Bybit X Block Scholes крипто деривативтер туралы аналитикалық есебі (14 наурыз, 2025): Инвесторлар одан әрі төмендеулерден хеджирлейді

Негізгі сәттері:

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы жай-күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Тәуекелге ұшыраған активтерді сатудың жалғасуы туынды нарықтардағы криптографиялық активтерге арналған аю сигналдарын күшейтті. Қаржыландыру мөлшерлемелері қысқа мерзімді экспозицияға деген сұранысты көрсетеді, фьючерстік бағалар спот бағасынан төмен саудаланады және құбылмалылық смайликтері OTM қойылымдарына қатты қиғаштығын көрсетеді, өйткені трейдерлер одан әрі құлдыраудан қорғайды. Ақшадағы (АТМ) құбылмалылық мерзімінің құрылымы Трамп ұсынған стратегиялық цифрлық активтер резерві туралы түсініксіздіктен кейін қысқа мерзімді құбылмалылықтың өткен демалыс күндеріне дейін қысқаша төмендеуіне себеп болғаннан кейін қайтадан өзгерді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.



Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (Mar 14, 2025)



Қаржыландыру мөлшерлемелері спот бағасының әрекетіне жауап береді



Спот бағасының күрт өзгеруі қаржыландыру мөлшерлемелеріне әсер етті, BTC және альткоин мөлшерлемелері ұзақ мерзімді нарықтық көріністерге емес, ең алдымен, спот ауытқуларына әсер етті. ETH құлдырау кезінде күрт сатылды және рельефтік митингтерге қатты қатыспады, нәтижесінде Трамп ұсынған цифрлық активтер қорындағы бес таңбалауыштың арасында YTD ең нашар өнімділігі болды. Бұл қаржыландыру мөлшерлемелерінен көрінеді, ETH мәңгілік своптары төмендеу тәуекеліне левереджді қысқа әсерге күшті сұранысты көрсетеді.

Инвесторлар одан әрі құлдыраудан қорғауды жалғастыруда



Қысқа және ұзақ тенорлық болжамды құбылмалылықты арттыратын жоғарырақ құбылмалылыққа қарамастан, опциондар саудасының көлемі төмен болып қалады. Өткен жұмада айтарлықтай ашық қызығушылықтың аяқталуы негізінен сатылымның тереңдеуінен төмен жақтан қорғау үшін болды. Дегенмен, опциондар нарығы өткен жұмада Ақ үйде өткен криптовалюта саммиті кезінде жойылған, қысқа мерзімді сату келісім-шарттарына салыстырмалы сұраныс жоғары болған инверттелген мерзімді құрылымға қайта оралды.

SOL аздаған қоңырау позицияларын көреді 



Солана (SOL) опцияларына ашық қызығушылық ақпан айының соңында төмендеді, қоңыраулар 5 миллион доллардан астам және путтар бойынша 3 миллион доллардан астам уақыт аяқталды және көптеген позициялар ауыстырылмады. SOL қаңтардағы ATH 44% төмен саудаға қарамастан, жаңа позициялардың көпшілігі қоңырауларда. Дегенмен, SOL-тің BTC, ETH, XRP және ADA-мен қатар Трамптың крипто-резервтік хабарландыруына қосылуын ескере отырып, бұл жаңа позиция өте әлсіз.

#BybitLearn #BybitResearch