Comment investir dans la DeFi en utilisant les 5 indicateurs clés de performance (KPI)



Avec l'essor des plateformes de contrats intelligents comme Ethereum, une vague de finance décentralisée (DeFi) a déferlé sur le marché financier, rendant le concept populaire auprès des investisseurs.

Il est facile de comprendre pourquoi la DeFi suscite autant d'engouement, puisqu'elle vise à faciliter des transactions financières moins chères et plus rapides grâce à un cadre plus transparent.

Dans l'océan des opportunités d'investissement, il est crucial de disposer d'une norme permettant de mesurer la performance d'un projet. C’est là l’objectif des indicateurs clés de performance : ils permettent d’identifier les projets qui seront rentables à l’avenir.

Saviez-vous que le marché de la DeFi a récemment atteint un niveau record historique avec plus de100 milliards de dollars de valeur totale bloquée dans la DeFi?

La question est : comment obtenir une part de ce secteur florissant ? Dans ce guide, nous listerons quelques-uns des indicateurs clés de performance à utiliser pour obtenirune analyse fondamentalepermettant de mesurer la valeur intrinsèque d'un projet.

Comprendre les investissements DeFi

La DeFi est un terme désignant les services financiers accessibles à tous sur un réseau blockchain public et décentralisé. Il permet aux utilisateurs de créerdes contrats intelligentsauto-exécutablessur les blockchains. Le principal atout de la DeFi est l'absence d'interférence de la part d'une autorité centralisée, qui contrôle traditionnellement une transaction.

La liberté offerte par la DeFi a également donné lieu à l'utilisation de jetons non fongibles, qui suscitent un vif intérêt auprès des investisseurs particuliers et des institutions. Au vu des tendances actuelles dans le secteur de la DeFi, il est facile d'affirmer que ce secteur est promis à une croissance de marché accélérée. En 2019, la capitalisation boursière des produits DeFi n'était que de 700 millions de dollars, et elle a atteint une valorisation de marché de plus de 100 milliards de dollars, selon les données du secteur.

Par rapport à la finance traditionnelle, la DeFi vise à reconstruire les services financiers tels que le trading, les prêts, les paiements et l'assurance avec une approche plus décentralisée via la blockchain. La finance décentralisée (DeFi) utilise un consensus distribué au sein des contrats intelligents qui permettent des transactions de pair à pair sans intervention d'une autorité centrale. Par exemple, la DeFi permet un processus de vérification cryptographique plus efficace dans les opérations de prêt et d'emprunt grâce à l'intégration de contrats intelligents qui définissent et surveillent le prêt. 

Quels sont les cas d'utilisation de la technologie DeFi ?

Bien qu'il existe de nombreuses alternatives DeFi aux services financiers traditionnels, l'utilisation de cette technologie va bien au-delà des prêts et des transactions. Voici quelques cas d'utilisation : 

• Gestion d'actifs: Le staking, l'achat, la vente de cryptomonnaies et les prêts à taux d'intérêt figurent parmi les utilisations populaires de la DeFi.

• tokenisation des actifs: Contribuer à permettre aux organisations de dématérialiser leurs actifs sous forme de jetons conformes à la législation, via une blockchain décentralisée et accessibles numériquement aux investisseurs.

• Organisations autonomes décentralisées (OAD): Administrer les opérations financières essentielles, notamment la gestion des actifs, la levée de fonds et la mise en œuvre de la gouvernance.

• Plateformes d'échange décentralisées: Ces plateformes d'échange réduisent le risque de manipulation de marché et offrent un règlement plus rapide à des frais de transaction moins élevés.

• Assurance: Elle permet de traiter les demandes d'indemnisation automatisées avec des audits transparents et sécurisés.

• Prêts et emprunts entre particuliers (P2P): Utilisation des protocoles autonomes basés sur les intérêts qui permettent à deux parties d'emprunter et de prêter des actifs pour percevoir des intérêts. 

• Solutions de paiement :Supprimer les autorités centrales pour offrir des systèmes de paiement plus rapides, plus efficaces et plus transparents aux populations non bancarisées. 

• Rewards Service:Des plans d'épargne flexibles pour percevoir des intérêts composés en temps réel sans engagement à long terme.

Produits crypto vs. produits DeFi

Cryptomonnaie et DeFi sont indissociables. Les produits DeFi visent à recréer les instruments financiers traditionnels avec des cryptomonnaies, principalement sur la blockchain Ethereum.

Les produits DeFi fonctionnent sans autorité centralisée, telle qu'une bourse, un syndicat ou une banque. La cryptomonnaie est le moteur des produits DeFi, car la plupart d'entre eux n'utilisent pas de monnaies fiduciaires.

