Bybit-те TWAP ордерлерін қалай пайдалануға болады

Ірі тапсырысты бірден орналастыру нарықты сізге қарсы бұруы мүмкін. Бағалар секіруі мүмкін, өтімділік азаюы мүмкін және орындалуы көбінесе күткеннен нашар нәтиже береді. Бұл құбылмалы немесе өтімділігі төмен нарықтарда әсіресе жиі кездеседі, өйткені сауданы қашан жүргізетініңіз сіз алатын баға сияқты маңызды.

TWAP алгоритмі ірі сауда-саттықты белгілі бір уақыт аралығында орналастырылатын кішірек тапсырыстарға бөлуге көмектеседі. Егер TWAP деген не екенін сұрасаңыз, ол нарыққа әсерді азайтуға арналған орындау әдісі - уақыт бойынша орташа баға (time weighted average price) дегенді білдіреді. Бұл нұсқаулық TWAP тапсырысының қалай жұмыс істейтінін және оны Bybit веб-сайты мен қосымшасында қалай орнату керектігін түсіндіреді.

Негізгі қорытындылар:

• TWAP тапсырыстары нарыққа әсерді азайту үшін ірі саудаларды уақыт бойынша бөледі

• Олар орындау сапасы жылдамдықтан маңыздырақ болған кезде ең жақсы нәтиже береді

• Bybit Спот, Мерзімсіз және Фьючерс нарықтарында TWAP-ді қолдайды, сонымен қатар стратегияны іске қосуға немесе тоқтатуға мүмкіндік беретін басқару элементтері бар.

TWAP ордері дегеніміз не?

TWAP ордері — уақыт бойынша орташа баға (time-weighted average price) дегеннің қысқартылған түрі — бұл ірі тапсырысты белгілі бір уақыт аралығында біртіндеп орындайтын сауда стратегиясы. Бүкіл тапсырысты бірден орналастырудың орнына, жалпы көлем белгілі бір уақыт аралығында орындалатын кішірек сауда операцияларына бөлінеді.

TWAP ордерінің мақсаты — қысқа мерзімді баға ауытқуларына ден қоюдан гөрі, сол уақыт аралығындағы нарықтың орташа бағасына жақын орташа орындалу бағасына қол жеткізу. Бұл TWAP ордерін ең тиімді бағамен бірден орындалатын нарықтық ордерлерден және сауда-саттықты уақыт бойынша емес, көрінетін көлемі бойынша бөлетін айсберг-ордерлерден ерекшелейді.

Bybit жүйесінде TWAP тапсырыстары спот және деривативтер нарықтарының екеуі үшін де қолжетімді, бұл трейдерлерге ірі көлемдегі позициялармен сауда жасаған кезде орындалу тәуекелін басқарудың құрылымдалған әдісін береді.

Bybit платформасында TWAP тапсырыстары қалай жұмыс істейді

Bybit жүйесінде TWAP тапсырысын орналастырған кезде, жүйе толық сауданы бірден орындамайды. Оның орнына, ол жалпы көлемді кішірек тапсырыстарға бөледі және оларды белгіленген уақыт аралығында біркелкі орындайды. Бұл уақытқа негізделген тәсіл орындалу процесін тегістеуге және қысқа мерзімді баға ауытқуларының әсерін азайтуға көмектеседі. TWAP тапсырысын орнату үшін сіз үш негізгі параметрді анықтауыңыз керек:

• Жалпы мөлшер немесе құн – бұл сіз орындағыңыз келетін сауда операциясының толық көлемі.

• Жұмыс уақытын 5 минуттан 24 сағатқа дейін орнатуға болады

• жиілік әрбір қосалқы ордердің аралығын 5-тен 120 секундқа дейін орнатады, әдепкі мәні 30 секунд.

