Berachain (BERA) : Une machine virtuelle de niveau 1 identique à l'EVM, alimentée par la preuve de liquidité

La fragmentation des liquidités et l'inefficience du capital créent des goulots d'étranglement critiques pour la croissancede la finance décentralisée (DeFi). Plus de 120 milliards de dollars de valeur restent dispersés dans les chaînes, les systèmesde preuve d'enjeu (PoS) bloquant les actifs et les empêchant d'être utilisés de manière productive. Pour relever ce défi fondamental, Berachain a introduit un nouveaumécanisme de consensus depreuve de liquidité qui aligne la sécurité du réseau sur la liquidité de l'écosystème.

Cet article explore l'architecture innovante de Berachain, son système à trois jetons et ses applications DeFi natives susceptibles de remodeler la fourniture de liquidités. Nous examinerons l'évolution du projet, d'une collectionde NFTà unréseau de couche 1 soutenu par 142 millions de dollars , et évaluerons son impact potentiel à l'approche du lancement du réseau principal.

Points clés à retenir:

• Berachain est une blockchain de couche 1 haute performance qui utilise un mécanisme de consensus Proof-of-Liquidity pour aligner la sécurité du réseau avec la liquidité de l'écosystème, tout en maintenant une exécution identique à celle de l'EVM pour une compatibilité Ethereum transparente.

• Il comprend trois applications décentralisées natives, à savoir BEX, BEND et BERPS.

• Vous souhaitez échanger des tokens Berachain ? Bybit propose désormais la paire de trading au Spot BERA/USDT.

Qu'est-ce que Berachain ?

Berachain est une blockchain de couche 1 haute performance qui utilise un mécanisme de consensus Proof-of-Liquidity pour aligner la sécurité du réseau avec la liquidité de l'écosystème, tout en maintenant une exécution identique à cellede l'EVMpour une compatibilité Ethereum transparente.

Qu'est-ce que la preuve de liquidité ?

La preuve de liquidité (PoL) corrige un défaut critique des systèmes de preuve de vente traditionnels : le désalignement des incitations. Les validateurs PoS gagnent des récompenses sans interagir avec les protocoles ni les utilisateurs, tandis que les projets conservent la plupart des jetons pour eux-mêmes, créant ainsi un écosystème fragmenté qui limite sa croissance.

PoL établit un cadre dans lequel la sécurité du réseau et la liquidité fonctionnent de concert. Le système exige que les validateurs et les fournisseurs de liquidités collaborent, les validateurs distribuant les récompenses aux pools de liquidités et les fournisseurs obtenant des droits de gouvernance grâce à leur participation active.

Sur Berachain, PoL fonctionne selon un cycle simple :

1. Les validateurs mettent en jeu des jetonsBERA pour obtenir des droits de production de blocs.

2. Lorsqu'ils sont sélectionnés, les validateurs gagnent des BGTqu'ils distribuent dans les coffres à récompenses.

3. Les fournisseurs de liquidités déposent des actifs dans ces coffres pour gagner des BGT.

4. Les fournisseurs ont reversé aux validateurs les BGT gagnés, augmentant ainsi leurs récompenses futures.

Ce mécanisme novateur garantit que tous les participants de l'écosystème Berachain bénéficient du succès du réseau. Les validateurs recherchent des délégations pour augmenter les récompenses, les protocoles offrent des incitations pour attirer les liquidités et les fournisseurs acquièrent des droits de gouvernance grâce à une participation active. Il en résulte un écosystème où sécurité, liquidité et croissance se renforcent mutuellement.

Histoire de Berachain

Berachain a débuté de manière inattendue sous le nom de Bong Bears, un projet NFT communautaire lancé en août 2021 par les développeurs anonymes Papa Bear et Smokey the Bera. Ce qui avait commencé comme une expérience ludique avec un prix de lancement de 0,0694 ETH s'est transformé en une véritable innovation.

L'équipe, rejointe par Dev Bear, a transformé sa communauté NFT florissante en une base pour relever les défis fondamentaux de la DeFi, en développant une plateforme L1 sophistiquée alimentée par un consensus PoL. L'ambition du projet a attiré des investissements substantiels en plusieurs levées de fonds. En décembre 2022, Polychain Capital a mené une levée de fonds de série A de 42 millions de dollars avec la participation de Hack VC, dao5, Tribe Capital et d'autres.

Suite à un développement continu et à une levée de fonds non divulguée en avril 2023, Berachain a obtenu un financement de série B de 100 millions de dollars en mars 2024, soutenu par Brevan Howard, Framework Ventures, Samsung Next et d'autres investisseurs de renom via un accord simple pour les jetons futurs (SAFT).

Quels sont les objectifs de Berachain ?

Berachain vise à faire progresser la DeFi grâce à des améliorations critiques de son infrastructure :

1. Fragmentation de la liquidité: Bien que l' écosystèmeEthereum DeFi détienne environ 80 milliards de dollars de valeur totale bloquée (TVL), cette liquidité est dispersée sur plusieurs chaînes et protocoles. Berachain intègre les éléments DeFi essentiels au niveau du protocole afin de consolider cette liquidité fragmentée.

