• Mer. 16 sept. : les marchés prévoient87 % de probabilité d'une hausse des taux de la Réserve fédérale (Fed)

• Jeu., 17 sept. : Les marchés ne prévoient que20% de chances de hausse des taux de la Banque d'Angleterre (BoE)

• Ven., 18 sept. : Les marchés prévoient98% de chances de hausse des taux de la Banque du Japon (BoJ)

• GBPUSD:Plage de trading prévisionnelle de 1.337 - 1.362 cette semaine ; 77 % de chances selon le modèle Bloomberg

• USDJPY: Plage de trading prévisionnelle de 151.8 - 156.9 cette semaine ; 73 % de chances selon le modèle Bloomberg

• Or (XAUUSD): Plage de trading prévisionnelle de 4168.5 - 4463.5cette semaine ; 72 % de chances selon le modèle Bloomberg

• Faites défiler jusqu'en bas de ce rapport du Pouls du marché pour les réactions prévisionnelles en pourcentage pour 11 actifs supplémentaires.



Trois des plus grandes banques centrales du monde sont en action cette semaine !



Cette semaine s'annonce comme l'une des plus décisives de l'année pour la politique monétaire mondiale :



Réserve fédérale des États-Unis, alias la Fed

La Fed - la banque centrale la plus influente au monde - s'apprête à rendre sa décision sur les taux le Mercredi 16 septembre à 18h00 UTC

Rappelons que la banque centrale américaine utilise les taux d'intérêt pour gérer l'inflation et le marché de l'emploi dans la plus grande économie du monde.

Les marchés anticipent désormais une probabilité de 87 % que la Fed relève les taux d'intérêt américains pour la première fois depuis plus de trois ans, soit depuis juillet 2023.

Banque d'Angleterre (BoE)

La Banque d'Angleterre s'apprête à annoncer sa décision sur les taux leJeudi 17 septembre à 11h00 UTC.

Les marchés prévoient désormais une probabilité de seulement 21 % que la BoE relève les taux d'intérêt britanniques cette semaine -Une hausse des taux de la Banque d'Angleterre cette semaine serait une sacrée surprise !

Toutefois, les marchés s'attendent pleinement à ce que la BoE relève ses taux en novembre — la première d'au moins 4 hausses de ce cycle d'ici juin 2027 !

Prêtez attention à ce que la BoE déclare concernant son orientation en faveur de hausses de taux dans les mois à venir.



Banque du Japon (BoJ)

La banque centrale du Japon doit dévoiler sa décision sur les taux cetteVendredi 18 septembre vers 3h00 UTC.

Les marchés s'attendent à coup sûr à une hausse des taux au Japon cette semaine ; toute autre chose serait une surprise !

Si tel est le cas, cela marquerait le 2ème relèvement de la Banque du Japon à ce jour en 2026 et le 6ème relèvement depuis 2024.

Plus important encore, les marchés anticipent déjà une probabilité de près de 70 % pour 4 hausses de taux de la BoJ (y compris celle de cette semaine) d'ici juillet 2027 !

À l'instar de la Fed et de la BoE, les marchés seront plus sensibles aux signaux de la BoJ concernant la probabilité de hausses de taux supplémentaires dans les mois à venir.



NOTE:

Une devise généralementrenforceà la pensée de son paysLes taux d'intérêt sont en hausseque ses pairs.

C'est parce que, lorsque la banque centrale d'un pays augmente ses taux et qu'une autre ne le fait pas ou retarde sa décision, la devise au taux le plus élevé a tendance à attirer davantage de demande.

Plus de demande/d'achats = hausse des prix.



101 : Comprendre le fonctionnement des paires FX et Or

Sachez la différence entre les :

• Devise de base (à gauche de la paire)

• devise de cotation (à droite de la paire)

Par exemple, dansGBPUSD (Livre sterling contre Dollar américain) :

• GBP = côté gauche = devise de base

• USD = côté droit = Devise de cotation

Les cours du GBP/USD ont tendance àhaussequand:

• Le GBP se renforce face à l'USD

• L'USD s'affaiblit face au GBP

Les cours du GBP/USD ont tendance àautomnequand:

• La livre sterling s'affaiblit face au dollar américain.

• L'USD se renforce face au GBP

Il en va de même pour USDJPY, XAUUSD(or), etc.



Tout cela étant dit, nous allons maintenant synthétiser les principales décisions des banques centrales de la semaine en3 actifs à surveiller qui pourrait présenter votre prochaine opportunité de trading cette semaine :



1) GBPUSDpeut être secoué, mais reste dans la plage latérale

La paire GBPUSD semble tester un support autour de sa moyenne mobile simple (MMS) sur 50 jours, avant une semaine délicate.

Trade GBPUSD perps now

Le modèle FX de Bloomberg prévoit une probabilité de 76,6 % que la paire GBPUSD s'échange entre 1,337 et 1,362 cette semaine.

Scénarios potentiels

• Potentiel de hausseGBPUSD pourrait tester à nouveau le récent plus haut autour de1.3620 si:

- La BoE crée la surprise avec une hausse des taux, ou publie une déclaration très ferme (signalant son intention de relever les taux dans les mois à venir)

- La Fed relève ses taux cette semaine mais signale une pause dans les mois à venir - affaiblissant le dollar américain.

• RISQUE DE BAISSE -La paire GBPUSD pourrait passer sous sa moyenne mobile simple de 200 jours et finir par chuter à1.3370région si :

- La Fed a relevé ses taux cette semaine et a signalé d'autres hausses à venir, entraînant une progression généralisée du dollar (USD)

- La BoE maintient ses taux avec un ton prudent, accentuant la divergence des politiques entre les perspectives de taux au Royaume-Uni et aux États-Unis





2) USDJPYva atteindre un nouveau plus bas en 2026 ?