Әрбір қосалқы ордер үшін Нарық ордерін немесе шекті бағаны таңдаңыз. Кездейсоқ ордер әрбір қосалқы ордерді көрсетілген мөлшерден немесе құннан ±20%-ға өзгертеді. Қосымша Іске қосу бағасы соңғы сауда бағасы оған жеткенде стратегияны бастайды, ал Тоқтату бағасы жеткенде стратегияны аяқтайды. Толық орындалуына кепілдік берілмейді және теңгерімнің жеткіліксіздігі стратегияны тоқтатуы мүмкін.

Қадамдық нұсқаулық: Bybit платформасында (веб-сайт) TWAP ордерін қалай орналастыруға болады

1-қадам: TWAP құралын ашыңыз

Жүйеге кіруBybitжәне сауда жасағыңыз келетін нарық үшін сауда бетін ашыңыз, мысалы, BTCUSDT. Тапсырыс панелінде, басыңызҚұралдар және таңдаңызУақыт бойынша салмақталған орташа бағаTWAP тапсырыс терезесін ашу үшін.

2-қадам:Параметрлерді толтыру арқылы TWAP тапсырысыңызды жасаңыз. Сондай-ақ «Advanced Settings» (Қосымша параметрлер) ашылмалы мәзірі арқылы ең жақсы Сұраныс/Ұсынысқа дейінгі қашықтық, Триггер бағасы және Тоқтату бағасы сияқты кеңейтілген параметрлерді орната аласыз.

3-қадам:Енгізілген барлық ақпараттың дұрыс екеніне көз жеткізіңіз және басыңызРастау.

TWAP стратегияңызды тоқтатыңыз

Тапсырыс панелінде басыңызҚұралдар, содан кейін таңдаңызУақыт бойынша салмақталған орташа баға. Мұнда сіз стратегияның мәліметтерін, соның ішінде Орындалған көлем/Жалпы көлем, Орташа орындалу бағасы, Баға шегі және т.б. көре аласыз. TWAP стратегияңызды тоқтату үшін, басыңызтоқтату.

Тапсырыстар тарихын көру

Тапсырыстар тарихын келесі тәсілдермен көре аласыз:

Тапсырыс панелінен

Орындалған ішкі тапсырыстарыңыздың мәліметтерін көру үшін мына жерге өтіңізҚұралдар және таңдаңызТолығырақтиісті TWAP стратегиясында.

Немесе, мына жерге өтіңіз: Тапсырыс тарихынемесеСауда тарихы қойындысы. TWAP стратегиясын пайдаланып орналастырылған тапсырыстарды TWAP белгісі арқылы анықтауға болады.

Unified Trading тапсырыс бетінен

Белсенді және іске қосылмаған TWAP стратегияларыңызды көру үшін мына жерге өтіңіз Құралдар тарихы және TWAP таңдаңызҚұралдар түрі. БасыңызТолығырақTWAP стратегиясы арқылы орындалған барлық ішкі тапсырыстарды көру үшін.

Немесе, келесі бетке өтіңіз: Тапсырыс тарихыtab. TWAP стратегияңызды пайдаланып орналастырылған тапсырыстарды «Тапсырыс түрі» астындағы TWAP белгісі арқылы анықтауға болады.

Қадамдық нұсқаулық: Bybit қолданбасында TWAP тапсырысын қалай орналастыруға болады

1-қадам:ТүртуСаудаBybit қолданбасының төменгі жағындағы тиісті сауда бетіне өтіңіз. Содан кейін, тапсырыс түрін TWAP-қа ауыстырыңыз.

2-қадам:Параметрлерді толтыру арқылы TWAP тапсырысыңызды жасаңыз. Сондай-ақ «Advanced Settings» (Қосымша параметрлер) ашылмалы мәзірі арқылы ең жақсы Сұраныс/Ұсынысқа дейінгі қашықтық, Триггер бағасы және Тоқтату бағасы сияқты кеңейтілген параметрлерді орната аласыз.

3-қадам:Енгізген барлық ақпараттың дұрыстығына көз жеткізіп, "Растау" түймесін басыңыз.

