Commandes OCO : Comment ils peuvent limiter vos risques liés au trading de cryptomonnaies



Le marché des cryptomonnaies attire les traders, qu'ils soient novices ou expérimentés, en raison de ses fortes tendances, qui entraînent également une volatilité et un risque accrus. Pour gérer ce risque accru, les traders expérimentés intègrent notamment les ordres OCO (One-Cancels-The-Other) à leurs stratégies.Cesordres leur permettent de sécuriser leurs profits, de maîtriser les risques et d'entrer et de sortir facilement de positions. Cela permet aux traders de consacrer plus de temps à l'analyse du marché et moins de temps à surveiller chaque transaction. Vous vous demandez comment intégrer les ordres OCO à votre arsenal d'outilsde gestion des risques? Dans cet article, nous aborderons la définition d'un ordre OCO, les méthodes courantes pour l'utiliser et la manière de passer un ordre OCO.

Qu'est-ce qu'un ordre OCO ? 

Un ordre OCO est en réalité une paire d'ordres conditionnels. Il est précisé que si une commande est honorée, l'autre commande est automatiquement annulée. L'ordre OCO est couramment utilisé pour gérer le risque d'une position ouverte ou pour encadrer le prix du marché actuel lors de l'ouverture d'une nouvelle position.

L'ordre OCO est généralement un groupe de deux ordres traditionnels que vous connaissez peut-être : l'ordre stopet l'ordre limite. 

L'ordre stop est placé à un prix spécifique inférieur au cours actuel du marché, de sorte que si ce prix est atteint, l'ordre se transforme en ordre au marché. En revanche, l'ordre à cours limité, qui est également placé à un prix spécifique, offre une meilleure position tarifaire que le prix actuel du marché. 

Par exemple, si le Bitcoin se négocie à 50 000 $, un ordre stop d’achat serait placé à un prix supérieur au cours actuel du marché. Un ordre stop de vente serait placé en dessous du prix du marché.

De plus, un ordre de vente à cours limité est placé au-dessus du prix du marché actuel, tandis qu'un ordre d'achat à cours limité est placé en dessous du prix du marché.

Le regroupement de ces ordres est conditionnel car ils ne peuvent pas être exécutés simultanément. L'un des ordres sera annulé lorsque l'autre ordre sera exécuté. Considérez que ces deux commandes seront traitées selon le principe du premier arrivé, premier servi. L'ordre exécuté en premier est maintenu, tandis que les autres sont annulés.

Comment les traders expérimentés utilisent les ordres OCO

Les traders plus expérimentés qui savent ce qu'est un ordre OCO ont tendance à s'y fier pour diverses raisons. Par exemple :

• Les ordres OCO facilitent la gestion des risques.

• Les ordres OCO vous aident à gérer vos émotions lors de vos transactions.

L'avantage opérationnel des OCO

La principale raison d'utiliser les OCO est d'ordre opérationnel : elles mettent en place un plan de négociation qui prévoit certains prix pour entrer et sortir du marché. Les ordres OCO sont placés à ces niveaux spécifiques, et le trader n'a pas besoin d'être présent devant ses graphiques pour exécuter les positions. Cela permet au trader d'analyser d'autres marchés à la recherche d'opportunités de trading potentielles.

Les OCO vous aident à gérer vos émotions en trading

La deuxième raison principale pour laquelle les traders apprécient les ordres OCO est qu'ils éliminent les émotions du trading. Bien souvent, entrer ou sortir d'un poste peut être une véritable montagne russe émotionnelle.

Au moment de conclure une transaction, vous pourriez vous demander si vous entrez au bon prix. Ensuite, lorsque vous décidez de sortir de la position pour réaliser un profit, vous pourriez avoir l'impression qu'il y a encore des gains possibles, craignant de laisser de l'argent sur la table. Ou, si vous sortez de votre position en subissant une perte, vous pourriez avoir l'impression que le marché pourrait se retourner et revenir à l'équilibre, voire faire mieux.

