VVS Finance (VVS) : Le plus grand projet DeFi de Cronos à ce jour ?

Depuis le lancement de Cronos par Crypto.com, société basée à Singapour, en novembre 2021, la blockchain compatible EVM a progressivement gagné en importance dans l'espace très concurrentiel de la finance décentralisée (DeFi). L'écosystème Cronos DeFi affiche actuellement une valeur totale bloquée (TVL) de 1,83 milliard de dollars avec plus de 44 protocoles. 

VVS Finance est le plus grand projet sur la chaîne Cronos et l'un des 10 meilleurs échanges décentralisés (DEX). Cet article analyse en profondeur le protocole VVS Finance et explique pourquoi il est considéré comme le plus important projet DeFi de Cronos à ce jour.

Qu'est-ce que VVS Finance ?





Histoire de VVS Finance

L'équipe derrière VVS se cache derrière le pseudonyme The Craftsmen. Ayant choisi de rester anonymes, ils se décrivent eux-mêmes comme de « modestes agriculteurs » possédant une « solide expérience en conception de produits ». Ils se sont associés à Cronos pour développer le DEX, qui est devenu le premier DEX AMM construit sur Cronos.

Lancé en novembre 2021, le projet a également bénéficié du soutien de Particle B, un accélérateur de startups spécialisé dans les projets DeFi construits sur la Crypto.com Chain ainsi que sur les réseaux Ethereum et Bitcoin. La connexion avec la particule B signifie que Crypto.org et l'écosystème Crypto.com prennent tous deux en charge VVS.

Grâce au partenariat avec Beefy Finance, les utilisateurs peuvent gagner des jetons Beefy Finance (BIFI) lorsqu'ils misent des VVS, ce qui leur permet de participer au farming de pools de liquidité pour la paire CRO/BIFI.

Au 15 mai 2022, VVS occupait la 28e place du classement des plateformes d'échange décentralisées de cryptomonnaies. La plateforme affiche une TVL de 886,63 millions de dollars, selon DeFi Llama, contre une TVL historique de 1,4 milliard de dollars le 11 février 2022.

Comment fonctionne VVS Finance ?

VVS Finance alimente une suite d' applications décentralisées (DApps) au sein de l'écosystème Cronos. Les plateformes d'échange décentralisées qui utilisent le modèle AMM proposent des pools de liquidités permettant d'échanger des actifs numériques de manière décentralisée et sans autorisation. Aucune entité unique ne détient le contrôle, et il n'y a pas d'intermédiaires humains. Ces pools de liquidités étant automatisées, elles permettent des échanges 24h/24 et 7j/7.

Les pools de liquidité résolvent le problème de la faible liquidité qui peut rendre le trading de cryptomonnaies difficile. Les fournisseurs de liquidités créent de la liquidité en déposant leurs actifs dans le pool de liquidités en échange d'une commission.

Les DEX AMM comme VVS maintiennent un équilibre constant des actifs dans le pool grâce à une formule mathématique. En théorie, cela contribue à réguler le prix des actifs bloqués dans les pools de liquidités. Lorsque les prix des actifs dans un AMM s'écartent trop des prix du marché sur d'autres bourses, les traders sont incités à exploiter cette différence, ce qui ramène le prix à l'équilibre.

L'idéologie de conception de VVS est de rendre les produits DeFi accessibles au grand public. Malgré sa simplicité, VVS Finance regorge de fonctionnalités précieuses, énumérées ci-dessous.

Principales caractéristiques de VVS Finance

Bling Swap

La fonctionnalité Bling Swap est un système de routage algorithmique qui permet aux utilisateurs d'échanger facilement des jetons entre plusieurs pools de liquidités sans carnet d'ordres centralisé. Les utilisateurs peuvent échanger des jetons moyennant des frais minimes de 0,3 %, répartis entre les fournisseurs de liquidités et la plateforme VVS. 

Bling Swap permet également aux utilisateurs de gagner de l'argent en fournissant des liquidités. Les fournisseurs de liquidités (LP) déposent leurs jetons dans le protocole VVS pour faciliter les échanges. Ils perçoivent les ⅔ des frais de transaction générés par chaque paire de jetons qu'ils ont déposée, en fonction de leur participation dans le pool. 

Culture de cristaux

Les fournisseurs de liquidités peuvent miser leurs jetons LP dans des fermes de cristaux pour obtenir des rendements élevés. 

Extraction de paillettes

Le minage de paillettes permet aux utilisateurs non-LP de miser des jetons VVS et de gagner plus de $VVS ou d'autres jetons partenaires avec des avantages de capitalisation automatique.

Offre initiale de gemmes 

IGO offre aux utilisateurs la possibilité d'acheter de nouveaux jetons récemment lancés sur Cronos. Elle offre aux porteurs de projets une plateforme de lancement flexible avec une base d'utilisateurs en croissance rapide. Les projets bénéficient d'une visibilité maximale grâce à des mécanismes de vente optimisés. 

Outil d'analyse

Les performances globales des jetons sont disponibles via une interface de tableau de bord conviviale.

