Bybit өтімділік майнингі деген не?

Өтімділік майнингі қатысушыларға өздерінің кейбір крипто активтерін әртүрлі өтімділік пулдарына ұсынуға мүмкіндік береді, сол жерден олар токендер мен комиссиялармен марапатталады.

Bybit Өтімділік Майнингі келесі функцияларды ұсынады:

Қолдау көрсетілетін левереж

Левережделген өтімділік майнингі сізге левережді 3 есеге дейін арттыруға мүмкіндік береді, бұл сіздің кірісіңізді максимизациялауға мүмкіндік береді, оны кез келген уақытта қайта инвестициялауға болады, егер ол ≥ 1 USDT болса. Дегенмен, егер 1x дегеннен жоғарырақ левериджді таңдасаңыз, ликвидация тәуекелдері туындауы мүмкін. Ликвидация бағасына назар аударыңыз. 

Автоматты түрде қайта теңгеру

Өтімділік провайдері үшін, егер токендер жұбын қосуды таңдасаңыз, жүйе өтімділік пулына қосылған кезде екі токеннің құндылығы бірдей болуын қамтамасыз ету үшін конвертацияны автоматты түрде өңдейді. Бір токен қосуды таңдасаңыз, жүйе оның құнының жартысын пулдағы басқа токенге автоматты түрде түрлендіреді.

Конверсия үшін ешқандай комиссия алынбайды. Дегенмен, егер сіздің позицияңыз салыстырмалы түрде үлкен болса, сіз слиппейдж тәуекеліне ұшырайсыз. 

Токендеріңізді своптаңыз

Бір токенді екіншісіне айырбастау кезінде, төмендетілген слиппейдж және сауда уақыты трейдерлер үшін үлкен өтімділік пулының екі артықшылығы болып табылады. 

Бұл қалай жұмыс істейді?

Bybit өтімділік майнингімен біз автоматтандырылған маркет мейкері (AMM) моделінің негізінде әзірленген әртүрлі өтімділік пулдарын жүзеге асырамыз. Әрбір пул токендер жұбын қамтиды. Сіз өзіңіздің токендеріңізді Bybit өтімділік пулдарына депозитке салып, өтімділік провайдері бола аласыз және таңдалған пулдағы транзакциялар арқылы алынған своп комиссияларының үлесі ретінде кіріс таба аласыз.

Своп комиссияларына қоса, өтімділік провайдерлері сауда комиссияларынан да кіріс таба алады, себебі сіз пулға қосқан активтер Bybit деривативтер нарығына да өтімділік береді. Осылайша, өтімділік провайдерлерінің капиталды пайдалану тиімділігі максимизацияланып, дәстүрлі AMM мейкерлермен салыстырғанда жоғары кіріс алуға мүмкіндік береді.

Bybit Өтімділік Майнингі кімдерге пайдалы болуы мүмкін?

Ұзақ мерзімді тұрақты кіріс іздейтін тәуекелге төзімді инвесторлар Bybit Өтімділік Майнингі арқылы левережді пайдаланып, жоғары табыс ала алады. Левережді өтімділік майнингі жою тәуекелдеріне әкелуі мүмкін. 



Ликвидация тәуекелі

Ликвидация бағасы тек 1x дегеннен жоғарырақ левериджді қосқанда ғана қолданылады. Нарықтық баға ликвидация бағасына жетсе, сіздің позицияларыңыз ликвидацияланады.

Өтімділік провайдерлері үшін нақты ликвидация бағалары өнім жоспарлары басталған кезде немесе әрбір ордер сәтті жіберілгеннен кейін шамамен бес минуттан кейін алынады. Сіз ликвидация бағасын Өтімділігім бөлімінде тексере аласыз.

Ликвидация бағасын есептеу

Трейдер A келесі өтімділікті пулға қосады деп есептейік:

Ликвидация пулы: ETH-USDT

Негізгі сома: 6000 USDT 

Левереж: 2x 

Индекс бағасы: 3000 USDT = 1 ETH 

Трейдердің өтімділігі: 12 000 USDT

Формула

Ликвидация бағасы = 1,05 × Индекс бағасы × [(Трейдердің өтімділігі − Негізгі сома)/Трейдердің өтімділігі]²

Бұл жағдайда, ликвидация бағасы келесі есептеуге негізделген 787,5 USDT құрайды:

1,05 × 3000 × [(12 000 − 6000)/12 000]² 

Барлық негізгі инвестиция ликвидацияланса, жоғалуы мүмкін екенін ескеріңіз. Левережді азайту және ликвидация тәуекелдерін барынша азайту үшін USDT қосуға болады. 

