Rapport Bybit x FXStreet TradFi : La Fed maintient le cap lors de sa réunion de juillet ; des déclarations accommodantes pourraient faire grimper les marchés.

Points clés:

• La décision de la Fed sera annoncée le 30 juillet à 18h00 GMT, suivie de la conférence de presse de Powell à 18h30 GMT.

• Le taux d'intérêt américain actuel est de 4,5 %, et aucun changement n'est prévu.

• Les marchés réagiront en fonction des anticipations concernant la réunion du 17 septembre, la probabilité d'une baisse des taux étant de 61 %.

• L’atténuation des pressions inflationnistes et la multiplication des accords tarifaires augmentent la probabilité d’une baisse plus tard cette année.

• L'analyse technique de la paire EUR/USD montre un support à 1,145 et une résistance à 1,161.

• Un RSI à 30 suggère une situation de survente, laissant entrevoir un rebond haussier si la probabilité d'une baisse augmente.

• Le S&P 500 se négocie à des niveaux records, avec des objectifs de hausse à 6 446 et 6 500 si les anticipations de baisse des taux en septembre se confirment.

Pourquoi la réunion de la Fed du 30 juillet est importante

La Réserve fédérale se réunit huit fois par an, et chaque décision qui en découle constitue un événement financier majeur. Les taux d'intérêt affectent tous les secteurs de l'économie, des dépôts et prêts bancaires aux prêts hypothécaires et au financement des entreprises.

La règle générale est simple :

• La baisse des taux d'intérêt rend les dépôts bancaires moins attractifs, incitant les investisseurs à se tourner vers les actions, l'or, l'argent, le Bitcoin et autres actifs risqués. Elles affaiblissent également le dollar, les investisseurs déplaçant leurs capitaux vers des devises à rendement plus élevé.

• Des taux plus élevés rendent les dépôts plus avantageux, renforçant le dollar tout en exerçant une pression sur les matières premières et les actions.

La réunion du 30 juillet est particulièrement cruciale, car même si les taux devraient rester à 4,5 %, les marchés anticipent déjà le 17 septembre, les données actuelles indiquant une probabilité de 61 % d'une baisse à cette date. Même sans changement en juillet, le moindre changement de ton ou de détail pourrait provoquer une forte fluctuation des attentes et des marchés.

L'attention du marché se porte sur septembre.

Pourquoi le mois de septembre est-il considéré comme un tournant probable ? Voici trois raisons principales :

1. L'inflation sous contrôle: Des données récentes montrent un ralentissement de la croissance des prix à la consommation, ce qui donne à la Fed la marge de manœuvre nécessaire pour baisser les prix sans exercer de pressions supplémentaires sur les prix.

2. Les accords tarifaires réduisent les risques: Les accords conclus avec le Japon et l'Union européenne ont permis de réduire l'anxiété des marchés et d'apaiser les craintes d'inflation.

3. La pression de Trump: La Maison Blanche a insisté à plusieurs reprises sur la nécessité de baisser les taux d'intérêt pour soutenir la croissance et compenser les obstacles liés aux droits de douane.

Si la déclaration de July ou les commentaires de Powell augmentent la probabilité d'une baisse de 61 % à plus de 80 %, le marché pourrait réagir comme si cette baisse avait déjà eu lieu. En revanche, si la probabilité d'une baisse tombe à 20 %, cela pourrait être perçu comme une hausse des taux par les marchés, ce qui ferait grimper le dollar et baisser les actifs à risque.

Format de l'événement

Le 30 juillet 2025 à 18h00 GMT, la Fed publiera sa décision sur les taux et sa déclaration de politique monétaire. Bien que le taux devrait rester à 4,5 %, la déclaration pourrait inclure de nouveaux éléments modifiant les prévisions pour septembre.

À 18h30 GMT, le président de la Fed, Jerome Powell, tiendra une conférence de presse. Les traders analyseront chaque commentaire et chaque réponse à la recherche d'indices sur l'évolution du marché en septembre.

