Correction du marché des cryptomonnaies : Ce que cela signifie et comment s'y préparer

Alors que nous approchons de la fin du premier trimestre 2025, l'administration du président américain Donald Trump n'est à la tête de la première économie mondiale que depuis environ deux mois. Mais en si peu de temps, le 47e président des États-Unis a déjà eu un impact considérable sur les marchés financiers et des cryptomonnaies, car la menace de droits de douane avec de nombreux partenaires commerciaux américains, les licenciements dans le secteur public et un nouveau paradigme dans la relation entre les économies américaine et européenne ont plongé les investisseurs dans la peur. Les indices de sentiment du marché boursier et les principaux indicesde peur et d'avidité liésau Bitcoin oscillent entre les zones orange et rouge de la peur.

Au moment de la rédaction de ce document, le 17 mars 2025, l'indice principal du marché boursier — le S&P 500 — a baissé d'environ 8 % depuis son récent pic du 19 février 2025, tandis que le Bitcoin (BTC) a chuté de 23 % depuis son plus haut historique du 20 janvier 2025, jour de l'investiture de Donald Trump.

Face au déclin du marché des cryptomonnaies, les investisseurs s'inquiètent de plus en plus, se demandant si cette chute représente un simple soubresaut sur le radar généralement imprévisible du Bitcoin ou un prélude à un repli plus marqué. S’agit-il d’une correction du marché après des gains récents (peut-être trop) optimistes, ou assistons-nous au début de quelque chose de plus inquiétant ? Dans ce contexte, il est important de faire la distinction entre une correction de marché et un déclin plus profond, connu sous le nom de marché baissier. Dans cet article, nous expliquons ce qu'est une correction du marché des cryptomonnaies, en quoi elle diffère d'un marché baissier et — plus important encore — comment vous pouvez vous y préparer en tant qu'investisseur en cryptomonnaies.

Points clés à retenir:

• Sur le marché boursier traditionnel, une correction de marché correspond à une baisse de 10 % à 20 % du prix des actifs. En revanche, un krach boursier survient lorsque les prix chutent de plus de 20 %.

• Le marché des cryptomonnaies subit des corrections et des krachs beaucoup plus fréquents que le marché boursier, mais il se remet généralement de ces baisses.

• Les stratégies précieuses pour se préparer à une correction du marché consistent à réduire l’exposition, à utiliser des ordres stop-loss, à automatiser ses transactions et à employer des méthodes d’investissement telles que la moyenne des coûts en dollars (DCA).

Qu'est-ce qu'une correction du marché des cryptomonnaies ?

Une correction est un repli du marché qui se situe généralement entre 10 % et 20 %. Cela signifie une baisse relativement faible, mais néanmoins perceptible, des prix des actifs. Le marché des cryptomonnaies subit des corrections plus fréquentes que le marché boursier, en raison de sa nature intrinsèquement volatile. Au cours de la seule année écoulée (jusqu'à mi-mars 2025), le prix du Bitcoin a connu au moins six corrections. En comparaison, le principal indice boursier — le S&P 500 — n'a pas connu de correction au cours de l'année écoulée. Cependant, on s'en approche rapidement, le sentiment des investisseurs, majoritairement négatif, ayant chuté de 9 % par rapport aux sommets récents.

Une correction de marché marque-t-elle le début d'un marché baissier ?

Une correction de marché — surtout si elle entraîne une baisse rapide des prix des actifs — peut sembler inquiétante au premier abord, mais elle fait partie du rythme naturel du marché. Dans la plupart des cas, les corrections se terminent par un rebond du marché, c'est-à-dire un marché haussier, car les baisses de prix des actifs entraînent un intérêt accru pour acheter à la baisse. Toutefois, si une correction est provoquée par des problèmes sous-jacents importants — tels que des bulles de prix qui se sont formées sur de longues périodes ou des ralentissements économiques plus généraux —, elle peut être un précurseur d'un marché baissier, caractérisé par une baisse significative de plus de 20 % du marché à mesure que les prix des actifs diminuent.

Certaines sources utilisent indifféremment les termes «marchés baissiers» et «krachs boursiers» . Cependant, d'autres font la distinction entre les deux concepts. Selon certaines définitions, un krach boursier est une baisse importante mais de courte durée de plus de 20 %, tandis qu'un marché baissier est une période prolongée de baisse des prix des actifs qui peut durer des mois, voire des années.