Le yen japonais s'échange à ses niveaux les plus élevés face au dollar américain (l'USD/JPY à son plus bas) depuis février.

Le yen est en hausse dans l'attente d'un relèvement des taux de la BoJ cette semaine, faisant également suite à une intervention coordonnée des États-Unis et du Japon sur le yen.

Cette semaine est la plus importante pour le yen depuis des années, car la BoJ devrait relever ses taux pour la première fois depuis juillet.

Trade USDJPY perps now

EN SAVOIR PLUS :

• publié le 8 sept. :Voici pourquoi le yen japonais s'envole !

• publié le 2 août :L'USDJPY atteint notre objectif haussier avant une intervention historique.

Le modèle FX de Bloomberg prédit une probabilité de 73 % que le USDJPY évoluera entre151.8 - 156.9 cette semaine.

Scénarios potentiels

• Potentiel de hausse - L'USDJPY pourrait rebondir vers le 156.90 Zone si :

- La Fed relève ses taux et signale un nouveau durcissement, éclipsant la décision de la BoJ

- La BOJ relève ses taux de 25 pb mais signale une pause prudente, dépendante des données

• RISQUE DE BAISSE - L'USDJPY pourrait chuter vers un nouveau plus bas depuis le début de l'année sous 152.00 si:

- La BoJ relève ses taux et signale être prête à des hausses consécutives

- La Fed relève ses taux mais adopte un ton accommodant (moins encline à de futures hausses) sur la trajectoire à venir

Risques de marché supplémentaires à surveiller :

Risque de rapatriementLes rendements des obligations d'État japonaises, proches de leurs plus hauts niveaux depuis trois décennies, alimentent le débat sur la question de savoir si le vaste réservoir de capitaux du Japon placés à l'étranger pourrait commencer à être rapatrié.

Le retour de davantage de fonds au Japon devrait constituer un flux structurel favorable au yen, qui pourrait amplifier tout mouvement initié par la BOJ.





3) Orpourrait faiblir face à une Fed « hawkish »

Récemment, l'or Spot a testé le support autour de sa moyenne mobile simple à 100 jours, après avoir connu un repli technique depuis la fin août – un risque technique que nous avions alors souligné.

EN SAVOIR PLUS(publié le 21 août) :L'or et le Bitcoin : mûrs pour un repli technique ?

Trade Gold perps now

Rappelons que l'or a tendance à baisser à la perspective d'une hausse des taux d'intérêt américains.

L'augmentation des taux d'intérêt fait grimper les rendements réels (le rendement des obligations après inflation), rendant les obligations plus attrayantes par rapport à l'or – ce dernier (l'or) ne rapportant aucun intérêt aux investisseurs détenant le métal précieux.

Scénarios potentiels

• HAUSSE : l'or pourrait revisiter sesplus hauts depuis le début du mois autour de 4 463,50 $si la Fed signale une pause après avoir relevé les taux, réduisant ainsi la pression future des taux sur l'or. Le sentiment d'aversion au risque découlant des craintes de récession, suite à « trop » de hausses de taux, pourrait déclencher des achats de valeurs refuges et faire grimper les cours de l'or.

• INCONVÉNIENT : L'or pourrait chuter vers 4168,50 $si la Fed augmente ses taux et signale d'autres hausses à venir, entraînant les rendements réels et le dollar américain à la hausse

^{REMARQUE : Reportez-vous à la section « 101 » ci-dessus - le XAUUSD a tendance à baisser lorsque le dollar américain se renforce}





BONUS : 11 idées de trading supplémentaires avant la décision de la Fed sur les taux



Comme mentionné précédemment, la Fed est la banque centrale la plus influente au monde.

Par conséquent, la décision de la Fed sur les taux, prévue le mercredi 16 septembre à 18h00 UTC, a le potentiel de déplacer des milliers de milliards de dollars sur les différentes classes d'actifs.

Outre les « 3 actifs à surveiller » énumérés ci-dessus, voici 11 actifs supplémentaires et leurs respectifs pourcentage de réactions prévues pour le 6 heures aprèsla décision de la Fed sur les taux

• Bitcoin (BTCUSDTjusqu'à 0,6 % à la hausse / 1,8 % à la baisse

• Ethereum (ETHUSDT): jusqu'à 1,2 % à la hausse / 2,7 % à la baisse

• Ripple (XRPUSDT): jusqu'à 0,9 % de hausse / 2,6 % de baisse

• Solana (SOLUSDT): jusqu'à 2 % de hausse / 2,9 % de baisse

• Argent (XAG/USDTjusqu'à 3,2 % à la hausse / 3 % à la baisse

• Pétrole Brent(BZUSDT: jusqu'à 1,4 % à la hausse / 0,4 % à la baisse

• Pétrole brut WTI(CLUSDT:) jusqu'à 1,7 % à la hausse / 0,5 % à la baisse

• Euro contre Dollar américain (EURUSDUSDT)jusqu'à 0,4 % à la hausse / 0,6 % à la baisse

• S&P 500 (SP500: jusqu'à 0,7 % de hausse / 1 % de baisse

• Nasdaq 100(NAS100): jusqu'à 1,2 % de hausse / 1,3 % de baisse

• Dow Jones Industrial Average(DJ30): jusqu'à 1,3 % de hausse / 1 % de baisse

Modèles Bloomberg





AVERTISSEMENT :Cet article est fourni à titre d'information générale uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement, ni une offre ou une sollicitation pour l'achat ou la vente d'instruments financiers ou d'actifs numériques. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Votre capacité à accéder à ou à utiliser les produits ou services mentionnés peut être soumise aux lois et aux exigences réglementaires de votre juridiction.