Rapport sur les matières premières de Bybit x FXStreet : Le prix du pétrole brut bondit de 20 % en juin, la volatilité étant alimentée par les conflits et les droits de douane.

Points clés:

• Le prix du pétrole a augmenté de 20 % depuis début juin 2025, s'envolant dans un contexte de risques géopolitiques et d'incertitudes quant à l'approvisionnement.

• La tendance à long terme reste sous pression en raison de sommets et de creux de plus en plus bas (depuis 2023).

• Les échéances tarifaires des 8 et 9 juillet et celle du 12 août pour la Chine menacent les perspectives de la demande

• La décision de l'OPEP est attendue pour le 15 juillet, la production iranienne étant un facteur déterminant.

• Résistance technique observée aux alentours de 77-80 $, avec une possible cassure haussière au-dessus de 80 $.

• Objectifs de Fibonacci : support à 64 $, objectifs de hausse à 83 $ et 91 $ en cas d’escalade du conflit et d’allègement des droits de douane.

• Les investisseurs se préparent à une forte volatilité face à l'intensification des conflits et des risques politiques.

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Introduction: Le pétrole, la matière première majeure la plus volatile

Le pétrole demeure la matière première majeure la plus volatile sur les marchés mondiaux, fluctuant fréquemment de 5 % ou plus en une seule séance. Cela en fait l'un des instruments les plus dynamiques pour les traders actifs, les chocs géopolitiques et les annonces politiques provoquant des fluctuations de prix rapides.

Par exemple, le vendredi 13 juin a enregistré la plus forte hausse journalière du prix du pétrole depuis l'invasion à grande échelle de l'Ukraine par la Russie en 2022, suite à l'escalade du conflit israélo-iranien.

Plus que toute autre matière première, le pétrole est sensible à la fois à la demande et à l'offre, cette dernière étant souvent influencée par la politiquede l'OPEP et les événements géopolitiques. En 2025, cette volatilité s'est encore intensifiée avec la conjonction des risques de conflit et des échéances tarifaires.

Côté offre : OPEP, Iran et risques de juillet

L'approvisionnement en pétrole reste flexible et géré de manière centralisée par l'OPEP+, une coalition de producteurs dirigée par l'Arabie saoudite et comprenant la Russie, les Émirats arabes unis et l'Iran. Ensemble, ils représentent plus de 35 % de la production mondiale de pétrole.

Bien que les prévisions précédentes restent valables, l'aggravation du conflit entre l'Iran et Israël pourrait influencer la prochaine décision de production de l'OPEP, prévue le 15 juillet. Si l'Iran signale une réduction de sa production en raison de risques sécuritaires, les prix pourraient encore augmenter, surtout si le groupe retarde les augmentations de production.

Les opérateurs suivront de près les changements inattendus de la part de producteurs clés comme l'Iran et l'Arabie saoudite, car ceux-ci pourraient entraîner des fluctuations importantes du sentiment du marché.

Côté demande : Les tensions tarifaires restent non résolues.

La demande de pétrole reste très sensible à la politique commerciale. À la mi-juin 2025, aucun progrès n'avait été réalisé dans les négociations tarifaires clés avec l'Allemagne, le Japon, le Canada et d'autres partenaires, alors même que les échéances critiques des 8 et 9 juillet approchaient.

L' échéance du 12 août fixée par la Chine a montré quelques progrès, les récentes réunions à Londres suscitant l'espoir. Mais l'incertitude demeure élevée. Les opérateurs se souviennent de la forte chute des cours du pétrole en avril, une baisse de 22 % en quelques jours seulement, suite à l'annonce des droits de douane par Trump.

Les droits de douane ralentissent l'activité économique et réduisent la demande énergétique. Si les échéances à venir entraînent de nouvelles tensions commerciales, la dynamique haussière du pétrole pourrait s'inverser.

Analyse technique : La tendance est sous pression, mais un potentiel de hausse existe.

