Sinyal Overbought vs. Oversold: Apa Perbedaannya?

Ketika aset mencapai tingkat overbought, itu berarti pergerakan harga yang ekstrem naik dari posisi pembalikan yang sangat diharapkan. Sebaliknya, level oversold menunjukkan kemungkinan titik pembalikan setelah tekanan bearish yang ekstrem pada harga. 

Bagaimanapun, jika Anda menemukan pergerakan harga bearish atau extremebullish pada aset, ini adalah sinyal bagi Anda untuk keluar dari pasar. Namun, trader sering menjadi bingung ketika mencoba membedakan sinyal overbought dan oversold yang dapat memengaruhi hasil perdagangan mereka.

Pada bagian berikut, kita akan membahas perbedaan inti antara kondisi overbought dan oversold, termasuk penggunaannya yang terbaik.

Apa yang Dibeli Secara Berlebihan dan Dijual Berlebihan?

Overbought dan oversold menggambarkan harga aset yang berkorelasi dengan nilai intrinsiknya. Hal ini menyebabkan sinyal yang mewakili kondisi pasar yang ditentukan oleh berita, laporan pendapatan, acara, dan tren seputar hal tersebut. Misalnya, Bitcoin baru-baru ini jatuh berdasarkan cuitan Elon Musk.

Ketika aset dibeli berlebihan, itu berarti harga berada dalam momentum bullish untuk jangka waktu yang lama. Oleh karena itu, perdagangan pada harga yang lebih tinggi daripada nilai inherennya. Akibatnya, trader akan mencapai konsensus bahwa aset terlalu mahal, yang menunjukkan bahwa sell-off akan segera terjadi. Oleh karena itu, pembalikan dan penarikan kembali akan segera terjadi dan harga aset akan turun.

Pasar anoversold menunjukkan bahwa suatu aset diperdagangkan di bawah nilai yang seharusnya pada harga saat ini. Hal ini terjadi ketika aset dijual pada harga yang diremehkan dalam jangka waktu yang lama, menandakan bahwa aset tersebut sudah berada pada titik terendah sepanjang waktu. Berbeda dengan pasar overbought, pasar oversold sering kali menyebabkan reli arah ke atas, yang menyebabkan harga aset melonjak.

Cara Kerjanya: Overbought vs. Oversold

Harga pasar mata uang kriptozig-zag, di mana ada koreksi bearish setelah tren bullish dan koreksi bullish setelah tren bearish. Oleh karena itu, bagian inti dari analisis harga mengidentifikasi pergeseran tren saat ini, yang merupakan titik pembalikan harga yang ekstrem.

Oleh karena itu, level overbought dan oversold berfungsi seperti karet gelang di pasar keuangan.

Namun, bagaimana caranya?

Jika Anda memperluas pita karet dan kemudian melepaskannya, maka akan kembali ke posisi normalnya. Kecepatan dalam melakukannya tergantung pada seberapa besar Anda merentangkannya. Semakin besar peregangan Anda, semakin cepat peregangan akan kembali ke posisi awalnya.

Demikian pula, di pasar keuangan, ketika tren saat ini bergerak ke zona overbought atau oversold, harga memiliki kemungkinan yang lebih besar untuk kembali kezona keseimbangan.

Mari kita lihat contoh praktis harga overbought:

Gambar di atas menunjukkan bahwa harga bergerak lebih tinggi dengan tekanan bullish yang kuat tanpa koreksi, yang menunjukkan harga beli berlebih.

Sekarang, mari kita lihat contoh harga jual berlebih:

Di sini kita dapat melihat bahwa harga bergerak lebih rendah dengan tekanan bearish yang kuat, tanpa koreksi, yang menunjukkan harga jual berlebih.

Cara Mengidentifikasi Jika Pasar Terjual Berlebih dan Terbeli Berlebih

Pada bagian di atas, kita telah melihat bahwa pergerakan terus-menerus menuju sisi negatif atau sisi positif dianggap sebagai harga oversold atau overbought.

Namun, bagaimana Anda mengidentifikasi tingkat pembalikan yang mungkin terjadi? Apakah ini memerlukan indikator overbought atau oversold?

