Terlepas dari trading apa pun, penting untuk memahami bagaimana L&R dihitung sebelum memasukinya. Secara berurutan, trader perlu memahami variabel berikut untuk menghitung L&R mereka secara akurat.

1. Rata-Rata Harga Masuk posisi

2. L&R Belum Terealisasi dan L&R% belum terealisasi dari posisi

3. L&R Tertutup

4. L&R Terealisasi

Rata-Rata Harga Masuk (AEP) posisi

Dalam trading kontrak inverse Bybit (misalnya, BTCUSD, ETHUSD, dan XRPUSD), setiap kali trader menambahkan posisi mereka melalui pesanan baru, AEP akan berubah.

Contoh: Trader A memegang posisi beli BTCUSD terbuka yang ada sebanyak 1.000 kuantitas dengan harga masuk USD 70.000. Setelah satu jam, Trader A memutuskan untuk meningkatkan posisi belinya dengan membuka tambahan 2.000 kuantitas dengan harga masuk USD 75.000.

Di bawah ini menunjukkan rumus untuk AEP dan langkah-langkah perhitungannya.

Rata-Rata Harga Masuk = Total kuantitas kontrak / Total nilai kontrak dalam BTC

Dengan menggunakan angka-angka di atas:

a) Total kuantitas kontrak

= 1,000 + 2,000

= 3,000

Total nilai kontrak dalam BTC

= (1,000 / 70,000) + (2,000 / 75,000)

= 0,04099524 BTC

Rata-rata harga masuk

= (3.000 / 0,04099524 BTC)

= 73.179,22766 USD

L&R Belum Terealisasi dan L&R% Belum Terealisasi posisi

L&R Belum Terealisasi

Setelah pesanan berhasil dieksekusi, posisi terbuka dan L&R belum terealisasi secara real-time akan ditampilkan di tab posisi.

Tergantung pada sisi trade mana Anda berada, rumus yang digunakan untuk menghitung L&R belum terealisasi akan berbeda.

Untuk posisi long:

Trader B memegang posisi beli BTCUSD terbuka yang ada sebanyak 1.000 kuantitas dengan harga masuk USD 70.000. Ketika Harga Trading Terakhir di buku pesanan menunjukkan USD 72.000, L&R belum terealisasi yang ditampilkan adalah 0,0001 BTC.

L&R Belum Terealisasi = Kuantitas Kontrak x [(1 / Rata-Rata Harga Masuk) - (1 / Harga Trading Terakhir)]

= 1.000 x [ (1 / 70.000) - (1 / 72.000) ]

= 1.000 x 0,0000004 BTC

= 0,0004 BTC

Untuk posisi short

Trader C memegang posisi jual BTCUSD terbuka yang ada sebanyak 1.000 kuantitas dengan harga masuk USD 70.000. Ketika Harga Trading Terakhir di dalam buku pesanan menunjukkan USD 65.000, L&R belum terealisasi yang ditampilkan adalah 0,0011 BTC.

L&R Belum Terealisasi = Kuantitas Kontrak x [(1 / Harga Trading Terakhir) - (1 / Rata-Rata Harga Masuk)]

= 1.000 x [ (1 / 65.000) - (1 / 70.000) ]

= 1.000 x 0,000011 BTC

= 0,0011 BTC

Catatan:

1. Karena karakteristik kontrak inverse, L&R Anda diselesaikan dalam jenis koin, bukan USD. USD berfungsi terutama sebagai mekanisme kuotasi harga untuk kenyamanan trader.
2. Ini berarti bahwa ketika pergerakan harga sebesar harga tertentu (misalnya, USD 500) ke arah yang menguntungkan atau tidak menguntungkan, itu tidak berarti bahwa Anda akan memperoleh atau kehilangan USD 500.
3. Meningkatkan leverage tidak melipatgandakan keuntungan/kerugian Anda secara langsung. Sebaliknya, keuntungan dan kerugian ditentukan oleh ukuran posisi dan pergerakan harga. Singkatnya,
4. Semakin tinggi leverage, semakin rendah jaminan margin yang dibutuhkan untuk membuka posisi Anda
5. Semakin besar kuantitas kontrak, semakin besar keuntungan/kerugiannya.
6. Semakin besar pergerakan harga relatif terhadap harga masuk, semakin besar keuntungan/kerugiannya.
7. L&R Belum Terealisasi default ditampilkan berdasarkan Harga Trading Terakhir. Saat mengarahkan kursor mouse ke atas angka, L&R Belum Terealisasi akan berubah dan menampilkan L&R Belum Terealisasi berdasarkan Harga Mark
8. Terakhir, L&R Belum Terealisasi tidak memperhitungkan biaya trading atau pendanaan apa pun yang mungkin telah diterima/dibayarkan oleh trader dalam proses membuka dan menahan posisi.

