Dollar Pax (USDP) : Le stablecoin entièrement réglementé leader mondial

La technologieblockchain révolutionne le monde numérique et contribue à des innovations majeures dans le domaine des cryptomonnaies, notamment l'émergence de stablecoins tels que le Pax Dollar. En tant que partie intégrante de l'écosystème Paxos , Pax Dollar est l'un des rares stablecoins entièrement réglementés, conçu pour limiter la volatilité et offrir une tranquillité d'esprit aux investisseurs en cryptomonnaies à la recherche de rendements stables et d'une croissance constante à long terme. 

Dans cet article, nous mettons en lumière le stablecoin Pax Dollar (USDP), le populaire jeton Pax Gold (PAXG) et les principales normes de conformité et de réglementation au monde pour chacun d'eux.

Qu'est-ce que Paxos ?

Paxos est un écosystème blockchain hébergeant une variété de produits de cryptomonnaie entièrement réglementés destinés aux traders individuels, ainsi qu'aux clients institutionnels et aux entreprises recherchant une exposition plus sûre et moins volatile aux marchés des cryptomonnaies.

Paxos, l'un des rares écosystèmes blockchain entièrement réglementés, est une plateforme chapeautant à la fois le stablecoin Pax Dollar et le token Pax Gold. Ce projet crypto offre une transparence et une sécurité totales concernant les actifs qui sous-tendent son stablecoin USDP, et Paxos vise à fournir un système de paiements mondial fluide qui contribue à minimiser les risques liés à l'exposition au marché.

La vision de Paxos

L'équipe de Paxos envisage un avenir progressiste dans lequel la technologie blockchain ne sera pas seulement un moteur de la révolution financière, mais un élément clé de son évolution. Paxos s'efforce d'éliminer les problèmes et d'améliorer les performances de l'écosystème économique en créant un système d'échange mondial fluide et sans friction pour les actifs numériques et réels grâce à l'utilisation omniprésente de son stablecoin — le Pax Dollar.

Histoire de Paxos

Anciennement connue sous le nom d'iBit, Paxos Trust Company, LLC, a été fondée en 2012 par Charles Cascarilla, cofondateur de Cedar Hill Capital Partners, et Rich Teo,analyste principal. Avec un conseil d'administration impressionnant comprenant l'ancien sénateur américain et membre de la commission des finances du Sénat , Bill Bradley, ainsi que l'ancienne présidente de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Sheila Bair, Paxos est entré sur le marché américain et a lancé son stablecoin USDP en mai 2015 après avoir reçu l'agrément du département des services financiers de l'État de New York.

Le nom « Paxos » a été choisi en fonction du système de consensus législatif largement utilisé sur l'île grecque de Paxos. Malgré son ancienneté, ce système a servi d'inspiration aux fondateurs de Paxos, qui ont utilisé la notion de cohérence informatique pour développer le jeton stablecoin Pax, plus tard connu sous le nom de Pax Dollar ou USDP.

Adossé au dollar américain sur des comptes détenus auprès d'institutions de dépôt américaines, Pax Dollar a été lancé en septembre 2018, puis rebaptisé stablecoin USDP en août 2021. Le jeton PAX Gold, indexé sur la valeur de l'or plutôt que sur le dollar américain, a été lancé peu après pour tokeniser l'or et offrir aux clients une propriété fractionnée de ce précieux métal.

Aujourd'hui, parmi les partenaires de Paxos figurent des entreprises et organisations majeures du monde entier, telles que PayPal, Société Générale, Credit Suisse, Revolut et StoneX, pour n'en citer que quelques-unes.

Lancement du Pax Dollar

En 2018, trois ans après avoir obtenu une charte de fiducie pour les actifs numériques auprès du département des services financiers de l'État de New York, Paxos a développé et lancé Pax Dollar (USDP). Contrairement aux autres cryptomonnaies, Pax Dollar est entièrement réglementé et garanti à 100 % par des réserves de trésorerie afin d'offrir aux investisseurs une exposition aux cryptomonnaies sans la volatilité qui les accompagne généralement.

