Rapport Bybit x FXStreet TradFi : Pourquoi les données de l'IPC et de l'IPP de cette semaine sont un événement décisif

Points clés:

• Cette semaine est cruciale pour l'inflation avant la décision de la Fed sur les taux d'intérêt le 17 septembre 2025.

• L'IPP de mercredi et l'IPC de jeudi auront une influence déterminante sur les anticipations.

• Les marchés anticipent une baisse des taux d'intérêt à 88 %, et les cryptomonnaies, l'or et les actions sont en alerte.

• Le Bitcoin pourrait connaître une forte hausse ou une forte baisse, selon les résultats de l'IPC.

• L'indice S&P 500 vise les 7 000 points, une inflation plus faible pouvant prolonger la hausse des marchés actions.

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La semaine de l'inflation pourrait déterminer les prochaines décisions de la Fed.

Cette semaine devrait apporter l'une des séries de données macroéconomiques les plus marquantes de ces derniers mois, avec l' indice des prix à la production (IPP) mercredi et l'indice des prix à la consommation (IPC) jeudi. Ces deux rapports sur l'inflation influenceront directement la décision de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt, prévue le mercredi 17 septembre, et pourraient déclencher des mouvements importants sur les marchés des actions, des cryptomonnaies et des métaux précieux.

Source: CME FedWatch

Selon les données de CME FedWatch, les marchés intègrent actuellement une probabilité de 92 % que la Fed réduise ses taux la semaine prochaine de 4,5 % à 4,25 %, et une probabilité de 8 % d'une baisse plus importante à 4,0 %. Si les chiffres de l'inflation de cette semaine sont inférieurs aux prévisions, cela pourrait consolider les anticipations et accroître la probabilité de nouvelles baisses en novembre et décembre.

Pourquoi l'inflation est si importante cette semaine

L'inflation et les taux d'intérêt évoluent souvent de concert. Une inflation plus faible donne aux banques centrales la possibilité d'assouplir leur politique monétaire, tandis qu'une inflation plus élevée les oblige à resserrer leur politique. C'est pourquoi les données de cette semaine sont cruciales.

• L’IPP (mercredi) devrait avoir augmenté de 0,3 % par rapport au mois précédent. En juillet, ce chiffre a surpris les marchés avec une hausse de 0,9 %, ce qui a provoqué un repli du Bitcoin, de l'or et des actions.

• L’IPC (jeudi) devrait passer de 2,7 % à 2,9 % en glissement annuel. Un résultat inférieur aux attentes pourrait alimenter une hausse généralisée des actifs.

Les opérateurs suivent de près ces publications comme des indicateurs clés de la tendance, d'autant plus qu'il n'y a pas d'autres publications économiques majeures (hormis les ventes au détail le 16 septembre) avant la décision de la Fed concernant les taux d'intérêt.

Quelles conséquences cela aura-t-il pour les cryptomonnaies, les actions et les métaux ?

Une inflation plus faible augmente les chances de baisses successives des taux d'intérêt, ce qui a généralement pour effet de détourner les capitaux des placements à faible rendement (tels que les dépôts bancaires et les obligations) vers des actifs comme les suivants :

• Les cryptomonnaies, telles que le Bitcoin et l'Ether

• Les métaux précieux comme l'or et l'argent

• Les actions de croissance, notamment dans le secteur technologique

Les marchés intègrent déjà dans leurs calculs une probabilité de 75 % que le taux des fonds fédéraux puisse tomber à 3,75 % ou moins d'ici la fin de l'année. Les chiffres de l'inflation de cette semaine pourraient être déterminants pour accroître encore cette probabilité.

Stratégie de marché : Deux fenêtres de négociation critiques

Les investisseurs se préparent à deux vagues d'opportunités:

1. Mercredi — Publication des PPI

2. Jeudi — Publication de l'IPC

Cette situation est amplifiée par l' absence de données supplémentaires pertinentes pour la Fed avant la décision du 17 septembre, ce qui rend ces chiffres de l'inflation particulièrement décisifs.

Pourquoi la baisse des taux d'intérêt profite-t-elle aux cryptomonnaies ?