L&R% Belum Terealisasi

L&R% Belum Terealisasi pada dasarnya menunjukkan Imbal Hasil atas Investasi (ROI) dari posisi dalam bentuk persentasenya. Sama seperti L&R Belum Terealisasi, angka ini juga bervariasi tergantung pada pergerakan Harga Trading Terakhir. Dengan demikian, rumus L&R% Belum Terealisasi atau ROI adalah sebagai berikut.

L&R% Belum Terealisasi = [ L&R Belum Terealisasi Posisi / Margin Posisi ] x 100%

Margin Posisi = Margin Awal + Biaya Penutupan

Sekali lagi menggunakan Trader B sebagai contoh, Trader B memegang posisi beli terbuka BTCUSD yang ada sebesar 1.000 qty dengan harga masuk USD 70.000. Ketika Harga Trading Terakhir di dalam buku pesanan menunjukkan USD 72.000, L&R Belum Terealisasi yang ditampilkan akan menjadi 0,0004 BTC. Dengan asumsi leverage yang digunakan adalah 20x.

Berdasarkan perhitungan kami sebelumnya, L&R Belum Terealisasi posisi = 0,0004 BTC

Margin Awal = Qty / (Harga Masuk x Leverage) = 1.000 / (70.000 x 20) = 0,0007143 BTC

Biaya Penutupan = (Qty / Harga Pailit) x 0,055% = (1.000/66.500) x 0,055% = 0,00000823 BTC

L&R% Belum Terealisasi = [ 0,0004 BTC / ( 0,0007143 BTC + 0,00000823 BTC ) ] x 100% = 55,36%

Catatan:

1. Beberapa trader mungkin salah memahami hal ini, tetapi penyesuaian untuk meningkatkan leverage tidak meningkatkan keuntungan Anda yang belum terealisasi. Sebaliknya, trader akan melihat peningkatan L&R% Belum Terealisasi karena pengurangan margin posisi Anda dan bukan karena peningkatan keuntungan aktual. Menggunakan Trader B sebagai contoh lagi, perhatikan bahwa terlepas dari apakah leverage adalah 20x, 10x atau 50x, L&R Belum Terealisasi tetap sama.
2. Jika Trader B menggunakan leverage 20x yang sama, L&R Belum Terealisasi miliknya = 0,0004 BTC, L&R% Belum Terealisasi = 55,36%
3. Jika Trader B mengurangi leverage menjadi 10x, L&R Belum Terealisasi miliknya = 0,0004 BTC, L&R% Belum Terealisasi = 27,8%
4. Jika Trader B meningkatkan leverage menjadi 50x L&R Belum Terealisasi miliknya = 0,0004 BTC, L&R% Belum Terealisasi = 136,08%
5. Untuk mode margin silang, margin posisi akan selalu dihitung menggunakan leverage maksimum yang diizinkan di bawah tingkat batas risiko saat ini untuk koin tertentu (Contoh BTCUSD = 100x).

L&R Tertutup

Ketika trader akhirnya menutup posisi mereka, L&R menjadi terealisasi dan dicatat di dalam tab L&R Tertutup di dalam halaman Aset. Tidak seperti L&R Belum Terealisasi, ada beberapa perbedaan besar dalam perhitungannya. Di bawah ini merangkum perbedaan antara L&R Belum Terealisasi dan L&R tertutup.

Oleh karena itu, dengan asumsi penutupan penuh seluruh posisi, rumus untuk menghitung L&R Tertutup adalah sebagai berikut.

