xStocks vs. CFD vs. Perpetuals: 3 cara untuk Trade saham di Bybit

Bybit memberi Anda tiga cara berbeda untuk mendapatkan eksposur saham dari satu akun, masing-masing dengan mekanisme, leverage, dan konsekuensi yang berbeda. Apakah Anda inginsaham yang ditokenisasiAnda bisa menyimpan selamanya, CFD berleverage pada MT5 atau kontrak perpetual native kripto yang diperdagangkan sepanjang waktu, ada produk yang dibuat untuk strategi Anda. Artikel ini membandingkan ketiganya agar Anda dapat memilih yang tepat sebelum melakukan perdagangan pertama Anda.

Poin-poin Penting:

• xStocks adalah saham ter-token-isasi yang dijamin 1:1 tanpa leverage; CFD TradFi dan Perpetual TradFi menawarkan leverage dengan kemampuan Long dan Short.

• CFD TradFi berjalan di MT5 selama jam pasar (24/5, Senin sampai Jumat); Perpetual TradFi diperdagangkan 24/7 di Derivatif Bybit dengan tingkat pendanaan alih-alih swap semalam.

• Pilihan Anda bergantung pada apakah Anda menginginkan eksposur yang ditokenisasi, leverage, shorting, atau akses sepanjang waktu.

Apa persamaan dari ketiga produk tersebut?

Sebelum mendalami perbedaannya, penting untuk mengetahui kesamaan produk-produk ini. Ketiganya memberikan Anda eksposur harga terhadap saham dan ETF, semuanya diselesaikan dalam USDTdan tidak ada yang memberikan hak suara pemegang saham atau melibatkan penyerahan fisik saham. Anda mengakses ketiganya melalui satu akun Bybit, yang berarti tidak ada akun pialang terpisah atau transfer dana antar platform. Perbedaannya — dan itu sangat berarti — terletak pada leverage, jam perdagangan, mekanisme biaya, dan jenis eksposur yang Anda terima.

Mengapa trading saham di Bybit?

Keunggulan yang paling jelas adalah konsolidasi. Anda dapat menyimpanBitcoin(BTC), perdagangkan derivatif saham dan bangun posisi ekuitas tanpa pernah meninggalkan Bybit atau melakukan konversi antar mata uang. USDT digunakan di ketiga produk tersebut, baik untuk penyelesaian, margin, atau perdagangan kontrak, sehingga modal bergerak efisien antara posisi kripto dan saham Anda.

Selain kemudahan, platform menawarkan fleksibilitas yang tidak dapat ditandingi oleh broker tradisional. xStocks dan Perpetual TradFi keduanya diperdagangkan 24/7, yang berarti Anda dapat bereaksi terhadap pengumuman laba atau berita makro bahkanSaat pasar saham terkait ditutup. Akses fraksional ke saham berharga tinggi menghilangkan hambatan modal bagi trader baru. Otomatisasi sudah terintegrasi: xStocks bekerja denganGrid Spot Bot Trading, dan CFD TradFi kompatibel dengan TradFi Kombinasi Bot untuk strategi portofolio yang terdiversifikasi. Baik Anda seorang pemegang Long-term maupun trader aktif, tersedia alur kerja yang sesuai.

Apa itu xStocks?

xStockssaham yang ditokenisasi dan ETF diluncurkan padaSpot BybitdanBybit Alpha pada Mei 2025. Anda dapat mengaksesnya dari SpotatauAlphahalaman perdagangan dengan mencari simbol xStock yang Anda inginkan. Setiap Token dijamin penuh 1:1: untuk setiap token xStock yang beredar, penerbitnya (Backed, sebuah perusahaan yang patuh pada MiFID II) memegang saham yang bersesuaian di kustodian yang teregulasi. Alih-alih instrumen derivatif, xStock adalah aset bertoken yang dirancang untuk memberikan eksposur 1:1 yang didukung oleh saham yang mendasarinya.

Trading tersedia 24/7 dan diselesaikan dalam USDT. Berbeda dengan CFD TradFi dan Perpetual TradFi, xStocks tidak menawarkan leverage atau short-selling. Aksi korporasi seperti split dan dividen tercermin melalui Multiplier on-chain yang menyesuaikan representasi saham setiap token alih-alih melalui pembayaran tunai. xStocks juga dapat ditransfer secara on-chain (Solanadanmantel), yang berarti Anda dapat memindahkannya ke wallet eksternal jika diperlukan. Batas penahanan adalah setara dengan 300.000 USDT per Token.