En observant le graphique journalier du pétrole brut WTI, plusieurs signaux clés se dégagent :

• La tendance à moyen terme depuis septembre 2023 a produit des sommets et des creux de plus en plus bas, avec des sommets à 94 $ (septembre 2023), 87 $ (avril 2024), 84 $ (juillet 2024), 80 $ (janvier 2025) et 77 $ (juin 2025).

• Les plus bas ont été observés à 67 $ (décembre 2023), 65 $ (septembre 2024) et 55 $ (avril-mai 2025).

• Les bandes de Bollinger®^ont été franchies lors de la flambée des tensions entre Israël et l'Iran, mais l'apaisement des tensions pourrait ramener les prix vers la bande médiane, près du retracement de Fibonacci de 0,5 à 64 $.

• Si les tensions persistent, un nouveau test des sommets de juin (77 $) et de janvier (80 $) devient probable.

Une cassure au-dessus de 80 $ serait techniquement significative, marquant la fin de la figure de sommets descendants, et pourrait ouvrir la voie aux prix suivants :

• 83 $ (extension de Fibonacci de 2,618)

• 91 $ (niveau de Fibonacci à long terme)

L' indice de force relative(RSI) montre actuellement une résistance entre 68 et 74. Un élément déclencheur haussier, tel qu'un allègement tarifaire ou une augmentation du risque d'approvisionnement, pourrait pousser le RSI au-delà de 70, soutenant une évolution vers 80 $ et plus.



Conflits géopolitiques et sentiment du marché

Le prix du pétrole a progressé de 20 % depuis début juin 2025, une hausse alimentée en partie par les inquiétudes liées à l'approvisionnement et par l'augmentation des risques géopolitiques. Bien que le conflit israélo-iranien ne soit pas le seul facteur déterminant, il demeure un élément primordial de la vigueur récente du marché.

Le conflit actuel diffère sensiblement des précédents embrasements régionaux. Au lieu d'un échange de courte durée, la situation a évolué vers un bras de fer plus prolongé et sans fin, avec des conséquences importantes pour les marchés de l'énergie. Toute trêve dans les hostilités sera probablement temporaire, le risque d'une nouvelle escalade étant toujours présent.

Cette dynamique a fait du pétrole une valeur refuge pour de nombreux traders. Dans le même temps, la réaction du marché dans son ensemble a été relativement modeste jusqu'à présent, ce qui suggère qu'une grande partie du risque n'est pas encore pleinement intégrée aux cours. Si les efforts diplomatiques échouent ou si le conflit s'aggrave, le secteur pétrolier pourrait réagir par des mouvements plus marqués lors des prochaines séances.



Brent contre pétrole brut : Que négociez-vous ?

Le pétrole brut s'échange selon deux indices de référence majeurs :

• Pétrole brut WTI: Le prix du pétrole produit aux États-Unis est coté sur le NYMEX.

• Pétrole brut Brent: Référence mondiale issue de l'Europe, de l'Afrique et du Moyen-Orient

Le Brent se vend généralement plus cher en raison des coûts de transport et de production. Bien que les deux indices de référence soient étroitement corrélés, le WTI tend à refléter la dynamique intérieure américaine, tandis que le Brent est davantage exposé aux risques du Moyen-Orient et aux perturbations des flux mondiaux.

Conclusion: La volatilité devrait rester élevée tout au long de l'été

Le pétrole a progressé de 20 % depuis le début du mois, sous l'effet des risques géopolitiques, de l'incertitude liée à l'OPEP et des suspense concernant la politique commerciale. Avec la réunion de l'OPEP prévue le 15 juillet, les décisions tarifaires attendues début juillet et le rôle de l'Iran scruté de près, la volatilité devrait rester élevée.

Techniquement, le niveau de support clé reste à 64 $. Un franchissement décisif du seuil des 80 dollars signalerait une poursuite de la tendance haussière, avec les niveaux de 83 et 91 dollars en vue si le contexte macroéconomique est favorable.

Pour l'instant, le pétrole reste l'un des marchés les plus riches en opportunités à l'approche d'un été mondial crucial.