Correction du marché des cryptomonnaies vs marché baissier

Il est important de faire la distinction entre une correction du marché des cryptomonnaies et un marché baissier, car les deux nécessitent des stratégies et des approches différentes. Les corrections de marché n'exigent généralement pas de mesures aussi drastiques de la part des investisseurs que les marchés baissiers. Comme nous l'avons indiqué plus haut, certains analystes ne parlent de marchés baissiers que pour les krachs prolongés, tandis que d'autres utilisent les termes « krach » et « marché baissier » de manière interchangeable. Si l'on retient cette dernière définition, alors tout krach boursier de plus de 20 % — qu'il soit à court ou à long terme — peut être qualifié de marché baissier.

Notez que les définitions d'une correction (baisse de 10 % à 20 %) et d'un marché baissier (baisse de plus de 20 %) proviennent de la finance traditionnelle. Ces définitions ont également été utilisées pour le marché des cryptomonnaies, mais en raison de sa plus grande volatilité, ce dernier subit des corrections et des marchés baissiers beaucoup plus fréquemment que le marché boursier.

Nous avons noté précédemment que la dernière correction du marché boursier — telle que mesurée par le S&P 500 — remonte à la période entre juillet et octobre 2023, il y a environ un an et demi. Même dans ce cas, le repli de l'indice s'est limité à 10 %, correspondant tout juste à la définition d'une correction. En revanche, le marché des cryptomonnaies a connu de nombreuses corrections (et trois krachs) au cours de la seule année écoulée, jusqu'au 17 mars 2025. L'image ci-dessous illustre ces trois krachs, qui ont entraîné à chaque fois une baisse de la capitalisation totale du marché d'environ 22 à 23 %. De plus, nous avons annoté la correction en cours qui a commencé à se développer le 2 mars 2025, quelques jours seulement après que le marché se soit redressé suite à son dernier krach. Cette correction a jusqu'à présent (en dix jours) entraîné une baisse de 12 % de la capitalisation boursière totale.

De toute évidence, le marché des cryptomonnaies est bien plus habitué aux corrections et aux marchés baissiers que le marché boursier.

Comment se préparer à une correction du marché des cryptomonnaies

Les corrections du marché des cryptomonnaies surviennent souvent après des périodes d'achats trop optimistes. Elles peuvent également être provoquées par un sentiment négatif lorsque le secteur des cryptomonnaies est de nouveau durement touché par une autre autorité de régulation influente. Le sentiment des investisseurs peut également devenir négatif et entraîner une correction lorsque les marchés traditionnels sont orientés à la baisse. Le dernier scénario est celui auquel nous assistons actuellement : le penchant de la nouvelle administration Trump pour les droits de douane et les changements drastiques dans les dépenses budgétaires a fait chuter les cours boursiers, et le marché des cryptomonnaies a logiquement suivi la même tendance.

Lorsque une correction se profile à l'horizon, que pouvez-vous faire pour vous protéger au mieux ? Nous listons ci-dessous plusieurs stratégies permettant de limiter l'impact d'une correction du marché des cryptomonnaies sur vos investissements.

Supprimer l'exposition

Envisagez de réduire vos positions longues dès que vous percevez les premiers signes d'un repli du marché. Certains indicateursd'analyse technique , tels que les formations de chandeliersbaissiers ou les oscillateurs qui s'orientent à la baisse, peuvent vous aider à identifier un pic de marché et une tendance baissière imminente.

Définir un ordre stop-loss

Un ordre stop-loss est une instruction prédéfinie de vendre un actif une fois que son prix atteint un niveau spécifique. C'est l'une des meilleures stratégies de trading pour limiter les pertes potentielles lors d'un repli du marché. Les ordres stop-loss présentent deux avantages principaux. Premièrement, elles vous dispensent de la nécessité de surveiller les prix et de clôturer manuellement et en permanence vos positions. Deuxièmement, et c'est important, ces ordres permettent d'éviter les prises de décision émotionnelles lors de périodes de forte volatilité économique.

Automatisez les transactions

Placer des ordres stop-loss n'est que la partie émergée de l'iceberg lorsqu'il s'agit d'automatiser vos transactions. Vous pouvez également concevoir des stratégies de trading automatisées considérablement plus sophistiquées en utilisant des robots de trading. Bybit propose différents types de robots pour vous aider à définir les paramètres clés de votre stratégie de trading et à l'exécuter de manière entièrement automatisée.

