levier allant jusqu'à 100x et sont négociables en continu, 24h/24.

CFD sur actions

Les CFD sur actions sont des contrats sur différence disponibles viaMT5, l'application Bybit et le web. Ils vous permettent de spéculer sur les mouvements de prix des actions avec un effet de levier modéré allant jusqu'à 20x pour les actions. Les actifs éligibles tels que Tether(USDT) et BYUSDT sont affichés sous le Solde USDx du Compte CFD MT5, tandis que les profits et pertes de trading sont réglés en USDT. Vous ne détenez aucun staker de propriété dans la société sous-jacente, bien que des ajustements de dividendes puissent s'appliquer conformément aux termes du contrat.

Actions vs Perps TradFi sur actions vs CFD sur actions en un coup d'œil

Heures de négociation, Liquidité et écarts

La disponibilité des transactions est l'une des distinctions les plus claires entre les trois produits :

• Les actions sont négociées environ 24 heures par jour de semaine au cours des sessions de pré-marché, régulières, de post-marché et de nuit. Le trading est indisponible le week-end et les jours Public fériés aux États-Unis.

• Les contrats perpétuels TradFi sur actions se négocient en continu, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Cela permet de négocier autour des publications de Gains ou des nouvelles de dernière minute, même lorsque la bourse sous-jacente est fermée, bien que la Liquidité et les écarts puissent différer pendant ces périodes.

• Les CFDs d'actions suivent les horaires de trading en semaine déterminés par la session CFD applicable. Ils sont indisponibles le week-end.

Les heures de trading affectent directement la liquidité et le comportement du spread. Chaque produit obtient également ses prix et ses exécutions différemment :

• Les actions accèdent à la liquidité du marché des fonds propres américain sous-jacent par le biais du courtier exécutant (Alpaca), qui achemine les ordres vers le NASDAQ et le NYSE. Les écarts (spreads) reflètent généralement les écarts cours acheteur-cours vendeur en vigueur sur le marché des fonds propres américain sous-jacent pendant les heures normales de séance, mais peuvent s'élargir lors des sessions de pré-marché et de post-marché.

• Les TradFi Perps sur actions tirent leur liquidité du carnet d’ordres de Bybit, avec le soutien de partenariats de market-makers dédiés. Les TradFi Perps restent négociables 24h/24, bien que les spreads puissent s'élargir lorsque le marché boursier sous-jacent est fermé en raison d'une activité plus faible des participants.

• Les CFD reçoivent leur prix et leurs exécutions via la structure de fournisseur de CFD liquidité. Le comportement de Spread dépend du mode de compte sélectionné. Le mode sans frais affiche un spread plus large tout compris, tandis que le mode Tight-Spread propose des spreads bruts avec une commission séparée.

Sur les trois produits, les écarts et le glissement peuvent varier en fonction du titre spécifique, de la session de trading, des conditions du marché et de la taille de l'ordre.

Frais et coûts des positions détenues

La principale différence de structure des coûts réside dans la manière dont chaque produit facture le maintien des positions détenues au fil du temps.

Les actions ne facturent aucune commission de trading. Un 0,5 USDCLes frais pour petites commandes s'appliquent aux ordres d'une valeur de transaction de 500 $ ou moins, tandis qu'un spread de négociation de 10 BPS s'applique aux ordres d'une valeur de transaction de 500 $ ou plus. Bybit ne facture actuellement aucuns frais de compte, de Clôture, de courtier, de compensation, de conversion de devises, de traitement des dividendes ou frais réglementaires distincts. La retenue d’impôt sur les dividendes américains est de 30 % du dividende brut, tandis que les frais pour les American Depositary Receipts (ADR) varient de 0,01 $ à 0,03 $ par action. Il n'y a pas de frais de maintenance, d'inactivité ou de garde.

Les Perps Actions TradFi offrent actuellement des frais de maker de 0 % et une réduction de 50 % sur les frais de taker standards à titre promotionnel. Le principal coût récurrent est le taux de financement, facturé toutes les huit heures. Selon la direction du taux de financement et votre position, vous payez ou recevez du financement à chaque intervalle. Cela rend le coût total des détenues dynamique et dépendant des conditions du marché.

Les CFD sur actions offrent deux modèles de frais. Le mode sans frais (Zero-Fee) ne facture aucune commission de trading distincte, les coûts transaction étant plutôt répercutés dans le spread. Le mode Spread serré fournit des spreads bruts avec une commission fixe de 0,02 $ par lot (minimum 0,20 $ par ordre). Les deux modes facturent des frais de swap quotidiens pour les positions détenues après la fin de la journée de trading, exprimés en pourcentage de la valeur de la position.

Effet de levier et risque de liquidation

Les actions n'utilisent aucun effet de levier et ne comportent donc aucun risque de liquidation de marge, ce qui les rend mieux adaptées aux utilisateurs recherchant une exposition aux actions sans effet de levier.

