Крипто құрылымдық өнімдері: Құбылмалы нарықтарда түсімділікті барынша арттыру

Крипто нарығы өзінің құбылмалылығымен әйгілі, бұл 2022 жылғы дүрбелең оқиғалармен айқын көрінеді, сол жылы биткоин ең бір күйреулі кезеңдердің бірінде 17 000 доллар шамасында тарихи ең төменгі деңгейге дейін құлдырады.крипто-құлдыраулартарихында.Алайда, 2024 жылдың басында Bitcoin тарихи рекордтарды жаңартып, барлық уақыттағы ең жоғары деңгейден асып түсіп, айтарлықтай серпіліс көрсетті.2024 жылдың наурыз айының ортасына қарай $73 730. 

Осындай күрт ауытқулар аясында сансыз бөлшек және институционалдық инвесторлар құбылмалылықты пайдалана отырып, өз активтерін барынша көбейту жолдарын іздестіруде. Крипто деривативтердің сауда көлемі өсіп келеді, ал фьючерс, опциондар мен мерзімсіз своптарды хедждеу үшін қолдану Құйрықтық тәуекел оқиғалары барған сайын танымал болып келеді.

Алайда, криптодеривативтер саудасыБұл өте күрделі болуы мүмкін, ал жаңадан бастаған инвесторлар бұл кеңістікке қатысу үшін дайын шешімдерге және/немесе құрылымдалған өнімдерге бағыт алуда.

Бұл мақала крипто құрылымдалған өнімдерін және олардың бөлшек және институционалдық инвесторлар арасында неліктен танымал болып жатқанын зерттейді.



Негізгі қорытындылар:

• 2022 жылғы құлдырау және одан кейінгі 2024 жылдың басындағы рекордтық өсім сияқты оқиғалармен дәлелденген крипто нарығының шектен тыс құбылмалылығы құбылмалылықтан хедждеуге арналған крипто-құрылымдық өнімдерге деген қажеттілікті айқындайды.

• Bybit Структуралық өнімдер инвесторларға тұрақсыз крипто нарығында оңай жүруге мүмкіндік береді, әрбір клиентке инвестициялық мақсаттарына жетуге көмектесу үшін тапсырыс бойынша икемділікті ұсынады.

• Қос актив, Қос ұтыс, Жеңілдікпен сатып алу және Смарт левереж сияқты құрылымдық өнімдер инвесторларға жоғарырақ пайда алуды қамтамасыз ететін бірқатар стратегияларды ұсынады.



Крипто құрылымдық өнімдер дегеніміз не?

Крипто құрылымдалған өнімдер – инвесторлар үшін тәуекел-кірістілік көрсеткіштерін жақсарту мақсатында цифрлық активтермен байланыстырылған пакеттелген инвестициялар. Бұл қаржылық деривативтер (негізгі цифрлық активтерден, мысалы, құнын алатын қаржылық өнімдер,BTC, ETH және USDT) реттелетін болып келеді және көбінесе волатильдіктен хедждеуге, кірістілікті арттыруға және инвесторлар үшін негізгі капиталды қорғауға арналған.

Дәстүрлі түрде, құрылымдалған өнімдер бөлшек инвесторларға әйтпесе қол жетпейтін деривативтерге оңай қол жеткізуге мүмкіндік беріп, олардың тәуекел-кірістілік мақсаттарына жетуге көмектесті.

Инвестициялық банктер әдетте қаржы нарықтарында жекелендірілген табыс алу үшін активтерді басқару бойынша клиенттеріне құрылымдық өнімдерді ұсынады. Олар сондай-ақ бөлшек сауданың жаппай нарығында да сатылуы мүмкін.

Құрылымдық өнім көбінесе облигация немесе салу сертификаты сияқты төлем профилі бар дәстүрлі бағалы қағазға ұқсайды, бірақ оның ақша ағындары басқа базалық активтердің нәтижелеріне байланысты болады. Банктер оларды өздеріне тиесілі активтердің құбылмалылығын басқару тәсілі ретінде пайдаланады.

