Spreads de put : les spreads de put haussiers vs baissiers expliqués

Un spread de vente combine deuxoptions de venteavec la même expiration mais des prix d'exercice différents. Selon le put que vous achetez et celui que vous vendez, cela peut convenir à une vision haussière à neutre ou baissière. Voici comment diffèrent les spreads sur puts haussiers et baissiers et où trouver Put Spread dans le Application Bybit.

Points clés à retenir :

• Un spread put associe des positions longues et short sur des puts avec la même expiration et des strikes différents.

• Les bull put spreads s'ouvrent généralement avec un crédit net ; les bear put spreads s'ouvrent généralement avec un débit net.

• Avec des quantités égales, les deux stratégies plafonnent le profit et la perte à l'expiration, avant les frais.

Qu'est-ce qu'un put spread ?

Un spread put vertical utilise deux options de vente sur le même sous-jacent. Elles partagent une date d'expiration mais ont des prix d'exercice différents.

Avec des quantités appariées, les options de vente en position longue et short travaillent de concert pour plafonner à la fois le profit potentiel et la perte à l'expiration.

Un spread put peut s'ouvrir pour un débit net ou un crédit net. Undébit net signifie que les primes payées sont supérieures aux primes reçues. Un crédit net signifie que les primes reçues sont supérieures aux primes payées. Les deux calculs excluent les frais.

Spreads put haussiers contre spreads put baissiers

Le put que vous achetez et celui que vous vendez détermine si le spread est haussier ou baissier.

Pour un bull put spread, la perte maximale est la largeur de l'exercice moins le crédit. Pour unspread baissier sur put, il s'agit du débit payé. Ces chiffres supposent des quantités correspondantes et des positions détenues jusqu'à l'expiration.

Comment les strikes d'un Spread de put modifient le compromis

L'écart entre les strikes modifie le rendement, mais la prime compte aussi. Un spread plus large n'est pas automatiquement meilleur.

Considérez un spread put baissier hypothétique avec des prix d'exercice de 100 $ et 90 $. Si l'Option de vente position acheteur coûte 8 $ et l'Option de vente position vendeur reçoit 3 $, le débit net est de 5 $. La perte maximale est de 5 $, tandis que le profit maximal est également de 5 $. Le point mort est de 95 $. Cet exemple suppose une unité et exclut les frais.

Pour un bull put spread, les prix d'exercice et le crédit déterminent le point mort et la perte maximale.

Quand les traders utilisent des put spreads

Un bull put spread est généralement utilisé lorsque vous prévoyez que le Prix sous-jacent s'établira au-dessus d'un niveau choisi à l'échéance. Un bear put spread est utilisé lorsque vous prévoyez que le prix va baisser.

Avant l'expiration, la valeur du spread peut également changer avec le temps, la volatilité implicite et la liquidité du marché.

Comment accéder au Put Spread sur Bybit

Suivez ces étapes dans l'application Bybit :

1. AppuyerCommerce, puis sélectionnez Options

2. Passer deFacileàPro, puis ouvrez le Stratégiesonglet

3. SélectionnerPut Spread et appuyez sur Trader maintenant

4. Choisissez d'acheter ou de vendre chaque call, puis définissez les prix d'exercice, l'expiration et les quantités.

5. Vérifiez les informations sur le gain et la marge avant de soumettre la stratégie

Remarque :SousMarge de portefeuille, Bybit ne peut pas calculer la marge avant que vous ne soumettiez l'ordre. Les libellés de l'application et la disponibilité peuvent varier selon le compte ou la région.

En fin de compte

Les spreads de put associent une position longue et une option de vente position vendeur afin de plafonner les profits et les pertes à l'échéance. Les bull put spreads génèrent généralement un crédit, alors que les bear put spreads coûtent généralement un débit.

Avant d'en placer une, vérifiez les strikes, la Prime, le seuil de rentabilité et les limites de gain. Pour en savoir plus sur le trading des Options, consultezBybit Options.

#ApprendreAvecBybit