Dictionnaire TradFi : 16 termes clés pour trader plus intelligemment sur Bybit

La plateformeTradFi de Bybit permet aux utilisateurs de négocier une large gamme d'instruments financiers traditionnels — y compris le forex, l'or, les matières premières et les contrats sur différence d'actions (CFD) — via MetaTrader 5 (MT5), un terminal de trading de qualité professionnelle qui prend en charge une exécution rapide, un accès multi-actifs et des outils personnalisables au sein d'une seule interface.

Que vous débutiez ou que vous passiez des cryptomonnaies à la finance traditionnelle, il est essentiel de comprendre le fonctionnement de cette plateforme et la signification de ses termes clés pour prendre des décisions éclairées et gérer efficacement vos transactions.

Cet article fournit des définitions claires et concises dans quatre domaines clés — les bases du trading, la gestion des risques, les types d'ordres et les fonctionnalités de la plateforme — afin de vous aider à acquérir une connaissance pratique des concepts et des outils que vous rencontrerez lors de vos transactions via Bybit TradFi.

Points clés à retenir:

• Bybit TradFi est l'offre de Bybit pour le trading d'instruments financiers traditionnels — tels que le forex, les actions, les matières premières et les indices — via MetaTrader 5 (MT5), une plateforme de trading professionnelle dotée d'outils avancés et de trading automatisé.

• Pour trader en toute confiance sur Bybit TradFi, il est essentiel de bien maîtriser les termes et concepts clés dans trois domaines principaux : les bases du trading, la gestion des risques et les types d’ordres/outils d’exécution.

Explication des termes essentiels de Bybit TradFi

1. Principes de base du trading

Les concepts ci-dessous sont essentiels à comprendre avant de passer votre premier ordre de transaction.

CFD (contrat sur différence)

Un contrat sur différence (CFD) est un contrat financier qui vous permet de spéculer sur l'évolution du prix d'un actif sans posséder l'actif lui-même. Vous réalisez un profit ou une perte en fonction de la différence entre le prix d'ouverture et le prix de clôture du contrat.

Couramment utilisés pour le négoce d'actions et de matières premières, les CFD offrent une flexibilité grâce à l'effet de levier et à la vente à découvert, mais ils introduisent également une complexité supplémentaire par rapport au trading au comptant.

Effet de levier

L’effet de levier consiste à utiliser des fonds empruntés pour accroître votre position de trading au-delà de ce que votre capital réel vous permet. Cela amplifie votre exposition aux fluctuations de prix sans exiger la totalité de la valeur de la transaction au préalable. Cela signifie que vous pouvez obtenir des rendements plus élevés sur des mouvements plus petits, mais cela augmente également votre risque puisque les pertes sont amplifiées de la même manière.

Par exemple, si vous utilisez un effet de levier de 10x pour acheter un actif d'une valeur de 1 000 $, vous n'avez besoin que de 100 $ de votre propre argent. Si le prix augmente de 5 %, votre profit est calculé sur la totalité des 1 000 $ — soit un gain de 50 $ — et non pas seulement sur votre investissement initial de 100 $. Mais si le prix baisse de 5 %, votre perte est également de 50 $, soit la moitié de votre investissement initial de 100 $.

Marge (initiale vs. maintien)

La marge est le montant d'argent immobilisé ou mis de côté pour ouvrir et maintenir une opération à effet de levier active. La marge initiale est le montant que vous devez déposer pour ouvrir une position, tandis que la marge de maintien est le montant minimum que vous devez maintenir pour garder la position ouverte (et éviter la liquidation).

La marge et l'effet de levier sont des concepts étroitement liés mais distincts : la marge correspond à votre capital réellement investi, tandis que l'effet de levier est le rapport entre la taille totale de votre position et cette marge. Il est important de comprendre cette différence, car si votre marge tombe en dessous du niveau de maintien, votre position risque d'être liquidée, c'est-à-dire automatiquement fermée pour éviter des pertes supplémentaires.

Taille du lot

Un lot (ou taille de lot) définit la quantité standardisée d'un actif que vous échangez dans un contrat avec Bybit TradFi. La taille exacte varie en fonction du type d'actif : par exemple, le forex, les métaux, les matières premières, le pétrole et les indices ont chacun leurs propres définitions de lot.

Imaginez que vous achetez des actions par lots. Connaître la taille du lot vous aide à comprendre quelle part de l'actif sous-jacent vous contrôlez réellement à chaque transaction. Ceci est important pour calculer avec précision les commissions, les exigences de marge et la taille des positions.

P/L (bénéfice et perte)

Le compte de résultat (P/L) indique combien d'argent vous avez gagné ou perdu sur une transaction. 

Le P/L flottant désigne le profit ou la perte non réalisée sur les positions ouvertes, un chiffre qui évolue en fonction des fluctuations du marché. Le P/L réalisé correspond au profit ou à la perte définitivement enregistré(e) lors de la clôture d'une transaction.

Le suivi des deux types de profits et pertes vous aide à contrôler la performance de vos transactions afin de décider quand limiter les pertes ou encaisser les profits.

2. Gestion des risques

Les concepts définis dans la section suivante concernent les outils et les indicateurs qui vous aident à protéger votre capital et à gérer vos risques.

Stop loss

Un ordrestop loss (SL) est un ordre qui ferme automatiquement une transaction perdante une fois que le prix atteint un niveau spécifique que vous avez choisi. Elle agit comme un filet de sécurité financier, contribuant à limiter vos pertes en empêchant un revers mineur de se transformer en une perte beaucoup plus importante.

