Laporan TradFi Bybit x FXStreet: Logam mulia: Emas, perak, platinum, dan paladium melanjutkan reli 2025.

Sorotan Utama:

• Gold (Emas), perak, platinum, dan paladium naik 60–83% YTD

• Penutupan, tarif, dan inflasi AS yang Sedang Berlangsung mendorong permintaan safe-haven

• Gold (Emas) mencapai $4.218 dan perak mencapai $53,50, dengan kemungkinan keuntungan yang lebih besar

• Indikator teknis menunjukkan bahwa momentum masih utuh

Trade dengan MT5 Bybit pada pergerakan FX di sini.

Logam mulia bersinar pada tahun 2025

Permintaan akan logam mulia melonjak pada tahun 2025, dengan empat aset inti — emas, perak, platinum, dan paladium — mengalami salah satu reli terkuat mereka dalam beberapa tahun terakhir. Harga telah meledak di seluruh bagian, karena ketegangan geopolitik, kekhawatiran inflasi, dan ketidakpastian fiskal AS mendorong investor ke dalam aset yang aman dan tidak dapat dicetak.

Apa yang menyatukan keempat logam mulia ini adalah kombinasi karakteristik yang langka:

• Harganya ounce, karena nilainya yang tinggi

• Mereka memiliki pasokan terbatas atau tetap

• Digunakan di industri dan perhiasan

• Mereka dianggap sebagai penyimpanan nilai di masa yang tidak pasti

• Yang terpenting, mereka aktif berdagang di pasar keuangan global

Dengan pasar yang mencari stabilitas di tengah volatilitas, emas naik 60% pada tahun ini, perak telah mencapai 82%, platinum lebih tinggi sebesar 83%, dan paladium telah mencapai 75%. Momentum ini telah meningkat dalam beberapa minggu terakhir karena risiko baru muncul secara global.

Mengapa harga logam mulia naik

1. Tarif Trump dan dolar AS melemah

Implementasi tarif luas yang diperbarui oleh Presiden Donald Trump telah memiliki beberapa efek pada pasar. Pertama, tarif cenderung berbobot pada dolar AS, mendorong investor untuk mencari aset netral yang tidak terkait dengan satu mata uang apa pun. Kedua, partisipan pasar sedang mempersiapkan kemungkinan dampak tarif langsung pada logam, serupa dengan pergerakan masa lalu pada aluminium atau tembaga.

2. Perang di Ukraina berlanjut

Perang berkelanjutan di Ukraina mendorong investor untuk mendiversifikasi portofolio dengan bagian aset netral yang diterima secara global yang lebih besar. Tanpa adanya penyelesaian diplomatik, logam mendapatkan daya tarik sebagai lindung nilai jangka panjang.

3. Kekhawatiran inflasi tetap ada

Sementara inflasi turun dari puncak era pandemi, inflasi tetap meningkat. Saat ini, kekhawatiran yang muncul adalah inflasi dapat kembali dipercepat, baik karena adanya tarif, konflik geopolitik, atau gangguan rantai pasokan. Investor beralih ke logam mulia sebagai lindung nilai, karena takut akan lonjakan inflasi 2022 akan berulang.

4. Penutupan pemerintah AS

Penutupan pemerintah AS kini telah berlangsung lebih dari dua minggu. Jika terus berlanjut, hal ini dapat mulai meningkatkan pengangguran dan memengaruhi pasar kerja. Hal ini akan meningkatkan tekanan pada Federal Reserve untuk menanggapi dengan pemotongan suku bunga yang lebih agresif. Dalam lingkungan seperti itu, investor biasanya berotasi menjadi aset dengan pasokan tetap, terutama yang tidak dapat dicetak, seperti emas dan perak.

Pengaturan harga teknis

Gold (Emas)

Gold (Emas) naik ke level tertinggi sepanjang tahun sebesar $4.218 pada 15 Oktober, melesat melampaui target akhir tahun sebelumnya sebesar $4.000 jauh lebih cepat dari jadwal. Dengan ketidakpastian pasar yang meningkat, target akhir tahun baru sebesar $4.500 sekarang sudah siap.

Momentum teknis tetap mendukung. Indeks kekuatan relatif Gold (Emas) (RSI) pada grafik 1 jam diperdagangkan di bawah 70, jauh dari wilayah yang dibeli secara berlebihan. Awal tahun ini, emas mempertahankan tren naik yang kuat bahkan ketika pembacaan RSI melewati 80. Selama risiko makro saat ini tetap ada, potensi positif tetap utuh.