TWAP стратегияңызды тоқтатыңыз

Тапсырыс панелінде келесіге өтіңізҚұралдар стратегия мәліметтерін, соның ішінде Орындалған көлем/Жалпы көлем, Орташа орындалған баға, Баға шегі және т.б. көру үшін. TWAP стратегияңызды тоқтату үшін түртіңізтоқтатутиісті стратегия картасында.

Тапсырыстар тарихын көру

Тапсырыстар тарихын келесі тәсілдермен көре аласыз:

Тапсырыс панелінен

Орындалған ішкі тапсырыстарыңыздың мәліметтерін көру үшін мына жерге өтіңізҚұралдар және түртіңізТолығырақтиісті TWAP стратегиясында.

Барлық тапсырыстар бетінен

Белсенді және іске қосылмаған TWAP стратегияларыңызды көру үшін Тарих белгішесін → Құралдар бөлімін түртіп, тапсырыс түрін TWAP деп сүзгіден өткізіңіз.

Барлық тапсырыстар бетіндегі орындалған ішкі тапсырыстарыңыздың мәліметтерін көру үшін, жай ғана ашыңызТапсырыс тарихы қойындысы. TWAP стратегиясын пайдаланып орналастырылған тапсырыстарды TWAP белгісі арқылы анықтауға болады.

TWAP тапсырыстарының артықшылықтары мен кемшіліктері

TWAP ордерлері орындалу сапасы жылдамдықтан маңыздырақ болған жағдайда ең тиімді болады. Дұрыс пайдаланылған кезде олар тәуекелді басқаруға көмектеседі, бірақ олар барлығына бірдей жарамды шешім емес.

Артықшылықтар

TWAP ірі сауда-саттықты уақыт өте келе орындалатын шағын тапсырыстарға бөлу арқылы нарыққа әсерін азайтады. Бұл бағаның кенеттен көтерілуіне жол бермеуге және орындалуды нарықтың табиғи ағымына жақын ұстауға көмектеседі. Процесс автоматтандырылғандықтан, трейдерлерге кіру немесе шығу нүктелерін қолмен белгілеудің қажеті жоқ, бұл эмоцияға негізделген шешім қабылдауды азайтады. Осы тұрақты, ережеге негізделген тәсілдің арқасында институционалдық трейдерлер ірі позициялар үшін жиі TWAP қолданады.

Кемшіліктер

TWAP дереу орындалуды қажет ететін сауда операциялары үшін қолайлы емес және толық орындалуына кепілдік берілмейді. Әрбір шот бір уақытта 30-ға дейін TWAP стратегиясын іске қоса алады, әрбір Сауда жұбы үшін ең көбі 10 стратегиямен. Стратегия баланстың жеткіліксіздігі, Позиция режимінің өзгеруі, тәуекел шегі немесе ашық пайыздық шектеулер, жеткен тоқтату бағасы (Stop Price) немесе жеті күндік жұмыс мерзіміне байланысты тоқтатылуы мүмкін. Сәйкес келмеген ішкі тапсырыстар келесі жоспарланған орналастыруға дейін жойылады.

Негізгі нәтиже

TWAP тапсырыстары үлкен көлемдегі сауда-саттықты басқару кезінде ең тиімді болып табылады, себебі бұл жағдайда орындалу сапасы жылдамдықтан маңыздырақ. Орындалу уақыты мен жиілігін дұрыс таңдау нарықтық әсерді азайтуға көмектеседі, сонымен бірге тапсырыстардың нақты нарықтық жағдайларға сәйкес орындалуын қамтамасыз етеді. TWAP жедел орындалуға немесе қысқа мерзімді реакцияларға сүйенетін трейдерлер үшін онша қолайлы емес. Егер сіз TWAP жүйесіне жаңа болсаңыз, оны Bybit платформасында үлкенірек және тәртіпті орындау үшін пайдаланар алдында стратегияның қалай жұмыс істейтінін бақылау үшін шағын сауда көлемдерінен бастаңыз.

#BybitпенБіргеҮйреніңіз