Ces émotions sont amplifiées lorsque la volatilité est élevée, ce qui est fréquemment le cas sur le marché des cryptomonnaies. Cependant, lorsqu'un trader utilise des ordres OCO, l'émotion du moment est éliminée et le trader a plus d'énergie à se concentrer sur l'évolution réelle des prix. Ainsi, le trading avec des ordres OCO vous aide à respecter votre plan de trading initial, quelle que soit la volatilité en cours.

Quand utiliser les ordres OCO

Il existe trois scénarios généraux dans lesquels un trader souhaitera utiliser les ordres OCO. Presque toutes les transactions relèvent de l'une de ces trois situations ; les traders doivent donc avoir une compréhension approfondie des ordres OCO.

Gestion des risques liés aux positions ouvertes

La situation la plus courante dans laquelle les traders utilisent un ordre OCO est lorsqu'ils gèrent le risque sur une position actuellement ouverte. Supposons qu'un trader ait actuellement un intérêt marqué pour le Bitcoin. Ce trader souhaite gérer les risques afin que, si le marché évolue en sa défaveur, il ne puisse sortir de la position qu'avec une perte minime. En revanche, si le marché évolue fortement en leur faveur, ils sortiront de la position avec un profit.

Le trader est entré sur le marché aux alentours de 57 000 $ et, selon son analyse, une correction en dessous du plus bas de la semaine précédente, à 51 000 $, annulerait la dynamique de la tendance haussière actuelle.

En revanche, le record historique du Bitcoin se situe aux alentours de 64 000 $, et le trader estime que le BTC pourrait rencontrer une résistance et baisser s’il s’approche de ce précédent record. En conséquence, le trader placera un ordre de vente stop à 51 000 $ et un ordre de vente limite à 64 000 $.

Dès qu'un ordre est exécuté, l'autre doit être immédiatement annulé. Par conséquent, le trader regroupe ces ordres en un ordre OCO. Dans ce scénario, le trader a en quelque sorte chevauché le marché avec un ordre stop-loss et un ordre take-profit.

Trader lors des cassures

Un autre scénario courant pour la mise en œuvre des ordres OCO est celui où le marché évolue dans une fourchette définie et où le trader souhaite rejoindre la tendance suivante. Cependant, le trader n'est pas sûr de la direction de la prochaine tendance, il place donc un ordre de vente stop en dessous du support et un ordre d'achat stop au-dessus de la résistance.

Ce type de stratégie est utile lors de périodes de consolidation prolongées, lorsqu'une percée est imminente. De plus, les investisseurs à court terme mettront en œuvre cette stratégie lors d'événements d'actualité majeurs.

Par exemple, le rapport sur l'emploi non agricole est souvent un événement qui influence les marchés. Avant la publication du communiqué de presse, les investisseurs sont incertains de la réaction du marché. Les traders attendent donc environ 15 minutes après la publication, puis repèrent les points de prix haut et bas pour établir une stratégie de straddle et entrer en position.

Le 8 octobre, comme illustré ci-dessous, le rapport sur l'emploi non agricole est publié, provoquant quelques minutes de volatilité.



Un trader identifiera ensuite le prix le plus élevé de la sortie, dans ce cas aux alentours de 55 177 $. Un ordre d'achat stop est placé afin que, si ce prix est atteint, l'ordre se transforme en un ordre d'achat au marché.

Le trader identifiera ensuite le prix le plus bas de la sortie, dans ce cas aux alentours de 54 547 $. Un ordre de vente à seuil de déclenchement est placé à 54 547 $ de sorte que si le marché atteint ce prix, l’ordre se transforme en un ordre au marché pour vendre à découvert.



Peu après,le Bitcoinfranchit le support à la baisse, déclenchant une position courte.

Ces deux ordres sont ensuite regroupés de sorte que lorsqu'un ordre est exécuté, l'autre est immédiatement annulé.

