Bybit AIサブアカウント：リスクパリティ利回りオプティマイザーの使用方法

単一のプロダクトにある遊休資本は、そのプロダクトが支払う以上のものを生み出すことはありません。Bybitの資産運用スイートは、かんたん収益UP、オンチェーン資産運用、および一連の仕組商品（デュアル資産投資、ボラティリティ投資、ディスカウント購入、スマートレバレッジ、流動性マイニング）にまたがっており、それぞれ異なるリスクとリターンのプロファイルを持っています。これらの複数のプロダクトに資金を分散させることでよりバランスが取れますが、それほど多くのメカニズムを追跡し、手動でリバランスを行うことは面倒です。しかし、AIサブアカウントを使用すると、事前に設定した制限内で、その配分作業をAIアシスタントに委任できます。

このガイドでは、各プロダクトカテゴリが実際に何を行うか、リスクがどのように異なるか、そしてすべてにわたる配分を管理するためのAIサブアカウントの設定方法について説明します。

主なポイント：

• Bybitの資産運用プロダクトは、幅広いリスクスペクトルにまたがっています：かんたん収益UPは資本の保全を優先し、デュアル資産投資やボラティリティ投資などの仕組商品はリターンを価格結果に結び付け、BYUSDTは利回りを生む遊休資産を取引証拠金として二重に活用することを可能にします。

• AIサブアカウントを使用すると、お客様が定義した資産上限、振替制御、およびレバレッジ制限の範囲内で、配分とリバランスの決定をAIアシスタントに委任できます。

• このアプローチは遊休資本に適しており、アクティブな取引のために急遽必要になる可能性のある資金には適していません。



分散化された利回りのための構成要素

Bybitのヘルプセンターでは、資産運用プロダクトをいくつかのカテゴリに分類しています：かんたん収益UP、オンチェーン資産運用、そして高度な資産運用としてまとめて販売されている一連の仕組商品（デュアル資産投資、ボラティリティ投資、ディスカウント購入、スマートレバレッジ、流動性マイニング）。BYUSDTは、かんたん収益UPの資金を取引証拠金として使用できるようにする方法として、これらと並行して存在します。各プロダクトの動作は異なります。





かんたん資産運用

かんたん収益UPはUSDT保有資産に利回りを支払い、レートはティアによって異なる場合があります。一定のしきい値までの残高はより高いプラットフォーム報酬APRを受け取る場合がありますが、それを超える金額はより低い基本APRを獲得します。利回りは1時間ごとに発生し、毎日分配されます。フレキシブル期間オプションでは、固定のロックアップなしで償還が可能です。

デュアル資産投資

デュアル資産投資は、2つのバリエーションで提供される短期（1日、3日、または5日）の仕組商品です。 

• 押し目買い：現在の市場価格を下回るターゲット価格に向けてUSDTを投資します

• 戻り売り：現在の市場価格を上回るターゲット価格に向けて暗号資産を投資します 

決済価格がベンチマーク以下に収まった場合、元本と利回りをUSDTで受け取ります。それを上回った場合、両方を暗号資産で受け取ります。これは蓄積に役立ちますが、受け取る資産が期待したものと一致するとは限りません。

ボラティリティ投資とその他の仕組み商品

デュアル資産投資は、アドバンスト資産運用としてまとめて販売される他の4つの仕組商品と並行して位置付けられています。ボラティリティ投資、ディスカウント購入、スマートレバレッジ、および流動性マイニング。ボラティリティ投資は、決済価格が選択したレンジ外に収まった場合にのみ支払いが行われるため、グループの中で最も独自のリスクプロファイルを持っています。価格がそのレンジ内に収まった場合、投資額全体が失われます。これは明記された仕様に基づく結果であり、エッジケースではありません。どちらのプロダクトも同じ仕組商品の傘下にあるにもかかわらず、ボラティリティ投資はデュアル資産投資よりもはるかにリスクが高くなります。

オンチェーン資産運用

オンチェーン資産運用は、Bybitの内部貸出プールではなく、オンチェーンプロトコルから利回りを調達します。つまり、そのリスクとリターンのプロファイルは、Bybitが管理するメカニズムではなく、基盤となるプロトコルに結び付けられています。これは、かんたん収益UPや仕組み商品グループとは別のカテゴリーに位置付けられています。

BYUSDT

BYUSDTは、フレキシブルなかんたん収益UPで保有されているUSDTのトークン化された表現です。BYUSDTにスワップすると、その残高を統合取引アカウント（UTA）のクロスマージンまたはポートフォリオマージンモードで証拠金として使用できるようになります。利回りは引き続き発生しますが、プラットフォーム報酬部分ではなく、基本APRのみが適用されます。これにより、BYUSDTは利回りを獲得したい資本にとって有益でありながら、完全に遊休状態にしたり、取引に完全にコミットさせたりするのではなく、担保として利用可能な状態を保つことができます。

