Rapport Bybit x FXStreet TradFi : NVIDIA, l'essor de l'IA et un potentiel de 5 000 milliards de dollars

Points saillants:​

• L'action de NVIDIA approche des sommets historiques avant deux accords d'investissement majeurs.

• Les partenariats entre Intel et OpenAI témoignent d'une croissance continue de l'IA, et non d'un pic.

• Les indicateurs RSI et MACD indiquent un potentiel de hausse supplémentaire.

• Prochaine étape majeure : 205 $ par action, ce qui porterait la capitalisation boursière de NVIDIA à 5 000 milliards de dollars.

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Contexte macroéconomique : L'IA est toujours en plein essor.

L'action NVIDIA se négocie près de son plus haut historique (ATH) de 183,61 $, atteint le 22 septembre. Des niveaux similaires ont été testés tout au long des mois de juillet et d'août, ce qui en fait un point de pivot stratégique. Techniquement parlant, les zones de résistance testées à plusieurs reprises deviennent souvent des zones de rupture, déclenchant une nouvelle demande.

Deux facteurs clés ont alimenté cette dernière tendance haussière :

1. Investissement de 5 milliards de dollars dans Intel

NVIDIA a récemment annoncé un investissement de 5 milliards de dollars dans Intel. Les deux entreprises prévoient de collaborer au développement de puces de nouvelle génération pour les centres de données et les ordinateurs personnels. Cet accord a immédiatement renforcé la confiance dans les deux entreprises ,le cours de l'action Intel bondissant de plus de 22 % suite à cette annonce,soit sa meilleure performance journalière depuis des décennies. L'action de NVIDIA a également progressé.

Le PDG de NVIDIA a qualifié l'accord de moyen de combiner les forces des deux parties et de contribuer à la construction de la prochaine génération de technologies. Cela marque également un partenariat rare entre deux géants de la fabrication de puces qui sont généralement concurrents. En travaillant ensemble, ils visent à accélérer l'innovation dans le domaine du matériel d'IA et à proposer des solutions plus rapides et plus efficaces pour répondre à la demande mondiale croissante.

2. Un partenariat de 100 milliards de dollars avec OpenAI

NVIDIA s'associe également à OpenAI dans le cadre d'un nouveau projet d'envergure. Leur projet consiste à construire des centres de données à grande échelle alimentés par du matériel NVIDIA. Dans le cadre de cet effort, NVIDIA pourrait investir jusqu'à 100 milliards de dollars au fil du temps, en commençant par un investissement initial de 10 milliards de dollars.

L'objectif est de répondre à la demande croissante de systèmes d'IA. Le PDG de NVIDIA l'a décrit comme un « projet gigantesque » qui pourrait jouer un rôle clé dans la prochaine phase de l'intelligence artificielle. OpenAI utilisera des millions de puces NVIDIA, et la première livraison importante est prévue pour 2026. Ce partenariat pourrait façonner l'avenir des infrastructures d'IA et représente l'une des plus importantes transactions axées sur le matériel dans ce domaine.

L'IA est-elle encore à ses débuts ?

Malgré les interrogations persistantes quant à une possible bulle spéculative liée à l'IA, ces annonces d'investissement vont dans le sens inverse. Lors de la dernière réunion de la Fed, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a noté que l'IA pourrait déjà avoir un impact sur le marché du travail. Il a déclaré qu'il existe des signes indiquant que l'IA contribue à la fragilisation de l'emploi, même si tous les effets restent encore flous.

Parallèlement, les restructurations de la main-d'œuvre dues à l'IA s'accélèrent. Des entreprises comme IBM ont publiquement reconnu réduire leurs effectifs en raison de l'automatisation, et des experts en emploi suggèrent que de nombreuses autres entreprises font de même, sans toutefois mentionner directement l'IA. Cela confirme l'idée que l'IA en est encore à ses débuts et n'a pas atteint la saturation.

Risques : Géopolitique et concurrence

Les principaux risques pesant sur la domination de NVIDIA sont les tensions géopolitiques et la concurrence croissante. La guerre commerciale en cours entre les États-Unis et la Chine pourrait limiter les exportations, tandis que des entreprises concurrentes comme AMD, Broadcom Inc. et ARM Holdings développent leurs capacités en matière d'IA. À mesure que le marché arrive à maturité, NVIDIA pourrait devoir défendre son avance face à un plus grand nombre de concurrents.

C’est pourquoi de nombreux investisseurs préfèrent diversifier leurs placements en détenant un panier d’actions liées à l’IA, telles que NVIDIA, AMD, Broadcom Inc., Google, Amazon, Meta et Microsoft.

Analyse technique : De l'espace pour grandir

L'action NVIDIA a oscillé autour de la zone des 183 dollars au cours des deux derniers mois. Il a atteint ce niveau pour la première fois le 31 juillet. À l'époque, l' indicateurde force relative (RSI) sur le graphique journalier signalait des conditions de surachat, et l'action a corrigé à 173 $ le lendemain.

Depuis, chaque nouveau test du niveau de 183 $ a montré des valeurs RSI en baisse, indiquant que le prix s'ajuste à la valorisation plus élevée. En fait, le record du 22 septembre, à 183,61 $, a été atteint avec un RSI de seulement 61, loin de la zone de surachat.

Parallèlement, l'indicateurde convergence-divergence de la moyenne mobile (MACD)de NVIDIA est quasiment stable malgré la hausse du cours de l'action, confirmant ainsi une pression technique modérée. Cela ouvre la voie à une autre percée.

La prochaine étape importante est de 205 $. Il ne s'agit pas simplement d'un chiffre rond, car cela représenterait une capitalisation boursière de 5 000 milliards de dollars pour NVIDIA. À titre de comparaison, le marché total des cryptomonnaies représente actuellement environ 3,9 billions de dollars.

Source: TradingView

Parcours vers 205 $

Une hausse du cours de l'action, passant de 178,64 $ à 205 $, représenterait un gain de 15 %. Deux principaux facteurs pourraient expliquer ce changement:

1. Dynamiquemacroéconomique

Si les prochaines données sur l'inflation montrent un ralentissement, ou si des progrès sont réalisés dans les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine, le sentiment général du marché pourrait s'améliorer et faire grimper les actions liées à l'IA comme NVIDIA.

2. Le prochain rapport sur les résultats financiers de NVIDIA est prévu pour novembre. 

De bons résultats, que ce soit de la part de NVIDIA ou d'autres acteurs clés de l'IA (tels que Microsoft, Meta, Amazon ou Google), pourraient renforcer la confiance du marché dans le secteur et rapprocher l'action NVIDIA du cap des 5 000 milliards de dollars, à 205 dollars.

Conclusion: NVIDIA mène la vague de l'IA

Les investissements et l'adoption de l'IAneralentissent pas. Les récents accords entre Intel et OpenAI montrent, s'il en est besoin, que cette tendance s'accélère. NVIDIA reste au cœur de cette transformation, fournissant l'infrastructure essentielle aux centres de données et aux applications d'IA.

Les indicateurs techniques et les informations fondamentales laissent présager une poursuite de la hausse. L'indicateur RSI et le MACD ne présentant aucun signe d'alerte majeur, et deux partenariats de plusieurs milliards de dollars étant confirmés, l'action pourrait se préparer à une nouvelle phase de hausse.

NVIDIAnesecontente pas de surfer sur la vague de l'IA , elle construit l'infrastructure sous-jacente. Et avec une valorisation de 5 000 milliards de dollars en vue, la dynamique reste forte.