Pertama, kita dapat melihat level overbought atau oversold hanya dengan melihat grafik telanjang. Idenya adalah ketika harga naik dan mencapai resistensi yang signifikan, harga akan menurun dan, dengan dukungan, harga akan naik secara bertahap, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini:

Namun, metode ini memiliki satu kekurangan: kami tidak tahu apakah harga akan mundur dari level horizontal atau tidak. Oleh karena itu, trader menggunakan indikator teknis, seperti osilator, untuk meningkatkan kemungkinan menemukan pasar yang mengalami overbought atau oversold.

Bacaan dan Rentang Indikator RSI

Indeks Kekuatan Relatif (Relative Strength Index/RSI) adalah indikator overbought/oversold yang paling populer dan banyak digunakan untuk analisis teknis di antara osilator. Indikator RSI menunjukkan kemungkinan zona overbought dan oversold di jendela terpisah di bawah grafik harga utama.

Umumnya, nilai RSI bergerak antara level 0 dan 100.

Bacaan oversold RSI adalah sebagai berikut:

1. Tingkat di atas 70 dianggap sebagai bacaan overbought.

2. Pada level di bawah 30, harga dianggap berada di wilayah yang dijual secara berlebihan.

Pada awalnya, trader harus menemukan bacaan yang dibeli secara berlebihan atau dijual secara berlebihan dari grafik, lalu mengonfirmasinya dengan bacaan RSI.

Contoh di atas menunjukkan bahwa harga Bitcointelah bergerak ke tingkat resistensi, sedangkan indikator RSI telah bergerak di atas 70. Karena kedua pembacaan indikator ini menunjukkan tingkat overbought, harga bergerak turun dengan tekanan penjualan yang kuat.

Osilator Stochastic

Osilator stochastic mirip dengan indikator RSI tetapi menggunakan 80 dan 20 sebagai level overbought atau oversold, bukan 70 dan 30.

Seperti RSI, osilator stochastic juga bergerak antara 0 dan 100. Saat pembacaannya mencapai di atas 80 di bawah 20 level, inilah saatnya menunggu pembalikan harga. 

Mari kita lihat cara mengidentifikasi level overbought menggunakan osilator stochastic:

Di sini, kita dapat melihat bahwa harga jual berlebih telah turun ke tingkat dukungan horizontal. Sementara itu, osilator stochastic telah bergerak di bawah 20 level. Akibatnya, harga telah naik saat pembeli menjadi aktif dari area oversold.

Apakah Pembacaan RSI Lebih Baik Dari MACD?

Indeks kekuatan relatif dan divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) berfungsi sebagai indikator overbought/oversold untuk menentukan titik pembalikan harga. Namun, indikator RSI memang menunjukkan hasil yang lebih andal daripada MACD.

Berdasarkan data statistik, RSI memberikan tingkat keberhasilan yang lebih tinggi, dengan sinyal palsu yang lebih sedikit dibandingkan MACD. Di sisi lain, MACD berfungsi dengan baik dalam skenario perdagangan tertentu yang terkait dengannya. Faktor lain menjaga RSI melebihi MACD.

Faktor-faktor berikut adalah sebagai berikut:

• MACD bekerja dengan baik di pasar yang sedang tren, memberikan sinyal yang kurang akurat di pasar korektif atau yang berbelit-belit, di mana RSI memberikan hasil yang lebih baik.

• Dalam hal angka sinyal, RSI memberikan sinyal yang lebih sedikit daripada MACD — tetapi kekuatan indikasi RSI tetap kuat.

• Selain itu, RSI bekerja lebih baik untuk analisis dasar daripada MACD. 

• Di pasar mata uang kripto, lebih baik menggunakan RSI daripada MACD untuk mengurangi jumlah perdagangan dan meningkatkan akurasi.

Gambar di atas menunjukkan bagaimana MACD memberikan sinyal palsu, meskipun tidak ada sinyal palsu dalam RSI.

Seberapa Andal Level Overbought dan Oversold?

Dalam perdagangan pasar keuangan, kami menggunakan analisis teknis untuk mengantisipasi pergerakan harga berdasarkan data harga sebelumnya. Seiring dengan perdagangan probabilitas, kami ingin berfokus untuk meningkatkan peluang keberhasilan sebanyak mungkin. 

Ketika mempertimbangkan level overbought dan oversold, tujuan utama kami adalah untuk memasukkan level ini dalam strategi perdagangan dan meningkatkan peluang menghasilkan keuntungan yang konsisten. Namun, jika Anda mencoba mengandalkan indikator stochastic atau sinyal RSI secara terpisah, ada kemungkinan lebih tinggi bahwa Anda akan kehilangan uang. 