Lancement de PAX Gold

Le jeton PAX Gold a été lancé un an après le Pax Dollar (septembre 2019). Ayant reçu l'approbation complète du Département des services financiers de l'État de New York, il est devenu le premier crypto-actif échangeable contre de l'or physique. En tokenisant le métal précieux sur la blockchain, PAX Gold a rendu extrêmement facile pour tous d'investir dans de l'or physique, de négocier de l'or avec un risque de règlement minimal et d'échanger des tokens PAXG contre de l'or et de la monnaie fiduciaire.

Qu'est-ce que Pax Dollar ?

Pax Dollar (USDP) est un stablecoinERC-20 adossé au dollar américain. Figurant parmi les projets crypto actifs les plus réglementés et parmi les rares stablecoins approuvés par les autorités de Wall Street, Pax Dollar est garanti à parité par le dollar américain (USD) afin de permettre l'accès à des actifs basés sur la blockchain avec un risque de prix minimisé.

En 2021, Paxos a rebaptisé l'ancien Paxos Standard Token (PAX) en Pax Dollar (USDP). Pax Dollar demeure un stablecoin sans frontières développé pour de multiples cas d'utilisation, tels que le commerce, les échanges, les transferts de pair à pair et la détention en tant qu'investissement et réserve de richesse.

Depuis 2021, grâce à la technologie blockchain et sous forme de jetons ERC-20 développés sur le réseau Ethereum, les jetons Pax Dollar, leaders du secteur, sont produits par Paxos pour atténuer la volatilité des cryptomonnaies, se prémunir contre l'inflation, éliminer les frais de transaction transfrontaliers et permettre le paiement d'actifs basés sur la blockchain.

Alors que plusieurs autres stablecoins ont été critiqués pour leur manque de transparence concernant les actifs qui les garantissent, Pax Dollar reste l'un des stablecoins les plus réglementés et reconnus de toute l'industrie crypto.

Comment fonctionne Pax Dollar ?

Pax Dollar (USDP) est conçu pour permettre à quiconque, n'importe où, d'envoyer et de recevoir des actifs en dollars américains avec une disponibilité et une flexibilité nettement supérieures à celles des instruments financiers traditionnels. De plus, les frais appliqués pour l'utilisation de Paxos afin d'acheter, de vendre et d'échanger des USDP sont bien moindres.

Avec Pax Dollar, vous pouvez transférer des actifs à l'étranger en toute simplicité, presque instantanément et sans aucune exigence discriminatoire. Autrement dit, grâce à la technologie blockchain, Paxos aide les gens à se libérer des chaînes de l'esclavage financier en leur offrant un actif de valeur stable et décentralisé avec un risque minimal.

Pour échanger des USD contre des Pax Dollars (USDP), que ce soit à des fins transactionnelles ou d'investissement, vous devez déposer des USD sur un compte Paxos. Paxos utilisera ensuite son contrat intelligent pour générer un montant équivalent en USDP à votre dépôt. En retour, les USDP créés seront transférés et conservés sur votre compte.

Le processus d'échange d'USDP contre des USD est tout aussi simple ; en fait, il est identique. Cependant, après la conversion des USDP en USD, les pièces PAX sont instantanément brûlées et retirées de la circulation.

Le montant minimum de conversion est de 100 USD et, contrairement à de nombreuses autres plateformes de cryptomonnaies, Paxos ne facture pas de frais pour la conversion et le rachat d'USDP. Tous les équivalents en espèces et les réserves de stablecoin USDP sont stockés en toute sécurité sur des comptes réglementés et sont échangeables à 1:1 contre des dollars américains à tout moment. 

Caractéristiques principales du Pax Dollar

Pax Dollar offre aux traders et investisseurs en cryptomonnaies plusieurs fonctionnalités clés conçues pour atténuer les risques et maximiser la stabilité.