2. Incitations à l'application: Les systèmes de récompenses traditionnels des blockchains profitent principalement aux validateurs, négligeant la valeur ajoutée par les applications et les développeurs. Berachain redirige les émissions de la blockchain vers des applications lors de la production de blocs, créant ainsi des incitations plus importantes pour le développement de l'écosystème.

3. Obstacles à l'accès: En raison de sa complexité technique, la migration vers la blockchain pose problème à de nombreux projets. L'architecture de Berachain, identique à celle de l'EVM, permet un déploiement transparent des applications Ethereum existantes, sans aucune modification du code.

En s'attaquant à ces défis fondamentaux, Berachain tente d'établir une nouvelle base pour la DeFi où la sécurité du réseau, l'efficacité du capital et le développement d'applications fonctionnent en harmonie pour stimuler une croissance durable.

Comment fonctionne Berachain ?

Berachain fonctionne via les trois mécanismes clés suivants.

Identique à l'EVM

Contrairement aux chaînes compatibles EVM qui nécessitent des modifications, Berachain conserve une identité parfaite avec la couche d'exécution d'Ethereum. En utilisant des clients non modifiés, tels que Geth et Nethermind, Berachain hérite automatiquement de toutes les fonctionnalités et mises à jour d'Ethereum.

Cette architecture identique à celle de l'EVM permet :

• L'adoption instantanée des mises à jour d'Ethereum, telles que Dencun

• Compatibilité native avec tous les espaces de noms et points de terminaison d'appel de procédure distante (RPC)

• Déploiement direct de contrats intelligents Ethereum sans modification

• intégration transparente des outils et infrastructures de développement existants

Preuve de liquidité

Le mécanisme de consensus PoL de Berachain établit un cadre sophistiqué qui aligne la sécurité du réseau sur la liquidité de l'écosystème grâce à un processus en plusieurs étapes :

1. Participation des validateurs

• Les validateurs sécurisent le réseau en liant des jetons BERA.

• Les validateurs actifs bénéficient des mêmes chances de soumettre une proposition de bloc.

• Les auteurs de propositions de blocs obtiennent le droit de distribuer des jetons de gouvernance (BGT).

2. Distribution des récompenses

• Les validateurs dirigent les émissions de BGT vers des coffres-forts de récompenses spécifiques.

• Le poids de la distribution dépend des avoirs BGT délégués de chaque validateur.

• Les protocoles peuvent offrir des incitations pour attirer les distributions BGT.

3. Provision pour liquidités

• Les utilisateurs déposent des actifs dans les coffres-forts de récompenses pour gagner des BGT.

• Les jetons de reçu représentent des positions de liquidité

• Les jetons de reçu mis en jeu donnent droit à des récompenses en jetons de gouvernance.

BeaconKit

BeaconKit est le framework de consensus modulaire de Berachain qui intègre CometBFT à tout environnement d'exécution EVM. Grâce à l'API Engine, elle permet une identité EVM parfaite tout en offrant des améliorations de performances significatives.

Avantages en matière de performance :

• Finalité à un seul créneau horaire (contre environ 13 minutes pour Ethereum)

• Temps de bloc 40 % plus rapides grâce à l'exécution parallèle

• Conformité totale aux normes EIP et de modularité Eth2

• Compatibilité client d'exécution transparente

Conçue pour l'extensibilité, l'architecture modulaire de BeaconKit prend en charge les générateurs de blocs personnalisés, les couches de regroupement et les solutions de disponibilité des données. Cette flexibilité sert de base aux implémentations de couche 1 et de couche 2 .

Applications décentralisées natives Berachain

Berachain est lancé avec trois applications décentraliséesnatives (DApps) pour présenter les mécanismes PoL de la plateforme tout en fournissant une infrastructure DeFi essentielle.

BEX

BEXestla plateforme d'échange décentralisée(DEX) phare de Berachain , construite sur un modèle avancé de teneur de marché automatisé . Il comporte des frais de transaction dynamiques (0,05 à 1 %) qui s'adaptent à la volatilité des actifs, tout en dirigeant 0,1 % de tout le volume vers les détenteurs de BGT.

Le système innovant de transactions sans gaz de BEX permet aux utilisateurs de payer les frais dans leurs actifs négociés plutôt qu'en BERA, réduisant ainsi les obstacles pour les nouveaux utilisateurs. Elle permet des stratégies de trading complexes grâce à l'abstraction des comptes (une fonctionnalité de la blockchain qui permet aux utilisateurs de gérer les comptes et les portefeuilles via des contrats intelligents) et aux relais hors chaîne, tout en maintenant une rentabilité optimale.

PLIER

Bend sert de protocole de prêt natif à Berachain, utilisant exclusivement HONEY (le stablecoin natif de l'écosystème Berachain) comme monnaie d'emprunt. Cette approche ciblée crée une demande naturelle pour le miel tout en préservant l'efficacité du marché du crédit.

Le système d'emprunt ajusté au risque de Bend permet aux utilisateurs de mettre en garantie divers actifs crypto pour accéder aux prêts HONEY. De manière unique, les emprunteurs reçoivent les récompenses BGT directement via le protocole, créant ainsi une forte incitation à la participation tout en renforçant la structure de gouvernance de la plateforme.