Qu'est-ce que xVVS ?

Lancé le 25 mars 2022, xVVS est le jeton de gouvernance de VVS Finance, qui distribue des récompenses. Il remplacera progressivement le VVS comme jeton de gouvernance de l'écosystème. Les jetons xVVS ont été créés pour inciter davantage les mineurs à soutenir le réseau et améliorer l'utilité à long terme de l'écosystème VVS. 

Pour recevoir des jetons xVVS, les utilisateurs doivent miser des VVS. Pour l'instant, un xVVS est égal à un VVS. Cependant, VVS Finance permettra à la valeur du xVVS d'augmenter progressivement au fil du temps en consacrant une part importante des revenus de la plateforme provenant des échanges de jetons au rachat de VVS. Une autre partie sera partagée entre les détenteurs de xVVS du pool au prorata de leur contribution.

Les mineurs peuvent bloquer leurs xVVS dans des coffres-forts pour gagner des VVS sans subir de perte impermanente (perte temporaire de fonds due à la volatilité des paires de trading mises en jeu). Le mécanisme de verrouillage encourage les détenteurs à long terme, les récompenses augmentant de façon exponentielle avec la durée de blocage. La période de détention varie d'une semaine à quatre ans.

VVS Finance comparé aux autres projets DeFi de Cronos

VVS Finance est le plus grand projet sur Cronos, représentant 47,7 % du TVL de la chaîne Cronos. Mais comment se compare-t-il aux autres protocoles sur Cronos ?

VVS Finance contre Mad Meerkat Finance (VVS contre MMF)

Tout comme VVS Finance, Mad Meerkat Finance (MM Finance) est un DEX AMM fonctionnant sur la blockchain Cronos. MMF utilise un protocole de preuve de liquidité unique dans lequel un pourcentage des frais de transaction constitue la liquidité MMF/CRO. 

VVS Finance peut se targuer d'être le premier DEX sur la blockchain Cronos, avec la liquidité la plus élevée. Son TVL s'élève à 886,63 millions de dollars, contre 308,9 millions de dollars pour MMF, ce qui place ce projet au deuxième rang des plus importants sur Cronos. 

Les deux projets partagent des caractéristiques similaires, telles qu'une plateforme de lancement, le yield farming et le staking. 

MM Finance propose des remises sur les frais grâce au minage de transactions — c'est-à-dire que vous gagnez des jetons $MMF gratuits à chaque transaction, que vous ayez réalisé un profit ou non. De plus, ils proposent les frais de transaction les plus bas sur Cronos.

Cependant, lorsqu'il s'agit de gagner de l'argent, MM Finance est en tête. Ils proposent des TAEG alléchants, bien supérieurs à ceux proposés par VVS Finance. C’est pourquoi de nombreux investisseurs bloquent leurs cryptomonnaies chez MM Finance. 

Malgré de nombreux points communs, VVS Finance offre à ses utilisateurs des moyens de gagner de l'argent moins compliqués. Par exemple, pour gagner des jetons xVVS gratuits, il vous suffit de bloquer vos $VVS pendant une période déterminée, pour laquelle vous serez rémunéré. MM Finance exige toutefois que vous négociiez activement vos actifs pour gagner des jetons $MMF gratuits.

Du point de vue de la sécurité, VVF est la plateforme Cronos DeFi la plus sûre. Fin avril 2022, une faille DNS sur le site web de MM Finance a été exploitée par un cyberattaquant, qui a dérobé 2 millions de dollars appartenant aux utilisateurs.

VVS Finance contre Tectonic (VVS contre TONIC)

Tectonic est une plateforme de marché monétaire et de liquidité inter-chaînes permettant de générer des rendements passifs et de tirer parti des emprunts DeFi. Les utilisateurs peuvent emprunter des cryptomonnaies pour les échanger ou pour une brève exposition à d'autres types de cryptomonnaies, sans avoir à liquider leurs autres actifs d'origine. Tectonic propose à ses utilisateurs des prêts allant jusqu'à 75 % de la valeur des garanties qu'ils déposent. En revanche, VVS ne propose pas de prêts.

TONIC est le jeton du protocole Tectonic, utilisé pour miser dans le fonds d'assurance communautaire, sécuriser le protocole et obtenir davantage de récompenses.

Les fonds sont déposés ou mis en gage à différents taux d'intérêt de remboursement, puis fournis sous forme de liquidités aux emprunteurs. Les taux sont dynamiques et dépendent de l'offre et de la demande pour l'actif. Les contrats intelligents gèrent tout.

Contrairement à VVS Finance, qui vous garantit une certaine récompense pour le blocage de vos actifs pendant une période fixe, Tectonic récompense votre détention d'actifs en fonction des demandes actuelles du marché. Pour ces raisons, les taux de récompense de Tectonic sont sujets à des modifications continues.

VVS Finance et Tectonic vous permettent tous deux de générer des revenus passifs.