Крипто структуралық өнімдер 2021 жылдың бірінші тоқсанынан бері іске қосылуда. Әртүрлі структуралық өнімдер жоғары волатильді крипто ортада кірістілікті сақтау үшін хабардарлықтың артуын және осы мүмкіндіктерді пайдалануға үміттенеді.

Крипто құрылымдық өнімдерін неге сынап көру керек?

Крипто құрылымдық өнімдерінің инвесторларға өз капиталын қорғай отырып, басқа өнімдерге қарағанда жоғары мөлшерлемемен пайда табуға мүмкіндік беретін айқын артықшылығы бар. Басқа қаржылық өнімдерден айырмашылығы, нарықтың қай бағытқа қозғалатынына қарамастан, бастапқы капиталыңызға кепілдік беріледі. Сіз тек әлеуетті табысыңыздан ғана айырылуыңыз мүмкін.

Крипто құрылымдық өнімдерімен,HODLтрейдерлер мен инвесторлар бұрын қол жеткізуге болмайтын активтерге қол жеткізе алады және өз позицияларын хедждей алады, сонымен қатар оптимистік және пессимистік нарықтарда пайда таба отырып. Айта кетерлік жайт, активтердің негізгі қоспасын кез келген инвестордың нақты қажеттіліктеріне, тәуекел профиліне және күтулеріне сәйкес бейімдеуге болады.

Крипто құрылымдық өнімдерінің артықшылықтары мен кемшіліктері

Крипто құрылымдық өнімдері жаңа бастаушыларға қолжетімдірек форматта алдын ала жинақталған крипто деривативтер жиынтығын ұсынады. Дегенмен, табыс мөлшеріне шектеу қойылған. Бұл сіз үшін қолайлы инвестициялық өнім екенін анықтауға көмектесу үшін, крипто құрылымдық өнімдердің артықшылықтары мен кемшіліктері төменде берілген.

Артықшылықтар

• Нарықтың көңіл-күйіне қарамастан, оптимистік және пессимистік өнімдердің екеуінен де табыс табуыңызға мүмкіндік береді

• Тұрақсыздық тәуекелдерін басқаруды нығайту

• Bond-тарға ұқсас, бірақ құлыптау мерзімдері қысқарақ.(өнімге байланысты өзгереді)

• Сіздің жеке инвестициялық мақсаттарыңызға және тәуекелді қабылдау деңгейіңізге сай реттеуге болады.

• Цифрлық активтерді тікелей сатып алу және сақтау қажеттілігінсіз криптовалюта нарығына қолжетімділікті ұсыну

• Көптеген юрисдикцияларда реттелуі мүмкін

• Шығындарды шектеудің кірістірілген механизмдері бар(өнімге байланысты өзгереді)

Кемшіліктер

• Бастапқы капитал қорғалмаған

• Жаңадан бастаған инвесторлар үшін күрделі болып көрінуі мүмкін

• Кейбір өнімдер үшін қосымша ақылар алынуы мүмкін.

• Әзірлеу және іске қосу шығындарының жоғары болуына байланысты басқа бағалы қағаздарға қарағанда қымбатырақ болуы мүмкін.

Bybit Құрылымдалған өнімдері

Құбылмалы крипто нарығында крипто құрылымдық өнімдерінің артықшылықтары туралы хабардарлықтың артуына байланысты, крипто құрылымдық өнімдері барған сайын танымал болып келеді. Инвестициялау алдында оң және теріс тұстарын саралау өте маңызды.

Bybit әртүрлі нарықтарда жақсы жұмыс істейтін төрт құрылымдалған өнімді ұсынады: Қос актив, Қос ұтыс, Жеңілдікпен сатып алу және Смарт левереж. Бұл төрт өнімнің де бастапқы капиталды қорғамайтынын ескеріңіз. Сондықтан, егер нарық сіздің пайдаңызға жұмыс істемесе, бастапқы инвестицияңыздың бір бөлігін немесе тіпті толық жоғалту қаупі бар.