Bybit өтімділік майнингі артықшылықтары

2x левережді мысал ретінде алсақ, өтімділік майнингі кезіндегі ликвидация бағасы кіру бағасының 1/4 бөлігі, ал деривативтер келісімшарты кезінде 1/2 бөлігі. Сондықтан, өтімділік майнингі тәуекелі деривативтер келісімшарттарына қарағанда төмен.

USDT келісімшарттарының ликвидация бағасын қалай есептеу туралы толығырақ білу үшін Ликвидация бағасы (USDT келісімшарттары) қараңыз.

Өтімділік есебі

Bybit платформасының өтімділік майнингі сізге сәйкес пулға бір токен немесе екі токен қосуға мүмкіндік береді. Жүйе ағымдағы пул құрамына негізделіп токен мөлшерлерін автоматты түрде теңдестіреді.

Сіздің өтімділігіңіз өтімділік құрылымына және деривативтер келісімшарттарының индекс бағасына байланысты. Мысал келтірейік:

Өтімділік құрамы мен өтімділік сомасы әрбір бес (5) минут сайын жаңартылып тұратынын ескеріңіз. 

Майнингтен кірісті есептеу

Қолданылған левереж арқылы есептелген, пулға қосылған өтімділіктің нақты сомасы. Кірісіңіз өтімділік сомасына негізделіп есептелетінін ескеріңіз.



Формула

Кірісіңіз = (өтімділігіңіз/жалпы пул өтімділігі) × пулдан жалпы кіріс 



Мысал

BTC бағасы $40 000 және A трейдері 00:00 (түн жарымда) UTC уақытында BTC-USDT өтімділік пулына 2x левережімен 0,1 BTC қосты деп айтайық.



Бұл жағдайда, A трейдерінің негізгі сомасы $4000 (немесе 0,1 × 40 000), ал олардың өтімділігі $8000 (немесе 4000 × 2) болады. Пулдағы өтімділіктің жалпы сомасы $1 000 000 болса және оның соңғы 24 сағаттағы жалпы кірісі 1000 USDT болса, A трейдер келесі күні 00:00 (түн жарымда) UTC уақытында 8 USDT (яғни 8000/1 000 000 × 1000) талап ете алады.

Әлеуетті тәуекелдер

Bybit платформасының өтімділік майнингі тәуекелсіз өнім емес. Өтімділікті қамтамасыз ету уақытша шығынға ұшыруы мүмкін және кіріс сомасына кепілдік берілмейді. 

Тұрақты емес шығындар: Уақытша шығынӨтімділік майнингінде уақытша шығын тәуекелі бар. Бұл — базалық активтердегі баға өзгерістеріне байланысты орын алатын құбылыс. 

Тұрақты емес шығындарды қалай басқаруға болатыны туралы толығырақ білу үшінDeFi-де өтімділікті қамтамасыз ету кезінде тұрақты емес шығындардан қалай құтылуға болады.

Левережбен ликвидация тәуекелдері: Позицияларды левереждегенде, ликвидация тәуекелі артады, бірақ деривативтер келісімшарттарымен салыстырғанда, өтімділік майнингінде ликвидация тәуекелі төменірек болады. Бұл жағдайда, ликвидациядан құтылу үшін левережді төмендету мақсатында көбірек USDT қосуыңыз мүмкін.

Қорытынды

Жеке басын сәтті верификациялаған (кемінде 1-деңгейлі негізгі верификация) жеке пайдаланушылар ғана Bybit платформасында өтімділік майнингін саудалай алады. KYC верификациясы туралы толығырақ білу үшін Жеке KYC ЖҚС бөлімін қараңыз.



Өтімділік майнингі бизнес пайдаланушылар үшін қолжетімді емес екенін ескеріңіз. Оған қоса, қосалқы аккаунттарға қолдау көрсетілмейді.