Sumber: TradingView

Silver

Silver (Perak) meraih rekor $53,50 pada 15 Oktober. Tidak seperti emas, perak memiliki kapitalisasi pasar yang lebih kecil, sehingga lebih besar kemungkinannya untuk pecah tajam ketika permintaan melonjak. Itulah yang dilihat trader saat ini, dengan perak naik lebih dari 80% tahun ini.

Volatilitas tetap meningkat, tetapi RSI perak secara mengejutkan netral, bahkan pada rekor tertinggi, menyiratkan bahwa itu dapat mencapai $60 dan mungkin $75 pada akhir tahun. Tanpa sinyal overbought yang kuat, tindakan harga dapat tetap mudah meledak.

Sumber: TradingView

Platinum

Platinum diperdagangkan sekitar $1.658 per ounce, masih jauh di bawah level tertingginya, yaitu $2.290, yang ditetapkan pada Februari 2008. Hal itu menimbulkan potensi keuntungan yang besar, karena logam hanya perlu mengumpulkan 38% lagi untuk menguji ulang rekornya.

Pemutusan ini menarik minat trader. Platinum telah mencapai 83% pada tahun 2025, dan RSI-nya tetap moderat di 58, menunjukkan lingkungan momentum netral. Jika kondisi keuangan tetap tidak pasti, platinum dapat menghasilkan emas dan perak.

Sumber: TradingView

Paladium

Palladium, meskipun utamanya digunakan dalam industri (bukan untuk perhiasan atau sebagai aset cadangan), juga mendapatkan keuntungan dari penerbangan ke nilai. Saat ini, logam mulia tersebut diperdagangkan mendekati $1.546, jauh di bawah rekor tahun 2022 yaitu $3.400, yang dicapai saat terjadi kejutan pasokan perang Ukraina awal.

Hal ini menyebabkan lebih dari 100% keuntungan dari level saat ini. Seperti halnya logam lain, RSI Palladium tidak menunjukkan lingkungan overbought, yang berarti reli mungkin masih memiliki kaki. Kinerja Palladium juga mencerminkan ketakutan yang lebih luas seputar inflasi dan ketidakstabilan pasokan.

Sumber: TradingView

Karakteristik logam mulia: Apa yang harus diketahui trader

Salah satu alasan aset ini berperilaku berbeda dari yang lain adalah model pasokan mereka. Gold (Emas), perak, platinum, dan paladium tidak dapat dibuat dengan sengaja. Tidak seperti mata uang fiat, pasokannya dibatasi oleh hasil penambangan, dan pemurnian membutuhkan waktu dan investasi.

Semua logam tersebut diberi harga dalam troy ounce (sekitar 31 gram), dan karena nilainya, logam tersebut diperdagangkan secara global sebagai kontrak keuangan standar. Hal ini membuat mereka responsif terhadap kondisi makroekonomi, seperti suku bunga, inflasi, dan ketegangan geopolitik.

Meskipun tembaga dan aluminium juga merupakan logam, harganya berbeda (dalam pound atau ton), dan lebih terkait langsung dengan siklus industri. Sebaliknya, empat logam mulia yang besar memiliki tujuan ganda, baik industri maupun moneter.

Melihat ke depan

Dengan suku bunga AS yang diperkirakan akan turun, dan dolar di bawah tekanan dari politik domestik dan sentimen risiko global, logam mulia diposisikan untuk mempertahankan kekuatannya. Investor semakin beralih ke aset yang sulit sebagai lindung nilai tradisional, terutama ketika kepercayaan pada uang fiat atau kebijakan bank sentral menurun.

Trader harus memantau beberapa pemicu makro utama:

• Penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan

• Pengumuman tarif lebih lanjut

• Gangguan inflasi atau data tenaga kerja

• Sstagnasi atau eskalasi perang Ukraina terus berlanjut

Setiap risiko ini dapat menghasilkan permintaan baru di seluruh kompleks logam.

Kesimpulan

Reli logam mulia tahun 2025 didorong oleh badai kekuatan makro yang sempurna: ketidakpastian kebijakan, risiko inflasi, konflik geopolitik, dan permintaan aset nyata. Dengan harga emas yang sudah di atas $4.200 dan $53 perak yang lalu, platform ini siap untuk keuntungan lebih lanjut, terutama jika ketidakstabilan global terus berlanjut.

Momentum teknis tetap mendukung, dan target akhir tahun di seluruh dewan sedang direvisi lebih tinggi. Bagi trader, ini adalah pasar yang layak disaksikan dengan cermat, dengan peluang dalam perdagangan arah dan strategi volatilitas.