Sécurité

Étant donné que Paxos est un fonds fiduciaire réglementé, le Pax Dollar est intrinsèquement plus sûr que la plupart des autres cryptomonnaies et stablecoins disponibles sur le marché aujourd'hui. Grâce à l'autorisation légale de transférer des actifs via la technologie blockchain, à un suivi supplémentaire des transactions et au recours à des partenaires de surveillance pour une conformité renforcée, les transactions peuvent être exécutées rapidement et en toute sécurité, sans aucun risque.

De plus, Paxos utilise le module de contrat Pausable d' OpenZepellin, ce qui contribue à minimiser les risques grâce à l'utilisation de bibliothèques testées de contrats intelligents Ethereum. Cela signifie que la plateforme Paxos peut suspendre les approbations et les transferts USDP en cas de menace à la sécurité.

Réglementé

Pax Dollar doit opérer sous la stricte surveillance réglementaire du Département des services financiers de l'État de New York. Par conséquent, les utilisateurs de stablecoins USDP peuvent avoir confiance que leurs actifs crypto assurés sont conformes et gérés correctement selon les « normes les plus élevées en matière de protection des consommateurs ».

Rédemption 1:1

De manière générale, l'utilisation et la valeur des cryptomonnaies continueront de croître à mesure que la décentralisation prendra une place de plus en plus importante. Il est toutefois rassurant de savoir que Pax Dollar est adossé à la plus grande monnaie fiduciaire du monde, le dollar américain.

Selon Paxos, Pax Dollar est audité mensuellement par Withum, un cabinet d'audit américain réputé. Chaque mois, Withum doit s'assurer que l'offre d'USDP corresponde à la réserve de dollars américains que Paxos doit détenir pour conserver son statut de stablecoin hautement réglementé.

Comme indiqué précédemment, le Pax Dollar est adossé au dollar américain à parité (1:1). Ainsi, pour chaque Pax Dollar émis, 1 $ est conservé sur un compte afin d'en garantir la valeur. À cet égard, il est similaire à l' étalon-or utilisé par les États-Unis pour garantir la valeur du dollar jusqu'en 1971.

Comptes à distance en cas de faillite

Dans le même esprit, en tant que fiducie réglementée agréée par le département des services financiers de l'État de New York, Paxos a l'obligation légale de conserver l'équivalent en espèces de toutes ses réserves de stablecoins dans des comptes entièrement séparés et à l'abri de la faillite.

Cette exigence garantit que les détenteurs de stablecoin USDP peuvent toujours convertir leurs investissements en dollars américains, ou dans leur monnaie de réserve, et avoir accès à leurs fonds. Étant donné que les fonds de Paxos sont gérés séparément de ceux des détenteurs de jetons, vous n'avez pas à vous inquiéter de leur solvabilité : vous pourrez toujours accéder à vos fonds, même si l'entreprise venait à déclarer faillite.

Accessibilité

Comme indiqué précédemment, Paxos détient ses réserves requises en espèces afin que les fonds des clients soient en sécurité et toujours disponibles pour être utilisés. Les comptes sont audités mensuellement par Withum, cabinet tiers réputé, afin de garantir leur concordance. Avec un simple smartphone, n'importe qui peut acheter ou utiliser des Pax Dollars instantanément, n'importe où et n'importe quand. Vous n'avez même pas besoin de compte bancaire.

USDP contre PAXG

Si vous privilégiez la stabilité et la sécurité au potentiel de profit, le stablecoin USDP de Paxos est certainement intéressant. Tout aussi intéressant, cependant, est l'autre jeton crypto de la société : Pax Gold (PAXG).

À l'instar de l'USDP, qui représente 1 dollar, le jeton PAXG représente numériquement une once troy d'or, stockée dans le coffre-fort de haute sécurité de Brink's à Londres. Cela représente une possibilité intéressante pour ceux qui cherchent à posséder de l'or physique. Non seulement le jeton PAXG vous permet de faire exactement cela, mais il offre également la liquidité des cryptomonnaies combinée à la sécurité et à l'immuabilité de la technologie blockchain.

Pour beaucoup, c'est une situation gagnant-gagnant. En tant que jeton ERC-20 construit sur la blockchain Ethereum, d'une fiabilité à toute épreuve, vous pouvez déplacer ou échanger des PAXG partout dans le monde, ou les convertir et les échanger contre de la monnaie fiduciaire ou de l'or physique.