Pour obtenir des informations en temps réel, les traders consultent souvent l' outil CME FedWatch, qui suit en direct les probabilités des prochaines réunions.

Analyse technique : 

Configuration EUR/USD

La décision du 30 juillet devrait créer d'importantes opportunités sur la paire euro/dollar, à court et à long terme.

• Soutien: Le niveau de 1,145 a servi de support les 19, 22 et 23 juin, et de résistance plus tôt en juin. Cette zone est considérée comme clé et pourrait être testée à nouveau si les cotes de réduction des gains en septembre diminuent.

• Résistance: L'objectif à la hausse est de 1,161, un niveau testé à plusieurs reprises en juin, à la fois comme résistance et comme support.

• Niveaux étendus: Les objectifs à plus long terme incluent une baisse jusqu'à 1,137 et une hausse jusqu'à 1,17. Ces deux éléments correspondent aux niveauxde retracement de Fibonacci , ce qui les rend essentiels pour les traders misant sur la dynamique du marché.

• Confirmation de Fibonacci: La baisse à court terme de 1,145 correspond au retracement de 4,618, tandis que 1,161 correspond au retracement de 2,3.

• Signaux RSI: L' indice de force relative (RSI) est à 30, indiquant des conditions de survente. Lors des cycles précédents, les rebonds à partir de niveaux similaires ont conduit à de fortes hausses. Une baisse en septembre pourrait alimenter une nouvelle tendance haussière pour la paire EUR/USD.

Source: TradingView



Configuration du S&P 500

L'indice S&P 500 se négocie actuellement à de nouveaux sommets historiques. Une baisse des taux en septembre pourrait alimenter davantage cette hausse.

• Objectifs à la hausse: Le prochain objectif haussier se situe au niveau de retracement de Fibonacci de -0,382 à 6 446. À partir de là, la dynamique psychologique pourrait pousser l'indice vers le chiffre rond de 6 500.

• Signaux RSI: La force relative est neutre, autour de 60, ce qui suggère que des hausses comme des baisses restent possibles, en fonction de la politique monétaire de la Fed.

• Niveaux de support: Le niveau clé à la baisse est de 6 307, ce qui correspond au retracement de Fibonacci de 0,786. Une baisse des prévisions de réduction des coûts en septembre pourrait déclencher un repli vers cette zone.

Source: TradingView



Ensemble, ces configurations techniques soulignent l'importance de la décision de la Fed du 30 juillet. Alors que la paire EUR/USD signale une situation de survente et que le S&P 500 atteint de nouveaux sommets, le ton de la Fed pourrait déterminer si les actifs à risque poursuivent leur progression ou reculent dans les semaines à venir.

Conclusion

La décision de la Fed du 30 juillet pourrait annoncer un été mouvementé. Même sans modification immédiate des taux, les anticipations pour le mois de septembre domineront l'évolution des prix. Les traders devraient se concentrer sur : • Déclaration de politique générale à 18h00 GMT le 30 juillet 2025 pour tout changement de ton • Les commentaires de Powell à 18h30 GMT ce jour-là pourraient donner des indices sur septembre. • Les niveaux de 1,145 et 1,161 constituent des points d'inflexion clés pour la paire EUR/USD. • L’élan du S&P 500 se poursuit alors qu’il évolue près de ses plus hauts historiques, avec 6 446 et 6 500 comme principaux objectifs à la hausse.

Avec un ralentissement de l'inflation, une évolution des risques tarifaires et une pression politique croissante, les chances d'une baisse en septembre restent élevées. Pour les traders, cet événement concerne moins ce qui se passe le 30 juillet que la manière dont il influencera la trajectoire qui suivra jusqu'en septembre.

Techniquement, les niveaux de survente du RSI et les signaux de Fibonacci suggèrent une marge de rebond pour l'EUR/USD, tandis que le positionnement du S&P 500 indique un potentiel de hausse supplémentaire si les anticipations de baisse des taux augmentent. Pour l'instant, le 30 juillet n'est pas tant la ligne d'arrivée que le point de départ du prochain grand mouvement sur les marchés des devises, des actions et des matières premières.