Par exemple, le Bybit Futures Grid Bot vous permet d'automatiser vos transactions sur grille — une stratégie selon laquelle un ensemble d'ordres est placé à plusieurs points au-dessus et en dessous d'un certain prix de référence pour un actif. Les niveaux de prix supérieurs au prix actuel de l'actif sont désignés comme des ordres de vente, tandis que ceux inférieurs au prix actuel sont réservés au déclenchement d'ordres d'achat. L'ordre de vente ou d'achat correspondant est exécuté lorsque le prix de l'actif atteint un point prédéfini dans la grille.

Un autre robot de trading utile pour votre arsenal de correction est le Bybit DCA Bot, qui vous permet d'automatiser entièrement les transactionsde moyenne des coûts en dollars (DCA).

moyenne des coûts en dollars

Le DCA est l'une des stratégies de trading les plus précieuses lorsqu'on anticipe une correction ou qu'on est en plein dedans. Cela consiste à diviser le montant total de votre investissement prévu en parts égales investies à intervalles de temps prédéterminés, par exemple mensuellement, toutes les deux semaines, hebdomadairement ou même quotidiennement. Vous effectuez vos investissements fixes réguliers, indépendamment des fluctuations du marché.

Comme pour les stratégies de trading automatisées, le DCA permet d'éliminer l'aspect émotionnel de vos investissements. Lorsque vous anticipez un repli du marché, des facteurs émotionnels peuvent facilement influencer votre prise de décision. Le DCA est un moyen essentiel d'empêcher vos émotions d'affecter vos transactions.

La DCA réduit également l'impact de la volatilité du marché, puisque vous répartissez vos achats dans le temps au lieu d'acheter à un seul prix.

Le Bybit DCA Bot mentionné ci-dessus n'est pas le seul moyen d'automatiser votre stratégie DCA ; il existe également le produitBybit Auto-Invest , qui vous permet de configurer vos investissements DCA réguliers en quelques étapes simples.

Et si le marché continue de s'effondrer ?

Si une correction se transforme en krach, l'étape la plus cruciale est d'éviter de se laisser influencer par ses émotions. Si vous vous trouvez au cœur d'un krach boursier, rappelez-vous que tous les krachs, tout comme toutes les corrections, sont suivis de rebonds du marché. Le marché ne va pas s'effondrer – les investisseurs en quête de profits, particuliers comme institutionnels, finiront tôt ou tard par profiter de la baisse pour acheter. En fait, cela pourrait être une excellente opportunité pour vous d'acquérir des actifs présentant de solides fondamentaux, et à des prix avantageux.

Par conséquent, gardez votre calme, prévoyez le long terme lorsque les prix se redresseront inévitablement, tenez-vous-en aux stratégies qui éliminent le trading émotionnel — telles que les méthodes automatisées et le DCA — et envisagez peut-être même d'acheter des actifs à fort potentiel tant qu'ils restent sous-évalués pendant le krach.

Conclusion

Le concept de corrections de marché est inquiétant. Mais contrairement aux marchés baissiers prolongés, ils sont généralement de courte durée et suivis de hausses de prix. Les principales étapes à suivre lors d'une correction consistent à éviter les décisions émotionnelles, à réduire autant que possible l'exposition, à placer des ordres stop-loss et à employer des stratégies comme le DCA et le trading automatisé sur grille.

Il est à noter que, contrairement aux investisseurs boursiers qui ne sont pas habitués aux corrections et aux krachs fréquents, le marché des cryptomonnaies en subit plusieurs chaque année. Et pourtant, la tendance de fond du marché, établie sur plusieurs années, est restée à la hausse depuis que le mot « cryptomonnaie » est entré dans le langage financier. Un investisseur boursier pourrait se sentir intimidé par une correction — et même avoir envie de s'évanouir à l'idée d'un krach — mais un investisseur avisé en cryptomonnaies sait que les corrections et les krachs font partie intégrante du monde des affaires. Par conséquent, soyez prêts, mais ne paniquez pas. Nous avons connu des krachs du marché des cryptomonnaies plus souvent que le Bitcoin n'a été déclaré mort.



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