Comment identifier et exploiter le motif harmonique papillon pour réaliser des profits



Les analystes techniques analysent le marché à l'aide de modèles et de signaux de trading pour tirer profit des fluctuations haussières et baissières du marché, avec des gains plus modestes mais plus fréquents. Bien que la précision de certainsindicateurs techniquessoit discutable, la plupart des configurations ont prouvé leur fiabilité pour permettre aux traders d'évaluer le comportement du marché et d'identifier avec précision les points d'entrée et de sortie.

Qu'est-ce qu'un motif papillon harmonique exactement ? Dans cet article, nous allons aborder la nature de ce schéma, comment l'identifier et, plus important encore, comment l'exploiter.

Qu'est-ce qu'un motif papillon harmonique ?

Le papillon harmonique est une figure de retournement à cinq points utilisée en analyse technique par les traders pour identifier les points d'inflexion du marché. Il s'agit d'une figure de trading présentant une forme spécifique et des distances particulières entre chaque tendance de cette figure.

La figure papillon harmonique peut être utilisée sur n'importe quel marché liquide, comme celui des cryptomonnaies, et sur n'importe quel graphique temporel. Le papillon fait partie de la famille des motifs harmoniques, qui comprend d'autres formations telles que Gartley, la chauve-souris, le crabe et AB=CD.

L'origine des modèles de prix harmoniques a été établie par H.M. Gartley en 1935. Il a écrit à propos d'un motif à 5 points qui est devenu connu sous le nom de Gartley. Les modèles harmoniques ont finalement été améliorés en incluant les distances relationnelles entre chacun des points des configurations. Pour ce faire, on a ajoutéles ratios de Fibonaccià l'analyse afin d'aider les traders à analyser en temps réel la probabilité de l'évolution de la tendance.

De nombreuses personnes ont travaillé à l'amélioration du travail de Gartley. L’ouvrage le plus complet de tous est peut-être celui de Scott Carney dans sa série de livres surle trading harmonique.

À quoi ressemble un papillon harmonique ?

Le motif papillon harmonique est un motif à cinq points, nommés X, A, B, C et D. Lorsqu'on relie une ligne, ou tendance, entre chacun de ces points, on délimite quatre vagues.

Le motif harmonique du papillon doit son nom au fait que, une fois la formation terminée, l'image résultante, avec les lignes tracées, ressemble à un papillon dessiné à la main.

Ce motif peut apparaître dans une tendance haussière ou baissière, mais il commence toujours au point X. Si la tendance de X à A est baissière, le motif ressemblera à un papillon et entraînera un retournement baissier.

Si la tendance de X à A est à la hausse, alors le motif ressemblera à un papillon inversé et entraînera un renversement haussier.

Le papillon harmonique apparaît aussi bien dans les scénarios haussiers que baissiers. Le motif en papillon qui engendre une hausse haussière (papillon haussier) vers un nouveau sommet ressemble à un papillon à l'envers.

La figure qui engendre une correction baissière (papillon baissier) ressemble à un papillon dressé.

Ce schéma peut apparaître sur n'importe quel marché, comme celui des cryptomonnaies, ou sur n'importe quelle échelle de temps graphique, car les marchés financiers sont fractals. Autrement dit, les motifs que vous observez sur des graphiques à court terme sont des versions réduites des mêmes motifs que ceux que vous observez sur des graphiques à long terme.

Une fois la figure XABCD complète, les traders peuvent anticiper et cibler un retracement complet de la figure au-delà du point A. En clair, lorsqu'un utilisateur repère les cinq points, il peut effectuer une transaction visant un point situé au-delà du point A. 

Identification des motifs harmoniques en forme de papillon

Le motif en papillon est qualifié d’« harmonique » car sa configuration combine forme et mathématiques, et apparaît de manière récurrente sur les marchés financiers. La base de cette harmonie est un dérivé de la suite de Fibonacci, qui crée des rapports de 0,618 et 1,618. On retrouve ces proportions dans des structures naturelles, comme les coquillages ou les tournesols. Du fait de la fréquence d'apparition de ces ratios dans la nature, de nombreux traders les ont également jugés significatifs sur les marchés financiers.

L'identification du motif harmonique en papillon peut se faire à l'aide de l'outil de retracement de Fibonacci — et peut-être aussi d'un peu d'imagination.

En partant du papillon baissier, après que la tendance baissière crée la vague XA, le marché rebondit plus haut jusqu'au point B, qui doit être un retracement de 78,6 % de la tendance baissière XA. Appliquez votre outil de retracement de Fibonacci du point X au point A, puis activez les niveaux de 78,6 % et 127 % (nous utiliserons le niveau de 127 % plus tard).

À partir du point B, le marché connaît une autre tendance baissière jusqu'au point C. Cependant, la force de la deuxième jambe baissière (BC) n'est pas aussi forte que la première tendance baissière XA.