Pelajari semua tentangRWA dan tokenisasi di kursus gratis kami.

Apa itu CFD TradFi?

Akontrak untuk perbedaan(CFD) memberi Anda eksposur harga terhadap saham tanpa memilikinya. Pada Aplikasi Bybit, Anda dapat mengakses Bybit CFD dengan menuju keTradFidi bilah navigasi bawah dan memilihKontrak Perbedaan, di mana MetaTrader 5 (MT5) terintegrasi secara langsung dengan akun Bybit Anda. Ini memberikan Anda rangkaian lengkap alat MT5 (Expert Advisor, indikator khusus, dan Copy Trading) saat menggunakan USDT atau BYUSDT sebagai margin (dikonversi ke USDx pada rasio 1:1 secara internal).BYUSDTmenghasilkan imbal hasil saat disimpan sebagai jaminan.

TradFi CFDmendukung leverage hingga 500x (hingga 5x pada CFD saham) dan izinkan keduanyalong dan short posisi. Jam perdagangan mengikuti jam operasional diperpanjang (24 jam/5 hari, Senin hingga Jumat), sehingga Anda tidak dapat membuka posisi baru di luar jendela waktu tersebut. Swap semalam berlaku setiap hari (Kuantitas × Harga × % Suku Bunga Swap ÷ 360), dengan biaya tiga hari yang dikenakan pada hari Rabu untuk memperhitungkan akhir pekan. Penyesuaian dividen diterapkan secara otomatis: posisi Long menerima kredit dan posisi Short didebit (denganPemotongan 30% dikenakan pada saham yang berlaku). Likuidasi dipicu pada level Margin 50%.

Apa itu Kontrak TradFi Perpetual?

Perpetual TradFi adalah kontrak perpetual berdenominasi USDT yang melacak harga saham dan ETF. Navigasi ke TradFi di Aplikasi Bybit, Kemudian pilihFutures dan pilih TradFi Perp pilihan Anda untuk diperdagangkan.

Seperti TradFi CFD, mereka menawarkan leverage (hingga 20x) dan mendukung posisi Long maupun Short. Tidak seperti CFD TradFi, instrumen ini diperdagangkan 24/7. Akses sepanjang waktu tersebut adalah fitur utamanya. Saat sebuah perusahaan melaporkan pendapatan setelah bel penutupan atau peristiwa makro menggerakkan Futures semalam, Perpetual TradFi memungkinkan Anda bertindak segera daripada menunggu pembukaan pasar berikutnya. Mekanisme biayanya adalah Tingkat Pendanaan periodik (struktur yang sama yang digunakan oleh KriptoPerpetual USDT) alih-alih swap semalam harian. Bybit menerapkan batas deviasi Harga Mark untuk menjaga Perpetual TradFi tetap selaras dengan Harga Indeks, sementara Harga Indeks itu sendiri menggunakan mekanisme penghalusan yang menyesuaikan di seluruh periode pembukaan, penutupan, dan transisi pasar. Harap diperhatikan bahwa Rilis Labadapat menyebabkan kesenjangan harga yang signifikan, dan spread biasanya lebih lebar selama penutupan pasar karena likuiditas yang berkurang.

Selain akses 24/7, Perpetual TradFi menawarkan beberapa keunggulan kompetitif:

• 1.300+ instrumen:Katalog Perpetual TradFi mencakup saham, ETF, minyak mentah, emas, perak, dan lainnya dari satu Platform.

• Tanpa biaya taker:Biaya Taker ditiadakan dan biaya Maker dikurangi sebesar 50%, menjadikan Perpetual TradFi salah satu produk derivatif paling hemat biaya yang tersedia.

• Eksposur fraksional:Ukuran perdagangan minimum mulai dari 0,01 unit (sekitar $5 dalam Nilai Notional), memberikan akses ke saham berharga tinggi tanpa membeli satu lembar saham penuh.

• Likuiditas mendalamBybit menjaga likuiditas 200-400% lebih baik pada Perpetual TradFi dibandingkan dengan platform kompetitor melalui kemitraan market-maker khusus, sehingga menghasilkan spread yang lebih ketat dan selip yang berkurang.

• Margin terpadu dengan kripto:Gunakan kumpulan agunan USDT yang sama untuk posisi kripto dan TradFi melalui Akun Perdagangan Terpadu — tidak perlu memindahkan dana antar akun saat beralih kelas aset.

xStocks vs. TradFi CFD vs. TradFi Perpetual: Perbandingan berdampingan

Produk mana yang tepat untuk Anda?

