Marché boursier contre cryptomonnaies : Différentes approches pour réussir en trading

Les marchésboursiers et les marchés des cryptomonnaies offrent tous deux des opportunités de profit aux traders expérimentés, mais présentent des caractéristiques très différentes. Comparées aux actions, les cryptomonnaies sont beaucoup plus volatiles et moins réglementées. Elles présentent des barrières à l'entrée plus faibles et attirent les traders adeptes de stratégiesà haut risque et à haut rendement .

Les différences entre ces deux catégories d'actifs impliquent qu'elles nécessitent des mentalités, des approches et des outils différents pour réussir. Les stratégies qui fonctionnent parfaitement sur le marché boursier peuvent ne pas convenir au marché des cryptomonnaies ou nécessiter des ajustements importants.

Dans cet article, nous examinerons les principales différences entre les actions et les cryptomonnaies. Comprendre et apprécier ces différences est essentiel pour réussir ses transactions sur les deux marchés.

Points clés à retenir:

• Les marchés des cryptomonnaies et des actions diffèrent en termes de réglementation, d'heures de négociation, de niveaux de volatilité, de potentiel de profit et d'autres facteurs.

• Comparé au marché boursier, le marché des cryptomonnaies se caractérise par une volatilité plus élevée, des risques plus importants mais un meilleur potentiel de profit, des signaux d'analyse technique moins certains et des niveaux de réglementation plus faibles.

• Les instruments de trading les plus populaires sur le marché des cryptomonnaies sont les transactions au comptant sur les cryptomonnaies et les contrats à terme perpétuels, tandis que les actions et les fonds négociés en bourse (ETF) dominent le marché des actions.



Règlement

Les actions constituent une classe d'actifs fortement réglementée. Les investisseurs savent que leurs fonds sont bien protégés par la législation boursière. Ils peuvent diversifier leurs portefeuilles d'actions en y intégrant d'autres classes d'actifs réglementées. Cette reconnaissance réglementaire permet également aux investisseurs de mettre en œuvre des stratégies d'investissement fiscalement avantageuses.

Le trading de cryptomonnaies, en revanche, est très peu réglementé. Cela ouvre des opportunités de sources de revenus qui ne sont pas disponibles pour les classes d'actifs traditionnelles  : le staking sur les blockchainsà preuve d'enjeu (PoS), le staking et le restaking liquides, les prêts pour gagner un APY/APR, le yield farming et plus encore.

L'abondance des plateformes d'échange de cryptomonnaies centralisées (CEX) et décentralisées (DEX) et leurs différences de taux offrent également des opportunitésde trading d'arbitrage .

Les traders de cryptomonnaies expérimentés peuvent également utiliser des produits dérivés, notamment des contratsà terme perpétuels . Ces systèmes sont souvent basés sur l'association de leur cryptomonnaie cible avec un stablecoin établi, tel que Tether (USDT) ou USD Coin (USDC). En détenant des contrats perpétuels sans date d'expiration, les traders tentent de tirer profit des fluctuations du prix de la cryptomonnaie par rapport au stablecoin sans posséder directement cette cryptomonnaie. Les contrats perpétuels offrent généralement les ratios de levier les plus avantageux disponibles sur le marché des cryptomonnaies.

Horaires du marché 

Les heures de négociation en bourse sont limitées du lundi au vendredi, de 9h30 à 16h00. La plupart des bourses américaines, y compris les deux plus importantes — la Bourse de New York (NYSE) et le NASDAQ — suivent ces horaires.

Ces horaires strictement définis ont donné lieu à différents phénomènes, notamment à une dynamique d'ouverture des marchés. C’est à ce moment-là que l’on observe un pic d’activité facilement perceptible dans les premières minutes de la journée de bourse, généralement dû aux actualités de la nuit et aux événements de pré-ouverture.

Une autre est l'heure de pointe, la dernière heure de cotation, durant laquelle les traders se précipitent pour mettre en œuvre les mouvements de marché qu'ils sont déterminés à réaliser avant la clôture des marchés.

Contrairement au marché boursier, le marché des cryptomonnaies est ouvert 24h/24 et 7j/7. Les phénomènes spécifiques à chaque heure de négociation des actions s'appliquent rarement aux cryptomonnaies. En revanche, le fonctionnement continu du marché des cryptomonnaies a conduit à l'utilisation active de stratégies de trading automatisées pouvant être exécutées à intervalles réguliers, quelle que soit l'heure de la journée.

La volatilité

Les actions présentent des niveauxde volatiliténettement inférieurs à ceux des cryptomonnaies. Cela est particulièrement vrai pour les actions de premier ordre dans des secteurs stables et établis de longue date comme la banque ou les services publics. On peut citer comme exemples JPMorgan Chase & Co. (JPM) et Dominion Energy (D). Même les actions technologiques et axées sur la croissance comme Microsoft (MSFT) et Apple (AAPL) présentent une volatilité inférieure à celle des cryptomonnaies, car ce sont des leaders mondiaux de l'industrie avec des fondamentaux plus établis.

La volatilité relativement faible du marché a favorisé la prédominance de stratégies telles que l'investissement axé sur la valeur et le suivi des tendances à long terme.

À l'inverse, la volatilité beaucoup plus élevée du marché des cryptomonnaies a conduit à l'utilisation active de stratégies basées sur la dynamique et du scalping, qui visent à tirer profit rapidement de faibles variations de prix.

La volatilité élevée des cryptomonnaies attire les traders qui utilisent des stratégies à haut risque et à haut rendement. C’est particulièrement le cas des altcoins à plus petite capitalisation par rapport aux cryptomonnaies plus importantes et plus établies comme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH).