De plus, le point C retrace généralement environ 38,2 % à 88,6 % de la jambe AB. Par conséquent, le point C correspond à un retracement partiel de AB et ne passe pas sous le prix le plus bas du point A. Appliquez un autre tracé de Fibonacci partant du point A et allant jusqu'au point B, et activez les niveaux de 38,2 % et 88,6 %. Le point C devrait se situer à l'intérieur de cette zone, qui a été créée parles niveaux de retracement de Fibonacci.

Une fois cette fausse tendance baissière terminée, le marché rebondit fortement, franchissant le point X. Ce nouveau sommet devient le point D. Le point D peut être mesuré et anticipé comme étant une extension de la longueur de XA d'un facteur 1,27. Le chiffre de 127 % issu de notre premier tracé de retracement de Fibonacci est revenu pour constituer une cible potentielle.

N'oubliez pas que ces niveaux de retracement et ces zones cibles ne sont que cela : des zones. Il est rare que les prix s'inversentexactementà ces niveaux. Par conséquent, attendez-vous à ce qu'une réaction se produise à proximité. Dans certains cas, les prix peuvent être légèrement inférieurs ou légèrement supérieurs à ces zones. Si les prix venaient à dépasser ces zones, il faudrait observer un retournement brutal, indiquant que le marché respecte ces zones pivots.

L'exemple du Bitcoin

Alors que le prix du Bitcoin grimpait au début de l'année 2021, la dynamique a commencé à ralentir et le Bitcoin a entamé un processus de stabilisation, dessinant ainsi une figure en papillon baissière.

Le 13 mars 2021, le Bitcoin entame une légère correction vers son plus bas du 25 mars. Le niveau de retracement de 78,6 % de cette correction se situe à 59 326 $. Le 1er avril, le prix grimpe jusqu'à un sommet de 60 365 $, marquant le point B. Ce sommet représente un retracement d'environ 85,8 %, légèrement supérieur à l'idéal de 78,6 %, ce qui est acceptable.

Ensuite, une autre correction à la baisse conduit au point C, qui est une correction de 49,0 % de la tendance haussière de A à B. Cela se situe en plein milieu de la zone corrective de 38,2 % à 88,6 %, considérée comme normale pour le motif papillon.

À compter du 7 avril, le Bitcoin connaîtra une dernière hausse pour achever sa formation. Dans les figures en papillon, le sommet final se situe généralement autour de l'extension de 127 % de la tendance XA. Dans ce cas, pour Bitcoin, l'extension 1.27 est estimée à 65 573 $. Cette hausse atteint de nouveaux sommets historiques et culmine à 64 999 $, soit moins de 1 % de l’estimation, ce qui représente une extension de 1,26. 

Au plus haut niveau du Bitcoin en avril 2021, une magnifique figure en papillon baissière s'est formée.

Comment exploiter le motif papillon harmonique 

Une fois que vous avez repéré une figure en papillon potentielle, la mise en place d'une opportunité de trading est relativement simple. Grâce à la nature harmonique de cette formation, nous pouvons identifier à l'avance sa zone d'inversion potentielle. Ainsi, si le prix atteint cette zone, nous pourrons rechercher les signes d'un changement de tendance.

De fin août à septembre 2021, l'Ether (ETH) semble dessiner un motif papillon harmonique haussier. La géométrie de la forme répond à des paramètres idéaux.

Par exemple, le point B retrace 99,8 % de la tendance XA. C'est un peu plus que ce que nous aurions souhaité voir. Cependant, ce repli important est immédiatement contré par les acheteurs, et le prix remonte, laissant derrière lui une très longue mèche baissière. Au cours des prochains jours, l'Ether (ETH) tente de baisser, de revenir au niveau de retracement de 78,6 % et se heurte immédiatement aux acheteurs. Bien que la baisse initiale soit supérieure à 78,6 %, on peut voir comment la géométrie du marché tente de dessiner ce motif.

Le rallye suivant jusqu'au point C retrace 67,0 % de la tendance AB, ce qui est normal. Cela génère une zone potentielle de renversement haussier pour le point D à 2 718,05 $.

Le prix baisse ensuite et corrige juste au-delà de la zone cible de 127 %, après avoir commencé à se redresser. 

Comment un trader gérerait-il cette opportunité de trading ?

Placer une position d'entrée longue

Lorsque l'Ether a atteint la zone cible, il a laissé derrière lui une longue mèche descendante. Cela témoigne de l'empressement des acheteurs à soutenir les prix du marché, car ils estiment que l'ETH représente une bonne affaire.

La manière la plus simple de mettre en place une position longue est d'utiliser une stratégie de cassure. On peut configurer cela avec une ligne de tendance de résistance à pente descendante qui, lorsqu'elle est franchie, peut servir de signal d'entrée.

Ou bien, vous pouvez identifier les niveaux de résistance horizontaux et attendre que le prix les franchisse, signalant ainsi une entrée à l'achat.