Mana yang harus Anda pilih? Tergantung pada bagaimana Anda berencana untuk Trade:

• Menginginkan eksposur yang ditokenisasi tanpa biaya pendanaan atau biaya pembiayaan semalam dan tanpa leverage: pilih xStocks.

• Inginkan leverage, short selling, penyesuaian dividen, dan alat MT5 atau Expert Advisors: pilih TradFi CFD.

• Ingin Leverage, Short selling, dan akses 24/7 dengan eksekusi asli Kripto: pilih Perpetual TradFi.

• Trader harian yang mengutamakan eksekusi order tradisional dan fitur Copy Trading:CFD TradFi paling cocok.

• Pembuat portofolio yang menginginkan diversifikasi otomatis:CFD TradFi melalui Bot Kombinasi TradFi.

• pemegang jangka Long yang menginginkan manajemen strategi otomatis:xStocks melalui Bot Spot Grid.

• Menggabungkan produk:Anda dapat menyimpan xStocks untuk eksposur jangka panjang yang didukung sementara menggunakan Perpetual TradFi untuk perdagangan leverage jangka pendek pada pergerakan harga semalam. Karena keduanya menggunakan dana dari akun Bybit yang sama, Anda dapat memindahkan USDT di antara keduanya tanpa hambatan.

Risiko dan pertimbangan

Ketiga produk tersebut memiliki serangkaian risiko inti yang sama. Risiko harga saham memengaruhi setiap produk: jika ekuitas yang mendasarinya turun, ketiga posisi tersebut juga akan turun. Risiko Leverage berlaku untuk CFD TradFi dan Perpetual TradFi: eksposur yang diamplifikasi berarti keuntungan dan kerugian akan berskala sesuai dengan Rasio Leverage Anda, dan margin call atau likuidasi dapat mengakibatkan hilangnya seluruh Margin Anda. Karena semua produk diselesaikan dalam USDT, risiko sistemik koin stabil ada di semua lini. Tidak satu pun dari ketiganya yang memberikan hak suara atau klaim pemegang saham.

Selain risiko bersama tersebut, setiap produk memiliki pertimbangan tersendiri:

• xStocks:Risiko penerbit dan kustodian berada pada Backed; token dapat kehilangan patokannya dari harga saham yang mendasarinya dalam kondisi likuiditas rendah atau saat penghentian pasar. Batas kepemilikan USDT sebesar 300.000 membatasi ukuran posisi, dan xStocks dibatasi di banyak yurisdiksi termasuk EEA, Inggris Raya, dan Australia.

• TradFi Kontrak untuk Perbedaan:Swap semalam terakumulasi setiap hari (dengan biaya tiga hari pada hari Rabu), yang membuat periode penahanan Long semakin mahal. Likuidasi terpicu pada level Margin 50%, dan Anda tidak dapat bereaksi terhadap peristiwa di luar jam saat pasar ditutup.

• Perpetual TradFiBiaya tingkat pendanaan dapat terakumulasi di pasar yang sedang tren kuat. Risiko gap dari rilis pendapatan atau peristiwa semalam dapat menyebabkan pergerakan harga mark yang tiba-tiba. Spread melebar dan likuiditas menipis saat pasar dasar ditutup, dan batas deviasi harga mark sebesar ±5% berarti eksekusi selama periode jam tutup yang volatil mungkin berbeda dari harga indeks langsung.

Intinya

Setiap produk melayani strategi yang berbeda, dan Bybit adalah salah satu dari sedikit platform yang menawarkan ketiganya dari satu akun. xStocks cocok untuk pemegang jangka panjang yang menginginkan eksposur yang didukung 1:1 yang dapat mereka tahan sepanjang waktu tanpa pembayaran pendanaan atau biaya penukaran semalam. CFD TradFi cocok untuk trader aktif yang menginginkan leverage, shorting, dan penyesuaian dividen selama jam pasar dengan perangkat MT5 yang lengkap. Perpetual TradFi cocok untuk trader native kripto yang menginginkan eksposur saham dengan leverage yang tidak pernah ditutup,bahkan ketika pasar yang mendasarinya tutup.

Pilih produk yang sesuai dengan cara Anda berdagang, atau kombinasikan. Kunjungi Bybituntuk mengeksplorasi xStocks di Bybit Spot, CFD TradFi melalui integrasi MT5 atau Perpetual TradFi di Derivatif Bybit dan mulai membangun strategi saham Anda hari ini.

#BelajarBersamaBybit