Бейтарап кіріс опциондарын салыстыру: Стейблкойндар, стекинг және құрылымдалған өнімдер

Крипто капиталды жұмыспен қамтамасыз ететін әртүрлі жолдар ұсынады. Стейблкойндар, стекинг және құрылымдалған өнімдер әрқайсысы бейтарап кіріс жасайды, бірақ олар мұны әртүрлі тәсілдермен жүзеге асырады. Осы айырмашылықтарды түсіну сізге ең үлкен санды қууға қарағанда ақылды пайда стратегиясын құруға көмектеседі.

Негізгі қорытындылар:

• Стейблкойн кірісі ең капитал-тұрақты нұсқа болып табылады, бірақ ол екінші тарап және смарт келісімшарт тәуекелін алып жүреді.

• Стекинг сізді блокчейн желісін қолдағаныңыз үшін марапаттайды, бірақ құлыптау кезеңдері және слешинг тәуекелі қолданылуы мүмкін.

• Құрылымдалған өнімдер есеп айырысу кезінде бағасы өзгеруіне немесе айырбастау тәуекеліне байланысты жоғары кіріс ұсынады.

Кіріс опциондарын салыстыру неге маңызды

Сол $1,000 стейблкойн жинақтау өнімінде отыра алады, стекинг арқылы желі марапаттарын қамтамасыз етеді, немесе анықталған кірісі бар құрылымдалған өнімді қаржыландырады. Әр жол әртүрлі нәтиже береді. Тәуекел деңгейлері өзгереді. Өтімділік шарттары әртүрлі. Әлеуетті кіріс те өзгереді.

Мақсат - ең жоғары кірісті табу емес. Бұл әр опционның тәуекел мен икемділікке қандай шығындар әкелетінін түсіну керек. Жақсы ақпараттандырылған бөлу капиталды уақыт көкжиегі мен тәуекелге төзімділікке сәйкес келетін опциондарға таратады.

Стейблкойн Кіріс: Долларға табыс табу

Тұрақты койндар, мысалы USDT және USDC, $1.00 деңгейінде сақталуға арналған. Оларды қарызға бере аласыз немесе кіріс алу үшін жинақ өнімдеріне сала аласыз. Капиталдың құны BTC немесе ETH сияқты өзгермейді.

Кіріс көздері әртүрлі. Ончейн қарыз беру протоколдары қарыз алушыларды несие берушілермен сәйкестендіреді және нақты уақытта пайыз төлейді. Орталықтандырылған платформалар өтімділікті жинақтап, тұрақты немесе икемді мөлшерлемелерді ұсынады. Стейблкойн қарыз алу сұранысы сіз алатын мөлшерлемелерді анықтайды.

Кәдімгі кіріс диапазондары шамамен 3%-дан 10% APY дейін негізгі өнімдер үшін. Мөлшерлемелер нарық жағдайларына байланысты өзгереді. Олар кепілдендірілмеген.

Тұрақты тиын кірісін не басқарады

Трейдерлер левереж алғысы келгенде, олар стейблкойндарды қарызға алады. Толығырақ сұраныс жоғары мөлшерлемелерді білдіреді. Тыныш нарықта сұраныс төмендеп, мөлшерлемелер сығылады. Мөлшерлемелер, сондай-ақ, платформа сіздің капиталыңызды пайдаланған кезде алатын тәуекелді көрсетеді.

Білуге тиісті тәуекелдер

• Екінші тарап тәуекелі: Платформа немесе протокол төлем қабілетсіздігіне немесе хакерлік шабуылға тап болуы мүмкін.

• Депеггинг: $1.00 тірегін жоғалтқан стейблкойн өз құнын жоғалтады.

• Смарт келісімшарт тәуекелі: Кодтағы осалдықтар қаражат жоғалуына әкелуі мүмкін.

Үздік үшін: Капиталды сақтауды және қалыпты, салыстырмалы түрде тұрақты кірісті қалайтын холдерлер.

Стейктеу: Желіге қатысудан табыс

Дәлелдеу-стейктеу (PoS) блокчейндері валидациялаушыларды криптоны қаншалықты көп құлыптағанына қарап таңдайды, есептеу қуатына емес. Валидациялаушылар транзакцияларды өңдейді және бұл үшін марапаттар табады.

ETH және SOL ең кеңінен стейктелетін активтердің екеуі болып табылады. ETH стейктеу кірістері консенсус деңгейіндегі марапаттар мен транзакция комиссияларының үлесінен келеді. SOL стейктеу де ұқсас жұмыс істейді, валидаторлар инфляция марапаттарын және комиссиялық кірісін табады.

Икемді және Байланған Стейктеу

Икемді стейктеу сізге кез келген уақытта стейксіздеу мүмкіндігін береді, бірақ марапаттар әдетте төмендеу болады. Байланған стейктеу сіздің токендеріңізді белгілі бір мерзімге бекітеді. Ол уақытта сіз оларға қол жеткізе алмайсыз немесе сата алмайсыз. Жауап ретінде, әдетте сіз жоғарырақ марапаттарды аласыз.

Әдеттегі кірістер диапазоны 3% және 8% APY арасында болады ETH және SOL үшін, желі белсенділігі мен сіз таңдаған стейктеу әдісіне байланысты. Бұл көрсеткіштер уақыт өте өзгереді және тұрақты емес.