Imaginons qu'un produit DeFi recrée le « prêt personnel » traditionnel accordé par les banques. Un prêteur DeFi vous accorde un prêt en cryptomonnaie et perçoit des intérêts dessus. Le taux d'intérêt est plus bas et plus avantageux que celui d'une banque traditionnelle.

De plus, les chances d'un emprunteur d'obtenir le prêt sont également nettement plus élevées, puisqu'il lui suffit souvent de proposer en garantie des actifs crypto, tels qu'un NFT.

Indicateurs clés de la finance décentralisée (DeFi) à connaître

Maintenant que vous comprenez les concepts de base, voyons comment investir dans la DeFi en tenant compte des indicateurs clés de performance.

Voici quelques indicateurs DeFi à connaître :

1.Valeur totale bloquée(TVL)

La valeur totale verrouillée, fidèle à son nom, désigne le nombre total de jetons dans un protocole DeFi. La valeur totale bloquée dans un protocole peut être mesurée en cryptomonnaie ou en dollars américains.

Sur un marché donné, la TVL représente la somme des liquidités totales du pool de liquidités. La TVL est souvent utilisée en combinaison avec lacapitalisation boursière, qui est calculée en multipliant la valeur des jetons par leur prix en USD.

En règle générale, plus la TVL est faible, plus un projet DeFi est sous-évalué. Cependant, d'autres éléments que la TVL sont à prendre en compte pour prendre une décision. 

2.Offre de jetons sur les plateformes d'échange

Bien que la DeFi vise à décentraliser les opérations financières, il reste essentiel de vérifier la disponibilité des jetons sur les plateformes d'échange centralisées. Si une grande quantité de jetons est détenue sur la plateforme d'échange, cela indique dans de nombreux cas une vente massive importante. 

Suite à une telle vague de ventes, le jeton tend à se déstabiliser. Il est donc impératif de rechercher ces signes lors de l'analyse approfondie de vos cryptomonnaies. Cependant, les choses ne se passent pas toujours ainsi, et il faut également prendre en compte l'offre de jetons et d'autres indicateurs DeFi lors de la prise de décision.

3.Tendances/Mouvements du solde des jetons

L'offre de jetons n'indique pas toujours un grand nombre de retraits des portefeuilles. Il faut également surveiller les fluctuations du solde du jeton sur la plateforme d'échange.

N'oubliez pas que le transfert de jetons entre portefeuilles personnels et comptes d'échange est une caractéristique du trading de cryptomonnaies.

Seul un mouvement très inhabituel ou significatif devrait vous alerter lorsque vous prenez des décisions concernant les jetons DeFi.

4.Taux d'inflation

La plupart des protocoles DeFi ont mis en place des règles pour garantir que l'offre de jetons n'entraîne pas d'inflation, ce qui conduirait à la dévaluation des jetons DeFi. Cependant, cela ne s'applique pas à tous les jetons.

Alors que certains projets n'expliquent pas clairement le mécanisme de maintien d'une offre de jetons limitée, d'autres ne fournissent même aucune information cohérente à ce sujet.

Par conséquent, lorsque vous choisissez un protocole, vérifiez si le jeton est susceptible de subir une inflation. Si la réponse est oui, il vaut mieux rester à l'écart.

5.La croissance des adresses uniques

Si un grand nombre d'adresses uniques détiennent un jeton particulier, cela pourrait signifier que sa popularité croît et qu'il est adoptéen masse. En tant qu'investisseur, vous pouvez utiliser cela comme indicateur pour déterminer la pertinence d'un actif.

Il est toutefois important de noter qu'un même utilisateur peut créer plusieurs adresses et conserver ses fonds sur des comptes séparés. Cela pourrait donner la fausse impression qu'un jeton est largement utilisé.

Soyez donc prudent lorsque vous utilisez cet indicateur. Il est préférable de l'utiliser conjointement avec d'autres indicateurs clés de performance, comme indiqué dans cet article.

Les différentes manières d'investir dans la DeFi

Aujourd'hui, des milliers de cryptomonnaies sont disponibles et ont envahi le marché de la finance décentralisée (DeFi), le saturant et rendant difficile pour les investisseurs de faire la distinction entre les projets potentiellement lucratifs et les opérations de gain rapide.

C’est pourquoi vous devez utiliser des indicateurs clés de performance pour déterminer la valeur d’un projet.

Une fois que vous comprenez les informations que les indicateurs vous fournissent sur les jetons, il est temps d'apprendre à investir dans la DeFi.

Négoce d'actifs DeFi

L'une des méthodes les plus courantes pour investir dans la DeFi consiste à échanger des tokens. La blockchain Ethereum compte des milliers de jetons. Vous pouvez échanger des jetons sur des plateformes d'échange décentralisées quand vous le souhaitez.