Prenez vos bénéfices

Un ordre de prise de profit (TP) clôture automatiquement une transaction lorsque le prix atteint un niveau où vous souhaitez sécuriser vos gains. Il vous aide à sécuriser vos profits et agit comme un outil de discipline pour vous empêcher de conserver une position trop longtemps ou de surinvestir.

Glissement

Le slippage correspond à la différence entre le prix attendu lors de la passation d'un ordre et le prix auquel il est exécuté.

Les taux de dérapage peuvent augmenter lors de périodes de forte volatilité — comme la publication de rapports économiques importants ou l'annonce de résultats d'entreprises — lorsque les prix fluctuent rapidement et que la liquidité peut être faible. Cela signifie que votre commande pourrait être honorée à un prix moins avantageux que prévu, ce qui augmentera vos coûts ou vos pertes. 

Comprendre le phénomène de slippage vous aide à anticiper ces risques, à adapter vos types ou la taille de vos ordres et à éviter les surprises sur les marchés volatils.

Échange (intérêts au jour le jour)

Le swap, également appelé intérêt overnight, désigne les frais ou intérêts facturés pour le maintien d'une position pendant la nuit. Le montant dépend de si vous prenez une position longue (achat) ou courte (vente), et reflète les taux d'intérêt du marché tels que les taux de prêt interbancaires.

Le swap s'applique principalement au forex et aux CFD, car les différents taux d'achat et de vente influent sur le coût. Il est essentiel de comprendre les swaps, car ces frais peuvent réduire vos profits — ou augmenter vos pertes — si vous conservez des positions pendant plusieurs jours, voire plus.

[Il ne faut pas confondre l'échange défini ci-dessus avec l' échange communément appelé dans le trading de cryptomonnaies l'échange direct d'une cryptomonnaie contre une autre.]

Prix ​​de l'indice

Le prix de l'indice est un prix moyen équitable, calculé à partir de données provenant de plusieurs bourses et sources de liquidités. Cela permet de garantir que vos transactions reposent sur une valeur de marché stable et équilibrée, plutôt que sur des fluctuations soudaines sur une seule plateforme. 

Le prix de l'indice est essentiel car il réduit le risque de manipulation des prix et constitue une base fiable pour calculer vos besoins en matière de profit, de perte et de marge. Ainsi, l'indice des prix permet d'éviter les mauvaises surprises lors de la consultation de votre compte.

NOP (position ouverte nette)

La position ouverte nette (NOP) correspond à la valeur totale combinée de toutes vos transactions ouvertes sur une plateforme. 

Bybit et d'autres plateformes de trading fixent des limites au montant maximal de NOP que vous pouvez détenir, afin de gérer le risque global. Connaître votre NOP vous aide à comprendre votre exposition totale au marché et vous assure de ne pas dépasser les limites de la plateforme.

3. Types d'ordres et exécution

Les concepts ci-dessous servent à décrire la manière dont les ordres de transaction sont passés et exécutés.

Ordre du marché

Un ordre au marché est une instruction d'acheter ou de vendre un actif immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché. Ce type d'ordre privilégie la rapidité d'exécution à la certitude du prix, ce qui le rend utile lorsque vous souhaitez entrer ou sortir rapidement d'une position.

Cependant, les ordres de marché peuvent subir des glissements, car les prix peuvent évoluer rapidement, notamment en période de forte volatilité ou de faible liquidité.

Ordre limite

Un ordre à cours limité vous permet de fixer un prix précis auquel vous souhaitez acheter ou vendre un actif. L'opération n'est exécutée que si le marché atteint ce prix, ou un prix supérieur. Cela vous permet de contrôler votre prix d'entrée ou de sortie, vous évitant ainsi d'acheter trop cher ou de vendre trop bas. Un ordre à cours limité est utile pour planifier les transactions autour de niveaux de prix clés et gérer les risques avec plus de précision.

Prix ​​d'exécution

Le prix d'exécution est le prix réel auquel votre ordre est exécuté, et il peut différer du prix que vous aviez prévu. Cet écart se produit souvent en raison d'un glissement, c'est-à-dire lorsque les conditions du marché changent entre le moment où vous passez votre ordre et son exécution. 

Le prix d'exécution est important car il détermine votre véritable point d'entrée ou de sortie, influençant ainsi vos profits ou vos pertes et la mesure dans laquelle votre transaction correspond à votre plan.

Propagé

Le spread est la différence entre le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter (prix demandé) et le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer (prix d'offre). Il représente le coût des transactions et peut s'accroître pendant les périodes de forte volatilité ou de faible liquidité.

La capture d'écran ci-dessous montre le prix d'achat (demande) de 44 453,5 USDT et le prix de vente (offre) de 44 452,5. La différence entre les deux prix est de 1 USDT, ce qui représente l'écart.

Liquidité

La liquidité décrit la capacité du marché à absorber des ordres d'achat ou de vente importants sans provoquer de variations de prix significatives pour un actif. Cela a un impact sur l'exécution, car une liquidité élevée signifie un volume plus important et des écarts acheteur-vendeur plus faibles, permettant ainsi d'exécuter les transactions plus près des prix attendus. Une faible liquidité signifie moins de participants et des fluctuations de prix plus importantes, ce qui peut entraîner des glissements et des écarts plus importants.

Conclusion

La connaissance des concepts et termes clés définis dans cet article est essentielle pour utiliser en toute confiance Bybit TradFi, un environnement de trading unique via la plateforme MT5 qui vous permet d'accéder à des opportunités dans de multiples catégories financières traditionnelles, notamment le forex, l'or, les matières premières et les CFD sur actions.



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