Intermediate
Bybit Guide
Jun 28, 2024
5 min read
AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Егжей-тегжейлі қорытынды
Қолдау маржасылевереджді саудаландшафтында маңызды рөл атқарады , трейдерлердің брокермен қарызға түсуіне жол бермейтін қорғаныс ретінде әрекет етеді. Бұл сауда-саттық позициясын ашық ұстау үшін қажетті капиталдың ең аз мөлшері және әсіресе актив бағасы күрт төмендеуі мүмкін нарықтың құлдырауы кезінде өте маңызды. Bybit-те техникалық қызмет көрсету маржасының тәсілі пайдаланушы тәжірибесін және тәуекелдерді басқаруды жақсартатын бірегей есептеулерді қамтиды.
Негізгі қорытындылар:
Қолдау маржасы левереджді позицияларды басқару және қолдау үшін өте маңызды.
Bybit дәстүрлі үлгілерге қарағанда артықшылықтарды ұсына отырып, техникалық қызмет көрсету маржасын есептеудің ерекше әдісін пайдаланады.
Bybit-тің техникалық қызмет көрсету маржасын түсіну сауда стратегияларын және тәуекелдерді басқаруды жақсартуға әкелуі мүмкін.
Техникалық қызмет көрсету маржасы дегеніміз не?
Қолдау маржасы - трейдер оны белсенді ұстау жәнежоюдыболдырмау үшін өз позициясында немесе шотында ұстауы керек маржаның ең аз мөлшері . Бұл талап шоттың құбылмалы нарық жағдайларында трейдерді де, биржаны да қорғай отырып, ықтимал шығындарды жабу үшін жеткілікті меншікті капиталдың болуын қамтамасыз етеді.
Тәуекел шегінде техникалық қызмет көрсету маржасы қалай жұмыс істейді?
Тәуекел шегі трейдерлердің тәуекелдерге ұшырауын азайтуға бағытталған тәуекелдерді басқарудың маңызды құралы болып табылады. Жоғары құбылмалы нарықтарда жоғары левереджі бар үлкен позициялар жою кезінде келісімшарт бойынша елеулі шығындарға әкелуі мүмкін. Сақтандыру қоры бұл шығындарды толық өтей алмаса, автоматты есептен шығару (ADL) жүйесі іске қосылады. Үлкен, жоғары левереджді позициялар биржадағы басқа трейдерлер үшін ADL тәуекелін арттырады. ADL іске қосу қаупін азайту үшін Bybit келісім-шарттың жалпы құнына негізделген әрбір сауда шотына тәуекелдік шектеулерін қояды.
Тәуекел шегі трейдерлердің үлкен келісім-шарт мәндерін ұстанған сайын, максималды рұқсат етілген левередж төмендейтінін қамтамасыз етеді. Трейдер позициясының өлшемі ұлғайған сайын, талап етілетін қызмет көрсету маржасы да келісім-шарт құнына қатысты белгіленген пайызға артады.
Әрбір сауда жұбында тәуекел шегі деңгейлерінің өзгеруіне сәйкес реттелетін қызмет көрсету маржасының базалық мөлшерлемесі бар. Мысалы, позиция мәні 2 000 000 USDT немесе одан төмен BTCUSDT позициясын ашқанда, позицияға қажетті қызмет көрсету маржасының мөлшерлемесі (MMR) позиция мәнінің 0,5% құрайды. Позиция мәні 2 600 000 USDT дейін өссе, қажетті MMR де позиция мәнінің 0,56%-ына дейін артады.
Bybit қызмет көрсету маржасын басқа биржалардан қалай есептейді?
Әрбір позиция үшін қолдау маржасының мөлшерлемесі позиция мәнінің маржа деңгейіне сәйкес деңгейге негізделген есептеу арқылы анықталады.
Әдетте, биржалар жалпы позиция мәні мен жаңа деңгейдегі MMR негізінде қызмет көрсету маржасын есептейді.
Басқа биржалардағы қызмет көрсету маржасын есептеу мысалдары
Төмендегі кесте XYZUSDT келісімшарттарының маржа параметрлерін көрсетеді.
Деңгей | Позиция мәні | Минималды маржа мөлшерлемесі |
1 | 0–100 000 | 2% |
2 | > 100 000–200 000 | 2,50% |
3 | > 200 000–300 000 | 3% |
4 бөл. | > 300 000–400 000 | 3,50% |
5 | > 400 000–500 000 | 4% |
Трейдер 10x левереджді пайдаланады және 4000 USDT бағасымен 100 келісімшарттың ұзақ позициясын ашады:
Позицияның мәні = Келісімшарт саны × Тапсырыс бағасы
= 100 × 4 000 = 400 000 USDT
Бастапқы маржа = Позиция мәні/Левередж
= 400 000/10 = 40 000 USDT
Техникалық қызмет көрсету маржасы = Позиция мәні × MMR
= 400 000 × 3,5%
= 14 000USDT
Басқа биржаларды тарату бағасы: [Позиция мәні * (Левередж − 1)/Левередж + Техникалық қызмет көрсету маржасы]/Келісімшарт саны = [400 000 * (10 − 1)/10 + 14 000]/100 = 3 740 USDT
Бұл позиция тарату басталғанға дейін 26 000 USDT (40 000 USDT - 14 000 USDT) ең көп іске асырылмаған шығынға төтеп бере алатынын білдіреді.