Ainsi, vous ne perdez pas le contrôle de vos actifs. Considérez cela comme un échange de monnaie fiduciaire lorsque vous vous rendez dans un autre pays. La différence avec les cryptomonnaies, cependant, est que la version DeFi reste toujours ouverte. Grâce aux technologies exceptionnelles disponibles, il y aura toujours quelqu'un pour accepter votre échange.

Supposons que vous ayez de l'ETH dans votre portefeuille et que vous souhaitiez l'échanger contredu Daiafin de pouvoir participer àPoolTogether, qui est une loterie sans perte. Voici comment ça marche : vous utilisez 100 jetons Dai pour acheter 100 billets de loterie. Avec cet achat, vous obtenez 100 Pool Dai (plDai).

Désormais, si l'un de vos billets est gagnant à la loterie, le solde de votre compte plDai augmentera du montant de la cagnotte.

Si aucun de vos billets ne gagne, ils sont remis en jeu pour le tirage suivant. Vous pouvez retirer à tout moment le montant équivalent au Dai que vous avez initialement utilisé pour acheter les billets.

Avec le trading DeFi, vous pouvez échanger vos ETH contre des Dai et participer à la loterie. Une fois votre participation terminée, vous pourrez échanger vos ETH contre de l'argent. Alors, quel est l'avantage ? En clair, vous pourriez gagner à la loterie.

Prêts DeFi

Les prêts DeFipermettent aux emprunteurs d'obtenir des cryptomonnaies de manière transparente et sans intermédiaire. Un prêteur peut inscrire ses cryptomonnaies sur une plateforme décentralisée, et un emprunteur peut alors obtenir le prêt directement auprès de lui. Ce processus est appelé prêt entre particuliers, car aucun tiers n'y intervient.

Il diffère des prêts traditionnels de la manière suivante :

• Aucun tiers n'est impliqué et le processus est totalement transparent.

• Les emprunteurs ont un accès plus facile aux prêts en cryptomonnaie car ils n'ont pas à passer de vérification de crédit ni à fournir de longs documents administratifs.

• Étant donné que les plateformes décentralisées fonctionnent dans un environnement sans censure, aucun traitement préférentiel n'empêche un emprunteur d'obtenir un prêt.

Comment gagner de l'argent grâce aux prêts DeFi ? C'est assez simple. Lorsqu'ils empruntent, ils paient des intérêts ; lorsqu'ils prêtent, ils perçoivent des intérêts. 

En tant que détenteur de ces actifs, vous pouvez les prêter à des emprunteurs pour percevoir des intérêts sur le prêt. Lorsqu'un emprunteur contracte un prêt, il doit surgarantir (déposer) ses actifs pour le prêt souhaité via un contrat intelligent.

Par exemple, supposons que vous vouliez emprunter 1 BTC. Dans ce cas, vous devrez déposer une garantie d'une valeur supérieure au cours actuel du bitcoin pour recevoir 1 BTC. Pour que vous ne soyez pas liquidé lorsque votre garantie tombe en dessous de sa valeur initiale. À l'échéance du contrat, vous devrez rembourser le montant des BTC empruntés ainsi que les intérêts pour récupérer votre garantie. N'importe qui peut devenir prêteur dans la DeFi, et en prêtant vos actifs crypto, vous récupérerez votre argent une fois la période de prêt terminée, majoré des intérêts.

La valeur de votre cryptomonnaie peut s'apprécier ou se déprécier au fil du temps en fonction des fluctuations du marché. Cependant, si cet argent reste inactif dans votre portefeuille, il ne générera aucun intérêt.

En revanche, si vous inscrivez vos cryptomonnaies sur une plateforme d'échange, vous pouvez percevoir des intérêts sur votre devise et profiter de la hausse des prix si le marché évolue dans ce sens. Un autre avantage des prêts DeFi est qu'ils ne nécessitent aucune autorisation.

Cela signifie que vous pourriez posséder n'importe quelle quantité de pièces de monnaie — et vous trouver n'importe où dans le monde — et quand même prêter votre argent.

Voici quelques plateformes que vous pouvez utiliser pour les prêts DeFi :

Aave

Aaveest un protocole de liquidité non dépositaire et open source construit sur le réseau Ethereum. Le protocole utilise uneDAOgouvernée par les détenteurs de jetons AAVE qui votent pour les modifications. Aave dispose d'un pool de plus de 20actifs ERC-20, dont DAI, USDT et USDC, et propose des prêts flash qui vous permettent d'emprunter des cryptomonnaies sans garantie grâce au mécanisme de prêt entre pairs. Lorsqu'un utilisateur fournit des liquidités au pool de liquidités, les fonds déposés dans le protocole sont disponibles pour les prêts.