Tout comme l'USDP, le PAXG fait l'objet d'un audit mensuel afin de garantir que son offre de jetons corresponde aux actifs en or détenus dans ses coffres. Si cela ne suffit pas, l'or détenu par chaque détenteur de jeton reçoit un numéro de série individuel, vous permettant de retracer votre jeton jusqu'à l'or physique qui le garantit.

Dans le contexte économique actuel d'incertitude, le statut de valeur refuge de l'or est plus important que jamais. Autrement dit, Paxos a peut-être trouvé la perle rare avec la sortie de PAXG en février 2021. En un peu plus d'un an, la capitalisation boursière du jeton a explosé de plus de 400 %, surpassant de plus de 150 % la croissance de la capitalisation boursière du jeton Tether Gold XAUt sur la même période.

Cas d'utilisation de Pax Dollar

Pax Dollar est spécifiquement conçu pour avoir un nombre croissant de cas d'utilisation. Aujourd'hui, le stablecoin est principalement utilisé pour atténuer la volatilité des crypto-actifs, réduire les frictions liées aux transactions transfrontalières et servir de moyen de paiement fiable pour les cryptomonnaies, les NFT et autres actifs liés à la blockchain.

Dans un avenir proche, Paxos prévoit que l'USDP sera utilisé par les consommateurs pour effectuer des paiements et conservé comme réserve de valeur sûre, non seulement pour les détenteurs de jetons américains, mais aussi pour les personnes du monde entier.

Tokenomics USDP

En ce qui concerne la tokenomics de l'USDP, Paxos Trust Company, LLC, est la seule entité capable de modifier l'offre de Pax Dollars en circulation. Il n'y a pas de limite au nombre de jetons que la société peut générer. Cela étant dit, de nouveaux jetons ne sont émis que lorsque des dollars sont déposés sur des comptes Paxos.

Lorsque des USDP sont échangés contre des espèces à partir de l'un des comptes ségrégués, les jetons sont immédiatement détruits afin de garantir la stabilité des prix et que le nombre de jetons en circulation corresponde au nombre de dollars américains détenus en réserve. C’est ainsi que son ratio de prix de 1:1 est maintenu.

Withum audite Paxos mensuellement et publie les rapports citant ses réserves en dollars américains et le nombre de jetons en circulation.

Pax Dollar est-il un bon investissement ?

Compte tenu du niveau de confiance et de crédibilité dont bénéficie Paxos auprès d'institutions traditionnelles telles que Bank of America, Credit Suisse, PayPal et Mastercard, on peut affirmer sans risque que l'approche réglementaire de l'entreprise porte ses fruits. En réalité, alors que les autorités de régulation du monde entier tentent de décrypter les cryptomonnaies, Pax Dollar pourrait bien être la clé de leur adoption généralisée.

Actuellement, Pax Dollar occupe la septième place du classement des stablecoins ayant les plus grandes capitalisations boursières. Cependant, sa croissance de plus de 400 % en un peu plus d'un an laisse penser qu'elle pourrait bien remonter dans le classement. En définitive, l'éthique de Paxos, qui consiste à assurer la sécurité, l'honnêteté et une transparence totale en garantissant l'USDP par des dollars australiens et américains, fait du stablecoin Pax Dollar un véhicule d'investissement de plus en plus attrayant pour de nombreuses personnes.

Conclusion

Pax Dollar offre aux investisseurs peu enclins au risque un moyen sûr et stable d'investir sur les marchés des cryptomonnaies. En tant que détenteur de jetons Pax, vous pouvez avoir l'esprit tranquille en sachant que vous pouvez échanger vos USDP au taux de 1:1 contre des dollars américains quand vous le souhaitez. Ce soutien, conjugué à sa charte et à sa conformité aux organismes de réglementation, fait de Pax Dollar une protection viable contre l'inflation du dollar, l'incertitude économique et les risques liés aux cryptomonnaies.