Potentiel de profit

La moindre volatilité du marché boursier se traduit également par un potentiel de profit plus faible à court terme par rapport aux cryptomonnaies. Naturellement, cela s'accompagne d'un risque moindre.

Au lieu de rechercher des profits importants et rapides, les investisseurs sur le marché tentent de maximiser leurs gains grâce à des stratégies à long terme, en tenant compte non seulement de la croissance du prix, mais aussi du potentiel de dividendes et d'autres facteurs non directement liés au cours de l'action.

Les stratégies conservatrices comme la moyenne des coûts en dollars (DCA), l'investissement basé sur les dividendes et l'investissement de valeur à long terme sont répandues sur le marché des actions.

À l'inverse, le marché des cryptomonnaies offre un potentiel de profits plus élevé, assorti de risques plus importants. Les stratégies à haut risque, telles que le trading à effet de levier, la chasse aux tendances à court terme et l'investissement spéculatif dans les altcoins, sont très populaires sur le marché. Hormisles HODLersles plus fervents, peu de traders de cryptomonnaies actifs souhaitent suivre des approches plurimensuelles ou pluriannuelles, pourtant très courantes sur le marché boursier.

Par conséquent, vous pouvez réaliser des profits nettement supérieurs en cryptomonnaie. Cependant, le marché regorge également d'histoires d'horreur où des traders perdent tout, ou du moins une part importante de leur capital, en tentant d'appliquer des stratégies à haut risque.

Analyse technique

Les outilsd'analyse technique (AT) ont une longue et solide histoire d'utilisation sur le marché boursier. Les traders d'actions utilisent des indicateurs d'analyse technique tels que les niveaux de support et de résistance, les moyennes mobiles, l' indice de force relative (RSI), les lignes de tendance, les figures de chandeliers et bien d'autres pour étayer leur prise de décision. Ils utilisent également des données d'analyse fondamentale — telles que les rapports sur les résultats des entreprises, les ratios cours/bénéfice, les ratios dette/fonds propres, les estimations du rendement des dividendes et les rapports sur la croissance sectorielle — pour compléter leur analyse technique.

Sur le marché des cryptomonnaies, de nombreux outils d'analyse technique standard fonctionnent assez bien pour les cryptomonnaies à forte capitalisation et à forte liquidité comme le Bitcoin et l'Ethereum. Pour ces actifs, les niveaux de support et de résistance, les données de volume et les schémas de base peuvent fournir des informations utiles pour étayer les actions du trader. 

Cependant, de nombreux indicateurs d'analyse technique deviennent moins fiables à mesure que la liquidité de la cryptomonnaie analysée diminue. Pour les altcoins à faible liquidité, ces indicateurs peuvent devenir inutiles, voire trompeurs.

Instruments de négociation

L'instrument de négociation le plus élémentaire sur le marché des actions est l'action elle-même des sociétés cotées en bourse. De plus, les investisseurs peuvent investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) qui offrent une exposition aux actions, aux obligations, aux indices, aux matières premières, aux cryptomonnaies et à d'autres classes d'actifs. Dans de nombreux cas, les ETF sont basés sur un panier d'actifs, bien que les ETF mono-actif soient également assez courants.

Les investisseurs en actions investissent aussi souvent dans des obligations, généralement par le biais du marché obligataire de gré à gré (OTC). Ceux qui comprennent le marché des produits dérivés peuvent également négocier des options, des contrats à terme ou des contrats sur différence (CFD) sur des bourses de produits dérivés spécialisées.

Les instruments de trading classiques sont quelque peu différents sur le marché des cryptomonnaies, où la forme d'activité de trading la plus courante est l'achat et la vente au comptant de cryptomonnaies.

Les traders de cryptomonnaies expérimentés peuvent également utiliser des produits dérivés, notamment des contrats à terme perpétuels. Ces systèmes reposent souvent sur l'association de leur cryptomonnaie cible avec une cryptomonnaie stable établie, telle que l'USDT ou l'USDC. En détenant des contrats perpétuels sans date d'expiration, les traders tentent de tirer profit des fluctuations du prix de la cryptomonnaie par rapport au stablecoin sans avoir à posséder directement cette cryptomonnaie. Les contrats perpétuels offrent généralement les ratios de levier les plus avantageux disponibles sur le marché des cryptomonnaies.



Réflexions finales

Il existe des différences considérables entre les actions et les cryptomonnaies, ce qui signifie que le trading de ces classes d'actifs nécessite des approches différentes. Les marchés des cryptomonnaies, ouverts 24h/24 et 7j/7, font que bon nombre des phénomènes liés à l'heure de la journée observables sur le marché boursier, tels que la dynamique d'ouverture et les heures de pointe, ne s'appliquent pas.

Dans le même temps, la forte volatilité du marché des cryptomonnaies signifie également que les traders utilisent activement le scalping et les stratégies basées sur la dynamique du marché. Cette forte volatilité attire également les traders qui préfèrent appliquer des stratégies à haut risque et à haut rendement. Bien que les risques sur ce marché soient considérablement plus élevés que pour les actions, les profits potentiels, notamment à court terme, peuvent être nettement supérieurs.

Les traders de cryptomonnaies doivent également prendre en compte que les méthodes d'analyse technique établies peuvent ne pas fournir des signaux aussi clairs que sur le marché boursier, en particulier pour les cryptomonnaies à faible capitalisation. Les instruments de trading les plus courants diffèrent également dans une certaine mesure : les transactions au comptant sur les cryptomonnaies et les contrats à terme dominent le marché des cryptomonnaies, tandis que les actions et les ETF sont la norme pour les traders d'actions.



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