Білуге қажет қауіптер

• Slashing (төмендету): Тәртіпсіздік жасаған валидаторлар стекинг қаржысының бөлігін жоғалтуы мүмкін.

• Бекітіп қою кезеңдері: Стекинг мерзімінде байланған токендер қозғалмайды.

• Валидатор қауіпі: Нашар басқарылатын валидаторға делегирлеу марапаттарыңызды азайтуы мүмкін.

Ең жақсысы үшін: Өз позициясын сатпай-ақ марапат алғысы келетін PoS активтерінің ұзақ мерзімді холдерлері.

Құрылымдалған өнімдер: Шарттармен анықталған төлемдер

Құрылымдалған өнімдер кіріс жасауды нарықтық шартпен біріктіреді. Крипто платформаларындағы ең кең таралған түрі қос инвестициялық өнім, кейде қостабыс деп аталады.

Міне, оның жұмыс істеу әдісі. Сіз активті депозитке салып, мақсатты баға мен есеп айырысу күнін таңдайсыз. Егер нарық мақсатты бағаға жетсе, сіздің депозитіңіз сол бағада жұптағы басқа активке айналады. Егер жетпесе, сіз өзіңіздің бастапқы активіңізді және тапқан кірісіңізді қайта аласыз. Қандай болса да, сіз келісілген табысты жинайсыз.

Негізгі сома қорғалған ескертпелер басқа тәсілді қолданады. Олар бастапқы капиталыңызды жоғалтудан қорғайды және сізге жоғары қарай жылжу мүмкіндігін береді. Мұндағы жылжыту - бұл төмен кіріс және лонг жабу мерзімдері.

Кіріс қайдан келеді

Платформа немесе екінші тарап сіздің депозитіңізді өтімділік ретінде қолданады. Егер мақсатты бағаға жетсе, олар сіздің активіңізді конвертациялауға құқық алу үшін сізге премиум төлейді. Бұл премиум сіздің кірісіңіз болып табылады. Конверсия қаупі шын болғандықтан, премиум тұрақты тиын жинақтары әдетте ұсынғаннан жоғары.

Әдеттегі кіріс ауқымдары кеңінен өзгереді. Қос инвестиция өнімдері жылдық мөлшерлемелерді жиі көрсетеді 10%-дан 50%+-ға дейін, бірақ мөлшерлеме конверсия ықтималдығын көрсетеді. Жоғары кірістер әдетте мақсатты бағаның қазіргі нарық бағасына жақын екенін білдіреді.

Білуге арналған тәуекелдер

• Конверсия қаупі: Сізде бастапқы актив жоқ болуы мүмкін.

• Бекіту: Сіздің капиталыңыз есеп айырысуға дейін бекітіледі.

• Нарыққа әсер ету: Егер бағалар күрт өзгерсе, айырбасталған актив фиат түрінде сіздің бастапқы депозитыңыздан төмен болуы мүмкін.

Ең жақсысы: Бағаның бағытына көзқарасы бар және мақсаттық деңгейге жеткенше кіріс тапқысы келетін трейдерлер.

Жанама салыстыру





Опциондарды бөлудің жолы

Дұрыс жауап жоқ, бірақ көпшілік орта деңгейдегі инвесторлар үшін көп қабатты тәсіл жақсы жұмыс істейді.

• Негізгі жинақтарыңыз үшін стейблкойндардан бастаңыз: Бұл бөлік ең аз баға өзгергіштігімен азғантай кіріс әкеледі. Бұл сіздің бастапқы негізіңіз ретінде қызмет етеді.

• Ұзақ мерзімде ұстайтын PoS активтері үшін стейкинг қосыңыз: Сізде қазірдің өзінде ETH немесе SOL бар. Стейкинг сіздің позицияңызды өзгертпей-ақ, сол ұстауды жұмыстарға қояды.

• Белсенді сауда капиталыңыздың белгілі бір бөлігін құрылымдалған өнімдерге Қолдану: Нарықтағы қазіргі көзқарасыңызға сәйкес келетін страйк бағаларын таңдаңыз. Сіз күткен кезде кіріс табасыз, және сіз бәрібір сол бағадан жақын жерде Сатып алу немесе Сату шешімін қабылдағансыз.

Бөліп алған мөлшерлерін адал ұстаңыз. Құрылымдалған өнімдердегі үлкен үлес конверсия нәтижелеріне көбірек экспозицияны білдіреді. Бөліп алу мөлшерін сіз тасымалдауға ыңғайлы тәуекелге сәйкесетіңіз.

Негізгі Нүкте

Стейблкойндар, стекинг және құрылымдалған өнімдер әртүрлі тәсілдермен бейтарап кіріс әкеледі. Дұрыс қоспа сіздің активтеріңізге, уақыт көкжиегіңізге және баға тәуекелін қаншалықты қабылдайтыныңызға байланысты. Түсінген нәрсеңізден бастаңыз, біліміңіз өскен сайын жаңа стратегияларды қабаттастырыңыз және нарық жағдайы өзгергенде сіздің бөліп алғаныңызды қайта тексеріңіз.



#LearnWithBybit