Bybit Қос актив

Bybit Қос актив — нарықтағы бағаның шамалы ауытқуларынан қысқа уақыт аралығында 500%-ға дейін пайда табуға көмектесетін алыпсатарлық құрал APR. Ол екеуінде де жұмыс істейді меңіреу нарықтар және өсу нарықтары, сондай-ақ ертерек салынған депозиттер үшін жоғарырақ APR ұсынады.

Қос актив арқылы белгіленген уақыт аралығында таңдалған крипто активіңіздің баға бағытын болжау үшін активтеріңізге жазылу (салу) қажет. Активтеріңізге жазылғаннан кейін олар бұғатталады және есеп айырысу күніне дейін оларды қайтарып алу мүмкін емес. Өтеу мерзімі аяқталғанда кіріске кепілдік берілгенімен, нарықтағы қолайсыз жағдайларда сіздің кірісіңіз жазылған актив(тер)іңізден аз болуы мүмкін.

Сіз төмен бағамен сатып алуды немесе жоғары бағамен сатуды таңдай аласыз. Біріншісінде, сіз USDT саласыз және ағымдағы бағадан төмен нысаналы бағаны таңдайсыз, ал соңғысында BTC саласыз және ағымдағы бағадан жоғары нысаналы бағаны таңдайсыз. Есеп айырысу күні кезінде, сауда нәтижесіне байланысты, сіз USDT немесе таңдалған Криптовалюта түрінде сыйақы аласыз.

Жоғары жылдық пайыздық мөлшерлеме жоғары қайтарымдар әкеледі.

Қос актив" жоғары APR алу арқасында қалыпты саудаласумен салыстырғанда жоғары кіріс әкеледі. Мысалы, егер сіз $20,000-ға төмен бағамен сатып алсаңыз, мерзімі толған кезде, Есеп айырысу бағасы ≤ Нысана бағасы болса, сіз өзіңіздің жазылған USDT арқылы нысанадағы криптоны қалаған бағамен сәтті сатып аласыз және пайыздық кіріс аласыз. Тіпті Есеп айырысу бағасы Нысана бағасынан асып кетсе және сіз нысанадағы криптоны сатып ала алмасаңыз да, сіз жазылу сомаңызды және пайыздық кірісті USDT-мен аласыз.

Bybit Қос актив Жаңарту

Қос активтің жуырдағы2.0 нұсқасына жаңарту 25-ке дейінгі қолдау көрсетілетін крипто активтермен, соның ішінде BTC, ETH, үлкен икемділікке ие, DOGE, күн және AVAX. Ол сонымен қатарАвтоматты қайта инвестициялаусоңғы сәтті жазылымыңыздың негізінде дәл сондай параметрлермен Қос актив жоспарына автоматты түрде қайта жазылуға көмектесетін компонент.

Қос жеңіс

Қос жеңіснарық құбылмалылығына қарсы хедж жасауға және белгіленген диапазоннан асатын айтарлықтай баға қозғалыстарынан табыс табуға көмектесетін тағы бір спекулятивті құрал болып табылады. Алайда, егер жарамдылық мерзімі аяқталған кезде Есеп айырысу бағасы диапазон ішінде қалса, сіз ешқандай кіріс алмайсыз.

"Қос ұтыс" крипто индустриясының болжауға келмейтін нарығына арналған, жылдам орындау уақыты сияқты артықшылықтарды қамтиды, трейдерлерге нарықтағы динамикалық қозғалыстарды тез игеріп, оның арқылы әлеуетті табысты арттыруға мүмкіндік береді.леверидж500 есеге дейін. Бұл жоғары левередж үлкенірек табыс алу әлеуетін арттырады, бұл сонымен қатар бүкіл инвестиция сомасын жоғалту қаупін де тудырады. Сондықтан Қос ұтыс құралына қызығушылық танытатын инвесторлардың оның жұмыс істеу принциптері мен онымен байланысты тәуекелдер туралы толық хабардар болуы аса маңызды.