Lorsque les taux d'intérêt baissent :

• Les consommateurs et les investisseurs retirent leur argent des dépôts bancaires, car les rendements deviennent moins attractifs.

• Cet argent est souvent dépensé et investi, ce qui contribue à la hausse des prix et de la valeur des actifs.

• Les cryptomonnaies, en particulier, bénéficient de cette dynamique, étant perçues comme des alternatives à la monnaie fiduciaire et de plus en plus considérées comme des protections contre l'inflation ou des paris à forte croissance.

Si l'inflation reste modérée, la Fed a la possibilité d'assouplir davantage sapolitiquemonétaire, ce qui pourrait alimenter une hausse des actifs en fin d'année, notamment du Bitcoin.

Analyse technique

Bitcoin (BTC)

Le Bitcoin a atteint son plus haut historique (ATH) de 124 500 $ le 14 août, le même jour où les données de l'IPP de juillet sont arrivées de manière inattendue et positive. Depuis lors, le BTC a connu une baisse contrôlée due à des prises de bénéfices, formant un schéma classique de sommets et de creux de plus en plus bas .

• La première résistance se situe à 117 300 $, le plus haut niveau atteint le 22 août.

• Si les rapports sur l'inflation sont faibles, le BTC pourrait rapidement atteindre 120 000 $ avant la décision de la Fed.

• Un IPC faible pourrait être l' élément déclencheur qui ferait chuter le Bitcoin à son plus haut historique et le propulserait vers les 135 000 $ d'ici la fin de l'année.

Inversement:

• Une forte inflation pourrait pousser le BTC vers son plus bas niveau du 1er septembre, à 107 200 $.

• Une cassure sous les 105 000 $ déclencherait probablement une forte dynamique baissière.

Le MACD et le RSI sur le graphique en deux heures confirment que le BTC approche de la résistance à court terme, mais des résultats IPC/IPP faibles pourraient rendre ces niveaux de résistance non pertinents.

Source: TradingView

S&P 500

L'indice S&P 500 se maintient au-dessus de son niveau pivot de 6 500 points, le sentiment des investisseurs étant soutenu par les anticipations de baisses de taux.

• La baisse des taux réduit l' attrait relatif des liquidités et des obligations, rendant les actions plus attractives.

• Un taux d'inflation plus faible pourrait ouvrir la voie à une baisse vers 6 600, voire potentiellement vers le seuil psychologique de 7 000 d'ici la fin de l'année.

Techniquement:

• Le MACD et le RSI sur le graphique en deux heures ne montrent aucune résistance significative.

• L'objectif à court terme est un nouveau record historique supérieur à 6 600, sous réserve de confirmation par l'IPC.

Source: TradingView

Les vents croisés crypto/macro s'intensifient

Avec le rebondde l'Ether (ETH) et le maintiendu XRP près de niveaux de rupture, les traders de cryptomonnaies surveillent simultanémentles données sur l'inflation et la politique de la Fed . Le contexte actuel, marqué par l'émergence de ces thèmes, fait de cette semaine un contexte propice à la volatilité.

Soyez attentif aux événements potentiels suivants :

• Un résultat décevant de l'IPC pourrait déclencher des achats généralisés.

• Un IPC élevé ou un IPP supérieur aux prévisions pourraient freiner la dynamique des cryptomonnaies, du moins à court terme.

Conclusion: L'indice des prix à la consommation (IPC) de jeudi est l'événement décisif.

L' indice des prix à la production de mercredi servira de premier déclencheur, mais l'IPC de jeudi déterminera si la Fed accélère son processus de baisse des taux.

Si l'inflation est plus faible que prévu, le S&P 500 pourrait viser les 7 000 points, tandis que le Bitcoin pourrait repasser les 120 000 dollars et potentiellement dépasser son record historique.

Si l'inflation dépasse les attentes à la hausse, les investisseurs doivent se préparer à des replis et à une volatilité accrue. La décision de la Fed le 17 septembre dépendra des données de cette semaine, tout comme l'évolution des marchés à l'approche du quatrième trimestre 2025.