Jadi, apa penggunaan osilator yang terbaik? 

Teknik terbaik adalah menggunakan osilator secara tandem sebagai konfirmasi sekunder bersama analisis tindakan harga. 

Misalnya, jika Anda adalah actiontrader harga, Anda mungkin mengidentifikasi tren pasar dan hanya berdagang ketika harga bergerak naik dari tingkat dukungan dalam tren bullish.

Dalam hal ini, jika harga naik dari tingkat dukungan — dan pada saat yang sama, RSI bergerak di atas 30 — maka Anda dapat mempertimbangkan kemungkinan bullish sebagai kuat. 

Ketika Anda mempertimbangkan keandalan level overbought dan oversold, hal ini dapat dengan mudah menjadi bagian dari strategi perdagangan. Namun, Anda harus menggunakan alat teknis lain untuk mencapai tujuan keuangan Anda. Sebagian besar indikator momentum bekerja dengan baik saat harga bergerak dalam tren. Namun, alat utama yang dapat Anda tambahkan ke persenjataan perdagangan Anda adalah harga.

Cara Memperdagangkan dengan Level Overbought dan Oversold

Perdagangan di pasar keuangan memerlukan pendekatan praktis untuk menghasilkan uang, menggunakan alat seperti level overbought dan oversold. Jika Anda dapat menggabungkan pengetahuan dan mengonversi semuanya menjadi strategi overbought dan oversold, maka Anda siap untuk menghasilkan uang dari perdagangan.

Mari kita lihat strategi perdagangan yang menguntungkan menggunakan level overbought dan oversold.

Indikator Teknis yang Digunakan

1. Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA) — nilai 20

2. Rata-Rata Pergerakan Sederhana (SMA) — nilai 200

3. Osilator Stochastic

Cara Melakukan Perdagangan Beli/Jual

• Jika harga diperdagangkan di atas SMA 200, dapat dikatakan bahwa tren jangka panjang adalah bullish. Demikian pula, jika harga diperdagangkan di bawah SMA 200, tren jangka panjang akan bearish.

• EMA 20 harus di atas SMA 200 untuk pembelian, dan di bawah SMA 200 untuk penjualan.

• Untuk melakukan perdagangan beli, temukan harga di bawah 20 EMA tetapi di atas 200 SMA, dan tunggu osilator stochastic naik dari 20.

• Sebaliknya, untuk melakukan perdagangan jual, pastikan harga di bawah 200 SMA dan osilator stokastik telah turun dari 80.

Skenario ContohKasus

Mari kita lihat cara melakukan perdagangan beli dari level oversold:

Pada gambar di atas, tren pasar secara keseluruhan adalah bullish di mana harga telah bergerak di bawah EMA 20, menunjukkan tekanan penjualan jangka pendek. Karena pasar secara keseluruhan bullish, harga bergerak naik segera setelah lilin ditutup, setelah indikator stochastic bergerak di atas 20.  

Tingkat kerugianstop berada di bawah ayunan rendah baru-baru ini, dan mengambil keuntungan didasarkan pada tingkat resistensi penting jangka pendek. 

Sekarang, kami akan menguraikan skenario kasus bearish dan cara memulai posisi penjualan. 

Pada gambar di atas, tren pasar secara keseluruhan adalah bearish, yaitu harga telah bergerak di atas EMA 20, menunjukkan tekanan pembelian jangka pendek. 

Karena pasar secara keseluruhan bearish, harga akan turun segera setelah lilin bearish ditutup setelah osilator stochastic bergerak di bawah 80. Level stop-loss berada di atas ayunan tertinggi baru-baru ini, dan take profit didasarkan pada level dukungan penting dalam jangka pendek. 

Kesimpulan

Mari meringkas hal yang telah kita pelajari tentang sinyal overbought dan oversold:

• Overbought dan oversold berfungsi sebagai zona harga yang signifikan, dari mana pembalikan dapat terjadi.

• Level ini berlaku di pasar keuangan mana pun, termasuk forex, saham, mata uang kripto, dan indeks.

• Level overbought dan oversold dapat diidentifikasi menggunakan analisis teknis: melihat grafik, dan menggunakan indikator.

• Dua indikator overbought dan oversold yang populer adalah RSI dan osilator stochastic.