Дегенмен, Bybit жаңа деңгейдің MMR есептеуі үшін арнайы деңгейден жоғары артық мәнді ғана есептейді. Нәтижесінде, Bybit аз техникалық қызмет көрсету маржасын талап етеді және жою бағасы ағымдағы бағадан әлдеқайда жоғары, үлкен позициялары бар трейдерлер үшін қолайлы сауда тәжірибесін жасайды.
Bybit бойынша техникалық қызмет көрсету маржасын есептеу мысалы
Bybit Maintenance Margin = Позиция мәні × MMR
= (100 000 × 2%) + (100 000 × 2,5%) + (100 000 × 3%) + (100 000 × 3,5%)
= 11 000USDT
Bybit жою бағасы: [Позиция мәні * (Левередж − 1)/Левередж + Техникалық қызмет көрсету маржасы]/Келісімшарт саны = [400 000 * (10 − 1)/10 + 11 000]/100 = 3 710 USDT
Бұл позиция тарату басталғанға дейін 29 000 USDT (40 000 USDT - 11 000 USDT)ең көпіске асырылмаған шығынғатөтеп бере алатынын білдіреді.
Bybit бойынша техникалық қызмет көрсету маржасының артықшылықтары
Төмендегідей техникалық қызмет көрсету маржасы талаптарының төмен болуының әртүрлі артықшылықтары бар.
Позиция тұрақтылығының жоғарылауы
Bybit-тегі төмендетілген қызмет көрсету маржасы турбулентті нарықтарда да позиция тұрақтылығын сақтауға көмектеседі. Бұл трейдерлерге өз маржаларын жиі толықтыру қажеттілігінсіз өздерінің стратегиялық ұстанымдарын ұзағырақ сақтауға мүмкіндік береді, бұл нарықтағы құлдырауданқалпына келтірудіболжайтын стратегияларда әсіресе тиімді болуы мүмкін.
Жақсартылған тәуекелдерді басқару
Сауда-саттықтатәуекелдердітиімді басқару маңызды. Bybit сервистік маржа моделі маржа қоңырауларының жиілігін азайту арқылы тиімді тәуекелдерді басқаруды жеңілдетеді. Бұл жүйе трейдерлерге қысқа мерзімді құбылмалылыққа емес, ұзақ мерзімді мақсаттарға назар аудара отырып, өз портфолиоларын сабырлы және стратегиялық түрде басқаруға мүмкіндік береді.
Төменгі техникалық қызмет көрсету маржаларына арналған Bybit соңғы қорғанысы
Төменгі техникалық қызмет көрсету маржалары көптеген артықшылықтарды ұсынса да, олар сақтандыру қорына тәуекел мен қысымды арттырады. Таратылған жағдайда сақтандыру қоры шығындарды жабуға жауапты. Сақтандыру қаражаты жеткіліксіз болса, автодевергетация (ADL) іске қосылады. Дегенмен, Bybit-те 267 миллион доллардан астам сақтандыру қорларыбар, бұл төтенше нарықтық жағдайларды шешу үшін айтарлықтай қауіпсіздік желісін қамтамасыз етеді. 2020 жылға дейін созылатын қатаң кері сынақтарға сүйене отырып, Bybit сақтандыру қорлары өте құбылмалы нарықтармен күресу үшін жеткілікті екенін дәлелдеді.
Қауіпсіздікті одан әрі қамтамасыз ету үшін Bybit жою қозғалтқышы тұрақсыз нарықтардағы барлық жойылған позицияларды тиімді басқару үшін күрделі үлгіні пайдаланады. Бұл жетілдірілген жүйе таратулардың біркелкі жүргізілуін қамтамасыз етеді, бұл трейдерлерге әсерді азайтады және нарық тұрақтылығын сақтайды. Bybit компаниясының сенімді және тиімді жою процесін қолдауға деген ұмтылысы трейдерлердің тіпті ең құбылмалы нарық жағдайында да сенімді сауда жасай алатындығына кепілдік береді.
Қорытынды
Қорытындылай келе, Bybit компаниясының қолдау маржа мөлшерлемесі жүйесі әрбір позицияның маржа деңгейіне негізделген деңгейге негізделген есептеу әдісін қолданады. Басқа биржалардан айырмашылығы, Bybit белгілі бір деңгейден жоғары артық мән үшін MMR есептейді, бұл жою бағасы мен ағымдағы баға арасындағы кеңірек алшақтыққа әкеледі. Бұл бірегей тәсіл сауда тәжірибесін жақсартады, әсіресе айтарлықтай позициялары бар трейдерлер үшін қолайлы жағдайларды қамтамасыз ету және жою қаупін азайту арқылы.
#LearnWithBybit