Les Stock TradFi Perps offrent un effet de levier allant jusqu'à 100x via un modèle de limite de risque dynamique. Des tailles de position plus importantes peuvent réduire l'effet de levier maximal disponible pour ce contrat. Les Position sont liquidés si votre solde de marge tombe en dessous du seuil de maintenance. Des mouvements de prix brusques autour des publications de gains ou de nouvelles majeures peuvent également entraîner l'exécution d'ordres stop-loss à un prix différent de celui du déclenchement.

Les CFD sur actions offrent un effet de levier allant jusqu'à 20x sur les contrats d'actions. L'effet de levier peut être temporairement réduit lors d'événements économiques majeurs tels que FOMC décisions ou communiqués de résultatsLa clôture de Marge se déclenche lorsque le niveau de Marge du compte atteint 50 % ou moins. À ce moment-là, la Plateforme clôture la Position présentant la plus grande perte en premier.

Structure du compte et compatibilité de la Marge

Les actions et les Futures Perp sur Actions TradFi sont tous deux accessibles via leCompte de Trading Unifié (UTA), vous permettant de les gérer aux côtés de vos positions crypto en utilisant la même connexion Bybit. Cependant, leurs structures de compte sous-jacentes et leur interaction avec l'UTA diffèrent. Les actions sont soutenues par un compte de courtage sous-jacent auprès d'Infra Capital Limited et sont des avoirs sans effet de levier qui ne sont pas utilisés comme garantie en marge.TradFi Les contrats perpétuels utilisent le cadre de marge de l'UTA. Selon les modes de marge UTA applicables, le collatéral éligible et le P&L non réalisé peuvent supporter la marge sur les positions crypto et TradFi Perpétuel.

Les CFD sur actions utilisent un compte CFD MT5 distinct, bien que les positions puissent être négociées via MT5, l'application Bybit ou le Web. Vous devez transférer des fonds vers l'intérieur et l'extérieur, et votre marge est isolée de votre solde Bybit principal. Cela signifie que vous ne pouvez pas effectuer de collatéralisation croisée entre vos positions crypto et CFD.

Devises et délais de clôture

Les actions sont réglées en USD selon les conventions de clôture standard T+1. Le produit des ventes est immédiatement disponible pour le trading, tandis que les retraits sont disponibles après la clôture. L'USDC est converti en USD pour l'exécution des transactions sans frais.

Les Perp actions de la finance traditionnelle se règlent en USDT. Le P&L réalisé est disponible immédiatement à la clôture d'une Position. Les paiements de financement sont traités toutes les huit heures.

Les CFD sur actions règlent les profits et pertes de trading en USDT. Les actifs éligibles tels que USDT et BYUSDT détenus dans le Compte CFD MT5 sont affichés dans le cadre du Solde USDx à des fins de trading. Le P&L réalisé est reflété lorsqu'une position est clôturée, tandis que les frais de swap applicables s'accumulent conformément aux conditions du contrat.

Quel produit Actions Bybit correspond à votre stratégie ?

Choisissez des actions sivous voulez une propriété réelle, prévoyez de détenir pendant des semaines à des mois ou plus, appréciez l'absence de frais de détention continus et souhaitez être éligible aux dividendes. Cela peut convenir aux utilisateurs cherchant à constituer un portefeuille d'actions aux côtés de leurs Crypto détenues.

Choisissez les Perps TradFi sur actions sivous souhaitez un accès avec effet de levier, 24h/24 et 7j/7 aux mouvements des cours boursiers, préférez une clôture en USDT et une marge unifiée avec vos positions crypto, et êtes à l'aise avec les frais de financement qui peuvent s'accumuler tant qu'une position reste ouverte.

Optez pour les CFD sur actions sivous souhaitez un effet de levier modéré, êtes à l'aise avec l'utilisation d'un compte CFD séparé et appréciez la flexibilité de trader via MT5, l'application Bybit ou le web pendant les sessions de marché en semaine.

Conclusion

Les Stocks, les Futures sur Actions TradFi et les CFD sur Actions offrent trois manières différentes d'accéder aux marchés boursiers américains via Bybit. Les Stocks se concentrent sur la propriété directe, sans effet de levier, d'actions américaines réelles. Les Futures sur Actions TradFi offrent une exposition aux produits dérivés 24h/24 et 7j/7 avec effet de levier via l'UTA. Les CFD sur Actions combinent un effet de levier modéré avec un compte CFD séparé et un accès de trading flexible via MT5, l'application Bybit et le web. Le produit adapté dépend de si vous privilégiez la propriété et les Détenues à plus long terme, le trading à effet de levier à toute heure ou une configuration CFD plus traditionnelle.

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