BERPS

Berps est la plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée de Berachain, dans laquelle toutes les positions, les garanties et les paiements sont libellés en HONEY. La plateforme prend en charge le trading à effet de levier jusqu'à 100x, tout en conservant une expérience simple et unifiée.

Berps illustre le PoL de Berachain en action. Les fournisseurs de liquidités déposent des HONEY dans le coffre-fortbHONEY pour servir de contreparties commerciales, gagnant à la fois des frais de transaction et des émissions de BGT. Cela crée un équilibre durable entre l'activité de trading et la profondeur de la liquidité.

Jetons Berachain

Berachain met en œuvre une architecture à trois jetons pour optimiser les opérations du réseau :

BGT

Le BGT (Berachain Governance Token) est un jeton non transférable qui assure la gouvernance du réseau. Contrairement aux jetons de gouvernance traditionnels, les BGT ne peuvent être obtenus que par une fourniture active de liquidités dans les Reward Vaults approuvés, créant ainsi un système basé sur le mérite dans lequel l'influence est proportionnelle à la contribution.

BERA

BERA est le jeton fondamental de Berachain, remplissant deux fonctions essentielles : alimenter les transactions du réseau en tant que jeton de gaz natif et sécuriser le réseau grâce au staking des validateurs. La valeur totale des BERA mis en jeu constitue la couche de sécurité de base que les incitations à la liquidité de BGT renforcent.

CHÉRI

HONEY,le stablecoinnatif de Berachain , est indexé de manière souple sur le dollar américain. Le stablecoin maintient sa valeur grâce à un processus de collatéralisation dynamique présentant les caractéristiques suivantes :

• Système de garanties multiples

• Routeur Vault pour la gestion des garanties

• Paramètres de frappe régis par la DAO

• Intégration à travers tous les protocoles DeFi natifs

Carte routière de Berachain

Au cours des derniers mois, l'équipe Berachain a laissé entendre, sur un ton badin, que le projet Berachain serait lancé sur le réseau principal au « T5 » (abréviation de la communauté pour le T1 2025), après quoi les membres de la communauté pourront commencer à interagir via des coffres-forts pré-réseau gérés par les protocoles de staking de crypto-monnaies Concrete, Lombard et StakeStone.

Ces coffres-forts alimenteront le prochain programme Boyco, dans le cadre duquel les protocoles établissent des engagements de liquidités avant leur lancement. Peu après l'achèvement de Boyco, Berachain déploiera son réseau principal, les positions des coffres-forts passant automatiquement à des protocoles natifs comme Kodiak et Dolomite.

Le 5 février 2025, l'équipe a annoncé sur sa page officielle X que le projet serait lancé sur le réseau principal le lendemain, accompagné d'un airdrop de 80 millions de jetons BERA.

Tokenomics BERA

BERA dispose d'une offre totale de 500 millions de jetons, qui seront distribués comme suit :

• Investisseurs : 34,3%

• Écosystème et R&D : 20%

• Contributeurs initiaux principaux : 16,8%

• Airdrop : 15,8%

• Initiatives communautaires : 13,1%

Largage aérien BERA

Le 5 février 2025, la Fondation Berachain a officiellement dévoilé son airdrop BERA tant attendu, distribuant 15,8 % de l'offre totale aux membres dévoués de la communauté, aux développeurs DApp, aux fournisseurs de liquidités et à d'autres contributeurs clés. Cette initiative reconnaît leur rôle essentiel dans la mise en place de l'écosystème de pré-lancement de Berachain et dans la transformation de la « fausse chaîne » en réalité.

Les bénéficiaires éligibles couvrent diverses catégories, notamment les utilisateurs du réseau de test, les détenteurs de NFT et les participants aux initiatives de l'écosystème, telles que la Request for Brobrosal (RFB) et Boyco. À noter que les détenteurs de jetons Binance HODLers recevront également une partie de cette allocation, ce qui témoigne du renforcement des liens de Berachain avec la communauté crypto au sens large. Pour vérifier leur éligibilité et réclamer les récompenses de l'airdrop, les utilisateurs peuvent consulter l' outil officiel de vérification des airdrops sur le site web de Berachain.

Où acheter BERA

Vous souhaitez échanger des tokens Berachain ? Bybit propose désormais la paire de trading au Spot BERA/USDT. Pour commencer, vous devrez d'abord créer un compte Bybit, puis l'approvisionner en cryptomonnaie et accéder à la page de trading au Spot BERA/USDT.

Conclusion

Berachain introduit une refonte fondamentale de la liquidité DeFi grâce à son nouveau consensus de preuve de liquidité. En intégrant des incitations à la liquidité dans les opérations de base du réseau, la plateforme crée un écosystème dans lequel les validateurs, les protocoles et les utilisateurs collaborent naturellement à une croissance durable.

Grâce à cette avancée architecturale, le réseau Berachain pourrait potentiellement établir une nouvelle norme pour les plateformes de couche 1, où la liquidité durable devient un catalyseur d'innovation plutôt qu'une contrainte.



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