En règle générale, un trader choisira l'un de ces niveaux de résistance pour trader, mais je vous les montre tous les deux afin que vous puissiez voir comment ils pourraient se présenter.

En résumé, une fois que le prix remonte et franchit le niveau de résistance, cela signalera une position longue.

Gérer votre commerce

Dans l'exemple ci-dessus, utilisant l'ETH, le prix finit par monter et franchir la résistance. Cela place le trader en position longue.

À ce stade, le trader voudra placer le stop loss juste en dessous du plus bas de swing au point D. De cette façon, si les prix continuent de baisser, cela signifie qu'un autre schéma est à l'œuvre, et nous pourrons sortir de la position en préservant la majeure partie du capital du compte.

Stratégie de sortie

Une fois la position ouverte et lestop lossdéfini, nous pouvons alors planifier l'objectif de profit. À de nombreuses reprises, un papillon harmonique réussi cible le prix extrême au-delà du point A.

Dans notre exemple ETH ci-dessus, le point A est proche de 4 035 $. Ce niveau peut être considéré comme un objectif préliminaire. Si ce niveau de prix est atteint, le trader peut souhaiter clôturer une partie de sa position et laisser le reste fluctuer.

Ainsi, si la tendance se renforce vraiment, le trader peut ajuster le stop loss et prendre ses bénéfices à des niveaux beaucoup plus élevés.

Il s'avère que la tendance d'ETH a été étonnamment forte, atteignant plus de 4 800 $, même si l'alerte de rupture du papillon a été initialement déclenchée autour de 3 100 $.

Que se passe-t-il en cas d'épidémie ?

Il peut arriver que le marché ne se retourne pas à partir de la zone de retournement potentiel de 127 %. Dans ces cas-là, le marché peut marquer une pause, mais il continue de s'étendre au-delà de la zone des 127 %.

C’est pourquoi l’utilisation d’une configuration de trading de cassure telle que décrite est avantageuse. Supposons un instant que l'Ether soit incapable de se redresser dans la zone des 127 %. Si nous mettons en place une stratégie de cassure haussière au niveau d'une résistance horizontale, et que le prix ne parvient pas à atteindre le signal de cassure, alors nous n'entrons jamais en position haussière (voir le côté gauche de l'image ci-dessous). Nous sommes en quelque sorte sauvés d'une transaction perdante.

N'oubliez pas que cette configuration de percée haussière ne vous empêchera pas de subir toutes les pertes. Il arrive que le marché se redresse et atteigne votre signal de cassure haussière au niveau de la résistance horizontale, avant de corriger à la baisse (voir le côté droit de la première image ci-dessus).

C'est pourquoi il est important de placer un ordre stop loss sur chaque transaction. Dans ces situations, votre ordre stop loss se déclenchera, vous faisant sortir de la transaction avant une perte beaucoup plus importante. Cependant, une petite perte est préférable à une grosse perte, qui peut anéantir le solde de votre compte.

Papillon harmonique haussier vs baissier

Principales différences

Hormis les versions haussières et baissières « à l’envers » et « à l’endroit » des papillons, la principale différence entre eux réside dans la façon dont chaque motif commence. 

Si XA démarre en tendance haussière, la figure se résoudra sous la forme d'un papillon baissier.

Si XA démarre en tendance baissière, alors la figure forme un papillon haussier.

Les autres composantes, telles que la géométrie et les rapports entre les points, sont toutes relatives les unes aux autres et restent inchangées.

Le motif harmonique du papillon est-il fiable ?

Le motif papillon harmonique présente des similitudes et des différences avec d'autres motifs de lecture de graphiques. En général, nous cherchons à savoir à quel point un modèle est fiable. Cependant, la vérité est que la fiabilité d'un modèle repose sur la capacité de l'analyste à l'interpréter correctement.

Avantages

La nature géométrique de ce modèle, que Scott Carney a minutieusement étudié, peut renforcer la confiance des traders lorsqu'ils identifient clairement cette formation sur un graphique. De plus, ce modèle présente un ensemble spécifique de ratios qui rendent son identification plus fiable. Si ces proportions et structures sont présentes, la probabilité que le motif soit également présent est d'autant plus grande.

Limites

Aucun modèle de trading n'est correct à 100 %. Il arrive parfois qu'un modèle présente toutes les proportions correctes et l'aspect voulu, mais qu'il échoue ensuite.

C'est pourquoi il est important de placer un ordre stop loss sur chaque transaction. En vous basant sur le guide ci-dessus, vous pourrez identifier correctement le niveau où placer votre stop loss, sans prendre trop de risques ni trop peu.

Conclusion

Le motif papillon harmonique est une structure populaire suivie par les traders expérimentés. Pour les traders qui connaissent les niveaux de retracement de Fibonacci, ce modèle génère une apparence et un ratio spécifiques entre chaque tendance du modèle.

Cependant, ce modèle n'est pas sans limites. Le marché peut se retourner brutalement, c'est pourquoi il est important de placer un ordre stop loss sur chaque transaction.