Жеңілдікпен сатып алу

Жеңілдікпен сатып алу— негізгі соманы қорғамайтын өнім, ол құлдырау нарықтарында немесе төмен волатильділік кезеңдерінде BTC немесе ETH-ті жеңілдікпен сатып алғысы келетін инвесторларға қолайлы. Жеңілдікпен сатып алу үшін екі оңтайлы сценарий бар:Нокаут сценарийі және Сатып алу сценарийі.

Нокаут сценарийі — бұл Есеп айырысу бағасының Нокаут бағасынан жоғары болған жағдайы, онда сіз өзіңіздің бастапқы инвестицияңызды және APR USDT қосымша ала аласыз. Сатып алу сценарийінде, егер Есеп айырысу бағасы Нокаут бағасынан төмен, бірақ Сатып алу бағасынан жоғары болса, сіз қалаған криптоңызды Сатып алу бағасымен сатып ала аласыз. Алайда, егер Есеп айырысу бағасы Сатып алу бағасынан ≤ төмен болса, онда крипто сатып алу пайдалы болмайды.

Смарт леверидж

Смарт левереж – жоғары құбылмалылық кезінде көбірек пайда табуға көмектесетін икемді құрал. Сіз таңдай аласызЛонг немесе Шорттаңдалған Крипто токендер (BTC, ETH, BNB және SOL) 200x дейінгі левериджбен, ешқандай Ликвидация тәуекелдеріесеп айырысу күнінен бұрын. Смарт левереж сонымен қатар, мерзімі өткенге дейін кез келген уақытта пайдаңызды алып, бекітуге мүмкіндік береді.

Егер сіз лонгқа шығуды таңдасаңыз және Есеп айырысу бағасы ≥ Шығынсыздық бағасы болса, сіз негізгі соманы да, леверидж арқылы алынған пайданы да аласыз. Дегенмен, егер Есеп айырысу бағасы Шығынсыздық бағасынан төмен болса,сіз шығынға ұшырайсыз, бұл ретте ең нашар сценарий — бүкіл инвестицияңызды жоғалту. Керісінше, шорт позициялары үшін, егерЕсеп айырысу бағасы Шығынсыздық бағасынан кем немесе тең болса, сіз бастапқы сомаңызды да, салымды ұлғайту арқылы алынған пайданы да аласыз.

Егер Есеп айырысу бағасы Шығынсыздық бағасынан асып кетсе,Сіз шығындарға ұшырайсыз, тіпті инвестицияңыздың толық жоғалуы да мүмкін.

Левережді пайдалану пайданы да, шығынды да арттыруы мүмкін болғандықтан, оны пайдаланбас бұрын Смарт левереж тетіктерін толық түсінуіңіз өте маңызды.



Түйін

Крипто құрылымдық өнімдері құбылмалы крипто нарығында бөлшек және институционалдық инвесторлар үшін тәуекел мен табыстылық арақатынасын жақсартуға арналған арнайы шешімдерді ұсынады. Bybit құрылымдық өнімдері — Қос актив, Қос ұтыс, Жеңілдікпен сатып алу және Смарт левереж — инвесторларға ықтимал жоғары табыс алуға көмектесетін түрлі стратегияларды ұсынады, бұл инвесторларға нарықтық ауытқуларды оңай еңсеруге және бұрын қолжетімсіз болған күрделі туынды стратегияларды жүзеге асыруға мүмкіндік береді. Бұл тиімді қызмет крипто инвестицияларын басқарудың және олардан пайда алудың жетілдірілген тәсілін ұсынады.

#BybitпенБіргеҮйреніңіз