VVS Finance contre Mad Meerkat Optimizer (VVS contre MMO)

Mad Meerkat Optimizer (MMO) est l'agrégateur de rendement DeFi pour MM Finance. Les agrégateurs de rendement sont des protocoles qui automatisent et optimisent les processus de staking et de collecte d'intérêts pour les utilisateurs, en tirant souvent parti d'autres protocoles DeFi pour maximiser le rendement.

Comparé à VVS Finance, Mad Meerkat Optimizer permet aux agriculteurs de bénéficier d'un TAEG plus élevé. Le protocole tire également parti de la capitalisation automatique, ce qui permet aux utilisateurs de gagner davantage qu'avec une capitalisation manuelle. Il fonctionne avec différents protocoles DeFi tels que Aave, Compound Finance et MakerDao. 

VVS et MMO proposent tous deux des frais de gaz réduits pour les utilisateurs et sont conçus pour les débutants.

Tokenomics VVS et xVVS 

VVS, un jeton Cronos Chain (CRC20), est le jeton de gouvernance du protocole VVS Finance ainsi que le jeton d'utilité et de récompense.

Au 15 mai 2022, le prix de VVS Finance est de 0,000009658 $. Elle dispose d'une offre en circulation de plus de 17 milliards de pièces VVS et d'une offre maximale de 100 billions de pièces VVS.

VVS adopte un modèle d'émission dans lequel 50 billions de VVS seront produits la première année et la moitié de ce montant chaque année suivante (par exemple, 25 billions seront émis l'année prochaine). Le calendrier de distribution du VVS est le suivant :



30 % pour les exploitations agricoles et l'extraction de liquidités

· 23 % pour l'équipe

• 15 % versés au fonds communautaire pour de futures initiatives

• 13,5 % pour la sécurité et la maintenance du réseau

• 13,5 % pour le développement des écosystèmes

· 2,5 % pour les traders et les référents

2,5 % aux teneurs de marché

VVS Finance est-il un bon investissement ?

Le token VVS présente tous les signes d'un bon projet crypto. Elle présente une capitalisation boursière initiale importante, une évolution de prix raisonnable et un bon volume d'échanges.

Cependant, les stocks actuels de VVS en circulation s'élèvent à 17,3 billions et devraient atteindre 100 billions au cours des 10 prochaines années, selon le calendrier des émissions.

En comparaison, les autres DEX majeurs ont des quantités en circulation bien inférieures (le plus proche, Uniswap, ne compte que 590,8 millions d'UNI). Compte tenu de ces tendances inflationnistes, la performance du prix du VVS semble incertaine.

Bien qu'il puisse sembler que la valeur de VVS aura du mal à augmenter en raison de son offre extrêmement élevée, l'offre totale n'est pas le principal indicateur de son potentiel à long terme. Après tout, certaines cryptomonnaies majeures ont une offre plus importante, et même Ethereum a une offre illimitée. Ce qui importe davantage, c'est la manière dont les jetons seront distribués et utilisés.

Par exemple, si l'offre est importante et que le jeton n'est pas suffisamment utilisé (par le biais du staking ou de la destruction, etc.), sa valeur subira une pression à la baisse.

Cela dit, si l'on en croit leur feuille de route ambitieuse, le projet VVS Finance ne fait que commencer. Parmi leurs nouveaux produits prévus figurent la suppression intelligente des LP pour prévenir les pertes impermanentes, les analyses de performance des pools/fermes, Flash LP, les fermes VVS à récompenses multiples et la gouvernance du vote VVS.

Prédiction du prix VVS

Les performances récentes du token VVS n'ont pas été très spectaculaires. Après son lancement en novembre 2021, le token a connu une hausseimmédiate , passant de 0,0001123 $ à 0,0001542 $, avant de se stabiliser à son prix actuel de 0,000010 $.

À quoi pourrait ressembler le prix dans les prochaines années ?

Selon DigitalCoinPrice.com, le prix du VVS devrait dépasser 0,0000154 $ et atteindre un minimum de 0,0000127 $ d'ici la fin de l'année 2023. Le site prévoit également des prix minimums de 0,0000119 $ et 0,0000167 $ pour 2024 et 2025, respectivement.





Tout porte à croire que la plupart des analystes ne considèrent pas le VVS comme un bon investissement. C'est inflationniste pour le marché DeFi saturé, et historiquement, cela n'a pas été performant. En raison de la nature déflationniste des jetons xVVS, de nombreux investisseurs choisissent de se tourner vers xVVS.

Conclusion

Le protocole VVS Finance est actuellement la principale application DeFi sur la chaîne Cronos. L'attrait du protocole réside dans son interface simple, qui permet à n'importe qui — même aux débutants — d'échanger des jetons et de réaliser des gains importants grâce au staking et au yield farming. Tout bien considéré, la feuille de route prometteuse de VVS Finance pourrait créer de la valeur au sein de l'écosystème Cronos, l'équipe cherchant activement à améliorer ses perspectives à long terme. Cela se manifeste notamment par l'introduction des jetons xVVS et du stockage sécurisé des jetons VVS.