Donc, si vous déposez des Dai dans le pool, vous recevrez des Dai. En tant que détenteur de jetons (prêteur), vous percevrez des intérêts sur les aTokens tandis que les emprunteurs paieront des taux d'intérêt en fonction du montant qu'ils empruntent. 

Composé

Compound Financeest un protocole algorithmique autonome qui vous permet de prêter vos jetons à des emprunteurs, de percevoir des intérêts tout en pouvant les transférer, les échanger et les utiliser à d'autres fins. Les prêts peuvent être remboursés et les actifs bloqués peuvent être retirés à tout moment.

La différence entre la finance à intérêts composés et la finance traditionnelle réside dans le fait qu'elle permet aux utilisateurs de dépenser l'argent gagné grâce à leurs économies tout en les épargnant. Par exemple, bloquer vos USDT dans le protocole peut vous aider à tokeniser vos cDai, ce qui vous rapporte des intérêts. Mais vous pouvez à tout moment retirer vos cDai contre des Dai avec intérêts accumulés. Compound permet aux utilisateurs d'emprunter ou de prêter des BAT, DAI, ETH, USDC, WBTC et plus encore.

agriculture de rendement

Le yield farmingest simplement un moyen de générer plus de cryptomonnaies avec vos cryptomonnaies existantes.

Vous prêtez vos fonds à d'autres utilisateurs par le biais de contrats et recevez une rémunération en échange de votre service. Les frais sont versés en cryptomonnaie, ce qui augmente vos gains.

Dans le yield farming, vous êtes un fournisseur de liquidités, ajoutant des fonds au pool de liquidités de la plateforme. En contrepartie, vous recevrez une récompense, provenant des frais prélevés par la plateforme DeFi auprès des utilisateurs.

Les agriculteurs pratiquant l'agriculture de rendement ont tendance à utiliser des tactiques stratégiques, en réorientant leurs fonds vers différents protocoles afin d'obtenir des rendements plus élevés. Compte tenu de cela, les plateformes DeFi leur offrent également des incitations économiques pour qu'ils restent sur leurs protocoles.

Cependant, l'agriculture de rendement comporte également des risques. Le risque le plus évident réside dans les contrats intelligents. La plupart des protocoles sont développés par de petites équipes qui travaillent avec des budgets limités.

Un risque plus notable lié au yield farming est la composabilité, qui est en réalité aussi un avantage de la DeFi. Les protocoles DeFi peuvent s'intégrer entre eux. L'écosystème repose donc sur tous ses éléments constitutifs pour que les protocoles puissent fonctionner ensemble.

Le risque, ici, est que si un seul élément constitutif dysfonctionne, c'est tout l'écosystème qui en souffre. C’est pourquoi le yield farming est considéré comme adapté aux experts en cryptomonnaies confirmés.

Comment acheter des tokens DeFi sur Bybit

Bybit propose un nombre important de jetons et de paires de trading pour aider les utilisateurs à acheter et à échanger des jetons comme Avalanche (AVAX), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Compound (COMP), Dydx (DYDX), Fantom (FTM), Polkadot (DOT), Sushiswap (SUSHI), Serum (SRM), Terra (LUNA), Uniswap (UNI).

1. Inscrivez-vousou connectez-vous à votre compte Bybit. 

2. Rendez-vous sur la page « Acheter des cryptomonnaies » pour acheter des USDT via votre devise fiduciaire préférée.

3. Une fois vos USDT reçus, sélectionnez « Derivatives», puis dans le menu déroulant, cliquez sur « Contrat Perpetual USDT », et enfin recherchez « DeFi » pour trader vos paires de devises préférées.

4. Si vous préférez le marché «Spot», survolez « Marché Spot » pour trader les paires de trading DeFi-USDT. 

Conclusion

Alex Alexandrov, président de CoinPayments et cofondateur de Velas,déclare: « Une fois que la DeFi se sera généralisée et que ses différents aspects se seront intégrés à la vie quotidienne et à la finance courante, elle aura un impact sur tout le monde, des férus de technologie aux personnes comme les grands-mères qui ne comprennent pas ce qui se passe en coulisses. »

Il est donc temps d'apprendre à investir dans la DeFi et d'élargir votre portefeuille pour inclure cette nouvelle vague de financement axée sur la technologie.

Ce faisant, veillez à utiliser des indicateurs clés de performance pour prendre les bonnes décisions. Bien que le risque soit inévitable dans la DeFi, vous pouvez certainement le minimiser en étudiant les indicateurs au préalable.

De plus, il existe différentes méthodes d'investissement, telles que les prêts DeFi, le staking et le yield farming, vous offrant un large éventail d'opportunités de revenus. J’espère que ce guide vous a permis de mieux comprendre le fonctionnement de la DeFi et comment investir dans ce domaine sans vous exposer à un risque financier trop important.