Choisir entre l'achat de deux cryptomonnaies différentes

Il arrive parfois qu'un trader souhaite acheter deux cryptomonnaies différentes, mais dispose de fonds limités pour investir dans les deux. Un ordre OCO peut être utilisé sur chaque cryptomonnaie afin que, lorsqu'un prix d'achat est atteint pour l'une d'elles, l'autre ordre soit automatiquement annulé.

Par exemple, supposons qu'un trader soit intéressé par l'achat de Solana et de Tezos, mais qu'il ne dispose pas de suffisamment de capital pour investir dans les deux. Ils ont donc passé un ordre d'achat de Solana au niveaude retracement de Fibonaccide 61 %, aux alentours de 143 $. De plus, ils ont passé un autre ordre d'achat de Tezos au niveau de retracement de Fibonacci de 61 %, aux alentours de 6,50 $.

Le trader regroupera ensuite les deux ordres en un OCO. Par conséquent, dès que le premier de ces deux ordres est déclenché, le second ordre d'entrée est immédiatement annulé, empêchant ainsi la prise de deux positions.

Cette technique de trading OCO est particulièrement utile lors de la négociation de produits à effet de levier, afin que le trader ne soit pas surendetté sur son compte.

Comment passer des ordres OCO

Savez-vous ce qu'est un ordre OCO ? Il est maintenant temps d'apprendre à le placer. La manière de configurer les ordres OCO varie selon les plateformes. Certaines plateformes créent une interface utilisateur facile à comprendre qui regroupe automatiquement les commandes pour vous. D'autres courtiers peuvent exiger que vous regroupiez vos ordres OCO.

Avec le développement des nouvelles technologies, la plupart des courtiers proposent des interfaces conviviales qui simplifient considérablement la création d'un ordre OCO.

Par exemple, supposons qu'un trader souhaite utiliser TradingView pour acheter du Bitcoin au prix du marché, en utilisant une OCO pour gérer le risque.

Lorsque le trader coche les cases « Take Profit » et « Stop Loss », il crée deux ordres supplémentaires après avoir acheté du Bitcoin.

Dès que le trader appuie sur le bouton « ACHETER 1 BYBIT:BTCUSD MKT », il détient une position longue sur un bitcoin. Simultanément, ils ont établi un ordre de prise de bénéfices à cours limité pour sortir du marché à 7 500 points de moins, soit à 61 105 $. De plus, ils ont établi un ordre stop-loss à 2 500 points de distance, à 56 105 $.

Les ordres de prise de profit et de stop-loss sont regroupés sous la forme d'une OCO. Dès que le seuil de 61 105 $ ou de 56 105 $ est atteint, l’ordre inverse est annulé.

D'autres courtiers peuvent exiger que vous créiez les ordres individuellement, puis que vous les regroupiez. Par exemple, le courtier peut vous suggérer de créer séparément l'ordre stop-loss et l'ordre take-profit limit. Le courtier vous permettrait alors de les lier entre eux sous la forme d'une OCO. L'important est de se renseigner d'abord auprès de la plateforme pour savoir comment elle gère les OCO.

Conclusion

Nous espérons que ce guide aura répondu à vos questions concernant la nature d'un ordre OCO. L'utilisation des ordres OCO permet aux traders, qu'ils soient novices ou expérimentés, de s'orienter efficacement sur le marché volatil des cryptomonnaies. Plutôt que de surveiller chaque fluctuation du marché, les traders OCO peuvent gérer leurs risques grâce à l'automatisation. Cela leur permet de se concentrer sur l'analyse d'autres marchés ou sur le suivi de l'évolution des prix du marché.

L'avantage de l'ordre OCO est qu'il permet de se positionner à cheval sur le prix actuel avec l'ordre approprié. Une fois qu'un ordre est exécuté, l'ordre restant est automatiquement annulé. En matière de gestion de vos transactions, les OCO peuvent vous simplifier la vie.