なぜAIサブアカウントと組み合わせるのでしょうか？

手動で3つのプロダクトに資本を分割し、状況の変化に応じてリバランスを行うのは、特に規模が大きくなると面倒です。AIサブアカウントを使用すると、AIアシスタントがお客様の代わりにこの割り当てを管理できますが、直接設定した資産上限、振替権限、およびレバレッジ制限の範囲内でのみ行われます。プロダクト間で資本を移動させることはできますが、割り当てた額を超えることはありません。

この商品はどのような方向けですか

• 複数の商品を自分で積極的に管理することなく、受動的な利回りを求める保守型投資家

• 資本を1つのプロダクトに集中させるのではなく、分散させたいと考えている多額の遊休残高を持つユーザー

• 遊休状態のステーブルコインを証拠金として使用するオプションを失うことなく、生産性を維持したいトレーダー

設定ガイド

このガイドは、すでにAIサブアカウントを作成し、AIアシスタントに接続していることを前提としています。

1. AIサブアカウントに入金する: 3つのプロダクト全体に割り当てたいUSDTを振り替えます。

2. 資産上限とレバレッジ制限を設定する: AIアシスタントが保有できる最大額と、この戦略でレバレッジを許可するかどうかを決定します。

3. AIアシスタントに継続的な指示を与える: 資金をどのように配分し、どのような条件で商品間でシフトさせるかを記述します。

4. デュアル資産投資の環境設定を指定する: 希望の期間と、現在の市場価格に対して基準価格をどのように選択するかを設定します。

5. 初期配分を確認する: 資金を移動させる前に、AIアシスタントが提案する分割案を確認します。

6. 定期的に監視と調整を行う: 3つの商品すべての保有状況を確認し、必要に応じて指示を微調整します。

使用例

• 安定性を重視してかんたん収益UPに資金を配分し、確実な累積を見込んでデュアル資産投資に少額のポジションを配分します。一方、ボラティリティ投資のエクスポージャーは（全損リスクがあるため）最小限にするか除外します。

• Bybitの内部レンディングメカニズムから分散化を図るため、一部をオンチェーン資産運用に割り当て、プロトコルレベルのリスクに対するお客様の許容度に応じてサイズを調整します。

• 新しいポジションをオープンする前に、かんたん収益UPの残高の一部をBYUSDTに変換し、取引の資金調達によって既存の利回りが中断されないようにします。

ベストプラクティス

• 保守型から始め、時間をかけて調整します。リスクの高い仕組商品には少額のポジションをとり、かんたん収益UPにより多くの初期資金を配分するのが妥当な出発点です。

• ボラティリティ投資の配分は慎重に決定します。そのバイナリーで全損かペイアウトかの構造は、完全に失う余裕のない資金には適していません。

• 毎月配分を見直します。商品間で利回りや決済条件が変わるため、静的な配分では当初の意図から外れてしまう可能性があります。

• この戦略には遊休資金のみを確保します。短期間の活発な取引に必要となる資金は、ポジションの解消に時間がかかったり条件があったりするため、この戦略には適していません。

リスクに関する考慮事項

• ボラティリティ投資には実際の全損リスクが伴います。選択した範囲内の決済価格は、投資全体が失われることを意味します。これは、設計上想定される2つの結果のうちの1つです。

• デュアル資産投資はどちらの資産でも決済可能です。ポジションはUSDTではなく暗号資産で決済される可能性があります。これは設計上の結果であり、不具合ではありません。ただし、これによって、後で保有する資産が変わります。

• オンチェーン資産運用のリスクは、原資産のプロトコルに依存します。利回りとリスクは、かんたん収益UPや仕組み商品のように、Bybitによって完全に管理されているわけではありません。

• 利回りは保証されていません。かんたん収益UP、BYUSDT、その他の商品のレートは変動する可能性があり、どの戦略も過去のレートではなく現在利用可能なレートで機能します。

• すべての取引リスクはお客様が負うものとします。BybitはAIアシスタントの結果を管理、監視、保証することはありません。サブアカウントに入金する前に、権限を慎重に確認してください。

終わりに

Bybitの資産運用商品は、元本保全を重視するかんたん収益UPから、バイナリー全損構造のボラティリティ投資まで、幅広いリスクを網羅しています。AIサブアカウントを使用して複数の商品にわたる配分を管理すると、手動で行っていた継続的なタスクが、お客様が管理する制限内に収まる常時戦略に変わります。分散化は単一のメカニズムへの集中を減らしますが、各商品に固有のリスクを取り除くものではありません。このことは、全体としてどの商品にどれだけの資金を投入すべきかを判断する材料となります。 リスクとリターンを正確にバランスさせたいですか？ BybitのAIサブアカウントキャンペーンページで、AIを活用した利回り戦略をさらにご覧ください。



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