L&R Tertutup = L&R Posisi - Biaya Pembukaan - Biaya Penutupan - Jumlah semua biaya pendanaan yang dibayarkan/diterima

Menggunakan Trader C sebagai contoh, Trader C memegang posisi jual terbuka BTCUSD yang ada sebesar 1.000 qty dengan harga masuk USD 70.000. Ketika Harga Trading Terakhir di dalam buku pesanan menunjukkan USD 65.000, trader C memutuskan untuk menutup seluruh posisi melalui fungsi Tutup dengan Pasar. Dengan asumsi bahwa Trader C juga membuka posisi melalui pesanan pasar dan biaya pendanaan sebesar 0,00005 BTC telah dibayarkan saat menahan posisi.

Berdasarkan perhitungan kami sebelumnya, L&R posisi = 0,0011 BTC diterima

Biaya Pembukaan = (1.000 / 70.000) x 0,055% = 0,0000079 BTC dibayarkan

Biaya Penutupan = (1.000 / 65.000) x 0,055% = 0,0000085 BTC dibayarkan

Jumlah semua biaya pendanaan yang dibayarkan/diterima = 0,00005 BTC dibayarkan

L&R Tertutup = 0,0011 - 0,0000079 - 0,0000085 - 0,00005 = 0,0010336 BTC

Catatan:

1. Contoh di atas hanya berlaku ketika seluruh posisi dibuka dan ditutup melalui satu order di kedua arah.
2. Untuk penutupan posisi sebagian, L&R Tertutup akan memproratakan semua biaya (biaya pembukaan dan biaya pendanaan) sesuai dengan persentase posisi yang ditutup sebagian dan menggunakan angka yang diproratakan untuk menghitung L&R Tertutup.
3. Trader dapat melihat riwayat L&R Tertutup mereka dari sini.

L&R Terealisasi

L&R Terealisasi = Jumlah L&R posisi terealisasi + Biaya trading + Biaya pendanaan selama periode pembukaan posisi

L&R Terealisasi dapat ditemukan di tab posisi dan menunjukkan jumlah L&R terealisasi dari posisi tersebut selama periode tersebut. Ini mencakup semua biaya trading, biaya pendanaan, dan L&R posisi apa pun yang terealisasi dari penutupan sebagian (rumus yang sama dengan L&R belum terealisasi).

Kita dapat menggunakan Trader C sebagai contoh. Dengan asumsi Trader C tidak sepenuhnya menutup posisi short 1.000 qty, tetapi hanya 500 qty dengan harga keluar 65.000.

L&R Posisi = 500 x [ (1 / 65.000) - (1 / 70.000) ] = 0,0005495 BTC

Biaya pembukaan = (1.000 / 70.000) x 0,055% = 0,0000079 BTC

Biaya penutupan = (500 / 65.000) x 0,055% = 0,0000042 BTC

Jumlah biaya pendanaan yang dibayarkan = 0,00005 BTC

L&R Terealisasi dari posisi = 0,0005495 - 0,0000079 - 0,0000042 - 0,00005 = 0,0004874 BTC

Trader C memiliki sisa 500 posisi short. Dia kemudian membuka 300 qty posisi short lainnya dengan harga masuk USD 71.000, L&R terealisasi untuk posisi tersebut adalah sebagai berikut:

L&R Terealisasi yang dibawa ke depan = 0,0004874 BTC

Biaya pembukaan = (300 / 71.000) x 0,055% = 0,0000023 BTC

L&R Terealisasi (terkini) = 0,0004874 - 0,0000023 = 0,0004851 BTC

Posisi terbuka terutang = 800 Qty posisi short

Perbedaan antara L&R terealisasi dan L&R tertutup adalah bahwa untuk L&R Tertutup, jika terjadi penutupan posisi sebagian, L&R Tertutup akan memproratakan semua biaya (biaya pembukaan dan biaya pendanaan) sesuai dengan persentase posisi yang ditutup sebagian dan menggunakan angka yang diproratakan untuk menghitung L&R Tertutup, sementara L&R terealisasi akan diperbarui secara waktu nyata dan terakumulasi hingga arah posisi masing-masing ditutup sepenuhnya.

Jika Trader C menempatkan order long 1.000 qty, posisi short 800 qty akan ditutup dan posisi long 200 qty yang baru akan dibuka. L&R terealisasi akan menghitung ulang dan menunjukkan L&R terealisasi dari posisi long 200 qty.

Catatan: Fitur ini telah didukung sejak Jul 13, 2022. L&R Terealisasi dari posisi yang dibuka sebelum dan belum ditutup setelah July 13, 2022 tidak akan ditangkap dan disertakan.